经济运行态势 - 国民经济开局良好 4月份顶住压力稳定增长 为实现全年目标任务打下基础 [2] - 内需的"稳定锚"作用明显 消费仍是第一动力 一季度最终消费支出对经济增长的贡献超过50% [2] - 消费结构优化升级 发展型消费占比扩大 服务零售额同比增长5.1% [2] 投资与制造业 - 1月份至4月份有效投资持续扩大 固定资产投资同比增长4% 制造业投资增速接近9% [2] - 工业经济增势良好 全国规上工业增加值同比增长6.4% [2] - 高技术制造业增加值、利润、投资增速均高于规上工业平均水平 铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业增加值同比增速接近20% [2] - 工业机器人、新能源汽车等新产品产量同比增速接近或超过40% [2] 经营主体与政策支持 - 颁布实施《中华人民共和国民营经济促进法》《公平竞争审查条例实施办法》等法律法规 规范涉企执法行为 [3] - 推动内外贸一体联动 延续实施更多惠企政策 及时回应企业诉求 [3] - 跨国公司加码投资中国 对我国市场潜力、创新效率、制度效能、要素保障等综合优势投下信任票 [3] 创新与数字化转型 - 推动中国制造加速迈向"中国智造" 增强国际合作和竞争新优势 [4] - 跨国公司将在华研发中心升级为亚太数字创新中心 瞄准我国消费者对智能化定制产品的旺盛需求 [4] - 加快培育全国一体化技术市场和数据市场 为人工智能、工业互联网、物联网等产业提供更多融合创新机会 [4] 绿色转型 - 坚定推动经济社会发展全面绿色转型 协同推进降碳减污扩绿增长 [5] - 做好传统能源清洁高效利用 促进新能源产业发展 [5] - 积极参与引领全球环境与气候治理 为全球绿色低碳发展注入更多正能量 [5]

公司基本情况 - 公司系依照国家体改委《股份有限公司规范意见》设立，1992年经上海市建设委员会批准以募集方式设立，1996年完成规范登记 [1] - 公司注册名称：上海申通地铁股份有限公司（Shanghai Shentong Metro Co Ltd），注册地址上海浦电路489号，注册资本4.77亿元 [4][6] - 1994年2月24日公司股票在上海证券交易所上市，首次公开发行1.82亿股内资股 [2] - 公司通过多次配股、送股及转增股本扩大规模，最近一次增资为2005年7月实施送股增加4339.84万股 [2][3] 公司治理结构 - 实行董事会领导下的经理负责制，设7-9名董事（含≥1/3独立董事），董事长为法定代表人 [38][41] - 设立审计委员会行使监事会职能，含3名非高管董事（含2名独立董事） [50] - 高级管理人员包括经理、副经理、财务负责人和董事会秘书，由董事会聘任 [47] - 党组织嵌入治理结构，明确党组织在重大决策中的前置程序 [15] 股东权利与义务 - 股东享有分红权、表决权、知情权等权利，可查阅会计凭证但需提供持股证明 [36][37] - 控股股东需保持独立性，不得占用资金或违规担保，质押股份需维持控制权稳定 [17][19] - 连续180日持股1%以上股东可对董事/高管违规行为提起诉讼 [40][41] - 股东会特别决议事项包括增减注册资本、章程修改、重大资产重组（超总资产30%）等 [32] 资本运作规则 - 股份回购情形包括：减资、股权激励、可转债转换等，回购比例不得超过总股本10% [7][9] - 禁止财务资助他人取得公司股份（累计≤股本10%除外），董事会审批需2/3董事通过 [7] - 董事/高管任职期间每年转让股份≤25%，离职后半年内不得转让 [32] - 关联交易需无关联董事过半数通过，不足3人时提交股东会审议 [44] 董事会运作机制 - 董事会年至少召开2次会议，临时会议需1/10股东或1/3董事提议 [42][43] - 独立董事享特别职权：独立聘请中介机构、召集临时股东会等，需全体独董过半数同意 [48] - 战略委员会负责ESG治理及重大投资决策，内控委员会监督财务信息披露 [51][53] - 经理层权限：组织实施经营计划，拟定内部管理制度，任免非董事会管辖的管理人员 [53] 特殊治理机制 - 建立创新容错机制，勤勉尽责的创新项目失败可免于追责 [14] - 独立董事专门会议机制，关联交易等事项需经独董专门会议前置审议 [49] - 审计委员会每季度至少召开1次会议，2/3成员出席方有效 [51] - 累积投票制适用于选举2名以上独立董事，中小股东表决单独计票 [34]

