控制权变更交易基本情况 - 新投集团与漳州高新区高鑫创业投资合伙企业（有限合伙）、海南宝晶利科技有限公司、新增鼎（控股股东）签订《投资意向协议》，投资方拟通过两种方式介入：新增鼎协议转让20%股份（532,246,560股）或新投集团及海南宝晶利转让新增鼎全部股权并增资，使投资方持股比例达66.89%以上 [1][4] - 交易完成后公司控股股东及/或实际控制人将变更，但不会违反法定持股要求及原有承诺 [1][4] 投资意向协议核心条款 - 投资方案选择：标的公司（新增鼎）直接转让上市公司20%股份，或投资方受让新增鼎全部股权并增资至持股66.89% [2][4] - 尽职调查安排：投资方有权指派中介机构对标的公司及子公司开展财务、业务、法律尽调，相关方需全力配合 [2][4] - 正式协议签署时限：尽调满意后15个工作日内需签署正式投资协议 [2] 协议终止与排他性条款 - 终止条件包括：1个月内未签正式协议、不可抗力、协商一致或其他约定情形，终止不影响追究违约责任 [3][5] - 排他期内（未明确期限），乙方、丙方、丁方不得与第三方接触或泄露交易信息，违约需支付2000万元违约金 [5] 争议解决与法律适用 - 争议优先协商解决，30日内未果可向原告住所地法院诉讼，适用中国法律 [5]

控制权变更 - 飞马国际控股股东新投集团正与漳州高新区高鑫创业投资合伙企业筹划转让控制权 [1] - 交易方案一：新增鼎协议转让5.32亿股（占总股本20%）给投资方 [1] - 交易方案二：投资方受让新增鼎全部股权并增资，最终持股不少于66.89% [1] - 交易完成后控股股东及实控人将变更为漳州高新区管委会财政局（持股93.3265%） [2] 市场反应与公司背景 - 消息公布后次日股价涨停，收盘价2.67元/股，总市值71.05亿元 [3] - 公司主营业务为供应链管理服务和环保新能源，实施"双环"战略（绿色生态环+数智产业环） [3] - 2021年刘永好通过新增鼎以重整投资人身份入主，提供2.5亿元资金（5000万偿债+2亿借款）获得29.9%股权 [3] 财务表现 - 2021-2024年营收：2.66亿元→3.54亿元→3.56亿元→2.39亿元 [3] - 2021-2024年净利润：491.53万元→8834.99万元→1638.58万元→2850.48万元 [3] - 2025年一季度营收5466万元，净利润-76.82万元 [3] 业绩承诺违约 - 新增鼎承诺2022-2024年累计净利润不低于5.7亿元，实际仅完成1.33亿元 [4] - 需补足差额4.37亿元，剩余履约期限仅一个月 [4] - 《关于业绩承诺实现情况的议案》在2024年股东大会未获通过 [4]

公司基本信息 - 证券代码 002091，证券简称江苏国泰，转债代码 127040，转债简称国泰转债 [1] - 投资者关系活动于 2025 年 06 月 24 日 14:00 - 15:00 在张家港市国泰大厦 28 楼会议室现场举行，参与单位有中国国际金融股份有限公司等多家机构，上市公司接待人员包括董事、副总裁兼董事会秘书张健等 [2] 业务经营相关 政策与市场风险应对 - 今年关税政策频繁调整对公司业务有一定影响，但多元化销售市场和客户结构及海外生产基地建设使公司能抵御贸易争端风险并应对关税政策变化 [2] - 汇率波动会影响公司进出口业务规模和效益，公司加大汇率信息收集投入，开展远期结售汇并调整经营策略以降低影响 [2][3] 贸易板块情况 - 公司坚持进出口主营业务，在“一带一路”关键节点建设货源基地，推动海外布局，海外生产基地生产出口稳步提升 [3] 未来规划 - 公司将持续聚焦供应链服务主业，提供全供应链一站式增值服务，做精做强主营业务 [4] 公司发展制约因素 - 人才储备不足，缺乏具备国际化运营能力的人才队伍，在境外管理人员、技术人员和财务专业人员等方面存在缺口，制约海外拓展步伐 [3] 公司项目情况 - 国泰创新设计中心位于上海市嘉定区江桥镇，规划建设办公楼 5 栋及配套设施，主要出租给控股子公司用于开展创新设计等业务 [3] 员工激励措施 - 建立并完善分配制度和晋升机制，根据绩效考核发放绩效薪酬，子公司设立员工持股平台吸纳业务骨干成为股东 [4] - 营造人文氛围，弘扬企业精神，丰富文化载体提升员工归属感和凝聚力 [4] 其他情况 - 公司有海外设计师，在美国、英国、西班牙、香港等重要市场设有营销和设计中心，增强客户研发服务体验 [4] - 公司重视股东回报，未来将积极、稳定、持续地回报投资者 [3]

