市场表现 - 7月首个交易日沪指涨0.39%报3457.75点，深证成指涨0.11%报10476.29点，创业板指跌0.24%报2147.92点，北证50指数涨0.68% [1] - 沪深北三市合计成交14968亿元，较此前一日减少约200亿元 [1] - 医药、电力、银行板块强势拉升，有色、钢铁、化工等板块上扬，创新药、光刻机、可控核聚变概念活跃 [1] 创新药行业 - 国家医保局、国家卫生健康委联合印发《支持创新药高质量发展的若干措施》，提出5方面16条举措支持创新药研发、准入、入院使用和多元支付 [2] - 国家医保局计划实现商保创新药目录与医保目录同时申报、同步调整，两个目录的征求意见稿将很快出台 [7] - 中信证券建议围绕创新驱动和国际化+自主可控+院外营销模式改革三个领域布局创新药板块 [2] 暖通设备行业 - 全球算力市场步入高景气周期，暖通及冷却市场迅速扩容 [3] - 冷源侧海外龙头占据主导地位，供需逐步进入紧平衡状态 [3] - 机柜侧冷板式液冷为主流解决方案，服务器功率密度提升推动产品升级迭代 [3] 通信行业 - 北美AI需求爆发拉动光模块龙头业绩快速增长，光器件及二线光模块业绩亦有望加速增长 [4] - 国内算力需求持续改善，光模块和交换机龙头预计表现良好 [4] - 光缆海缆产业有望进入向上通道，物联网模组景气度延续 [4] 核聚变行业 - 美国CFS公司与谷歌达成协议，将在2030年代初从首座商业聚变电厂供应200MW电力，标志着核聚变能源首次实现商业化电力采购 [5] - 2024年全球可控核聚变市场规模为3314.9亿美元，预计以5.9%的增速到2025年达3511.1亿美元 [5] - 未来核聚变市场预计以8.1%的复合年增长率到2029年增长至4795亿美元 [6] 旅游行业 - 暑期机票、酒店、门票、租车等旅游服务预订量同比均大幅增长 [8] - 长线游消费占比较去年同期提升7个百分点，西北、东北和西南地区是避暑游热门目的地 [8] - 亲子家庭占比达六成，大学生客群出游人次同比增长77% [8] 光伏行业 - 国内头部光伏玻璃企业计划于7月开始集体减产30%，产能加速出清 [9] 科创板 - 科创板第五套上市标准重启后首家企业禾元生物过会 [10] - 科创板将设置科创成长层，重启未盈利企业适用第五套标准上市 [10]

市场指数表现 - 沪指开盘报3458.17点，涨0.01%，深成指报10455.83点，跌0.20%，创指报2140.14点，跌0.36%，兵装重组板块跌幅居前 [1] 政策与宏观经济 - 中央财经委员会研究推进全国统一大市场建设和海洋经济高质量发展 [2] - 国内汽柴油价格上调，92号、95号汽油和0号柴油每升分别上调0.18元、0.19元和0.19元 [2] - 美联储主席鲍威尔表示7月降息不确定性，政策将取决于数据 [8] - 美国国会参议院通过全面减税和支出法案并提交众议院 [9] - 俄罗斯允许来自"不友好国家"的投资者对俄进行投资活动 [9] 行业动态 - 光伏玻璃行业计划7月集体减产30% [2] - 1-5月规模以上互联网企业完成业务收入7735亿元，同比增长0.9% [2] - 多家华尔街大行通过美联储压力测试后计划调高股息，摩根大通季度股息从每股1.40美元提高至1.50美元 [11] 公司公告 - 比亚迪上半年新能源汽车销量214.6万辆，同比增长33.04% [3] - 禾元生物科创板IPO过会，为首家适用第五套上市标准企业 [3] - 百川股份实控人郑铁江被留置 [4] - 新大陆取得美国MSB牌照，覆盖数字货币交易场景 [5] - 欣旺达和长春高新拟发行H股赴港上市 [6] - 金力泰被实施退市风险警示，股票简称变更为"*ST金泰" [7] - 拉卡拉股东联想控股计划减持不超过3%股份 [7] - 杭州高新控股股东拟变更为巨融伟业 [8] - 国脉科技预计上半年净利润同比增长60.52%-100.33%，孩子王预计增长50%-100% [8] 机构观点 - 中原证券认为A股短期以稳步震荡上行为主，长期资金入市形成托底力量，需关注政策面和外盘变化 [12] - 财信证券指出市场风格分化，红利方向走强，半导体和创新药活跃，中长期趋势性行情需等待基本面拐点 [13]