股东会议事规则总则 - 公司股东会的召集、提案、通知、召开等事项适用本规则 [1] - 股东会分为年度股东会和临时股东会，年度股东会每年召开一次，临时股东会在特定情形下二个月内召开 [1] - 公司董事会应确保股东会正常召开和依法行使职权 [1] 股东会的召集 - 独立董事过半数同意可提议召开临时股东会，董事会需在十日内反馈 [2] - 审计委员会有权提议召开临时股东会，董事会未及时反馈可自行召集 [2][3] - 持有10%以上股份的股东可请求召开临时股东会，董事会未反馈时审计委员会可召集 [3][4] 股东会的提案与通知 - 持有1%以上股份的股东可在股东会召开十日前提出临时提案 [5] - 年度股东会需提前二十日通知，临时股东会需提前十五日通知 [5] - 股东会通知需披露董事候选人详细资料，包括教育背景、持股情况等 [5][6] 股东会的召开 - 股东会可采用现场会议和网络投票相结合的方式 [6][7] - 股东会网络投票时间不得早于现场会议前一日下午3:00 [7] - 股东会主持人由董事长担任，特殊情况由董事或审计委员会成员推举 [8] 股东会的表决与决议 - 股东会审议关联事项时关联股东需回避表决 [9] - 选举董事时可实行累积投票制，30%以上股份股东或选举两名以上独立董事时强制采用 [10] - 股东会决议需公告表决结果，包括股东人数、持股比例及提案通过情况 [12] 股东会会议记录与执行 - 会议记录需保存十年，包括审议经过、表决结果及股东质询等内容 [13] - 股东会通过派现、送股等提案后需在二个月内实施 [14] - 回购普通股决议需经出席会议股东三分之二以上表决通过 [14] 监管措施与附则 - 公司无正当理由不召开股东会，证券交易所可对股票停牌 [16] - 董事或董事会秘书违规可能被证监会责令改正或实施市场禁入 [17] - 本规则经股东会审议批准后生效，修改权属股东会 [17]

公司基本情况 - 北京安达维尔科技股份有限公司成立于2001年12月3日，注册资本254,696,450元，注册地址为北京市海淀区知春路1号学院国际大厦11层1112室 [16] - 公司主要从事航空与防务领域高端装备制造，业务涵盖机载设备研制、航空维修、测控及保障设备研制三大领域 [19] - 公司实际控制人为赵子安，直接持有公司35.27%股份，其子赵雷诺持有0.88%股份，合计控制36.96%股份 [16][17] 主营业务与产品 - 机载设备研制业务占比最大，产品包括航空座椅、客舱设备、导航设备、模拟训练设备、复材结构件等 [19][20] - 航空维修业务包括机载电子部件维修和机载机械部件维修，覆盖30多种机型、2600余项维修项目 [24][25] - 测控及保障设备研制业务产品分为测控设备产品和保障设备产品，主要客户为军工集团和部队 [25][26] 经营业绩与财务数据 - 2022-2025年一季度营业收入分别为28,923.81万元、42,331.54万元、32,178.90万元、12,331.87万元 [3] - 同期净利润分别为-4,581.54万元、11,348.51万元、1,270.48万元、-870.80万元 [3] - 2024年增加研发费用约1,552.39万元，导致收入、净利润同比下滑 [3] 行业概况 - 公司所属行业为"C37铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业" [18] - 民航局预测到2043年中国将新接收9,323架喷气客机，商用机队规模达10,061架 [43] - 2025年中国国防预算17,845亿元，同比增长7.2%，军用航空装备需求持续增长 [44] 竞争格局 - 主要竞争对手包括广州航新航空科技、四川海特高新、湖北超卓航空科技等企业 [45][46][47] - 公司在航空座椅与客舱设备制造领域市占率领先，拥有95%生存率抗坠毁技术等核心技术 [50] - 航空维修领域面临航空公司扩大自有维修能力和OEM厂商进入的竞争压力 [53] 生产与采购模式 - 机载设备采用定制化生产模式，将非核心工序外包以提升效率 [26][27] - 航空维修业务采用自主研发的维修管理系统，建立周转库存数据库控制维修周期 [28] - 采购模式包括比价采购、询价采购和定期批量采购，航材主要从贸易商处采购 [28][29][30]

股东大会召集与召开程序 - 股东大会由董事会召集 董事会于2025年4月26日公告会议通知 载明召开方式、时间、地点、股权登记日等关键事项 [1] - 会议采用现场与网络投票结合方式 现场会议于2025年5月16日在青岛公司会议室召开 网络投票通过上交所系统在交易时段进行 [2] - 召集程序符合《公司法》《证券法》及公司章程规定 董事会作为召集人资格合法有效 [1][2] 股东大会出席情况 - 现场出席股东及代表5名 代表股份187,299,633股 占公司总股本47.6728% [2] - 网络投票股东118名 代表股份1,162,000股 占总股本0.2958% 合计参与股东123名 代表股份188,461,633股 占总股本47.9685% [2] - 出席人员资格合法有效 但网络投票股东资格需默认符合章程规定 [2][3] 议案表决情况 - 会议审议12项议案 包括董事会/监事会工作报告、财务决算、利润分配、审计机构续聘、债务融资额度等 [5][7][8] - 未出现临时提案或修改原议案情形 表决结果当场公布且无异议 [3][4] - 表决程序符合法律法规及公司章程 决议合法有效 [7] 重点议案内容 - 通过2024年度利润分配方案 具体分配金额未披露 [7] - 续聘致同会计师事务所为2025年度审计机构 [5] - 批准公司及子公司2025年度债务融资额度及对外担保额度 [5][8] - 通过2024-2025年度董事及监事薪酬方案 [5][8]