本周上市企业 - 调味品龙头海天味业正式登陆港交所主板 完成"A+H"股上市 共发行2.79亿股股份 总募集资金约101.29亿港元 截至定稿市值为2123亿港元 [1] 本周递表企业 - 香港手游开发商黑瞳科技赴美IPO 拟纳斯达克挂牌上市 计划发行150万股股份 拟募集资金约600万美元 [2] - 尼龙制品制造商佳美新材递表SEC 拟纳斯达克挂牌上市 计划募集资金约600万美元 [3] - 综合供应链解决方案提供商Hope Sea Inc递表港交所拟主板IPO上市 专门为电子产品提供跨境供应链解决方案 [4] - 高速铜缆制造商沃尔核材赴港IPO 拟"A+H"股上市 业务版图横跨电子通信和新能源电力两大热门赛道 [5] - 火锅企业巴奴冲刺港股IPO 拟主板挂牌上市 2024年占据3.1%的中国品质火锅市场份额 [6] - 民营天然气企业新奥股份正式递表港交所 拟以介绍方式在香港主板上市 拥有超过30年的运营实践 [7] - 生物技术公司岸迈生物递表港交所拟主板IPO上市 专注于在全球范围内开发治疗各类癌症和自身免疫性疾病的T细胞衔接器 [8] - 商用显示设备企业视源电子赴港IPO 冲刺"A+H"股上市 在交互智能平板和液晶显示主控板卡领域建立了市场领先地位 [9] - 人工智能企业海致科技递表港交所拟主板挂牌上市 按2024年营业收入计在中国产业级AI智能体提供商中位列第五 [10] - 金融科技平台滴灌通赴港IPO 拟港股主板挂牌上市 连接全球资本与中国小微经济的创新投资和金融科技平台 [11] - 金融科技解决方案供应商宇信科技赴港上市 为广泛的金融机构提供以产品为导向的全栈科技解决方案 [12] - 兆威机电冲刺港交所主板上市 拥有382项相关专利 专利数量在中国一体化微型传动与驱动系统行业内排名第一 [13] - 无线通信模组及解决方案提供商美格智能递表港交所拟主板IPO上市 2024年占全球无线通信模组市场份额的6.4% [14] - 跨境进口电商运营服务商极易科技递表港交所拟主板挂牌上市 按2024年跨境进口电商运营GMV计在中国跨境进口电商运营服务商中排名第一 [15] 本周聆讯企业 - 泛亚洲人寿保险公司富卫集团通过港交所主板上市聆讯 已在泛亚地区建立业务 [15] 本周招股企业 - 生活家居用品制造商香江电器6月17日至6月20日招股 拟全球发售6822万股股份 计划募集资金约2.12亿港元 [15] - 出行科技平台曹操出行6月17日至6月20日招股 拟全球发售4417.86万股股份 计划募集资金约18.53亿港元 [16] - 综合家庭护理品牌集团圣贝拉6月18日至6月23日招股 拟全球发售9542万股股份 计划募集资金约6.28亿港元 [17] - 珠宝公司周六福6月18日至6月23日招股 拟全球发售4680.8万股股份 计划募集资金约11.23亿港元 [18] - 香水品牌管理公司颖通控股6月18日至6月23日招股 拟全球发售3.33亿股股份 计划募集资金约11.27亿港元 [19] 本周通过备案企业 - 本周共有10家企业获得境外发行上市及境内未上市股份"全流通"备案通知书 其中9家企业选择在香港联合交易所上市 [19] 行业趋势 - 人工智能企业掀起新一轮赴港上市热潮 在港交所排队候审的AI企业包括卧安机器人、群核科技等20余家 [20]

