南方中证1000ETF（512100）成立日期2016年9月29日，最新规模649.53亿。今年以来收益22.9%，同类 排名1832/4222；近一年收益59.53%，同类排名1314/3795；成立以来收益8.76%。 南方中证1000ETF（512100）基金经理为崔蕾。 9月8日，联特科技跌5.04%，截至发稿，报99.05元/股，成交2.25亿元，换手率3.28%，总市值128.51亿 元。 资料显示，武汉联特科技股份有限公司位于武汉市东湖新技术开发区九龙湖街19号，成立日期2011年10 月28日，上市日期2022年9月13日，公司主营业务涉及光通信收发模块的研发、生产和销售。主营业务 收入构成为：光模块98.29%，材料销售及租赁等1.71%。 从联特科技十大流通股东角度 数据显示，南方基金旗下1只基金位居联特科技十大流通股东。南方中证1000ETF（512100）二季度增 持9.43万股，持有股数48.35万股，占流通股的比例为0.71%。根据测算，今日浮亏损失约254.34万元。 截至发稿，崔蕾累计任职时间6年307天，现任基金资产总规模949.76亿元，任职期间最佳基金回报 137.42% ...

格隆汇9月8日｜A股市场CPO概念股集体回调，其中，中际旭创(300308)跌超11%，新易盛(300502)跌超 10%，长飞光纤(601869)逼近跌停，天孚通信跌超8%，光库科技、仕佳光子跌超6%，长芯博创、太辰 光(300570)、联特科技跌超5%。 | 代码 | 名称 | | 涨幅% ↑ | 总市值 | 年初至今涨幅% | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 300308 | 中际旭创 | 分 | -11.13 | 4019亿 | 194.03 | | 300502 | 新易盛 | 台 | -10.14 | 3119亿 | 281.68 | | 601869 | 长飞光纤 | ન્ | -9.75 | 615亿 | 172.43 | | 300394 | 天孚通信 | 新 | -8.96 | 1322亿 | 162.05 | | 300620 | 光库科技 | 摩 | -6.99 | 232亿 | 92.33 | | 688313 | 住住光子 | � | -6.45 | 326亿 | 334.51 | | 300548 | 长芯博创 | | -5.51 ...

| 代码 | 名称 | | 涨幅% ↑ | 总市值 | 年初至今涨幅% | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 300308 | 中际旭创 | 1 | -11.13 | 4019亿 | 194.03 | | 300502 | 新易盛 | � | -10.14 | 3119亿 | 281.68 | | 601869 | 长飞光纤 | + | -9.75 | 615亿 | 172.43 | | 300394 | 天孚通信 | 体 | -8.96 | 1322亿 | 162.05 | | 300620 | 光库科技 | 彩 | -6.99 | 232亿 | 92.33 | | 688313 | 任佳光子 | 中 | -6.45 | 326亿 | 334.51 | | 300548 | 长芯博创 | | -5.51 | 341亿 | 152.72 | | 300570 | 太辰光 | ﮨ | -5.37 | 241亿 | 47.10 | | 301205 | 联特科技 | | -5.00 | 129亿 | 31.31 | | 688205 | 德科立 | 策 | -4.98 ...

文 ｜ 冯雨晨 来源｜ 投资界PEdaily（ID：pedaily2012） 封面来源 ｜ IC photo "过了很多年后，我们也许仍然要说，那是一个好的时代，因为，它允许新的可能性发生。"吴晓波在《激荡三十年》中写道。 如此机会时代，造神又造富——新易盛，AI时代算力基建龙头，靠光模块业务半年暴赚40亿，过去5个月内股价累计涨幅超400%。 背后掌舵者高光荣，中专毕业后从成都一家无线电厂入门光通信行业。2008年，快40岁的他才创立新易盛。也许，哪怕在2016年登陆创业板激情洋溢之 时，他都没想过，十年后梦想还会沸腾至3500亿。 以下文章来源于投资界 ，作者冯雨晨 投资界 . 清科创业旗下创业与投资资讯平台 今年，新易盛、中际旭创、天孚通信因为大涨被称为"易中天"。趁着AI的东风，序幕拉开。 AI造富。 AI东风，市值3500亿 半年大涨400% 先从新易盛半年报说起。 过去半年，新易盛实现104.37亿元营收，同比增长282.64%，净利润则同比暴增355.68%至39.42亿元。代表"造血"能力的经营活动现金流净额同比翻了四 倍增至9.53亿元。 这到底是怎么样一门生意？AI背后的"卖铲人"——外界 ...