股东大会召开情况 - 股东大会于2025年5月16日在青岛市城阳区兴海支路3号公司会议室召开 [1] - 出席会议的普通股股东持股比例达47.9685% [1] - 会议采用现场投票与网络投票结合方式 由董事长孙汉本主持 [1] 议案表决结果 - 所有非累积投票议案均获通过 平均赞成率超99.86% [2][3] - 议案8（特别决议）获2/3以上表决权通过 其余普通议案获半数以上通过 [5] - A股股东对各项议案反对票比例最高为0.1214%（228,890票） 弃权票比例最高为0.0291%（54,700票） [3][4] 重大事项表决细节 - 5%以下股东对续聘致同会计师事务所议案赞成票比例达99.8889%（188,252,253票） [3] - 董事薪酬方案议案获99.8701%赞成票（188,216,853票） 监事薪酬方案获99.8693%赞成票（188,215,453票） [3][4] - 公司及子公司担保额度议案反对票数为0 [4] 法律程序合规性 - 律师尚红超、宋言鹏确认会议程序及表决结果符合《公司法》与公司章程 [5] - 表决结果当场宣布并经监票人、计票人及律师联合验证 [1][5]

公司业绩表现 - 2024年实现营业收入51.53亿元，同比增长32.31% [6] - 归属于上市公司股东的净利润为-1.47亿元，同比下降199.28% [26] - 经营活动产生的现金流量净额为3.81亿元，同比增长23.78% [26] 主营业务分行业表现 - 橡胶行业实现营业收入13.49亿元，毛利率19.47% [26] - 聚酯化纤行业实现营业收入16.78亿元，毛利率-1.81% [26] - 轨道交通行业实现营业收入2.46亿元，毛利率27.68% [26] - BDO及衍生产品实现营业收入16.93亿元，毛利率1.96% [26] BDO一体化项目进展 - BDO一体化项目已形成30万吨/年BDO、36万吨/年电石产能 [7] - 2024年电石总产量33.70万吨，BDO总产量19.77万吨 [7] - 配套建设1x50兆瓦背压机组实现热电联产，电石尾气制氢装置及乙炔回收装置实现资源回收利用 [7] 技术创新与研发投入 - 2024年研发费用投入4706.51万元，同比下降10.48% [26] - 在橡胶胶带领域立项10个新产品项目和19个改良项目 [12] - 获得4项产品发明专利和2项省级科学技术成果鉴定 [12] - 在聚酯化纤工艺方面获得10项实用新型专利，在轨道交通方面获得1项发明专利 [12] 市场拓展与客户合作 - 与晓星集团签订战略合作并实现稳定供货 [7] - 工程塑料及可降解领域与仪征化纤、长春化工达成合作 [7] - 新能源汽车领域供应NMP溶剂类客户，并进入PU、TPU中的弹性体及中间体类客户供应体系 [7] - 橡胶胶带板块新增国内客户中电建、国投湄州湾港口、德龙钢铁等十余家 [13] 成本控制与供应链管理 - 成立供应链管理中心，建立集中采购制度与标准化流程 [14] - 开发古雷-三门、惠州-三门船运路线，降低物流费用 [14] - 通过光伏发电供电、聚酯余热发电等技术降本措施降低能耗 [15] - 推进岗位编制精简、流程效率优化等管理降本措施 [15] 未来发展规划 - 进一步拓展BDO上游产业链并布局兰炭项目 [8] - 建设拓展绿电、兰炭产能，加快推进BDO一体化项目二期建设 [20] - 向下拓展PBAT、PTMEG、GBL及NMP等下游新材料产能 [20] - 强化橡胶产业链优势，加大创新研发力度，布局新兴行业市场 [20] 公司治理与内部控制 - 董事会设董事7名，其中独立董事3名 [15] - 2024年董事会共召开10次会议 [16] - 监事会认为公司内部控制制度执行有效，无异常情况 [24] - 公司严格遵守内幕信息知情人管理制度，未发现内幕交易行为 [24] 募集资金使用情况 - 2016年首次公开发行股票募集资金净额3.63亿元 [37] - 截至2024年末，累计投入募集资金3.24亿元 [37] - 2024年将节余募集资金4238.37万元永久补充流动资金 [37] - 2024年12月14日已完成募集资金专项账户的注销手续 [37][39]

