报告行业投资评级 - 看好（维持） [4] 报告的核心观点 - 利基存储市场供需格局重塑，叠加AI驱动和国产替代机遇 [2][19] - 6月DDR4系列保持上涨趋势，第三季DDR4合约价继续看涨 [7][10] - 原厂停产或加剧LPDDR4短缺，价格上涨可能加速 [7][10] - DDR4和LPDDR4供给缺口持续，Tier2厂商有望深度受益 [7][12] - 中国大陆利基DRAM厂商市值未受显著催化，存在预期差 [7][18] 各部分总结 价格走势 - 截至6月27日，DDR4系列多规格产品较5月底涨幅超60%，DDR4(16Gb(1Gx16)，3200 Mbps)周涨幅超15%，达13.25美元 [7] - 16Gb - 64Gb的LPDDR4X产品3月以来价格缓慢上升 [7][10] 合约价格预测 - 第三季整体DDR4合约价有机会涨15％以上，8Gb DDR4涨幅可能为50％左右 [7][10] 原厂停产影响 - 美光确认DDR4和LPDDR4未来2 - 3个季度内完成最终出货，LPDDR4短缺或加剧 [7][10] Tier2厂商情况 - 南亚科承接新订单，产能紧绷，暂停报价；华邦电调升DDR4报价 [7][12] - 兆易创新部分利基型产品价格回升 [7][12] 市场排名与营收 - 北京君正、兆易创新分列利基DRAM全球市场第六和第七位 [18] - 2024年北京君正利基DRAM营收约2.3亿美元，占总营收39%；兆易创新约1.5亿美元，占14% [18] 厂商发展规划 - 兆易创新DDR4拓展市场，LPDDR4量产，希望2026年LPDDR4收入占比提高，推动新制程LPDDR4研发，预计明年量产 [18] 投资建议 - 建议关注兆易创新、北京君正、复旦微电等多家公司 [2][19]

据闪德资讯获悉，浙江力积存储科技股份有限公司（简称"力积存储"）拟在香港上市，独家保荐人是中信证券。 力积存储的前身，公司控股股东应伟对Zentel Japan的战略性控股收购。 应伟系力积存储董事会主席，还担任深圳鼎晖百孚私募股权投资基金管理有限公司董事兼总经理、上海鼎晖百孚投资管理有限公 司董事兼执行事务合伙人、鼎晖投资管理（香港）有限公司执行事务合伙人。 | | | 獲委任為 | 加入本集團 | | 及高級管理層 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 姓名 年齢 | 職位 董事的日期 | | 的日期 | 角色及職責 | 的豐係 | | 應偉先生 ... 58歲 | 董事會主席 | 2020年11月20日 2020年11月20日 | | 負責制定企業及業務 | 新 | | | 兼非執行重事 | | | 戰略,並監督本集團 | | | | | | | 的管理及戰略發展 | | | 林國雄先生,59歲 | 董事會副主席 | 2023年12月25日 2020年11月20日 | | 負責本集團的業務與 | 新 | | | 兼執行重事 | | | 營運規劃以及監督 | ...