招聘活动概况 - "百万英才汇南粤"教育专题招聘活动在华南师范大学举办 300多家用人单位参与 提供超1.2万个岗位 [1] - 活动由省委人才办 省教育厅 省人力资源和社会保障厅联合主办 [1] - 高校招聘需求量大 福利政策丰富 吸引大量求职者关注 [1] 岗位分布情况 - 招聘岗位涵盖幼儿园 小学 初高中 高等学校全学段教师 覆盖全省21个地市 [2] - 高校招聘专区各校明确列出招聘要求 招聘人数从个位数到三位数不等 多数招收50至80人 [2] - 中山大学招聘50人 广东外语外贸大学 东莞理工学院分别招聘60人 广州大学招聘67人 暨南大学招聘122人 [2] 重点高校招聘规模 - 华南师范大学 汕头大学 广东工业大学招聘人数最多 分别达268人 223人 200人 [3] - 汕头大学所有专业大力招揽青年人才 普通讲师年薪35万元 提供住房补贴 [3] - 广东工业大学主要招收人工智能 物理 光电 计算机领域人才 覆盖广州 揭阳校区 年薪30万元以上 提供安家费 科研启动经费等福利 [3] 地方高校招聘特点 - 地方高校岗位种类多 学历普遍要求硕士及以上 薪资多数在1.2万元左右 [3] - 韶关学院招聘9名专任教师 月薪8000元至1.2万元 [3] - 惠州学院招聘教务员 实验员等14人 月薪5000至8000元 [3] 高层次人才需求 - 岭南师范学院 韩山师范学院招聘博士及以上教师岗 月薪1.2万至2万元 [4] - 岭南师范学院招聘132名教师 编制充足 福利倾斜 公开详细人才引进计划 [4] - 学校"申硕"成功后 高层次人才需求量大 计划在平台建设 人才培养 福利政策等方面加大改革力度 [4]

《通知》要求，各地要在7月底前完成公开招聘工作。边远艰苦地区和急需紧缺专业的特岗教师招 聘，可以结合实际情况适当降低开考比例或不设开考比例，采取面试、直接考察的方式公开招聘，划定 成绩合格线，特别边远艰苦的地区可向本地生源倾斜。各地要切实做好特岗教师待遇保障，确保特岗教 师工资按时足额发放，按规定参加社会保险，保证三年服务期满、考核合格且愿意留任的特岗教师及时 入编并落实工作岗位，按照国家有关规定落实好服务期满特岗教师相关优惠政策。 省教育厅相关负责人介绍，所招聘的特岗教师须具有相应的教师资格证书，一般要求本科及以上学 历，以师范类专业为主，年龄不超过32周岁。参加过"大学生志愿服务西部计划"、有从教经历的志愿者 和参加过半年以上实习支教的师范院校毕业生同等条件下优先录取。（记者 郭诗梦） 5月24日，记者从省教育厅获悉：近日，教育部办公厅、财政部办公厅联合印发《关于做好2025年 农村义务教育阶段学校教师特设岗位计划实施工作的通知》，全国计划招聘特岗教师20976名，其中陕 西计划招聘1561名。 《通知》明确，2025年"特岗计划"仍面向中西部省份实施，重点向原"三区三州"、国家乡村振兴重 点帮扶县、少数 ...

基础教育学位扩充 - 广东省2025年将增加40万个义务教育公办学位和4万个普通高中公办学位 [1][2] - 计划用3年左右时间建设约100所科学教育特色高中 [1][2] - 建立学龄人口变化监测预警制度 确保基础教育学位供需平衡 [2] 科学教育创新 - 推进科学教育特色高中建设改革试点 强化科技类课程体系、设施条件和师资队伍建设 [2] - 2025年暑假将推出"脱颖训练营" 选拔50名高一学生进入大学和科研院所实验室 [2] - 推动STEM课程体系建设 构建高质量师资队伍和协同育人机制 [3] 教育资源帮扶 - 成立12所师范院校组成的纵向帮扶联盟 下设A、B、C三个子联盟 [4][5] - A联盟聚焦"人工智能+教育"和数字化课改 B联盟主攻集团化办学和质量监测 C联盟专注乡村教师培养和特殊教育 [5] - 升级建设40所义务教育乡村中心校园 推动人口大县办好特殊教育学校 [4]

