文章核心观点 - AI硬件概念板块午后加速下挫，光通信及PCB相关个股普遍大幅下跌，市场短期承压明显 [1][3] - 龙头个股中际旭创直线跳水，半日市值蒸发近400亿元，拖累板块情绪 [1] - 韩股SK海力士尾盘跳水，对A股及港股相关硬件概念形成情绪传导 [1] 个股表现 - 中际旭创大跌近6%，最新市值约6000亿元，较昨日收盘超6400亿元市值半日蒸发近400亿元 [1] - 工业富联、胜宏科技、新易盛、京东方A、长鑫科技、中材科技纷纷下滑 [1] - 港股胜宏科技跌7.55% [3] - 长飞光纤光缆跌5.94% [3] - 建滔积层板跌5.69% [3] - 剑桥科技跌约3% [3] 板块表现 - AI硬件概念午后加速下挫 [1] - 港股光通信、PCB概念冲高回落后跌幅扩大 [3]

文章核心观点 - CPO概念权重股当日冲高回落，“易中天”组合（新易盛、中际旭创、天孚通信）午后集体转跌 [1] - 三只权重股均隶属通信行业及光通信板块，当日板块整体小幅下跌 [2][3][5] 个股表现：新易盛 - 新易盛跌1.51%，报211.75元每股 [1] - 当日开盘212.50元，最高225.00元，最低211.03元，昨收215.00元 [2] - 成交量83.6万手，成交额183亿元，换手率6.66%，总市值2953亿元 [2] - 所属行业通信下跌0.74%，光通信板块下跌0.15%，西部开发板块下跌0.18% [2] - 位列财联社热股榜TOP14 [2] 个股表现：中际旭创 - 中际旭创跌3.22%，报524.53元每股 [1] - 当日开盘532.74元，最高567.89元，最低522.22元，昨收542.00元 [3] - 成交量41.2万手，成交额226亿元，换手率3.72%，总市值6178亿元 [3] - 所属行业通信下跌0.75%，光通信板块下跌0.16%，量子科技板块下跌0.56% [3] - 位列财联社热股榜TOP6 [3] 个股表现：天孚通信 - 天孚通信跌0.33%，报143.58元每股 [1] - 当日开盘143.50元，最高152.17元，最低142.92元，昨收144.06元 [5] - 成交量49.7万手，成交额73.4亿元，换手率4.57%，总市值1566亿元 [5] - 所属行业通信下跌0.94%，光通信板块下跌0.38%，回购板块下跌0.57% [5]

美股与AI板块 - Anthropic更新招股书披露约1.2万亿美元IPO目标估值（完全稀释口径）及10月810亿美元ARR数据，IPO获数倍超额认购[6][10] - 美股三大指数集体上涨，道指涨0.5%报52,486.49点，标普500涨1.3%报7,619.38点，纳指涨1.6%报25,466.19点，信息技术及能源板块领涨[10] - 英伟达董事会据报考虑罢免黄仁勋，股价盘后一度跌超8%[6][10] - OpenAI最新财务数据显示收入增长强劲但亏损扩大，前沿大模型竞争与投入持续升温[10] - 美股AI板块维持宽幅震荡判断，估值压力逐步释放后存在阶段性修复可能，建议关注基本面扎实、估值具备吸引力的优质标的[6] 欧股与港股 - 泛欧STOXX 600收涨0.72%报663.05点，三连阳突破8月前收盘纪录，德国DAX涨1.20%报26,662.77点，法国CAC40涨0.66%，英国富时100涨0.78%[10] - 西门子能源大涨10.8%，上调利润率目标并计划将股息提高三倍以上[10] - 恒生指数跌0.98%报24,315.92点，恒生科技指数跌1.41%报4,027.06点，国企指数跌1.14%报8,171.45点，大市成交1,807.49亿港元，南向资金净买入45.72亿港元[12] - 光通信股大涨，剑桥科技涨23.08%、中际旭创涨13.72%；大型科网股承压，美团跌3.51%、腾讯跌1.96%[12] - 