光通信行业目前表现非常强劲。首先，从估值来看，以金期创新盛和天富为代 表的一些公司业绩大幅超预期，估值水平较低，大部分公司 2026 年的估值基 北美 AI 投资加速，前瞻关注光博会 20250907 摘要 光通信行业表现强劲，多家公司业绩超预期，估值水平较低，2026 年 估值多在 20 倍以内。CPO、OCS、OOL、硅光和薄膜滤相等新技术将 推动行业增长，深圳光博会预计将激发市场关注。 对 2026 年光通信市场前景持乐观态度，相关公司积极扩产并锁定物料 以应对需求增长。光通信受益于行业变革和场景扩展的双重红利，结构 性优势明显，不应低估。 博通 AI 相关收入同比增长 63%至 52 亿美元，获第四家超大规模客户 100 亿定制 AI 芯片订单。谷歌 1.67T 加单，Meta 计划到 2028 年投资 6,000 亿美元，验证北美 AI 投资加速增长。 北美资本开支显著增长，尤其是在 AI 基础设施方面，未来几年计划投资 17 万亿美元。类比中国 2014-2020 年 ICT 基建，受真实需求和政策推 动双重驱动。 2025 年 AI 相关收入增速超过资本开支增速，预计全年收入将达 1,000 亿 ...

证券研究报告 | 行业周报 gszqdatemark 2025 09 07 年 月 日 ➢ 海外云服务提供商集体大幅上调资本开支，AI 产业景气度高。谷 歌 2025 全年指引从 750 亿美元上调至 850 亿美元，主要用于 AI 基础设施和服务器投资。Meta 将 2025 年资本支出指引从 640 亿 美元上调至 720 亿美元，重点投入 AI 数据中心和计算能力建设。 增持（维持） 通信 光通信：穿越波动，长坡厚雪 本周光通信板块经历了显著波动。然而，海外 AI 算力领域的大额订单 与强劲需求表明，光模块行业的基本面依然稳固，AI 驱动的算力扩张 周期远未结束。短期市场的情绪化调整反而为投资者提供了更优质的 配置时机，中长期我们依旧坚定看好光模块赛道。 【海外巨头加速部署，AI 算力军备竞赛升级】 全球 AI 领域的领先企业正通过大规模合作与自研芯片部署，加速算力 基础设施建设。 【光模块需求逻辑未变，景气度持续上行】 驱动光模块行业长期增长的核心逻辑并未发生任何改变——AI 算力需 求的指数级增长，持续要求更快、更高效的数据传输能力。 邮箱：huanghan@gszq.com 分析师 石瑜捷 执业证 ...

本报告导读： 维持盈利预测，上调目标价，维持增持评级；上半年强势转盈，营收环比增长；高功率和 VCSEL引领 技术创新，光通信产品矩阵形成。 投资要点： 高功率和VCSEL 引领技术创新，光通信产品矩阵形成。上半年，公司超高功率单管芯片在结构设计与 研制技术上取得突破，双结单管芯片连续功率达到132W，打破了此前100W 的最高水平；VCSEL技术 也获得突破，提高了面发射芯片效率到74%。当前VCSEL 主要应用方向有消费电子、光通信、车载激 光雷达。公司已经拥有EML\VCSEL\ CW Laser 三种类型的光通信芯片能力，上半年100GEML 已经实现 量产，200G EML 已经开始送样。100G VCSEL、100mwCW DFB、70mw CWDM4 DFB 也已经达到量 产水平。 催化剂：收购顺利推进；CW 获得订单。 维持盈利预测 ，上调目标价，维持增持评级。公司公告 2025年半年报业绩，业绩扭亏为盈，我们认为 公司各项业务发展前景较好。我们维持2025-2027 年归母净利润至0.28/0.96/2.05 亿元，对应EPS 为 0.16/0.55/1.16 元。考虑行业平均估值和公司地位 ...