核心观点 报告涵盖美国债市、经济数据等多方面实时热点信息，展示不同市场指数表现及行业动态 [4][5] 实时热点 政策与行业动态 - 美国国会参议院通过全面减税和支出法案并提交众议院 [4] - 鲍威尔称若无特朗普关税，美联储已开始降息 [4] - 欧洲央行决定维持 2%的通胀目标 [4] - SEMI 预计 2030 年全球半导体产业面临百万人才缺口 [4] - 两部门支持创新药进入基本医保药品目录和商业健康保险创新药品目录 [4] - 光伏玻璃龙头集体减产 30%，业内专家认为有利于玻璃价格复苏 [4] - 国家电影局公布上半年电影票房 292.31 亿元 [4] - 工信部称 1 - 5 月份互联网企业完成互联网业务收入 7735 亿元 [4] - 小米上线青年公寓，月租金 1999 元 [4] 美债收益率情况 - 2 年期美债收益率涨 4.71 个基点报 3.764% [4] - 5 年期美债收益率涨 3.28 个基点报 3.825% [4] - 10 年期美债收益率涨 1.17 个基点报 4.234% [4] 经济数据 重要指数表现 |重要指数|收市价|涨跌(%)| | --- | --- | --- | |波罗的海干散货|1489.00|-2.10| |CME 比特币期货|106205.00|-1.88| |ICE 布油|67.28|0.81| |伦敦金现|3337.33|1.07| |美元兑人民币(CFETS)|7.16|-0.05| [5] 海外市场重要指数表现 |海外市场重要指数|收市价|涨跌(%)| | --- | --- | --- | |纳斯达克指数|20202.89|-0.82| |道琼斯工业指数|44494.94|0.91| |美元指数|96.65|-0.13| |标普 500|6198.01|-0.11| |日经 225|39986.33|-1.24| [5] 香港重要指数表现 |香港重要指数|收市价|涨跌(%)| | --- | --- | --- | |恒生指数|24072.28|-0.87| |恒生中国企业指数|8678.30|-0.96| |恒生科技|5302.82|-0.72| |恒生期货|31049.72|-0.68| [5] 内地重要指数表现 |内地重要指数|收市价|涨跌(%)| | --- | --- | --- | |上证指数|3457.75|0.39| |深证综指|2078.88|0.19| |沪深 300|3942.76|0.17| |创业板指|2147.92|-0.24| [5]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：玻纤、电子布、覆铜板、光伏玻璃、浮法玻璃 - **公司**：中国巨石、中材科技、生益电子、巨石公司 纪要提到的核心观点和论据 玻纤行业 - **一季度行情**：年初以来玻纤板块在建材行业中走势偏强，因一季度高端产品长协价格上调，企业吨净利显著提升，如中国巨石一季度吨净利同比提高约 600 元/吨[1][3] - **四月后回调**：受出口预期波动和低阶电一代部产品供给过剩担忧影响，4 月 AI 需求增长不明但供给扩产快，前两家企业产能从 100 万米/月增至 200 - 300 万米/月[1][5] 电子布市场 - **价格上涨**：2 月底开始涨价，通用型号提价 3 毛钱，机电电产品从 25 - 30 元/瓶涨至 30 - 35 元/瓶，3 - 4 月市场相对景气[4] - **中材收益**：中材科技一季报显示 3000 多万元利润来自低阶店铺收益[4] 覆铜板行业 - **产品迭代**：4 - 5 月 AI 需求升级推动产品快速迭代，市场关注点转向低阶电铺产品升级，如从马 6、马 7 到马 8、马 9[7] - **企业表现**：中材科技产品布局全面，能应对供给过剩问题并规避风险，备受关注[8][9] - **行业趋势**：由 