反担保情况概述 - 公司计划为欧亚供应链阿克套基地项目建设向金融机构申请不超过1.4亿元人民币的项目贷款，由控股股东湖北国贸提供全额连带责任保证，公司拟向湖北国贸提供连带责任反担保 [1] - 反担保方式为保证担保，反担保期限不超过湖北国贸为公司提供担保的期限 [1] - 公司已与中国进出口银行湖北省分行签署《借款合同》，申请人民币14,000万元的境外投资固定资产类贷款，期限9年 [2] 反担保合同主要内容 - 反担保主债权为湖北国贸因《保证合同》承担担保责任或赔偿责任而对公司享有的追偿权的100% [4] - 反担保范围包括主债权及其利息、违约金、损害赔偿金、实现债权的相关费用等 [4] - 反担保方式为不可撤销的连带责任保证，公司以其全部财产予以担保 [4] - 反担保保证期间为三年，自湖北国贸承担担保责任或赔偿责任之日的次日起算 [4] 被担保人基本情况 - 湖北国贸2024年经审计资产总额为1,705,947.82万元，负债总额为1,335,527.59万元，净资产为370,420.23万元 [3] - 湖北国贸2024年未经审计资产总额为2,059,387.52万元，负债总额为1,688,121.23万元，净资产为371,266.29万元 [3] - 湖北国贸2024年经审计营业收入为5,533,422.42万元，净利润为18,231.68万元 [3] 担保的必要性和合理性 - 湖北国贸为公司融资业务提供保证担保，有利于促进公司扩大融资规模，降低融资成本 [5] - 公司向湖北国贸支付担保费的费率参照市场行情确定，符合市场化定价原则 [5] - 本次关联交易公允、公平，不会对公司的经营业绩产生不利影响 [5] 董事会意见 - 董事会认为本次反担保事项有利于公司融资，满足公司发展的资金需求 [6] - 湖北国贸经营状况稳定，具有良好的履约能力，公司对其反担保风险较小 [6] - 本次担保事项构成关联担保，关联董事已回避表决 [6] 累计对外担保情况 - 截至公告披露日，公司及子公司对外担保金额为67,200万元，占公司2024年经审计净资产的60.06% [6] - 其中对全资子公司及控股子公司提供的担保为53,200万元，为控股股东提供的反担保为14,000万元 [6] - 公司及子公司无逾期担保情况 [6]

供应链现代化发展 - 厦门已孕育超2.3万家供应链相关企业，总体规模接近4万亿元，培育出建发、国贸、象屿三家跻身世界500强的行业龙头 [1] - 厦门供应链企业从传统贸易商向综合服务商转型，整合集采销、仓储、物流、金融、信息等多元服务 [2] - 厦门国企在全球设立120余家境外机构，构建覆盖170多个国家和地区的合作网络 [2] - 厦门推出"建发云钢""国贸云链""象屿智慧物流平台"等数智化平台，设立300亿元供应链协作基金强化金融服务 [3] 供应链赋能实体经济 - 国贸以钢材一体化供应链方案助力厦门地铁钢材配送提速至24小时内 [2] - 建发搭建"浆纸一体化"模式精准匹配造纸企业产销需求 [2] - 象屿打造粮食全产业链服务体系，涵盖"种、收、储、运、销、加"全环节 [2] - 厦门供应链企业通过并购重组整合关键技术，如建发托管祥光铜业获得"旋浮铜冶炼"技术 [4] 创新机制与产业升级 - 厦门首创"研发准备金+考核加回"机制，2025年市属国企研发投入预算同比增23.6% [5] - 推进职务成果赋权改革，科研人员可持有最高80%成果所有权 [5] - 撬动参股基金规模超4000亿元，过半投向战略性新兴与未来产业 [5] - 厦门锚定"4+4+6"现代产业体系，聚焦新材料、新能源等六大重点领域 [6] 全球资源整合 - 厦门三大国企联手国际矿业巨头，打通铜资源从矿山开采到港口运输的一体化通道 [6] - 建发采用"托管经营+重整投资"模式盘活祥光铜业，近三年实现产值700亿元 [7] - 象屿以铝产业链为基础打造象屿铝业，推动全产业链向绿色、高附加值升级 [7]

证券简称：怡亚通 证券代码：002183 公告编号：2025-059 深圳市怡亚通供应链股份有限公司 关于公司控股股东向公司及其子公司提供借款的 关联交易公告 本公司董事会及全体董事保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、关联交易概述 公司的业务发展，做大做强供应链业务，公司控股股东深圳市投资控股有限公司 （以下简称"深投控"）向公司及其子公司提供借款，本次借款金额不超过人民 币 15 亿元，借款期限不超过 12 个月。 规定，本次交易构成关联交易。 票赞成、0 票反对、0 票弃权审议通过了《关于公司控股股东向公司及其子公司 提供借款的议案》，关联董事姚飞先生对本议案回避表决。此项交易尚需获得股 东大会的批准，与该关联交易有利害关系的关联人将回避表决。 产重组，无需经过有关部门批准。 二、关联方介绍和关联关系 公司名称 深圳市投资控股有限公司 企业性质 有限责任公司（国有独资） 统一社会信用代码 914403007675664218 法定代表人 何建锋 注册资本 人民币3,358,600万元 企业地址 深圳市福田区福田街道福安社区深南大道4009号投 资大厦18楼、19 ...