10月乘用车零售销量同比下降27.1%，理想汽车跌3.40%、小鹏集团跌3.11%[12] A股市场 - 上证指数涨0.46%报3,680.64点，深证成指涨1.32%报11,389.74点，创业板指涨3.11%报2,572.07点，科创50涨2.80%报1,300.38点[17] - 沪深两市成交额1.68万亿元，较上一交易日增加约1,715亿元，全市场3,538只股票上涨、1,827只下跌[17] - 光模块板块大涨，新易盛涨16.97%、中际旭创涨15.07%；PCB板块东山精密、沪电股份涨停[17] - 白酒终端价格承压，12大单品价格八跌三涨一平，今世缘跌5.01%、古井贡酒跌4.39%[17] - 兆易创新2026年三季度收入同比增长226%，扣非归母净利润同比增长814%，毛利率环比提升3.8个百分点至70.3%[20] 亚太与拉美市场 - 中国台湾台股指数涨3.62%，韩国KOSPI涨2.60%，日经225涨1.31%，印度Nifty涨0.84%，新加坡海峡时报涨0.59%[25] - 恒生指数跌0.98%，马来西亚富时吉隆坡综指跌0.55%，菲律宾综合指数跌0.40%，印尼雅加达综合指数跌0.21%[25] - 标普墨西哥IPC指数微涨0.16%报72,006点，金融板块涨1.17%居前；巴西IBOVESPA指数涨0.42%报172,060点，通信服务板块涨4.54%居前[25] - 先进内存已占韩国存储厂商收入65%以上，HBM核心地位仍稳固，行业维持积极看法[23] 外汇与商品 - 纽约期油上涨0.57%报每桶86.53美元，布伦特期油上涨1.39%报每桶92.76美元，受伊朗核问题及霍尔木兹海峡油轮遇袭影响[28] - 纽约期金下跌0.74%报每盎司4,000.5美元，连续第二个交易日下跌，受美国通胀高于预期及美联储鹰派信号影响[28] - 美元指数上涨0.6%报102.843，升至19个月高位[28] 固定收益 - 美国国债因退伍军人节休市，美债期货反映前端利率压力；市场进一步计价美联储12月加息25个基点预期[6][31] - 美国投资级信用债保持韧性，金融债利差普遍收窄3至7bp，科技债利差收窄约1至3bp[31] - 福克斯约84亿美元七档新债获强劲需求，显示利率大幅上升未明显削弱信用需求[31] - 中国科技债延续强势，阿里巴巴及腾讯10年期债券利差进一步收窄约2至3bp[31] - 中国财政部确认将于11月16日当周在香港发行不超过20亿美元美元主权债券[31]

核心观点 - 报告认为A/H股出现分化，A股光模块、PCB和算力硬件领涨，海外光收发器进口限制预期缓和推动风险溢价修复，港股恒指跌1.0%、恒生科技跌1.4%，光通信逆势大涨但权重互联网和汽车股承压 [3] - 日韩股市继续修复，日经225涨1.3%、韩国KOSPI涨2.6%，半导体需求预期与低位回补共同驱动，三星电子涨3.6%、SK海力士涨5.4% [3] - 欧洲Stoxx 600涨0.7%创收盘新高，科技、能源板块走强，西门子能源上调利润率目标并大幅提高分红带动电力设备，AI订单验证与油价反弹提供盈利支撑 [3] - 美股AI交易回暖，道指涨0.5%、标普500涨1.3%、纳指涨1.6%，科技和能源领涨、可选消费收跌，CoreWeave涨24.7%因超预期业绩及未来三个月约90亿美元客户预付款预期缓解融资担忧，Anthropic IPO超额认购提振板块情绪 [3] - 英伟达收涨2.9%，盘后因董事会拟更换CEO的报道一度跌超8%，短期现金来源改善降低AI融资尾部风险，但管理层变动与持续资本开支仍使行业估值修复面临反复 [3] - 美国12月加息至少25bps已充分计价，加息50bps概率约13%，市场对27年底前加息幅度预期从50bp小幅升至70bp [3][4] - 布伦特2027年1月合约涨1.39%至92.76美元/桶，伊朗拒绝外运浓缩铀、重开海峡条件仍严削弱短期达成协议预期，但沙特产量恢复限制油价反弹空间；现货黄金跌约1.2%至3,984.37美元/盎司，铜涨1.0%、铝涨1.9%，铝现货对三个月期货溢价一度升至147美元/吨 [3] 宏观点评 - 美国10月整体通胀涨势放缓但核心通胀黏性仍强，CPI环比由0.6%降至0.4%，核心CPI连续第三个月上涨0.3%，均高于市场预期 [4] - 能源环比涨幅收窄是整体通胀降温主要推动，但食品、除交通工具外核心商品、休闲服务和公共交通服务等价格涨幅扩大，价格压力正向更多分项扩散，背后可能是前期能源成本通过物流运输和服务运营等环节向终端传导 [4] - 近期油价回落有望减轻后续通胀压力，但前期能源成本滞后传导仍需观察，报告倾向于预计12月加息25bp并于明年暂停加息，因基数效应可能推动CPI同比增速在27年3月后快速降至2%以下 [4] 行业点评 - 消费行业（美妆电商） - 追踪的美妆电商GMV（淘天、抖音、京东）26年10月同比增长5.7%呈现回暖，但品类分化进一步扩大：护肤同比增长9.5%带动大盘改善，彩妆同比下降5.6%进一步走弱，反映双十一期间护肤囤货需求集中释放 [4] - 分渠道看，抖音同比增长10.7%贡献约八成GMV净增量，淘天同比小幅增长3.3%，京东同比下降4.3% [4] - 重点国内公司：毛戈平同比+34.4%和林清轩同比+32.1%表现突出，毛戈平展现跨品类、跨渠道增长韧性，彩妆在行业疲软背景下保持增长、护肤增速提升、各渠道均稳健增长 [5] - 珀莱雅同比+8.7%受强劲预售表现及低基数支撑增速回升，主品牌恢复增长同比+9.3%，花知晓同比+43.2%及Off & Relax同比+63.5%贡献显著增量 [5] - 巨子生物增速明显转负，10月同比下降7.0%（9月增长14.0%），主要受可复美及淘天渠道拖累；上美股份同比-27.5%仍然承压 [5] - 海外品牌：高端护肤表现强于大众护肤及彩妆，欧莱雅集团GMV同比增长11.2%但增速较上月放缓，赫莲娜同比+51.6%和修丽可同比+19.2%表现相对较好，巴黎欧莱雅同比-16.7%表现偏弱 [6] - 雅诗兰黛集团同比增长18.2%增速较9月明显提升，主品牌同比+16.1%及海蓝之谜同比+32.7%增长较强，魅可同比-1.3%和倩碧同比-6.2%表现落后 [6] - 资生堂集团恢复正增长同比+13.3%，CPB肌肤之钥同比增长29.0%贡献约九成GMV净增量，资生堂主品牌降幅收窄至2.2% [6] - 重点个股：毛戈平（1318 HK，未评级）和林清轩（2657 HK，未评级），建议关注珀莱雅（603605 CH，买入）基本面修复带来的估值重估机会 [6]

报告行业投资评级 - 沪深300期指预期进一步企稳 [1] - 上证50期指预期进一步企稳 [1] - 中证1000期指预期进一步企稳 [1] - 中证500期指预期进一步企稳 [1] 报告核心观点 - 四大股指期货品种（沪深300、上证50、中证500、中证1000）均预期进一步企稳 [1] - A股继续震荡走高，上证指数收涨0.46%报3680.64点，创业板指涨3.11%，深证成指涨1.32%，万得全A涨0.9%，大市成交1.69万亿元，上日为1.52万亿 [2] - AI硬件侧信心爆棚，源杰科技、东山精密、沪电股份、深南电路、长飞光纤等多股涨停，新易盛、中际旭创涨超15%，均创出年内最大单日涨幅 [2] - 物理AI、传媒板块持续活跃，上纬新材创新高；银行板块尾盘转跌，白酒、航空、电信、汽车板块全天低迷 [2] - 香港恒生指数收跌0.98%报24315.92点，恒生科技指数跌1.41%，恒生中国企业指数跌1.14%；互联网、新能源汽车、航空板块调整，光通信板块逆市飙升，剑桥科技涨23%，中际旭创涨超13%；南向资金净买入超45亿港元 [2] 宏观及行业新闻 - 外交部宣布，应泰国总理阿努廷邀请，国务院总理李强将于11月13日至15日对泰国进行正式访问；应东盟轮值主席国菲律宾总统马科斯邀请，李强将于11月15日至16日赴菲律宾马尼拉出席第29次中国-东盟领导人会议 [1] - 中方期待通过此次与会，推动《中国-东盟自贸区3.0版升级议定书》尽快生效，深化人工智能、数字经济、能源安全、互联互通、减贫发展等领域合作 [1] - 国家发改委召开奋进"十五五"系列新闻发布会，区域开放司司长梁林冲表示，"十五五"时期将持续扩大与共建国家贸易投资合作，积极推进"小而美"项目建设，拓展新兴领域合作，完善多元化、可持续、风险可控的投融资体系 [1] - 发改委将会同相关部门，扎实推进数字、创新、绿色、健康等新兴领域合作，有效助力共建"一带一路"高质量发展 [1] - 2026世界计算大会将于11月19日至21日在湖南长沙举行，大会将解读"十五五"时期计算产业发展方向，发布计算产业分析、算力发展趋势、计算行业标准等一批研究报告及算电协同、基础设施等一批计算产业成果 [2] - 大会规划1万平方米计算产业博览会，集中展示具身智能机器人、脑机接口等创新产品 [2] 行情走势数据 - 沪深300现货4075.71，涨跌幅0.41%；期货连续4067.20，涨跌幅0.44%；基差-32.31，涨跌2.20 [8] - 上证50现货2765.54，涨跌幅-0.27%；期货连续2761.80，涨跌幅-0.33%；基差-23.34，涨跌-1.58 [8] - 中证500现货6713.18，涨跌幅1.01%；期货连续6701.80，涨跌幅1.17%；基差-49.18，涨跌20.50 [8] - 中证1000现货6669.55，涨跌幅1.37%；期货连续6662.00，涨跌幅1.52%；基差-46.55，涨跌16.21 [8]

文章核心观点 - CPO板块于11月12日出现拉升行情，多只光通信龙头股大涨，剑桥科技2连板涨停 [1] - 市场传闻扰动与相关企业积极回应形成博弈，企业否认订单削减传闻并表示在手订单充足、积极扩产 [5] - 微软据传正游说美国政府放弃限制进口中国新型号光收发器的计划，担忧限制会造成关键零部件短缺并拖慢美国AI数据中心建设 [5] 板块与个股行情 - 截至北京时间9:53，剑桥科技2连板涨停，报128.65元/股，市值497.48亿元，成交额17.99亿元 [1] - 新易盛、中际旭创、天孚通信涨超3%，源杰科技涨超2% [3] - 中际旭创现价559.48元，涨跌幅+3.23%，涨跌额+17.48元 [4] - 天孚通信现价149.08元，涨跌幅+3.48%，涨跌额+5.02元 [4] - 新易盛现价221.87元，涨跌幅+3.20%，涨跌额+6.87元 [4] - 源杰科技现价790.70元，涨跌幅+2.05%，涨跌额+15.85元 [4] - 剑桥科技现价128.65元，涨跌幅+10.00%，涨跌额+11.70元 [4] 消息面与行业动态 - 微软据传正游说美国政府放弃限制进口中国新型号光收发器的计划，担忧中国光收发器一旦遭到限制可能造成关键零部件短缺，拖慢美国AI数据中心建设 [5] - 近期市场盛传北美大客户数据中心业务出现延迟，担忧订单遭削减，相关企业纷纷回应予以否认，表示在手订单充足、积极准备扩产，布局高速光模块以及光互联需求 [5] - 国内某光通信测试设备上市公司高管表示近期市场并没有不利变化，当前公司产能爬坡、加大研发，紧跟800G/1.6T光模块及硅光、CPO技术迭代 [5]

港股大市与资金 - 恒生指数跌241点（-1.0%），收报24,315点[1] - 恒生科技指数跌57点（-1.4%），收报4,027点[1] - 大市成交额1,807亿港元，前一交易日为1,782亿港元[1] - 南向资金净流入45.7亿港元[1] 板块表现 - AI产业链逆势走强，中际旭创涨13.7%，纳真科技涨14.7%[1] - 半导体板块上涨，中芯国际涨3.7%；大模型板块智谱涨3.6%，MINIMAX涨3.9%[1] - 医药板块回调，康方生物、药明康德、信达生物跌0.6%-1.8%[1] - 