AI 需求预期重塑主导，市场从担忧供给过剩转向关注产品升级迭代，头部企业机电店铺产能提升，低阶电能贡献显著增长[1][10] 中材科技 - **二季度业绩**：预计显著增长，低阶电盈利提升、叶片和隔膜业务表现良好，玻纤粗纱部分受出口影响较小，业绩确定性较高[1][11][12] 巨石公司 - **7,628 布情况**：二季度表现良好，2 月提价落实，单品盈利环比至少提高两毛钱，产销率好，供需平稳偏紧[13] - **整体表现**：二季度表现出色，高端产品客户长协提价带来吨盈利提升，产销受出口影响较小，4 - 5 月粗砂产销率超 100%[15] 光伏玻璃行业 - **面临挑战**：价格接近亏损边缘，头部企业 2.0 镀膜玻璃成交价降至 10.5 元含税，盈利与去年低点相当，有海外基地企业盈利较好[2][16] - **减产措施**：无行政性减产措施，自律性减产难度大，更可能是成本高企企业先停产，大企业配合减产[17] - **市场前景**：处于底部位置，价格弹性依赖组件需求增加，未来两个月可能有市场化冷修，大幅改善需组件装机量明显抬升[18][19] 浮法玻璃行业 - **市场状况**：当前状况相对好于光伏玻璃，约 30% - 40%企业亏损，头部企业能保持账面盈利，稳定性和抗风险能力更好[20] - **溢价权**：生产厂家拥有最大溢价权，底部价格通常比光伏玻璃高[21] - **价格弹性**：价格弹性来自供给出清，但不会很快发生，需一定时间[22] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 明天上午 10 点和 12 点将分别举行两场玻纤行业相关专家会议，一场讨论高频数据，另一场从下游覆铜板厂商角度验证低阶电子布发展阶段及产品迭代趋势[24]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 各目录总结 隔夜夜盘市场走势 - 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.28%报3349.90美元/盎司，COMEX白银期货涨0.20%报36.25美元/盎司 [2][46] - 国际油价小幅走强，美油主力合约收涨0.65%，报65.53美元/桶；布伦特原油主力合约涨0.69%，报67.20美元/桶 [3][46] - 伦敦基本金属多数下跌，LME期锌跌1.38%报2713.50美元/吨，LME期铅跌0.29%报2039.00美元/吨，LME期铜涨0.75%报9943.00美元/吨 [4][46] - 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘多数上涨，大豆期货涨0.05%报1027.50美分/蒲式耳，玉米期货跌0.86%报405.75美分/蒲式耳，小麦期货涨2.14%报549.75美分/蒲式耳 [4] - 国内期货主力合约涨跌不一，烧碱涨超2%，螺纹钢涨近1%，白糖、PX、PTA跌超1%，SC原油主力合约收涨0.20%报498元/桶，沪金收涨0.84%报777.10元/克，沪银涨0.35%报8770元/千克 [4] 重要资讯 宏观资讯 - 特朗普高级贸易官员缩减与外国达成全面对等协议雄心，寻求范围更小协议避免美国重新征收关税 [6] - 6月财新中国制造业采购经理指数（PMI）录得50.4，高于5月2.1个百分点，重回临界点以上，各分项指数涨跌互现 [6] - 习近平主持召开中央财经委员会第六次会议，强调纵深推进全国统一大市场建设，治理企业低价无序竞争，引导企业提升品质，推动落后产能退出 [6] - 2025年6月我国重卡市场销售9.2万辆左右，环比涨4%，同比涨29%，国内终端重卡销量同比涨幅超36%，新能源和柴油重卡同比增速高，天然气重卡同比连续下降 [6] - 特朗普表示不考虑延长各国与美国谈判贸易协议最后期限7月9日，对能否与日本达成协议表示怀疑 [7] - “美联储传声筒”Nick