智慧教育发展现状 - 武汉经开区神龙小学通过项目式学习模拟"智能火星车救援任务"，展示智慧教育实践成果 [1] - 武汉大学展示"天问"人形机器人和智能仿生鱼，华中师范大学推出"师说"大模型，武汉音乐学院利用3D技术复原编钟演奏虚拟体验 [1] - 2025世界数字教育大会在武汉举办，湖北省作为教育信息化试点省份展示创新成果 [1] 城乡教育数字化共享 - 襄阳市南漳县通过"南漳名师课堂"系统实现城乡教学同步，惠及6万余名师生 [2] - 数字化教学模式使乡村学校音乐、美术课程开课率从30%提升至90% [2] - 2014-2018年湖北省学校网络接入率从73.9%增至97.3%，教室多媒体覆盖率从72.9%增至90.7% [2] 教育信息化生态建设 - 2019年湖北省构建教育信息化新生态，资源供给从单向传输转向精准匹配 [3] - 2022年启动基础教育城乡联合体建设，通过数字化手段推进优质教育均衡 [3] - 全省中小学校实现"三个课堂"常态化应用，网络千兆到校，多媒体设备覆盖率100% [3] 终身学习数字化服务 - 湖北开放大学开设无人机航拍班和摄影班，吸引退休教授等学员参与 [4][5] - "荆楚学习广场"平台与国家开放大学互联互通，提供578门课程和12004个资源 [5] - 平台累计开设1212门课程，服务超4000万人次，支持个性化学习路径规划 [5][6] 人工智能教育应用 - 武汉大学推出AI助教"珈珈"和"珞珞"，支持学生科研实践和学术检索 [7] - 湖北省建成全息互动课堂和人工智能教室，覆盖41所中小学、45所职校、52所高校 [7] - 武汉科技大学推出"智能筑砌机器人平台"，人工智能贯穿教学全过程 [8] 未来教育战略规划 - 湖北省计划以AI大模型重构教育生态，构建覆盖全教育阶段的AI应用体系 [8] - 战略目标包括建设未来人工智能教育新高地，贯通全链场景 [8]