汽车板块走弱，10月国内汽车销量同比下跌9.2%，环比上涨2.0%，前十个月同比下跌5.1%，大部分整车个股跌1%-3%[3] - 新能源及公用事业板块普遍下跌，火电板块小幅走强，大唐发电涨1.4%，华能国际涨0.2%[3] 美股与海外市场 - CoreWeave业绩和全年展望高于市场预期，舒缓AI需求放缓及融资风险忧虑，带动科技股回升[2] - 道琼斯指数升254点（+0.5%），报52,486点；纳斯达克指数升400点（+1.6%），报25,466点；标普500指数升98点[2] - 英伟达累计跌近10%后止跌回升，收盘涨2.9%[2] - 英国股市上升0.7%，德国股市上升1.2%[2]

分析师：张刚 登记编码：S0730511010001 zhanggang@ccnew.com 021-50586990 晨会聚焦 资料来源：聚源，中原证券研究所 -18% -13% -7% -1% 5% 11% 17% 23% 2025.11 2026.03 2026.07 2026.11 上证指数 深证成指 9424 | | | | 大宗商品 | | --- | --- | --- | --- | | 大宗商品 | | 最新价 | 涨跌幅 | | 上证指数 | | 3,680.64 | 0.46 | | 深证成指 | | 11,389.74 | 1.32 | | 创业板指 | | 2,022.77 | -0.47 | | 沪深 | 300 | 4,075.71 | 0.41 | | 上证 | 50 | 2,443.97 | -0.52 | | 科创 | 50 | 891.46 | 0.14 | | 创业板 | 50 | 1,924.26 | -0.67 | | 中证 | 100 | 3,906.57 | 0.58 | | 中证 | 500 | 6,713.18 | 1.01 | | 中证 | 1000 | ...

央行货币政策与金融风险防范 - 央行发布2026年第三季度中国货币政策执行报告，下一阶段将积极稳妥防范化解金融风险，构建覆盖全面的宏观审慎管理体系，完善系统性金融风险防范处置机制 [1] - 拓展丰富中央银行宏观审慎与金融稳定功能，丰富完善工具箱，加力实施支持资本市场的两项货币政策工具，用好债市非银大额赎回互换便利，维护股票、债券、外汇等金融市场平稳运行 [1] - 加强金融风险监测、评估和预警，强化系统性金融风险研判，推动健全具有硬约束的金融风险早期纠正机制，促进早期纠正与风险处置有序衔接 [1] - 强化系统重要性金融机构宏观审慎管理，纵深推进附加监管体系建设，稳步拓宽附加监管覆盖范围至非银领域 [1] 海外市场表现 - 隔夜美股道琼斯工业平均指数上涨254.6点，收于52486.49点，涨幅0.49%；标准普尔500指数上涨98.45点，收于7619.38点，涨幅1.31%；纳斯达克综合指数上涨400.32点，收于25466.19点，涨幅1.6% [2] - 科技七巨头涨跌不一，特斯拉涨2.91%，英伟达涨2.87%，谷歌-A涨2.11%，苹果涨2.04%；亚马逊跌1.74%，Meta跌1.97%，微软跌2.26% [2] - AI云服务厂商方面，CoreWeave涨24.71%，Nebius涨15.44%，甲骨文涨8.82%；AI硬件产业链大涨，费城半导体指数涨5.66% [2] - 存储板块方面，闪迪涨13.69%，美光科技涨11.89%，SK海力士涨9.71% [2] - 中概股整体回调，纳斯达克中国金龙指数跌0.80%，报5650.77点，电商与新能源车企普遍走弱；恒生指数ADR按比例计算收报24071.49点，较香港收市跌244.43点或1.01% [2] - 纽约商品交易所WTI原油期货当月连续合约上涨0.36美元，报每桶86.4美元，涨幅0.42%；COMEX黄金期货当月连续合约下跌39.10美元，跌幅0.97%，报3991.1美元/盎司 [3] 风电行业 - 