Timiraos称鲍威尔回避7月降息问题，拒绝排除可能性，暗示通胀不糟可能恢复降息 [7] 能化期货 - 7月5日起国内航线旅客运输燃油附加费上调10元，800公里（含）以下收10元，800公里以上收20元 [10][30] - 7月1日24时起国内汽、柴油每吨分别上调235元和225元，92号、95号汽油和0号柴油每升分别上调0.18元、0.19元和0.19元 [10][30] - 国内十大光伏玻璃厂商集体减产30%，部分企业称窑炉正常运行，专家认为减产助消化库存，以销定产 [10] - 安徽头部光伏玻璃企业两座窑炉合计产能1800吨/天减产，7月首轮减产开始，预计江西、安徽仍有窑炉减产，7月减产量加强，预估环比6月开工下降近5% [10] 金属期货 - 6月中国电解铜产量环比降0.34万吨，降幅0.3%，同比升12.93%，1 - 6月累计产量同比增67.47万吨，增幅11.40%，预计7月环比增1.55万吨，升幅1.37%，同比增12.22万吨，升幅11.88% [12] - 汇丰银行将2026年黄金平均价格预测上调至每盎司3125美元（此前为2915美元） [13] - 鲍威尔称无法断言7月降息是否过早，强调下一步行动取决于数据表现 [15] 黑色系期货 - 7月1日中国47港进口铁矿石库存总量14465.77万吨，较上周一下降28.74万吨，除南方和沿江区域外各区域港口库存下滑，华北区域减量居首 [17] - 2024年6月23 - 29日澳大利亚、巴西七个主要港口铁矿石库存总量1238.4万吨，环比下降18.8万吨，库存处于二季度以来较低水平 [17] 农产品期货 - 6月全国主要油厂开机率处历史高位，预计7月延续，大豆压榨量超900万吨，豆粕产出超700万吨，高于全年月均消费量，预计7月豆粕商业库存回升至80万吨以上 [19] - 2025年6月1 - 30日马来西亚棕榈油单产环比降0.23%，出油率环比降0.08%，产量环比降0.65% [19] - 截至7月1日，全国豆油港口库存为85.70万吨，上周同期为80.5万吨，环比增加5.2万吨 [20] - 巴西全国谷物出口商协会预计6月大豆出口1393万吨（此前预期1383万吨），豆粕出口167万吨（此前预期205万吨），玉米出口566435吨（此前预期982812吨） [22] - StoneX上调巴西2024/25年度大豆产量预测至1.6875亿吨（此前1.6825亿吨），二茬玉米产量预测至1.082亿吨（此前1.061亿吨），玉米总产量预测至1.361亿吨（此前1.34亿吨） [22] - ICE原糖7月合约到期交割总量888手，约45110公吨，为2014年以来7月合约最小交割量 [23] - 5月美国大豆压榨量611.0万吨（2.04亿蒲式耳），上月607.0万吨（2.02亿蒲式耳），去年同期575.0万吨（1.92亿蒲式耳）；5月美国豆油产量24.2亿磅，较上月增1%，较去年同期增7% [23] 金融市场 金融 - 周二A股沪深指数分化，银行股升，建设银行创新高，创新药题材午后崛起，脑机接口、中船系概念股走强，稳定币题材回调，上证指数涨0.39%报3457.75点，深证成指涨0.11%，创业板指跌0.24%，市场成交额1.5万亿元 [25] - 周二港股因香港特别行政区成立纪念日休市，南北向交易关闭 [26] - 上半年券商金股组合投资“成绩单”出炉，东北证券金股组合收益率45.45%居首，近九成券商金股组合正收益，7月金股名单中电子、医药生物、机械设备行业股票多，有券商认为市场有突破潜力，推荐泛科技、券商方向 [27][28] - 截至6月30日，沪深北三大交易所6月新受理150家拟IPO企业，创今年单月受理新高，北交所为受理主力军 [28] - 科创板第五套标准重启后首单，禾元生物IPO申请获上交所通过 [28] - 瑞银证券孟磊认为宏观环境稳定下，今年A股盈利可能逐季温和复苏，短期震荡后中长期有望上升 [29] - 摩根大通白思佳认为港股IPO热潮至少持续至下半年，“H + A”模式或成优质企业战略选择 [29] 产业 - 