增资计划 - 公司于2025年9月5日审议通过签署增资意向协议之补充协议 旨在通过增资扩股方式取得光彩芯辰部分股权 拓展光通信领域布局 [2] - 公司于2025年8月3日已审议通过签署增资意向协议 基于发展战略需求 看好光通信细分行业市场前景 认可标的公司在光通信领域的前期投入、技术储备及客户资源 [2] 交易条款 - 公司同意向光彩芯辰预付增资款人民币8000万元 分两期支付：第一期5000万元于协议生效后两个工作日内支付 第二期3000万元于协议生效后十个工作日内支付 [2] - 若增资协议顺利签署 预付款将抵做增资款 标的公司及其股东承诺自收到第一笔预付款之日起一个月内不得接受其他投资建议或进行相关谈判 [2] 业务影响 - 本次预付增资款不会影响公司正常生产经营活动 也不会对公司主营业务产生重大影响 [3] - 公司主营业务不会对光彩芯辰形成重大依赖 [3]

市场整体表现 - 沪指大幅上涨1.25%重新站上3800点 创业板指暴涨6.55%上演阳包阴行情 这是创业板十年来首次在经历超4%大跌后次日实现反包 [1] - 前日CPO概念股集体重挫 诺德基金旗下两只产品跌幅超11% 永赢高端制造跌幅超10% [1] 板块轮动与资金流向 - CPO概念股全面反弹 新易盛暴涨12% 中际旭创涨幅超10% 天孚通信涨近8% 光芯片/GPU/光刻机板块集体爆发 寒武纪大涨6.6% [2] - 市场焦点转移至锂电产业链 储能/固态电池/光伏成为新领涨力量 动力电池指数/锂电负极指数/锂电电解液指数涨超9% 储能指数/锂电池指数/光伏逆变器指数集体涨超8% [2] - 储能板块多股涨停 天宏锂电30cm领涨 贝瑞特涨19% 亿纬锂能涨17% 欣旺达涨16% 阳光电源涨16% [2] 储能光伏板块上涨逻辑 - 资金从炒高行业转向新投资方向 光伏储能板块处于估值低位且今年涨幅有限 行业迎来拐点 [2] - 储能出海预期增强带动盈利能力提升 板块业绩持续好转 [2] - 政策面利好支撑 工信部与市场监管总局印发行动方案提出2025-2026年预期目标 为电子信息制造业稳定增长提供支持 [3] 机构观点 - 中信证券认为欧美需求高景气与产业供给优化价格回升共振 储能行业迎来基本面拐点 [3] - 华泰证券指出全球储能需求存在超预期可能 国内大储盈利模式逐步完善 欧洲可再生能源装机提升带来消纳问题 动态电价机制和补贴政策将带动大储工商储高增长 [3] - 方正证券表示美国市场受益于潜在降息 大储项目有望加速推进 [3]

苏州上市公司研发投入规模 - 苏州A股上市公司上半年研发投入总额达156.90亿元 [1] - 研发强度为3.87%，显著高于A股市场整体2.13%的水平 [1] - 40家公司研发投入超1亿元，亨通光电以10.92亿元居首 [3] - 维信诺、东山精密、科沃斯研发投入均超5亿元，分别为5.88亿元、5.81亿元和5.07亿元 [3] 头部企业研发成果与战略 - 亨通光电在光通信、海洋通信、能源领域持续加码研发 [3] - 公司获中国光学工程学会科技进步二等奖及江苏省科学技术一等奖 [3] - 与苏州大学合作项目获中国发明创业奖创新奖一等奖 [3] - 公司推动数智技术与制造业融合，向全球价值链高端迈进 [3] 研发强度分布特征 - 48家苏州上市公司研发强度超10%，其中科创板企业占比62.50%（30家） [5] - 国芯科技以89.9%研发强度位列第一，裕太微（70.06%）和博瑞医药（64.83%）紧随其后 [5] - 国芯科技重点布局汽车电子芯片、抗量子密码芯片及云安全芯片研发 [5] 研发投入增长动态 - 124家苏州上市公司研发投入同比增长，占比超55% [5] - 哈森股份、博瑞医药、华亚智能、味知香、洪田股份研发投入增幅均超100% [5] 行业未来展望 - 苏州上市公司研发投入预计保持稳健增长 [6] - 国家政策支持与市场需求变化驱动企业持续加大研发投入 [6]