彭博新能源财经预测2026年全球新增风电装机约145GW，同比下降15%，为2022年以来首次年度下降 [4] - 回落主要因全球最大风电市场中国在连续三年创纪录后放缓；中国以外市场新增装机容量将创历史新高，海上风电和存量更新改造成为结构性亮点 [4] 英伟达 - 英伟达股价盘后跌幅扩大至9%，此前报道称英伟达首席执行官黄仁勋据悉与一名向其汇报工作的公司高管有过婚外情，报道称英伟达准备罢免首席执行官黄仁勋，董事会准备最早于今日召开会议 [5] 中远海能 - 全资子公司寰宇公司与中远海发全资子公司东方富利签署光租合同，以经营性光租方式租入16艘VLCC，租期自交付日起计算为240个月±90天，平均固定日租金为人民币11.65万元/艘 [6] - 其中8艘采用"保底+分成"租金模式，年分成租金合计不超过人民币3.2亿元；本次交易构成关联交易，已经董事会审议通过，尚需股东会批准后方可生效 [6] 中国移动 - 中国移动联合合作伙伴基于230GBaud关键技术完成单波1.6Tb/s信号在骨干长距G.652.D光纤上的实时传输，创下中国移动单波1.6T传输最长纪录 [8] - 受AI技术与应用爆发驱动，面向智算中心互联的T比特级高速传输技术加速演进，1.6T作为400G的下一代速率演进目标，已在ITU-T、OIF等标准组织达成产业共识 [8] 君正股份 - DRAM目前需求旺盛且产能非常紧张，公司已结合成本及市场情况对大部分客户完成调价，后续部分物料价格仍存在上涨可能，预计调价幅度和范围会有所收窄 [9] - Flash客户今年持续加大订单，销量同比大幅增长，预计明年成长性相对更好；全年来看存储业务收入有望保持较好的水平 [9] 亿都（国际控股） - 发盈喜，预期中期股东应占溢利约23亿港元，溢利增加主要归因于集团在南通江海电容器股份有限公司的股权公允价值变动所产生的收益（扣除相应的预扣税后）约25亿港元，该等股权以按公允值计入损益的财务资产入账 [10] 龙蟠科技 - 二级控股子公司LBM拟以3192万美元的对价向KINETIQ出售其持有的PT LBM 76%股权，以满足北美市场相关政策要求，保障北美客户供应 [11] - 本次交易完成后PT LBM将不再纳入公司合并报表范围，LBM仍持有PT LBM 23.99%股权；PT LBM主营磷酸铁锂正极材料，设计产能9万吨/年，目前处于建设期 [11] - 本次交易不涉及关联交易及重大资产重组，相关议案将提交2026年第六次临时股东会审议 [11] 优必选 - 优必选与国内豪华汽车经销服务上市企业永达签署战略合作协议，永达将采购400台优必选超仿生人形机器人U1 Pro，优必选计划于今年内交付 [12] 一微科技 - 一微科技将于11月12日在香港挂牌，暗盘收盘报价13.1港元，较招股价9.9港元上涨32.32%，每手500股，不计手续费每手赚1600港元 [13] 曦智科技-P - 公司拟启动于中国境内发行以人民币计值的普通股之相关工作，于2026年11月2日董事会审议并批准与国泰海通证券股份有限公司签署辅导协议、委任国泰海通为公司建议A股上市之辅导机构，并提交建议A股上市之辅导备案申请 [14] - 申万宏源研报指出，曦智科技为深耕光计算与光互连稀缺性平台型企业；9月云栖大会上首发3.2T/6.4T NPO及SNPO硅光芯片 [14] - 继3月光跃LightSphere X光电融合超节点128卡商用版落地后，目前已实现2000卡部署，建成国内首个国产化、商业化的光电融合千卡规模算力集群 [14] - 公司自研NPO近封装光学芯片已完成全链路验证，相关产品已与基流科技、烽火通信、燧原科技和壁仞科技的交换机及GPU服务器开展适配 [14]