国内成品油零售价格三连涨，7月1日24时起汽、柴油每吨分别上调235元和225元 [10][30] - 7月5日起国内航线旅客运输燃油附加费上调10元，800公里（含）以下收10元，800公里以上收20元 [10][30] - 6月新能源车企成绩单公布，比亚迪销量超38万辆居首，小鹏交付量同比增224%，连续8个月超3万台，鸿蒙智行、零跑交付量创新高，理想交付量同比降24%，极氪、小米、蔚来等有交付数据 [32] - 国家医保局就2025年医保药品目录调整征求意见，首次新增商保创新药目录 [32] - 国家医保局、卫健委印发措施支持创新药高质量发展，提出5方面16条措施全链条支持创新药 [32] - 国内头部光伏玻璃企业7月开始集体减产30%，亚玛顿董秘称消息属实，产能出清促进行业健康发展 [32] - 2025年上半年电影票房292.31亿元，观影人次6.41亿，同比分别增长22.91%和16.89%，国产影片票房占比91.2% [33] - 上半年投资百强房企投资金额同比增长42%，9家房企拿地金额突破200亿元，房企投资积极性筑底回升 [33] - 今年1 - 6月北京二手房网签量达90035套，同比增长20.4%，创2022年以来同期新高 [34] - 7月1日至12月31日上海对个人消费者交售报废老旧电动自行车并换购新车给予500元补贴 [35] 海外 - 特朗普表示不延长贸易协议谈判期限7月9日，对与日本达成协议存疑，日本可能面临30%或35%关税 [37] - 鲍威尔称若非特朗普关税政策，美联储应采取更宽松货币政策，不排除7月降息可能，“绝大多数”成员预计今年晚些时候再次降息 [37] - 欧盟原则上同意美方10%普遍关税方案，要求美国在制药、半导体等四大关键领域对等让步，白宫经济顾问对达成协议“持乐观态度” [37] - 拉加德称欧元区6月通胀达2%目标，但任务未完成，警告地缘政治和全球分裂风险，降息周期接近尾声，未来政策依赖数据 [37] - 美国6月ISM制造业PMI升至49，高于预期但连续四个月萎缩，新订单连续五个月减少，物价支付指数显示通胀加速迹象 [38] - 美国5月职位空缺从4月的740万个增至776.9万个，远超预期，创去年11月以来最高，裁员数量减少 [39] - 欧元区6月CPI初值同比上涨2%，达到欧洲央行目标，降息周期进入最后阶段，未来或小幅调整 [39] - 欧元区6月制造业PMI终值录得49.5，创2022年8月以来最高，连续四个月产出增长，新订单结束37个月下滑周期，出口订单止跌企稳 [41] - 韩国政府考虑将股息收入单独征税纳入7月底税收修订提案，财政部28日向总统国政企划委员会报告影响 [41] - 韩国6月出口同比增4.3%，半导体出口同比增11.6%至149.7亿美元，刷新纪录，6月进口同比增3.3% [42] - 阿根廷总统米莱宣布就美国纽约南区联邦地区法院裁决上诉，该裁决要求阿根廷移交阿国家石油公司51%股份作为2012年国有化赔偿 [42] 国际股市 - 美国三大股指涨跌不一，道指涨0.91%，标普500指数跌0.11%，纳指跌0.82%，联合健康集团、安进领涨道指，万得美国科技七巨头指数跌1.18%，特斯拉、英伟达下跌，中概股涨跌不一，特朗普巨额法案参议院通过，众议院将最终投票 [43] - 欧洲三大股指涨跌不一，德国DAX指数跌0.99%，法国CAC40指数跌0.04%，英国富时100指数涨0.28%，反映市场对贸易摩擦、能源价格和货币政策复杂情绪 [43] - 高盛资金流分析团队认为标普500指数7月在四大因素推动下上涨，8月涨势或减弱 [45] - 高盛集团数据显示上周对冲基金对美国银行股净买入规模升至近十年来最高，市场预期银行监管修订放宽资本和杠杆要求利于业务扩张 [45] 商品 - 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.28%报3349.90美元/盎司，COMEX白银期货涨0.20%报36.25美元/盎司，特朗普威胁对日本加征关税、美联储暗示降息、中东地缘风险推动避险资金流入 [2][46] - 