公司融资动态 - 新一轮非公开发行股票事项获上交所审核通过 拟募集资金不超过60亿元[1] - 募集资金将投资于新能源车型开发项目和AI智能化平台及智驾电动化系统开发项目[1] - 自2018年借壳上市以来 已多次实施定增 累计融资额高达410亿 接近公司目前440亿的总市值[1][8] 财务状况与业绩表现 - 2019年至2024年持续亏损 六年间累计亏损额高达295亿[2] - 今年前三季度累计销售11.15万台 同比增长64.34% 实现营收153.84亿 同比增长56.69%[3] - 今年前三季度归母净利润为-34.26亿 亏损同比有所收窄 毛利率为-2.70% 相比去年同期的-6.68%止跌回稳但未转正[3] - 资产负债率逐年走高 截至2025年三季度末达到84% 相比上市当年年末的62%上升约22个百分点[8] 募投项目执行情况 - 2023年60亿定增中 多个募投项目出现变更和延期 至今未按计划完成投资[1][10] - 截至2025年6月30日 2023年定增已使用的募集资金为46.05亿元 使用比例为76.37%[10] - 2021年和2023年定增中 变更用途的募集资金规模分别为2.92亿元和23.42亿元[10] 品牌与车型市场表现 - 与华为合作的高端品牌享界首款车型S9上市后销量长期低迷[1][4] - 2024年4月推出增程版享界S9 起步价下探至30.98万元 销量在6月创4215台新高后 7月腰斩至1942台 10月回落至618台[4] - 近期再次推出面向旅行车小众市场的S9T 销量增长明显但后续走势有待观察[1][6] - 2024年公司单车售价约12.74万元 同比下降18% 今年前三季度单车售价为13.80万元 同比再降5%[6]

财务表现 - 2024年公司营收145.12亿元，同比增长1.35%，归母净利润-69.48亿元，同比下降28.67%，连续第四年亏损 [1] - 2024年一季度营收37.73亿元，同比增长150.75%，归母净利润-9.53亿元，营收增长主要来自整车销量增加 [1] - 2024年整车业务毛利率下降4.51个百分点至-14.94%，价格战导致单车盈利能力恶化 [2] 销量与品牌表现 - 2024年总销量11.39万辆，同比增长23.53%，其中极狐品牌销量8.1万辆，同比增长170%，占营收主要来源 [2] - 2024年一季度销量2.8万辆，同比增长699.87%，但市场占有率仍处行业低位 [2] 研发与融资动态 - 2024年研发费用同比增长48.50%，持续加大研发投入 [2] - 公司宣布拟定向增发不超过16.72亿股，募资不超过60亿元，用于新能源车型开发和AI智能化平台项目，控股股东北汽集团认购不超过5亿元，福田汽车认购不超过25亿元 [3] - 上市后累计四次定增募资近200亿元（2019年10.34亿元、2021年54.5亿元、2023年60.3亿元、2024年60亿元） [3] - 2023年12月引入11家战略投资者增资约81.5亿元 [4] 市场反应 - 年报披露后股价下跌3.36%，收盘价7.20元，市值约401亿元 [2]

定增募资计划 - 公司拟向特定对象发行股票募资不超过60亿元，发行数量不超过16.72亿股，资金将投向新能源车型开发项目和AI智能化平台及智驾电动化系统开发项目[2][3][4] - 新能源车型开发项目总投资74.25亿元，拟投入募资50亿元；AI智能化平台及智驾电动化系统开发项目总投资13.72亿元，拟投入募资10亿元[5] - 控股股东北汽集团拟认购不超过5亿元，关联方福田汽车拟认购不超过25亿元，锁定期36个月；其余由不超过35名特定对象以现金认购，锁定期6个月[5] 募资用途 - 新能源车型开发项目包括极狐品牌、享界品牌的多品种和多场景新能源轿车、SUV、MPV等车型开发[6] - AI智能化平台项目包括基于AI技术和大模型的智能座舱软硬件平台开发，以及面向高阶智驾的电子电器架构平台、软件平台和硬件平台开发[6] - 项目将推出多款纯电及增程车型，扩充新能源产品谱系，提升产品竞争力并满足多样化市场需求[6] 财务表现 - 2024年公司归母净利润亏损69.48亿元，较2023年亏损扩大；2025年一季度继续亏损9.53亿元[2][8][9] - 2024年营业收入145.12亿元，同比增长1.35%；2025年一季度营业收入37.73亿元，同比增长150.75%[8][9] - 2024年经营活动现金流量净额为-15.72亿元，2023年为-4.65亿元[9] 业务发展 - 2024年公司新能源汽车销量11.39万辆，同比增长23.53%；其中极狐品牌销量8.1万辆，同比增长170%[8] - 公司与华为合作推出高端品牌"享界"，首款车型享界S9已于2024年8月上市，定位40万元以上高端市场[8] - 公司已完成L3级自动驾驶产品开发，并入围国内首批智能网联汽车准入试点名单[8] 市场表现 - 公司股价今年以来下跌6.87%，4月28日报收7.45元/股，总市值415亿元[2][10] - 股价在2月曾涨至9.55元/股，4月最低跌至6.57元/股，整体走势震荡[10]