有望加速行业落后产能出清 中化新网讯 8月1日，工信部印发《2025年度多晶硅行业专项节能监察任务清单的通知》（以下简称 《通知》），对全国41家多晶硅企业开展节能监察，并要求9月30日前完成结果报送。 此次多晶硅专项监察工作是工信部首次单独对多晶硅行业发文，旨在进一步规范工业节能监察程序措 施，切实减轻企业负担。经记者梳理，此次涉及的41家企业分布在内蒙古、新疆、四川、云南、宁夏、 青海、湖北、江苏、山东、河南、陕西、甘肃等地，甚至涉及大全能源、通威股份（600438）、新特能 源、协鑫科技等多晶硅龙头企业的子公司。 据悉，全国性的工业节能监察是工信部每年开展的例行工作，监察内容包括执行单位产品能耗限额，用 能产品、设备能源效率等强制性国家标准情况，执行落后的耗能过高的用能产品、设备和生产工艺淘汰 制度情况，建立能源消费统计和能源利用状况分析制度情况，工业节能监察意见落实情况等。今年6 月，工信部已下发《2025年度国家工业节能监察任务清单》，涉及包括炼化、合成氨、水泥等重点行业 领域能效专项监察2590家企业，以及2024年度违规企业整改落实情况专项监察207家企业。 记者了解到，此次针对多晶硅行业的单独 ...

光伏玻璃行业减产动态 - 福莱特响应工信部反内卷号召，减少光伏玻璃产能供给，具体减产幅度尚未完全确定 [1][2] - 目前行业总冷修产能占国内光伏玻璃总产能的32.18%，加上堵口产能，预计总运行产能不足8.7万吨/天 [2][7] - 7月以来光伏玻璃冷修设计产能达到6750吨/天，实际降产产能超过7000吨/天 [7] 企业减产情况 - 福莱特全球市占率约30%，自去年下半年起毛利率下滑明显，已对部分窑炉进行冷修 [4] - 亚玛顿确认减产消息属实，市场传闻头部企业计划减产规模达30% [5] - 海南发展控股子公司海控三鑫对550吨窑炉及5条深加工生产线进行停窑减产，去年已对650吨窑炉冷修 [5][6] 行业供需与价格 - 光伏玻璃市场供大于求，价格大幅下降，企业业绩普遍下滑 [10] - 福莱特2025年上半年预计归母净利润2.3亿-2.8亿元，同比减少81.32%-84.66% [11] - 凯盛新能预计上半年净亏损4.35亿-4.62亿元，南玻A预计归母净利润同比下降88.15%-92.07% [11] 政策与行业规范 - 工信部印发2025年度多晶硅行业专项节能监察任务清单，涉及41家企业 [16] - 拟修订多晶硅单位产品综合能耗标准，1级限额拟从≤7.5 kgce/kg调整为≤5 kgce/kg [16] - 提高能耗等环节门槛或将成为去产能手段之一 [15] 行业整体状况 - 光伏行业上半年制造端产量增速大幅下降，电池片、组件增速低于15%，多晶硅、硅片负增长 [12] - 部分辅材环节自发减产停产，如福莱蒽特对控股子公司实行停产歇业 [12] - 行业供需失衡导致企业普遍采取减产措施以降低运营成本 [6][7]

多晶硅行业专项节能监察 - 工信部印发《2025年度多晶硅行业专项节能监察任务清单》，要求各地于2025年9月30日前报送监察结果，涉及41家国内多晶硅企业 [1] - 2025年工业节能监察任务清单包含51家光伏、多晶硅、单晶硅和工业硅企业，其中多晶硅企业仅4家位于青海 [1] - 此次专项监察覆盖范围显著扩大，41家企业多数位于内蒙古、四川、云南、青海等地，几乎涵盖国内所有在产硅料企业 [6] - 监察程序包括企业自查、地方初审、现场监察、编制报告四个步骤，最终由省级主管部门汇总结果报送工信部 [3] 节能监察任务历年对比 - 2023年工业节能监察涉及4391家企业、33个重点行业，2024年降至2899家、39个行业，2025年进一步缩减至2797家 [2] - 多晶硅行业仅在2023年成为重点监察领域，2025年是工信部首次单独发布多晶硅专项监察通知 [2] - 2023年多晶硅监察仅以《工作手册》形式附在年度清单后，2025年则升级为独立专项行动 [2] 光伏行业治理动态 - 7月工信部召开光伏企业座谈会，强调依法治理低价无序竞争，推动落后产能退出 [5] - 国家能源局提出全行业需解决非理性竞争、低价中标等问题，倡导产品质量和技术优先的发展共识 [6] - 光伏行业协会辟谣多晶硅整合方案传闻，称相关内容与实际情况严重不符 [7] 多晶硅市场整合动向 - 7月底传出多晶硅企业闭门会议讨论整合并购方案的消息，但遭光伏行业协会官方否认 [7] - 行业回暖需企业自律强化"反内卷"意识，同时依赖国家政策支持驱动 [7]

人民财讯8月1日电，工业和信息化部印发2025年度多晶硅行业专项节能监察任务清单，要求各地工业和 信息化主管部门按照《通知》要求抓紧组织实施，于2025年9月30日前将监察结果报送至工业和信息化 部(节能与综合利用司)。 ...