国际油价小幅走强，美油主力合约收涨0.65%，报65.53美元/桶；布伦特原油主力合约涨0.69%，报67.20美元/桶，摩根士丹利称布伦特原油明年初有望回落至60美元左右 [3][46] - 伦敦基本金属多数下跌，LME期锌跌1.38%报2713.50美元/吨，LME期铅跌0.29%报2039.00美元/吨，LME期铜涨0.75%报9943.00美元/吨，铜价受供应紧俏支撑但高价抑制需求 [4][46] - 花旗报告称中东地缘事件降温、全球经济增长前景改善，金价2026年下半年将回落至2500 - 2700美元/盎司 [47] 债券 - 上半年地方债放量发行，规模约54902亿元，同比增长约57.2%，新增专项债发行进度加快，规模约21607亿元，较2024年上半年增长约44.7% [48][49] - 国内债市偏暖，银行间主要利率债收益率多数下行，长券表现略好，国债期货多数上涨，30年期主力合约涨0.28%，央行开展1310亿元逆回购操作，净回笼2755亿元，跨月后银行资金面正常，基本面压力犹存，货币政策宽松，收益率低位运行，央行重启国债买卖时机不明，债市缺乏突破动力 [49] - 美债收益率多数上涨，2年期、3年期、5年期、10年期美债收益率分别涨4.71、5.03、3.28、1.17个基点，30年期美债收益率跌1.49个基点，上涨受5月JOLTS职位空缺数据超预期及6月ISM制造业数据影响，市场对美联储降息预期降温 [49] - 日本最新10年期国债拍卖投标倍数3.51，高于过去12个月平均值3.14，对日本央行加息预期减弱，长期债券收益率上行压力缓解 [50] 外汇 - 周二在岸人民币对美元16:30收盘报7.1618，较上一交易日涨38个基点，夜盘收报7.1650，人民币对美元中间价报7.1534，较上一交易日调升52个基点 [51] - 欧洲央行副行长金多斯称欧元兑美元汇率升破1.2可能给政策制定者带来麻烦，目前水平无需担忧，升值速度更令人担忧 [51] - 纽约尾盘，美元指数跌0.13%报96.65，非美货币多数上涨，欧元兑美元涨0.15%报1.1806，英镑兑美元涨0.08%报1.3746，澳元兑美元涨0.03%报0.6583，美元兑日元跌0.42%报143.4065，离岸人民币对美元跌39个基点报7.1614，美元指数长期走势受“去美元化”和美国财政政策不确定性压制 [53] 财经日历 - 07:00将公布澳大利亚6月AIG/PWC制造业表现指数、韩国6月CPI [56] - 09:30将公布澳大利亚5月季调后零售销售 [56] - 14:45将公布法国5月政府预算 [56] - 16:00将公布意大利5月失业率 [56] - 17:00将公布欧元区5月失业率 [56] - 19:00将公布美国上周MBA30年期固定抵押贷款利率 [56] - 19:30将公布美国6月挑战者企业裁员人数 [56] - 20:15将公布美国6月ADP就业人数 [56] - 21:30将公布加拿大6月标普全球制造业采购经理人指数 [56] - 22:3

A股IPO动态 - 2025年上半年沪深北三大交易所新受理拟上市企业达177家，其中6月单月受理150家，占比超八成，创年内新高 [1] - 受理量激增主因：IPO阶段性收紧政策放开及2024年低质企业撤材料后审核效率提升 [1] 美联储政策预期 - 鲍威尔暗示2025年可能降息，7月降息概率升至25%，高盛预测9月启动降息并全年累计降息75个基点 [3] 能源与商品价格 - 国内汽柴油价格每吨分别上涨235元和225元，92号汽油每升上调0.18元，加满50升油箱成本增加9元 [8] 新能源汽车销量 - 比亚迪6月新能源车销量38.25万辆（同比+12%），上半年累计销量214.6万辆（同比+33%）[8] - 长城汽车6月新能源车销量3.64万辆，小米汽车6月交付量超2.5万辆 [8] 创新药政策支持 - 两部门推出《支持创新药高质量发展的若干措施》，明确医保数据可用于创新药研发并加强三医协同 [10] 光伏玻璃行业 - 