游戏 - 2024年上半年国产网络游戏版号累计达757个，同比增长超20%，进口版号数量达55个，保持月度常态化发放态势 [1] - 恺英网络《斗罗大陆:魂师大作战》、冰川网络《最后小队》、巨人网络《无尽修仙》等重点项目获批，腾讯、网易分别获得进口版号 [1] - 行业供给端显著改善，多款产品同时获批移动+客户端、游戏机版号，反映"跨端融合+精品化"趋势 [1] - AI技术在游戏产业的应用已扩展至AI NPC、AI+UGC、AI陪伴等领域，预计未来将出现更多AI原生游戏 [1] 稳定币 - 香港财政司司长陈茂波表示稳定币有潜力为跨境支付及资本市场活动带来变革 [2] - 稳定币具备底层价值稳定特性，能与区块链基础设施高效互通，行业有望迎来合规发展期 [2] - 稳定币将承担价值存储、交易工具和支付工具职能，成为中心化和去中心化金融体系之间的桥梁 [2] 折叠屏 - 荣耀Magic V5将成为全球最轻薄折叠屏手机，搭载全栈式个人知识库、多智能体协同等AI功能 [3] - 中国折叠屏手机市场未来5年复合年均增长率预计达19.8%，2028年出货量将超1700万台 [3] - 苹果布局折叠屏手机或显著拉动全球销量并引领产业链创新升级 [3] 再生医学 - 中国科学家首次发现哺乳动物再生能力调控关键"分子开关"视黄酸，实现哺乳动物器官完全再生 [4] - 全球老龄化加速催生退行性疾病临床需求，中国65岁以上老年人口占比达18% [4] - 干细胞治疗、基因编辑、3D生物打印等核心技术进入临床转化爆发期 [4] 创新药 - 国家医保局将发布《支持创新药高质量发展的若干措施》，优化审评审批、医保支付等政策 [5] - 中国创新药市场规模2025年预计突破1.22万亿元，年均复合增长率达8.53% [5] - 2025-2028年或为创新药企成批步入盈利周期阶段 [5] 固废处理 - 全国启动非法倾倒处置固体废物专项整治行动，重点排查危险废物、工业固废等 [6] - "十四五"规划明确固废处理行业作为环保产业支柱地位，重点支持工业固废资源化 [6] - 技术路线向资源化、智能化方向演进，部分企业享受增值税减免 [6] AI医疗 - 上海瑞金医院开源RuiPath病理模型，覆盖中国每年全癌种发病人数90%的常见癌种 [7] - AI技术在医疗影像、药物研发、诊断服务等多场景应用，驱动产业智能化升级 [7] - 腾讯、华为等科技巨头加速布局AI医疗领域 [7] 光伏玻璃 - 国内头部光伏玻璃企业计划7月起集体减产30%，预计7月产量降至45GW [8][10] - 全国光伏玻璃行业平均净利降至每吨负362元，创历史新低 [8] - 双玻组件渗透率提升使光伏玻璃在组件成本占比超10% [8] 宏观与行业政策 - 境外投资者在华再投资可享税收抵免优惠 [9] - 国家外汇局新发放QDII额度30.8亿美元 [9] - 深交所发布创业板"轻资产、高研发投入"认定标准 [9] - 横琴粤澳深度合作区产业发展规划（2025-2029年）印发 [9] - 财政部、应急管理部预拨1.4亿元中央自然灾害救灾资金 [9]

IPO市场动态 - 上半年A股IPO受理134家 同比增362% 其中北交所占比最高达83家 创业板19家 科创板15家 深证主板9家 上证主板8家 [1] - 6月成为IPO受理爆发月 单月受理107家占上半年总量79.85% 其中6月23日至28日集中受理73家 [1] 光伏玻璃行业 - 国内头部光伏玻璃企业计划7月起集体减产30% 预计7月国内产量降至45GW 供需失衡状况将改善 [1] 服务器市场预测 - IDC预测2025年全球服务器市场规模达3660亿美元 同比增44.6% 其中x86服务器增长39.9%至2839亿美元 非x86服务器增长63.7%至820亿美元 [1] - Arm架构服务器增长率达70% 占全局总出货量21.1% [1] 车用LED与车灯市场 - 2025年车用LED市场产值预计达34.51亿美元 车灯市场达357.29亿美元 2025年下半年车市生产有望复苏 [2] 新能源汽车充电设施 - 特斯拉V4超级充电桩首批投入使用 覆盖上海甘肃浙江重庆等地 首次向非特斯拉车辆开放 [2] 企业动态与资本市场 - 上海镁信健康科技集团向港交所递交上市申请 高盛中金汇丰为联席保荐人 [3] - 联得装备中标京东方第8.6代AMOLED生产线项目 金额1.57亿元 [3] - 和林微纳筹划发行H股并在港交所上市 [4] - 中国交建计划回购5-10亿元股份 价格不超13.58元/股 [4] 上市公司业绩预告 - 潍柴重机预计上半年净利润1.32-1.51亿元 同比增40%-60% [4] - 涛涛车业预计上半年净利润3.1-3.6亿元 同比增70.34%-97.81% [5] A股市场表现 - 上半年沪指涨2.76% 北证50指数涨39.45% 国证2000指数涨超10% [6] - AI大模型人形机器人新消费创新药固态电池等题材轮动 近20只银行股创历史新高 全市场3700多只个股上涨 [6] - 化工股联合化学上半年涨440% 问鼎"股王" [6]