报告公司投资评级 - 投资评级为买入，上次评级也是买入 [1] 报告的核心观点 - 控股权变更国资入主，若完成吴贤良持股比例从27.6%降至4%，中经和道股权比例增至23.6%成控股股东，十堰市国资委成实际控制人 [6] - 油墨业务或将剥离，教育业务有望保留，设25 - 27年三年过渡期，油墨业务整合至色彩科技独立核算并完成剥离，教育业务维持原有管理模式 [6] - 公司实际控制人变更为十堰市国资委，未来油墨业务剥离后将成单一教育业务上市公司，背靠国资委有望受益其资源整合和资本运作能力，考虑油墨业务未剥离，暂维持25 - 27年1.61/1.85/2.10亿元净利润预测，维持“买入”评级 [6] 相关目录总结 重要财务指标 |指标|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业总收入(百万元)|771|795|828|913|999| |增长率YoY %|-2.9%|3.1%|4.1%|10.3%|9.5%| |归属母公司净利润(百万元)|139|145|161|185|210| |增长率YoY%|83.6%|4.7%|10.8%|15.3%|13.5%| |毛利率%|33.3%|33.4%|33.6%|34.3%|34.8%| |净资产收益率ROE%|15.6%|15.5%|15.8%|16.7%|17.3%| |EPS(摊薄)(元)|0.42|0.44|0.49|0.56|0.64| |市盈率P/E(倍)|38.40|36.67|33.10|28.71|25.30| |市净率P/B(倍)|6.00|5.68|5.23|4.79|4.38| [5] 资产负债表 |会计年度|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |流动资产(百万元)|585|651|766|893|1024| |货币资金(百万元)|294|350|453|551|652| |应收票据(百万元)|77|67|70|77|85| |应收账款(百万元)|118|120|125|138|151| |预付账款(百万元)|2|2|2|2|2| |存货(百万元)|53|61|61|63|65| |其他(百万元)|41|51|55|61|69| |非流动资产(百万元)|577|563|547|542|546| |长期股权投资(百万元)|146|193|213|233|253| |固定资产(合计)(百万元)|161|137|111|85|59| |无形资产(百万元)|45|43|42|40|38| |其他(百万元)|224|189|181|184|196| |资产总计(百万元)|1161|1214|1313|1435|1569| |流动负债(百万元)|259|266|281|307|334| |短期借款(百万元)|0|0|0|0|0| |应付票据(百万元)|20|18|19|21|22| |应付账款(百万元)|78|82|85|93|101| |其他(百万元)|160|165|176|193|210| |非流动负债(百万元)|21|16|21|26|31| |长期借款(百万元)|0|0|0|0|0| |其他(百万元)|21|16|21|26|31| |负债合计(百万元)|280|282|302|333|365| |少数股东权益(百万元)| - 4| - 4| - 6| - 8| - 11| |归属母公司股东权益(百万元)|886|936|1017|1110|1215| |负债和股东权益(百万元)|1161|1214|1313|1435|1569| [7] 利润表 |会计年度|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业总收入(百万元)|771|795|828|913|999| |营业成本(百万元)|515|530|550|600|651| |营业税金及附加(百万元)|5|4|4|4|4| |销售费用(百万元)|31|25|25|28|31| |管理费用(百万元)|48|49|50|55|60| |研发费用(百万元)|17|17|18|20|21| |财务费用(百万元)| - 1| - 2| - 3| - 4| - 4| |减值损失合计(百万元)| - 1| - 1|0|0|0| |投资净收益(百万元)|5|6|10|13|17| |其他(百万元)|0|3|4|4|4| |营业利润(百万元)|161|180|197|227|257| |营业外收支(百万元)|0| - 1| - 1| - 1| - 1| |利润总额(百万元)|161|179|196|226|257| |所得税(百万元)|28|36|37|43|49| |净利润(百万元)|133|143|159|183|208| |少数股东损益(百万元)| - 5| - 2| - 2| - 2| - 2| |归属母公司净利润(百万元)|139|145|161|185|210| |EBITDA(百万元)|222|242|250|267|289| |EPS(当年)(元)|0.42|0.44|0.49|0.56|0.64| [7] 现金流量表 |会计年度|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |经营活动现金流(百万元)|274|226|209|213|226| |净利润(百万元)|133|143|159|183|208| |折旧摊销(百万元)|67|70|57|45|36| |财务费用(百万元)|3|2|1|1|1| |投资损失(百万元)| - 5| - 6| - 10| - 13| - 17| |营运资金变动(百万元)|66|4|2| - 3| - 2| |其它(百万元)|9|13|0|0|0| |投资活动现金流(百万元)| - 154| - 17| - 31| - 27| - 23| |资本支出(百万元)| - 37| - 17| - 10| - 10| - 10| |长期投资(百万元)| - 117|0| - 20| - 20| - 20| |其他(百万元)|0|0| - 1|3|7| |筹资活动现金流(百万元)| - 108| - 154| - 74| - 89| - 101| |吸收投资(百万元)|0|0|0|0|0| |借款(百万元)|0|0|0|0|0| |支付利息或股息(百万元)| - 1| - 138| - 81| - 94| - 106| |现金流净增加额(百万元)|12|54|103|98|102| [7]