行业政策 - 工业和信息化部办公厅发布2025年度多晶硅行业专项节能监察任务清单的通知 [1]

报告行业投资评级 无 报告核心观点 化工板块自6月底价格逐步底部回升，市场交易供给侧收紧预期，该报告聚焦达到设计使用年限或实际投产运行超20年的老旧装置，梳理各化工品老旧装置产能及在产产能，分析其特征及改造概率，不同品种受老旧产能改造淘汰影响各异，部分品种影响偏利多，部分偏利空，且多数品种改造淘汰速率及实际冲击待跟踪，关注政策执行进展及对市场供需格局的影响[5][6]。 各品种分析总结 丙烯 - 在产老旧产能1356万吨/年，占总产能18%；下游老旧产能换算丙烯需求合计754万吨/年；若老旧产能改造淘汰兑现，对丙烯供应减量更大，影响偏利多；但供应端和需求端老旧产能均以两桶油为主，改造或淘汰速率或偏慢，实际冲击待跟踪[6]。 苯乙烯 - 在产老旧装置产能约141万吨/年，占总产能6.4%；下游老旧产能换算丙烯需求合计413万吨/年；非两桶油系老旧产能按60%开工测算，苯乙烯需求潜在减量186万吨/年，大于在产老旧产能，且下游整改概率更大，影响偏利空，倾向逢高做缩EB - BZ价差[7]。 纯苯 - 老旧产能共407万吨/年，占总产能16%，以两桶油为主；下游老旧产能换算纯苯需求合计185万吨/年，主要为苯乙烯，也以两桶油为主；若老旧产能改造淘汰兑现，对纯苯供应减量影响更大，影响偏利多，但实际供应端及需求端影响短时内有限[7]。 甲醇 - 在产老旧装置产能约481万吨/年，占总产能4.5%，国营为主，2.9%为50万吨/年以下，整改概率加大；下游老旧产能换算甲醇需求合计239万吨/年，对甲醇供应减量影响更大，影响偏利多，利多更体现在远端01合约[7][8]。 氯碱 - 电石在产老旧装置产能约471万吨/年，占总产能11%，均为大产能且经历技改，小产能装置预计淘汰产能占比仅3%，影响有限[8]。 - PVC在产老旧装置产能约333.5万吨，占总产能12%，国营、民营、外企均有一定占比，有改造可能，但部分装置历经技改升级，关注执行进展，情绪氛围更利多远端01合约，近端09合约库存压力仍存[8]。 - 烧碱老旧产能约达1424万吨，占总产能比例为28.8%，占比大，11%为小于20万吨/年装置，17.8%为大于20万吨/年装置，整改概率加大，影响偏利多，近端仍有库存压力，利多更体现在远端01合约[8]。 聚酯产业链 - PX在产老旧装置产能约223万吨/年，占总产能5%，均为两桶油，影响不大；PTA2005年以前投产装置均已停车多年被淘汰，无在产装置，影响忽略；MEG在产老旧装置产能约96万吨/年，占总产能3.3%，两桶油为主，影响或有限；瓶片PR在产老旧产能约80万吨/年，占总产能3.7%，主要是仪征化纤；短纤PF总的老旧产能合计约346万吨，占比33.4%，部分装置有技改过，23%为大企业，10%为20万吨/年以下小厂，整改概率较大，关注执行进展[9]。 橡胶产业链 - 丁二烯在产老旧产能约130.5万吨/年，占总产能19%，以两桶油为主，整改可能或有限[10]。 - 顺丁橡胶在产老旧产能约34万吨/年，占总产能17%，集中于中石油，整改可能或有限[10]。 - 轮胎企业2025年6月监察清单中，重点轮胎企业涉及产能较2024年明显下降，全钢胎和半钢胎比例从48%和49%分别降至2%和20%，反内卷等政策对轮胎行业影响较小[10]。 尿素 - 老旧装置产能约1517万吨/年，占总产能20%，偏分散，主要为天然气法与煤制固定床气化法，固定床成本偏高，淘汰概率加大，但需关注执行进展；当前库存压力仍大，仍是弱现实强预期，倾向于9 - 1反套表达[10]。 聚烯烃 - PE老旧产能约547万吨/年，占总产能14%，接近11%为两桶油，3%为地炼，影响预计有限[10]。 - PP老旧产能约476万吨/年，占总产能10%，接近9%为两桶油，1.5%为地炼，影响更为有限[10]。