市场动态 - 证监会更换Logo，新Logo为三个V字相互环抱，象征解套和市场上涨 [1] - 沪指半年涨幅2.76%，北证50大涨39.45% [2] - 今日三大指数集体上涨：沪指涨0.59%，深成指涨0.83%，创业板指涨1.35%，北证50指数涨0.52% [3] - 全市场成交额15176亿元，较上日缩量582亿元，超4000只个股上涨 [3] - 军工板块集体大涨，10余股涨停；脑机接口概念股持续走强；光伏概念股午后拉升；游戏板块爆发 [3] 经济数据 - 中国6月制造业和非制造业PMI均超预期，高盛此前预测为下滑 [2] - 5月国内新增光伏装机92.92GW，同比增长388.03%，创历史新高 [3] - 花旗预计2025年下半年仅有10个基点的降息和50个基点的降准，通过PSL或新工具追加5000亿元准财政刺激 [2] - 高盛认为7月政治局会议不太可能宣布大规模刺激政策，后续宽松措施将更具针对性 [2] 行业热点 - 军工：国防军工行业主力资金净流入规模最大，成飞集成居首 [15] - 光伏玻璃：头部企业计划自7月开始集体减产30%，预计7月国内产量将下降至45GW左右 [11] - 游戏：6月共计158款新游获批，数量创今年单月新高，监管宽松趋势明确 [3] - 半导体：半导体周期复苏+国产替代加速 [6] - 机器人：工业机器人产量回暖+特斯拉催化 [6] 机构观点 - 招商证券：7月市场可能呈现指数突破上行格局，科技和军工板块占优 [6] - 中金：小盘风格有望继续占优，科技突破方向包括半导体和先进制造 [6] - 湘财证券：预计7月市场继续震荡上行，红利与科技双轮驱动 [6] - 机构普遍看好7月A股震荡上行，政策支持、流动性宽松与中报预期共振将助推行情 [5] 公司动态 - 小米汽车YU7锁单远超预期，雷军将于7月2日晚直播回应问题 [8] - 涛涛车业预计上半年净利润同比增长70%-98% [10] - 翰宇药业预计2025年上半年净利润1.42亿元至1.62亿元，同比扭亏 [10] - 商务部对原产于欧盟等地区的不锈钢产品继续征收反倾销税，实施期限5年 [12] 资金流向 - 主力资金净流入344.71亿元，国防军工、电力设备、传媒净流入居前 [15] - 北向资金今日总成交1318.02亿元，招商银行成交6.25亿元 [18] - 龙虎榜机构资金主要流入成飞集成、晨曦航空、中兵红箭等军工股 [24] - 知名游资主要操作晨曦航空、中兵红箭、成飞集成等个股 [25]

光伏玻璃计划减产30% 金十数据6月30日讯，据了解，为破除"内卷式"竞争，近日国内头部光伏玻璃企业计划自7月开始集体减 产30%，此外部分玻璃企业堵口计划开始增多，预计后续国内光伏玻璃供应量将快速下滑，国内供需失 衡的状况将获得改善，预计7月国内玻璃产量将下降至45GW左右。 （上海有色网） ...

根据上海 有色的数据，不少玻璃企业6月份已有减产行为。此前6月国内共有3850吨/日产能放水焖炉， 3020吨/日产能堵口，另外近日还新增一座650吨/天窑炉减产。多家光伏 玻璃企业继续加大减产力度， 预计7月将减产30%左右。 (光伏资讯) ...

光伏玻璃价格动态 - 2 0mm光伏玻璃均价为11 5元/平方米 最高价12元 最低价11元 较上周下跌0 25元 [1] - 3 2mm光伏玻璃均价为19 5元/平方米 最高价20元 最低价19元 较上周下跌0 5元 [1] - 报价数据来自多家光伏玻璃生产企业的含税价 统计日期为2025年6月24日 [1]