报告公司投资评级 - 投资评级为买入，上次评级也是买入 [1] 报告的核心观点 - 控股权变更国资入主，若完成吴贤良持股比例从27.6%降至4%，中经和道股权比例增至23.6%成控股股东，十堰市国资委成实际控制人 [6] - 油墨业务或将剥离，设25 - 27年三年过渡期整合至色彩科技独立核算并完成剥离，教育业务原则维持原有管理模式不变 [6] - 公司实控人变更为十堰市国资委，未来油墨业务剥离、教育业务保留成单一教育业务上市公司，背靠国资委有望受益其资源整合和资本运作能力，考虑油墨业务未剥离，暂维持25 - 27年1.61/1.85/2.10亿元净利润预测，维持“买入”评级 [6] 根据相关目录分别进行总结 事件 - 公司控股股东、实际控制人吴贤良与十堰中经和道企业管理合伙企业签署《股份转让协议》，吴贤良拟将7758万股无限售条件流通股以14.72元/股价格协议转让给中经和道 [2] 重要财务指标 |指标|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业总收入(百万元)|771|795|828|913|999| |增长率YoY %|-2.9%|3.1%|4.1%|10.3%|9.5%| |归属母公司净利润(百万元)|139|145|161|185|210| |增长率YoY%|83.6%|4.7%|10.8%|15.3%|13.5%| |毛利率%|33.3%|33.4%|33.6%|34.3%|34.8%| |净资产收益率ROE%|15.6%|15.5%|15.8%|16.7%|17.3%| |EPS(摊薄)(元)|0.42|0.44|0.49|0.56|0.64| |市盈率P/E(倍)|38.40|36.67|33.10|28.71|25.30| |市净率P/B(倍)|6.00|5.68|5.23|4.79|4.38| [5] 资产负债表 |会计年度|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |流动资产(百万元)|585|651|766|893|1024| |货币资金(百万元)|294|350|453|551|652| |应收票据(百万元)|77|67|70|77|85| |应收账款(百万元)|118|120|125|138|151| |预付账款(百万元)|2|2|2|2|2| |存货(百万元)|53|61|61|63|65| |其他(百万元)|41|51|55|61|69| |非流动资产(百万元)|577|563|547|542|546| |长期股权投资(百万元)|146|193|213|233|253| |固定资产(合计)(百万元)|161|137|111|85|59| |无形资产(百万元)|45|43|42|40|38| |其他(百万元)|224|189|181|184|196| |资产总计(百万元)|1161|1214|1313|1435|1569| |流动负债(百万元)|259|266|281|307|334| |短期借款(百万元)|0|0|0|0|0| |应付票据(百万元)|20|18|19|21|22| |应付账款(百万元)|78|82|85|93|101| |其他(百万元)|160|165|176|193|210| |非流动负债(百万元)|21|16|21|26|31| |长期借款(百万元)|0|0|0|0|0| |其他(百万元)|21|16|21|26|31| |负债合计(百万元)|280|282|302|333|365| |少数股东权益(百万元)| - 4| - 4| - 6| - 8| - 11| |归属母公司股东权益(百万元)|886|936|1017|1110|1215| |负债和股东权益(百万元)|1161|1214|1313|1435|1569| [7] 利润表 |会计年度|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业总收入(百万元)|771|795|828|913|999| |营业成本(百万元)|515|530|550|600|651| |营业税金及附加(百万元)|5|4|4|4|4| |销售费用(百万元)|31|25|25|28|31| |管理费用(百万元)|48|49|50|55|60| |研发费用(百万元)|17|17|18|20|21| |财务费用(百万元)| - 1| - 2| - 3| - 4| - 4| |减值损失合计(百万元)| - 1| - 1|0|0|0| |投资净收益(百万元)|5|6|10|13|17| |其他(百万元)|0|3|4|4|4| |营业利润(百万元)|161|180|197|227|257| |营业外收支(百万元)|0| - 1| - 1| - 1| - 1| |利润总额(百万元)|161|179|196|226|257| |所得税(百万元)|28|36|37|43|49| |净利润(百万元)|133|143|159|183|208| |少数股东损益(百万元)| - 5| - 2| - 2| - 2| - 2| |归属母公司净利润(百万元)|139|145|161|185|210| |EBITDA(百万元)|222|242|250|267|289| |EPS(当年)(元)|0.42|0.44|0.49|0.56|0.64| [7] 现金流量表 |会计年度|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |经营活动现金流(百万元)|274|226|209|213|226| |净利润(百万元)|133|143|159|183|208| |折旧摊销(百万元)|67|70|57|45|36| |财务费用(百万元)|3|2|1|1|1| |投资损失(百万元)| - 5| - 6| - 10| - 13| - 17| |营运资金变动(百万元)|66|4|2| - 3| - 2| |其它(百万元)|9|13|0|0|0| |投资活动现金流(百万元)| - 154| - 17| - 31| - 27| - 23| |资本支出(百万元)| - 37| - 17| - 10| - 10| - 10| |长期投资(百万元)| - 117|0| - 20| - 20| - 20| |其他(百万元)|0|0| - 1|3|7| |筹资活动现金流(百万元)| - 108| - 154| - 74| - 89| - 101| |吸收投资(百万元)|0|0|0|0|0| |借款(百万元)|0|0|0|0|0| |支付利息或股息(百万元)| - 1| - 138| - 81| - 94| - 106| |现金流净增加额(百万元)|12|54|103|98|102| [7]