头部企业计划7月集体减产30%，亚玛顿确认行业产能出清将促进行业健康发展 [12] 公司资本运作 - 禾元生物成为科创板第五套标准重启后首家过会企业，拟募资24亿元用于创新药研发 [14] - 长春高新启动H股上市筹备，上纬新材因控制权变更停牌 [18] - 锦龙股份22.72亿元转让东莞证券20%股权予东莞国资 [20][21] 重大投资与并购 - 仙鹤股份拟投110亿元建设竹浆纸一体化项目，分两期各建40万吨竹浆产能 [25] - 永茂泰计划投资4.5亿元在墨西哥建汽车零部件基地 [27] 高管变动 - 洋河股份董事长张联东辞职 [23] - 亚普股份董事长姜林因工作调动离职 [24] 业绩预告 - 孩子王预计上半年净利润1.2-1.6亿元（同比+50%-100%）[28][29] 监管动态 - *ST元成及实控人因年报财务虚假披露被证监会立案 [16] - 金力泰被实施退市风险警示，证券简称变更为*ST金泰 [27]

光伏玻璃行业集体减产事件 - 国内十大光伏玻璃厂商决定集体减产30%以应对市场供需失衡 [3] - 减产计划自7月开始实施 预计7月国内玻璃产量将下降至45GW左右 [3] - 安徽地区两座合计1800吨/天的窑炉已开始减产 江西、安徽地区仍有窑炉堵口计划 [3] 企业回应情况 - 福莱特表示玻璃窑炉正常运行 暂未停火 [4] - 旗滨集团称暂未收到停火文件 目前正常生产经营 [5] - 安彩高科尚未出台正式减产通知 目前满产满销但价格偏低 [6] - 亚玛顿确认减产消息属实 认为将促进行业健康发展 [6] - 三峡新材计划对浮法玻璃生产一线进行停产冷修 [7] 减产原因分析 - 库存压力导致玻璃价格跌至成本线下 3.2mm镀膜光伏玻璃价格较上周下降5.13% 2.0mm下降4.35% [8][9] - 6月国内光伏玻璃日熔量达9.73万吨 开工率69.66% 库存天数30.71天 [8] - 需求端萎靡导致供需错配 组件产量下降而供应端新增窑炉点火 [7] 行业数据变化 - 6月国内共有3850吨/天产能开始放水或焖炉 新增3020吨/天产能堵口 [7] - 光伏玻璃已连续8周毛利润亏损 上周毛利润亏损362.9元/吨 [9] - 6月光伏玻璃产量环比增长0.42% 预计7月开工率环比下降近5% [8] 机构观点汇总 - 广发期货预计玻璃价格重心波动区间900-1100元/吨 [9] - 光大期货认为下半年主力合约中枢或在850-950元/吨 [9] - 财信期货预计玻璃盘面低位震荡运行 [9] - 华联期货指出库存仍处同期高位 建议维持反弹做空思路 [9]

市场表现 - 沪深两市全天成交额1.47万亿元，较上个交易日缩量208亿元 [1] - 沪指涨0.39%至3457.75点，深成指涨0.11%至10476.29点，创业板指跌0.24%至2147.92点 [1][2] - 创新药、中船系、光刻机、银行等板块涨幅居前，多元金融、跨境支付等板块跌幅居前 [1] 隔夜外盘 - 道琼斯指数涨0.91%至44494.94点，标普500跌0.11%至6198.01点，纳斯达克跌0.82%至20202.89点 [3][4] - 英国富时100涨0.28%，法国CAC40跌0.04%，德国DAX跌0.99% [3] - WTI原油涨0.52%至65.45美元/桶，布伦特原油涨0.55%至67.11美元/桶 [3] 政策动态 - 中央财经委员会会议提出推动海洋经济高质量发展，重点发展海上风电、海洋生物医药等产业 [5] - 美国参议院通过"大而美"减税和支出法案，投票结果为51比50 [8] 行业数据 - 1—5月规模以上电子信息制造业增加值同比增长11.1%，集成电路产量同比增长6.8%至1935亿块 [6] - 成品油价三连涨，汽柴油零售限价每吨分别上调235元、225元 [6] - 光伏玻璃行业计划7月集体减产30%，亚玛顿证实消息并宣布在阿联酋投资50万吨产能项目 [7] 机构观点 - 光大证券认为风电整机环节2026年盈利将持续改善，关注轴承及欧洲海风产品机会 [9] - 