纯碱价格走势 - 纯碱主力2509合约最低跌至1150元/吨附近 暂未出现止跌企稳迹象 [1] - 纯碱价格持续下跌 利润受到挤压 上游企业套保意愿强烈 [1] - 氨碱法成本支撑位从年初的1300-1400元/吨下移至当前1100-1150元/吨 [3] 供应情况 - 5-6月博源银根 河南金山 山东海化等企业启动检修 但供应压力未根本缓解 [1] - 5月纯碱厂家开工率84% 产量314万吨 环比下降2.2% [2] - 连云港碱业5月投产 远兴2期280万吨产能年底有投产预期 [2] - 纯碱厂家库存加交割库库存突破200万吨 创历史新高 [1] 需求情况 - 浮法玻璃日熔量较去年高位下降近2万吨 光伏玻璃日熔量同比减少13% [1] - 1-5月全国房地产开发投资同比下降10.7% 新开工面积同比下降22.8% [4] - 光伏玻璃日熔量98990吨 同比下降13% 行业首次出现大规模缩减 [5] 行业检修情况 - 纯碱行业集中检修期提前至5-6月 往年通常在7-8月 [1] - 检修原因包括高库存压力和需求端持续走弱 [1] - 6月底至7月陕西兴化 重庆湘渝等企业有检修降负计划 [2] 成本与利润 - 原盐价格较去年高点下降35% 煤炭价格较近年高点"腰斩" [3] - 联碱法5月综合利润接近300元/吨 近期压缩至100元/吨左右 [3] - 当前部分碱厂仍有生产利润 但存在进一步压缩可能 [5] 行业前景 - 地产行业仍处筑底周期 浮法玻璃产能有进一步出清可能 [4] - 光伏玻璃行业产能暂无恢复预期 对纯碱需求支撑较弱 [5] - 6月检修结束后 纯碱行业累库或加速 库存承压 [5]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 光伏玻璃市场价格加速下探，短期供大于需局面难扭转，价格或继续下探 [3][8] - 近期光伏玻璃利润下滑，行业累库压力加剧，部分企业低价抢单，未来行业平均亏损程度可能加深 [2][8] 根据相关目录分别进行总结 光伏玻璃周度展望 - 供给端上周持续减产，堵窑口5个，本周仍有企业计划减产，库存压力和亏损或影响生产计划 [8][14] - 需求端6月组件厂家排产降幅加大，消费缩减，本周需求预计下滑，因月末订单不饱和 [8][24] - 库存端厂家库存两极分化，部分降库，多数涨库，实际消费低于产出，短期供大于需难扭转 [8][26] 国内光伏玻璃产业链数据一览 光伏玻璃现货价格 - 截至6月20日，2.0mm镀膜主流价11元/平米，3.2mm镀膜主流价18元/平米，均环比下跌，降价速度加快 [9] - 降价原因一是下游行情弱、采购压价，二是厂家竞争激烈、预期悲观，采取低价抢单模式 [9] 供给端 - 上周供应端持续减产，堵窑口5个，本周有企业计划减产，库存和亏损影响生产计划 [14] - 报告还展示了2024年以来国内光伏玻璃产线变动情况 [21] 需求端 - 6月组件厂家排产降幅加大，消费缩减，本周需求预计下滑，因月末订单不饱和 [24] 库存端 - 厂家库存两极分化，部分降库，多数涨库，受价格和品牌因素影响，消费低于产出，供大于需难扭转 [26] 成本利润端 - 近期光伏玻璃利润下滑，累库压力加剧，部分企业低价抢单，未来亏损或加深 [30] 贸易端 - 2025年1 - 5月我国光伏玻璃出口量较2024年同期增长6.1% [38]

光伏玻璃价格数据 - 2 0mm光伏玻璃最高价12元 平方米 最低价11 5元 平方米 均价11 75元 平方米 价格波动为0 [1] - 3 2mm光伏玻璃最高价21元 平方米 最低价19元 平方米 均价20元 平方米 价格波动为0 [1] - 报价数据截至2025年6月17日 含税价 涨跌幅基于上周报价比较 [1] - 数据来源为安泰科 采编人员为张博 [2]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 近期光伏玻璃市场低价出货、价格下探，因厂家悲观预期与高库存压力，未来持续降价空间不大或转为减产，行业供给下行、需求缩减、库存增加、利润下滑，亏损程度或加深 [1][2][7] 根据相关目录分别进行总结 光伏玻璃周度展望 - 供给上，上周厂家减产冷修，本周多家企业有减产计划，预计供给继续下行 [7][13] - 需求上，6月组件厂家排产预期降幅加大，消费明显缩减，厂家自主降价出货，组件端压价 [7][26] - 库存上，6月需求缩水大，供应减量难匹配，供需差加大，库存已处高位且有累库空间 [7][29] - 利润上，近期利润下滑，累库压力加剧，部分企业低价抢单，未来亏损或加深 [7][32] 国内光伏玻璃产业链数据一览 光伏玻璃现货价格 - 截至6月13日，2.0mm镀膜（面板）主流价12元/平米环比持平，3.2mm镀膜主流价19元/平米环比下跌，因库存压力与低价抢单拉低均价 [8] 供给端 - 上周厂家减产冷修，本周多家有减产计划，供给呈下行趋势 [13] 需求端 - 6月组件厂家排产预期降幅加大，消费明显缩减，厂家自主降价出货，组件端压价 [26] 库存端 - 6月需求缩水大，供应减量难匹配，供需差加大，库存已处高位且有累库空间 [29] 成本利润端 - 近期利润下滑，累库压力加剧，部分企业低价抢单，未来亏损或加深 [32] 贸易端 - 2025年1 - 4月我国光伏玻璃出口量较2024年同期增长10.1% [38]