公司概况 - 华富洋是一家总部位于中国的综合供应链解决方案提供商，专注于电子产品尤其是集成电路的跨境供应链服务[1] - 按2024年商品交易总额计算，公司是中国最大的综合电子产品进口供应链解决方案提供商，GMV达348亿元人民币[1] - 客户覆盖物联网通信、半导体、智能机器人解决方案及新能源等40多个垂直行业[1] 财务表现 - 2022-2024年主营业务总收入分别为2.53亿元、2.21亿元和2.35亿元，呈现波动[3] - 同期净利润分别为8698.9万元、8306.9万元和8552.8万元，同样存在波动[3] - 跨境资金安排业务的顺利执行对公司财务状况至关重要[3] 客户与供应商结构 - 前五大客户收入集中度约28%，且呈小幅上升趋势[3] - 前五大供应商采购集中度接近28%，主要依赖物流服务及物业租赁供应商[3] - 对供应商服务可靠性的依赖被视为潜在运营风险[3] 行业前景 - 中国电子产品跨境供应链服务市场规模预计从2024年10.2万亿元增至2029年13.3万亿元，复合年增长率6.9%[4] - 电子产品进口供应链综合解决方案市场GMV预计从2024年2.4万亿元增至2029年3.8万亿元，2025-2029年复合年增长率8.9%[4] - 中国电子产品国际贸易额预计2025-2029年以6.1%复合年增长率增长，2029年达13.9万亿元[4] 上市计划 - 公司已向香港交易所递交上市申请，农银国际担任独家保荐人[1] - 上市旨在巩固在中国电子产品进口供应链领域的领先地位并抓住市场复苏红利[4]

公司上市申请 - Hope Sea Inc向港交所主板提交上市申请，独家保荐人为农银国际 [1] - 公司是中国内地最大综合电子产品进口供应链解决方案提供商，2024年进口GMV达348亿元，市场份额1.45% [5] 财务表现 - 2022-2024年主营业务总收入分别为2.53亿元、2.21亿元、2.35亿元 [7] - 同期年利润分别为8698.9万元、8306.9万元、8552.8万元 [7] - 2022-2024年跨境资金安排净收益分别为1.171亿元、1.04亿元、1.119亿元，占主营业务总收入46.3%-47.6% [14] - 2023-2024年宣派股利分别为2.11亿元、3.14亿元 [4] 业务模式 - 提供电子产品跨境供应链解决方案，覆盖40多个垂直行业 [5] - 采用"四流合一"模式（货物流、资金流、信息流、商流） [6] - 2024年中国电子产品跨境供应链服务市场规模达10.2万亿元，预计2029年增至13.3万亿元，CAGR6.9% [6] - 正在发展出口解决方案和国际物流能力以支持客户"走出去"战略 [6] 股权结构 - 冯苏军家族通过信托100%控股公司 [8] - 冯苏军及杨春葵夫妇通过Hope Atlas持股76% [8] - 女儿冯扬通过Hope Horizon持股24% [8] 管理层 - 董事会由6名董事组成（2名执行董事、1名非执行董事、3名独立非执行董事） [9] - 70岁冯苏军任非执行董事兼董事会主席 [9] - 41岁冯扬任执行董事，负责集团营运管理 [11][12] - 40岁张晨光任执行董事兼CEO，负责业务发展 [13] 行业地位 - 按2024年GMV计算是中国内地最大综合电子产品进口供应链解决方案提供商 [5] - 客户覆盖物联网通信、半导体、智能机器人、新能源等领域 [5]

管理层变动 - 公司创始人周国辉辞去总经理职务但仍保留董事长及董事会相关职务 这是自2004年公司改制以来总经理职位首次换人 [1] - 接任者陈伟民为公司元老级高管 此前担任副董事长兼副总经理 主管风控、法律及业务审核等核心领域 任职长达21年 [1][6] - 周国辉作为公司灵魂人物 曾带领公司从2003年34亿元交易额增长至2006年230亿元 并在2007年成功上市成为"国内供应链第一股" [2] - 此次人事变动被外界解读为"被动调整" 可能与4月公司因2019-2023年治理不规范收到深圳证监局警示函有关 [2][3] 业绩表现 - 2024年公司实现营业总收入776 16亿元 同比下降17 8% 归母净利润1 06亿元 同比下降24 92% 这是营收自2020年以来首次下滑 [4] - 传统供应链业务营收688 68亿元(扣除AI算力业务) 同比下降20 89% 而新兴AI算力产业供应链业务营收8 27亿元 同比增长27 30% [4] - 白酒业务从巅峰时期近100亿元下滑至2024年5 52亿元 同比下滑15 21% 净利润181 17万元 同比下滑32 80% [4] - 2025年Q1营收176 38亿元 同比下降13 14% 但归母净利润2209 74万元 同比增长7 08% 扣非净利润1878 46万元 同比增长106 6% [5] 战略方向 - 新任总经理陈伟民将继续坚持"做大供应链+做强产业链+做盛孵化器"发展战略 [7] - 具体措施包括坚持"1+N"服务模式 跟随国家出海战略打造全球供应链体系 推动产业链公司引入战略投资者并助力其上市 [7] - 市场分析认为此次换帅既是应对监管的被动调整 也是主动求变 陈伟民的风控专长可能强化公司合规治理 [7]