中信证券指出AI交易进入3.0阶段，2025年可能成为Agent元年 [9] 公司动态 - 赛力斯6月新能源汽车销量46086辆，同比增长4.44% [9] - 模塑科技获北美电动车企12.36亿元外饰件项目定点 [9] - 新大陆设立境外子公司并取得美国MSB牌照 [11] 资金流向 - 化学制药、电力行业主力净流入居前，分别达15.93亿、10.35亿元 [10] - 软件开发、互联网服务主力净流出显著，分别达55.15亿、48.29亿元 [10] - 个股方面，红宝丽、N信通主力净流入超4.6亿元，内蒙一机净流出9.71亿元 [12]

热点追踪 - 美国总统特朗普表示不考虑延长各国与美国谈判贸易协议的7月9日截止日期，并可能将对日本进口商品的关税税率从24%提高至30%或35% [2] 公司动态 - 小米集团在北京昌平园区附近推出月租1999元的员工公寓，共2600套，应届生优先入驻 [4] - 百度宣布新一轮高管轮岗，何海建加盟出任CFO，原代理CFO何俊杰轮岗负责集团人力资源及行政管理 [15] - 理想汽车公布2025年6月交付数据，当月交付36279辆，第二季度共交付111074辆，历史累计交付量达1337810辆 [19] 行业趋势 - 国内电影市场上半年票房达292.26亿元，同比增长22.89%，创近五年来新高 [5] - 光伏玻璃企业计划新一轮减产，头部企业预计减产规模达30%，7月供应量将减少至45 GW左右 [13][14] 汽车行业 - 特斯拉Model 3长续航全轮驱动版车型价格上涨1万元至28.55万元，CLTC续航升至753公里，百公里加速升至3.8秒 [16][17] - 蔚来、阿维塔和极氪推出针对小米YU7订单用户的"截胡"策略，可报销5000元定金 [18] 航空事件 - 日本航空JL8696/IJ004航班因增压系统异常备降关西国际机场，185名乘客和6名机组人员安全，具体原因仍在调查中 [8][9]

政策与宏观经济 - 中央财经委员会第六次会议研究纵深推进全国统一大市场建设、海洋经济高质量发展等问题 [1] - 国内汽、柴油价格上调，92号汽油、95号汽油和0号柴油每升分别上调0.18元、0.19元和0.19元 [2] - 美联储主席鲍威尔表示无法确定7月份考虑降息是否为时过早，将取决于数据 [15] - 美国国会参议院通过全面减税和支出法案并提交众议院 [17] 行业动态 - 光伏玻璃行业计划于7月开始集体减产30% [3] - 1—5月份规模以上互联网和相关服务企业完成互联网业务收入7735亿元，同比增长0.9% [4] - 多家华尔街大行在通过美联储年度压力测试后将调高股息，摩根大通计划将季度股息从每股1.40美元提高至每股1.50美元 [18] 公司动态 - 比亚迪上半年新能源汽车销量约214.6万辆，同比增长33.04% [5] - 禾元生物科创板IPO获上市委会议通过，成为重启科创板第五套上市标准后首家过会企业 [6] - 百川股份实际控制人、董事长郑铁江被留置 [7] - 新大陆设立境外子公司并取得美国MSB牌照，覆盖数字货币交易等场景 [8] - 欣旺达和长春高新拟发行H股股票并在香港联交所主板上市 [9] - 金力泰被实施退市风险警示和其他风险警示，股票简称变更为"*ST金泰" [10] - 拉卡拉股东联想控股计划减持不超过3%的股份 [11] - 杭州高新控股股东拟变更为巨融伟业 [12] - 国脉科技预计上半年净利润同比增长60.52%-100.33%，孩子王预计上半年净利润同比增长50%-100% [13] 国际市场 - 美股三大指数收盘涨跌互现，纳指跌0.82%，道指涨0.91%，标普500指数跌0.11%，纳斯达克中国金龙指数收涨0.20% [14] - 美国总统特朗普表示没有考虑延长各国与美国谈判贸易协议的7月9日截止日期，并对与日本能否达成协议表示怀疑 [16] - 特朗普表示"得考虑一下"是否会驱逐马斯克 [19] 科技与创新 - 苹果公司正考虑放弃其自研内部模型，并使用Anthropic或OpenAI的人工智能技术来驱动新版Siri [20]