收购交易核心信息 - 云铝股份拟以现金收购云南冶金持有的云铝涌鑫28.7425%股权、云铝润鑫27.3137%股权及云铝泓鑫30%股权 [1] - 交易方式为非公开协议转让，交易日期为2025年11月25日 [1] - 收购完成后，云铝股份对云铝涌鑫、云铝润鑫及云铝泓鑫的持股比例将分别提升至96.0766%、97.4560%及100% [1] 交易对公司股权结构的影响 - 收购前云南冶金为云铝涌鑫、云铝润鑫及云铝泓鑫的第二大股东，交易完成后云南冶金不再持有这三家公司股权 [1] - 此次收购有利于云铝股份优化所属企业股权结构，实现铝资产专业化归集 [1] 交易对财务状况和产能的影响 - 云铝涌鑫和云铝润鑫资产及财务状况良好，获利能力较强 [1] - 收购有利于进一步提升云铝股份和公司的归母净利润，提升投资回报 [1] - 收购有利于提高云铝股份的权益电解铝产能 [1] 公司战略发展规划 - 此次收购符合云铝股份做优做强核心主业的战略目标 [1] - 云铝股份拟以云铝泓鑫为平台拓展铝土矿业务，制定了“合金业务+铝土矿开采业务”的发展规划 [2] - 通过收购云铝泓鑫有利于优化其股权结构、统筹资源配置、提升运营质效，并进一步推动云铝股份的可持续发展 [2]

交易概述 - 中国铝业附属公司云铝股份于2025年11月25日与云南冶金订立收购协议，以现金收购后者持有的三家子公司股权 [1] - 收购标的包括云铝涌鑫28.7425%股权、云铝润鑫27.3137%股权及云铝泓鑫30%股权 [1] - 交易方式为非公开协议转让 [1] 交易后股权结构 - 收购完成后，云铝股份对云铝涌鑫、云铝润鑫及云铝泓鑫的持股比例将分别提升至96.0766%、97.4560%及100% [1] - 交易前云南冶金为三家公司第二大股东，交易完成后将不再持有其股权 [1] 交易战略意义 - 交易有利于云铝股份优化所属企业股权结构，实现铝资产专业化归集 [1] - 交易将提高云铝股份的权益电解铝产能，符合其做优做强核心主业的战略目标 [1] - 云铝泓鑫被规划为业务拓展平台，拟发展“合金业务+铝土矿开采业务”以推动可持续发展 [2] 财务影响 - 云铝涌鑫和云铝润鑫资产及财务状况良好，获利能力较强 [1] - 收购有利于进一步提升云铝股份和中国铝业的归母净利润，提升投资回报 [1] - 收购云铝泓鑫100%股权有利于优化股权结构、统筹资源配置、提升运营质效 [2]

交易概述 - 公司拟以22.67亿元现金收购云南冶金集团持有的三家控股子公司少数股权 [1] - 交易完成后，公司对云铝涌鑫、云铝润鑫的持股比例将提升至96%以上，并对云铝泓鑫实现100%全资控股 [1] - 此次收购被视为在国内电解铝产能总量刚性控制背景下的一次关键突围 [1] 交易标的与对价 - 核心标的为云南冶金持有的云铝涌鑫28.7425%股权、云铝润鑫27.3137%股权及云铝泓鑫30%股权 [2] - 具体交易对价为：云铝涌鑫股权14.51亿元、云铝润鑫股权7.88亿元、云铝泓鑫股权0.28亿元 [6] - 收购资金部分来源于变更及节余募集资金，不足部分使用自有资金 [7] 资产评估与资金状况 - 采用收益法评估导致标的资产出现高溢价，云铝涌鑫股东权益评估值53.08亿元，较账面值26.86亿元增值97.60%，云铝润鑫评估值较账面值增值89.95% [6] - 公司资金储备充裕，截至2025年9月30日，账面货币资金约为106.75亿元，较2024年末增长70.05% [6][7] - 协议规定需在生效后10个工作日内支付80%转让价款，约18.13亿元 [6] 战略意图与产能影响 - 收购旨在抢占现有产能蛋糕，直接增加公司电解铝权益产能超过15万吨 [1][8] - 标的资产中的云铝涌鑫和云铝润鑫合计拥有电解铝产能55万吨 [6][8] - 此举是在不新增物理产能的前提下，实现业务规模扩张和巩固绿色低碳铝供应商领先地位的最优路径 [8] 财务业绩增厚与未来规划 - 收购将直接增厚上市公司业绩，2025年1-9月，云铝涌鑫实现净利润5.13亿元，云铝润鑫实现净利润3.76亿元，这部分利润将更多地归属于上市公司母公司股东 [9] - 全资控股云铝泓鑫后，公司计划以其为平台拓展铝土矿开发运营业务，构建“合金业务+铝土矿开采业务”的新发展模式 [9]