四川省学生心理咨询树洞云平台上线 - 四川省学生心理咨询树洞云平台于5月21日正式上线 该平台由四川省学生心理健康工作咨询委员会和川观新闻共同打造 旨在为全省大中小学生提供在线心理咨询服务 实现心理健康服务省域全覆盖 [1] - 平台整合行政 社会 媒体等资源 链接心理健康专家 心理辅导中心和学生家长 提供情感倾诉和心理支持的安全空间 [1] - 平台包含"我有心里话""树洞回音壁""心灵解码""树洞专家团""心理辅导中心查询"等栏目 提供个性化心理咨询服务 心理健康知识科普服务包和心理辅导中心一键查询功能 [1] 平台运营情况 - 目前已有13位咨询委员会专家志愿加入平台 首批入驻专家代表在会上获授聘书 [1] - 自2月26日面向全省学生征集"心理"话以来 已收到近500条心理困惑留言 主要集中在学业压力 情绪困扰 亲子冲突 同伴关系 恋爱迷惑和适应困难等方面 [2] - 教育厅要求平台做到"每天必查看 每件必登记 每周必反馈 每季必梳理 每年必总结" 确保平台有效发挥作用 打造四川心育品牌 [2]

边疆教育发展 - 支教志愿者在促进边疆教育发展、民族团结和兴边富民中发挥重要作用[1] - 青年人才从短期支教向长期从教转变，实现从"输血"到"造血"的角色升级[1] - 已有超过12万名青年学子通过"大学生志愿服务西部计划"参与边疆教育事业[1] 师资队伍建设 - 培养信念坚定、素质过硬的青年师资队伍是边疆教育发展的重要任务[1] - 优秀支教志愿者通过"特岗教师计划"转化为青年教师力量[1] - 需统筹制度保障与资源支持，吸引青年人才并建强教师队伍[2] 人才引进机制 - 通过扩大教师编制、提高补贴待遇、增加升学就业支持等措施增强岗位吸引力[2] - 建立"学科师资动态共享池"促进优质师资流动，强化柔性引进计划[2] - 校地共建青年教师发展系统，建立分层培训体系帮助快速成长[2] 人才激励措施 - 强化物质和精神双维度激励，提升青年教师职业幸福感和社会荣誉感[2] - 健全成长保障措施，激发青年教师岗位建功的内驱力[3] - 改革人才评价机制，引导青年教师专注能力提升和教书育人[3] 高校参与情况 - 中国人民大学等"双一流"高校青年学子积极参与新疆基层教育和民族团结工作[5] - 鼓励更多青年人才践行"到祖国最需要的地方去"的青春誓言[5] - 青年人才通过基层教育、社会治理等途径为边疆发展贡献力量[5]

股权转让 - 科德教育控股股东吴贤良拟转让7758.43万股无限售条件流通股给中经和道 [1] - 转让价格为每股14.72元，总金额达11.42亿元 [1] - 转让完成后中经和道将成为公司控股股东 [1] - 十堰市国资委将成为公司实际控制人 [1]

业务经营情况 - 2024 年教育业收入同比增长 9.9%，净利润贡献仅次于烟配产业，教育业务收入同比增长 12%，但净利润贡献率不足 5% [2][3] - 2024 年新增烟草包装订单金额同比增长 18%，烟草配套业务收入占比 58.58%，毛利率同比增加 0.41 个百分点，达 25.30% [3][5] - 2024 年营收同比增加 16.26%，归母净利润同比上升 5.67% [4] 财务指标情况 - 2024 年存货周转率同比下降 22%，年末存货较期初下降 4.48% [3] - 2024 年应收账款周转天数同比增加 40 天 [3] - 2024 年经营活动现金流净额同比增长 19.39%，投资活动现金流净额持续为负 [3][4] - 2024 年短期借款较期初下降 7.08%，长期借款较期初下降 43.59%，年末资产负债率为 63.81% [4] - 2024 年销售费用率同比上升 0.35%，营业收入同比增加 16.26% [4] - 2024 年近三年扣非净利润为正，年度净利润为 5060.62 万元 [4] - 2024 年财务费用同比增长 12.80%，利息支出占净利润 154.70% [5] - 2024 年管理费用率同比下降 0.71% [5] - 2024 年政府补助占归母净利润比例为 27.89% [5] 项目进展情况 - 汉都医院项目立项投资事宜于 2024 年 4 月 24 日经公司八届董事局第六次会议审议通过，目前正按计划稳步、有序推进后续相关工作，处在前期筹建阶段，尚未开展具体运营业务 [3][6][7] - 聚乳酸可降解生物材料技术项目，公司密切关注行业动态，积极沟通协调推动进展 [7] 投资者建议与公司回应 - 投资者建议公司专心做烟草主业，剥离教育业务，公司表示教育事业及烟草配套产业是两大主营业务 [3] - 投资者询问公司是否有市值管理计划，公司坚持“经营为本”理念，称股价受多重因素影响，提醒投资者理性投资 [7]