文章核心观点 - 周三美股全线走高，CoreWeave强劲财报缓解了投资者对膨胀人工智能支出的担忧，市场情绪得到提振 [3][6][13] - 市场正在消化上周的下跌超调，更清晰的头寸成为顺风，同时很多AI股票的近期估值/盈利故事也很有吸引力 [13] - 高于预期的通胀水平应会让美联储对通胀进展感到不满，12月加息联邦基金政策利率是基准预期 [14] 美股大盘表现 - 道琼斯工业平均指数上涨254.60点，涨幅0.49%，报52486.49点 [3] - 纳斯达克综合指数上涨1.60%，报25466.19点 [3] - 标普500指数上涨1.31%，报7619.41点 [3] 明星科技股表现 - 特斯拉涨2.91%至390.816，苹果涨2.04%至355.630，谷歌涨2.00%至290.630 [5][6] - 亚马逊跌1.74%至266.170，Meta跌1.97%至628.770，微软跌2.26%至521.125 [5][6] - 英伟达止跌回升涨2.87% [6][8] 人工智能基础设施与半导体行业 - CoreWeave大涨近25%，公司表示将在2028年上半年实现盈利（调整后），旨在向投资者保证强劲需求和客户承诺将支持其债务驱动的扩张 [6] - 人工智能基础设施股市场情绪改善，Nebius集团和Applied Digital各自上涨至少10% [7] - 费城半导体指数上涨5.73%，成分股全部走高，ARM涨12%领跑 [8] - 受涨价预期提振，数据存储标的表现不俗，闪迪、美光科技涨超10% [9] - 光通信板块上扬，Lumentum涨10.67%，Coherent涨9.25% [10] 中概股表现 - 纳斯达克中国金龙指数跌0.80% [11] - 网易跌4.61%，京东、阿里巴巴跌超1% [11] 人工智能行业重大事件 - Anthropic周二在更新的美国证券交易委员会文件中表示，将在计划于下周进行的首次公开募股中发行8.25亿股，可能使这家创立五年的公司估值高达1.4万亿美元 [13] - Vanda Research在一份备忘录中表示，此次IPO可能吸引散户投资者创纪录的购买，并有可能超越SpaceX [13] - 盈透证券首席市场分析师史蒂夫·索斯尼克表示，CoreWeave象征着将所有人工智能投资视为良好投资，转向更冷静地审视数十亿美元投入AI的回报，财报帮助缓解了一些担忧 [13] - Baird私人财富管理的投资策略师罗斯·梅菲尔德表示，来自CoreWeave业绩和Anthropic IPO需求带来的情绪提振正在帮助更广泛的生态体系 [13] 宏观经济与利率环境 - 芝加哥联储主席奥斯坦·古尔斯比对最新的CPI数据发出警告，称这是又一份令人不安的报告 [13] - 根据芝商所CME Group的FedWatch工具，下个月加息25个基点的预期升至约90% [14] - 黑石全球固定收益首席投资官里克·里德写道，高于预期的通胀水平应会让美联储对通胀进展感到不满，12月加息联邦基金政策利率是基准预期，现在的问题更多是加息幅度的问题 [14] - 根据美国抵押贷款银行协会MBA的数据，截至11月6日当周，抵押贷款申请激增6.2%，30年期固定利率抵押贷款利率为7.21%，较前一周下降9个基点，已连续第四周回落，较上月初7.5%的近两年高点已下降近30个基点 [14] 大宗商品表现 - 12月交割的WTI原油期货上涨49美分，涨幅0.57%，收于86.53美元/桶 [17] - 明年1月交割ICE布伦特原油上涨1.27美元，涨幅1.39%，收于92.76美元/桶 [17] - 纽约商品交易所11月期金下跌28.70美元，跌幅0.71%，收于3992.00美元/盎司 [18] - 11月期银上涨78.00美分，涨幅1.53%，收于51.881美元/盎司 [18] 地缘政治与能源航运 - 伊朗议会议长卡利巴夫表示，伊朗已向美方给出明确且直白的答复，若要重新开放霍尔木兹海峡并重启谈判，美国必须全面落实伊朗提出的七项条件 [15] - 美国中央司令部表示，美军持续昼夜不停地开展行动，以确保霍尔木兹海峡对商业航运保持开放，同时严格执行针对伊朗的严密海上封锁 [15]