交易概述 - 中国铝业控股子公司云铝股份以货币资金收购云南冶金持有的云铝涌鑫28.7425%股权、云铝润鑫27.3137%股权及云铝泓鑫30%股权 [1] - 交易对价共计22.67亿元 [1] - 收购完成后云南冶金不再持有三家公司股权 [1] 交易目的与战略意义 - 有利于云铝股份优化所属企业股权结构 [1] - 实现铝资产专业化归集 [1] - 提高权益电解铝产能 [1] - 符合云铝股份做优做强核心主业的战略目标 [1] 对财务状况的影响 - 云铝涌鑫和云铝润鑫资产及财务状况良好且获利能力较强 [2] - 收购有利于进一步提升云铝股份和公司的归母净利润 [2] - 提升投资回报 [2] - 符合公司及股东的整体利益 [2] 业务发展规划 - 云铝泓鑫目前主要经营铝合金业务 [2] - 收购有利于优化云铝泓鑫股权结构、统筹资源配置、提升运营质效 [2] - 云铝股份拟以云铝泓鑫为平台拓展铝土矿业务 [2] - 制定了"合金业务+铝土矿开采业务"的发展规划以推动可持续发展 [2]

交易概述 - 中国铝业控股子公司云铝股份拟以22.67亿元收购云南冶金持有的云铝涌鑫28.7425%股权、云铝润鑫27.3137%股权及云铝泓鑫30%股权 [1] - 交易完成后云南冶金不再持有三家公司股权 云铝股份实现铝资产专业化归集 [1] 交易目的与战略影响 - 优化云铝股份所属企业股权结构 提高权益电解铝产能 [1] - 符合云铝股份做优做强核心主业的战略目标 [1] - 云铝泓鑫股权结构优化后拟作为平台拓展铝土矿业务 制定"合金业务+铝土矿开采业务"发展规划 [2] 财务与运营影响 - 云铝涌鑫和云铝润鑫资产财务状况良好 获利能力较强 [2] - 收购有利于提升云铝股份和公司的归母净利润及投资回报 [2] - 收购云铝泓鑫有利于统筹资源配置 提升运营质效 推动可持续发展 [2]

交易核心信息 - 控股子公司云铝股份拟以人民币22.67亿元收购云南冶金持有的三家铝业公司股权 [1] - 交易对价共计人民币22.67亿元 [1] - 本次交易构成关联交易，因云南冶金为公司控股股东中铝集团的附属公司 [1] 收购标的与股权变化 - 收购标的为云铝涌鑫28.74%股权、云铝润鑫27.3137%股权及云铝泓鑫30%股权 [1] - 收购完成后，云铝股份对云铝涌鑫、云铝润鑫及云铝泓鑫的持股比例将分别提高至96.08%、97.46%及100% [1] - 云南冶金将不再持有前述三家公司的股权 [1] 关联交易规模 - 本次关联交易金额约为人民币22.67亿元 [1] - 过去12个月内，公司与中铝集团（含附属公司）进行的其他关联交易累计金额约为人民币19.60亿元 [1] - 累计关联交易金额约人民币42.27亿元，超过公司最近一期经审计净资产的5% [1]

公司资金用途变更 - 公司拟变更2019年非公开发行股票募投项目之一“文山中低品位铝土矿综合利用项目”的募集资金用途 [1] - 公司拟将2021年非公开发行股票募投项目之一“绿色低碳水电铝材一体化项目”结项 [1] - 将上述项目节余募集资金及变更用途资金一并用于收购云南冶金集团股份有限公司持有的云铝涌鑫28.7425%股权 [1] 战略发展目标 - 此次资金运用旨在提高募集资金使用效率 [1] - 目标为进一步做优做强绿色铝一体化产业链 [1] - 计划提升公司电解铝权益产能并增厚经营利润 [1] 交易细节 - 收购标的为控股子公司云南云铝涌鑫铝业有限公司28.7425%股权 [1] - 交易对手方为云南冶金集团股份有限公司 [1] - 收购资金不足部分将使用公司自有资金补足 [1]

交易概述 - 中国铝业控股子公司云南铝业股份有限公司拟以226,656.37万元收购云南冶金集团股份有限公司持有的三家铝业公司少数股东股权 [1] - 交易构成关联交易，不构成重大资产重组 [1] - 交易已通过公司董事会审核委员会、独立董事专门会议及第九届董事会第七次会议审议，尚待提交公司股东会审议批准 [1] 交易标的与股权变化 - 收购标的为云南云铝涌鑫铝业有限公司、云南云铝润鑫铝业有限公司及云南云铝泓鑫铝业有限公司的少数股东股权 [1] - 交易完成后，云铝股份对三家公司的持股比例将分别提高至96.0766%、97.4560%及100% [1]

配售与认购完成 - 公司配售及认购协议的所有条件已达成，配售事项于2025年11月20日完成，认购事项于2025年11月25日完成 [1] 配售详情 - 公司成功按每股29.20港元的价格，向六名或以上独立承配人配售合共4亿股股份 [1] - 承配人及其最终实益拥有人均独立于宏桥控股及其一致行动人士，且与公司及其关连人士无关 [1] - 配售及认购完成后，无承配人成为公司的主要股东 [1] 认购详情 - 公司按每股29.20港元的价格，向宏桥控股配发及发行了合共4亿股认购股份 [1] - 该4亿股认购股份占公司公告日已发行股本95.24亿股的约4.20% [1] - 该4亿股认购股份占经发行认购股份扩大后已发行股本99.24亿股的约4.03% [1]

配售及认购完成情况 - 配售事项于2025年11月20日完成，认购事项于2025年11月25日完成 [1] - 公司成功以每股29.20港元配售合共4亿股股份予六名或以上承配人 [1] - 公司以每股29.20港元向宏桥控股配发及发行合共4亿股认购股份 [1] 募集资金情况 - 认购事项估计所得款项净额约为114.901亿港元 [1]