核心观点 - 范代娣夫妇凭借457亿元持股市值成为陕西新首富，旗下巨子生物和三角防务两家上市公司总市值近千亿元 [2][29] - 巨子生物上市不足三年市值达883亿港元，超越毛戈平成港股最大美妆护肤企业，2024年毛利率高达82.09% [2] - 家族通过亲属担任高管控制企业，并围绕医美、航空航天、新材料等赛道进行多元化资本布局 [4][5][27] 巨子生物业绩表现 - 2023-2024年营收从35.24亿元增至55.39亿元，净利润从29.47亿元增至45.47亿元 [15] - 上市募资46亿港元后累计分红23亿港元，范代娣家族预计获分红13亿港元 [16] - 核心产品重组胶原蛋白技术壁垒高，被市场称为"医美茅" [2] 三角防务发展历程 - 2017年上市前完成7轮融资超9亿元，引入西安国资、温氏投资等机构 [10] - 2023年营收22.71亿元、净利润7.47亿元创历史峰值，后保持近4亿元盈利水平 [13] - 严建亚通过直接/间接持股超20%保持控制权，最新市值143.3亿元 [11][29] 资本运作布局 - 2021年设立西安三航众行新材料基金，三角防务出资5100万元投资航空材料企业 [21] - 参股17.61%的信泰航空曾申请新三板挂牌，主营民航发动机维修业务 [24] - 2024年联合西安国资设立9亿元三重航空子公司，国资持股56% [25][26] 投资平台架构 - 严建亚个人曾参与宝钛股份23亿元定增（拟出资5亿元）未果 [19] - 旗下三元资本管理规模10-20亿元，专注航空航天/新材料赛道投资 [27][28] - 通过北京恒美生物等多家关联企业进行产业协同（注册资本3万-3000万不等） [6][7]

品大事 - 利君股份股票交易异常波动 连续两日收盘价涨幅偏离值累计超20% 公司声明经营正常且无未披露重大事项 [3] - 沃尔核材拟发行H股并在香港联交所主板上市 旨在推进国际化战略 提升品牌形象和竞争力 目前处于审批阶段 [4] - 艾可蓝控股股东终止协议转让部分股份 控制权及公司治理结构不受影响 [5][6] - 万达电影子公司影时光与关联方共同投资乐自天成 合计持股7% 双方将在IP玩具开发及营销领域展开战略合作 [7] - 阳光诺和拟收购朗研生命100%股权 通过发行股份及可转债方式 交易将形成"CRO+医药工业"产业布局 公司股票复牌 [8] 增减持 - 睿能科技控股股东睿能实业拟减持不超过2.89%股份 减持原因为购置房产 减持期间为2025年6月至9月 [9] - 天桥起重控股股东株洲国投计划增持7500万至1.5亿元 增持价格不超过5元/股 已获工商银行1.35亿元专项贷款支持 [10] - 博云新材股东湖南湘投拟减持不超过3%股份 减持期间为2025年6月至9月 [11] 做回购 - 国脉文化拟5000万至1亿元回购股份 回购价格不超过16元/股 回购股份将用于注销减资 [12] - 海正药业拟5000万至1亿元回购股份 回购价格不超过13元/股 用于员工持股计划 [13] 签大单 - 中国中车近期签订547.4亿元重大合同 包括轨道车辆、风电设备等 合同金额占2024年营收22.2% [14]

会议基本信息 - 公司将于2025年5月21日15:00-17:00召开2024年度科创板先进轨道交通行业集体业绩说明会 [1][2] - 会议通过上证路演中心以视频结合网络文字互动方式召开 [1][2] - 投资者可于2025年5月14日至5月20日16:00前通过上证路演中心"提问预征集"栏目或公司邮箱提前提交问题 [1][3] 参会人员 - 董事长李伟先生将出席说明会 [2] - 董事兼总经理张远庆先生将参与交流 [2] - 独立董事李志强先生将参加会议 [2] - 财务总监刘龙先先生将出席说明会 [2] - 董事会秘书许熙梦女士将参与会议 [2] 会议内容 - 公司将针对2024年度经营成果及财务指标具体情况与投资者进行互动交流 [2] - 公司将在信息披露允许范围内回答投资者普遍关注的问题 [1][2] - 说明会召开后投资者可通过上证路演中心查看会议召开情况及主要内容 [3] 投资者参与方式 - 投资者可通过登录上证路演中心网站在线参与本次业绩说明会 [2] - 公司提供两个联系邮箱bjtkgd@163.com和tkgdir@bjtkgd.com供投资者提问 [1][3] - 公司证券部联系电话为010-51529198 [3]