2024年度利润分配方案调整 - 公司2024年度利润分配方案已获股东大会审议通过，拟向全体股东每10股派发现金红利人民币9.65元（含税），分配总额为8,996,688,692.76元（含税），占归属于母公司股东净利润的48.01% [1] - 公司明确本年度不以公积金转增股本、不送红股，本次权益分派将构成差异化分红 [1] - 若在利润分配预案披露至股权登记日期间公司总股本发生变动，公司将维持分配总额不变，相应调整每股分配比例 [1] 股本变动情况 - 因2025年A股员工持股计划非交易过户及股份回购事宜，公司回购账户股份数量由59,919,870股减少至28,438,470股，过户股份数量为31,481,400股，过户价格为24.03元/股 [1] - 公司第十三次会议审议通过A股回购方案，拟以不超过40元/股的价格回购10-20亿元股份，目前已累计回购31,830,800股 [2] - 截至权益分派股权登记日，预计公司A股总股本为6,254,501,095股，回购专用账户持有60,269,270股，该部分股份不享有利润分配等权利 [2] 每股分配比例调整说明 - 基于股本变动情况，公司调整每股分配比例为每10股派发现金股利人民币9.6504元（含税），实际参与分配的A股股本为6,194,231,825股（总股本6,254,501,095股扣除回购账户股份60,269,270股） [3] - 调整后实际分配总额为8,996,724,427.52元，略高于原方案分配总额8,996,688,692.76元 [3] - 公司承诺在权益分派实施股权登记日前不再实施可能导致股本变动的行为 [2]

公司基本情况 - 公司名称为宁波德昌电机股份有限公司 英文名称为Ningbo Dechang Electrical Machinery Made Co Ltd [1] - 公司于2021年10月21日在上海证券交易所上市 首次公开发行人民币普通股5000万股 [1] - 公司注册资本为人民币484,069,040元 股份总数为484,069,040股 均为普通股 [2][4] 公司经营与业务范围 - 公司经营宗旨是通过提升管理水平和核心竞争力实现股东权益和公司价值最大化 [2] - 经营范围涵盖电机制造 家用电器研发制造销售 汽车零部件制造 医疗器械生产等广泛领域 [3] - 业务包括货物进出口 技术进出口 机械设备租赁 软件开发等多元化业务 [3] 公司治理结构 - 股东大会是公司最高权力机构 负责决定经营方针 投资计划 选举董事监事等重大事项 [13] - 董事会由7名董事组成 包括3名独立董事 设董事长1人 [38][44] - 高级管理人员包括总经理 副总经理 财务负责人和董事会秘书 [2] 股份发行与转让 - 公司股票每股面值人民币1元 采取股票形式发行 [4] - 发起人股份公司成立后1年内不得转让 公开发行前股份上市后1年内不得转让 [8] - 董事监事高管任职期间每年转让股份不得超过其所持股份总数的25% [8] 股东权利与义务 - 股东享有股利分配 表决权 质询建议 股份转让 查阅公司文件等权利 [9][10] - 股东承担遵守章程 缴纳股金 不得滥用股东权利损害公司利益等义务 [11] - 控股股东实际控制人不得利用关联关系损害公司利益 [12] 董事会运作 - 董事会每年至少召开两次定期会议 可召开临时会议 [45] - 董事会决议需经全体董事过半数通过 表决实行一人一票 [46] - 董事会设立战略 审计 提名 薪酬与考核四个专门委员会 [52][53][54] 关联交易与担保 - 与关联自然人交易金额30万元以上 或与关联法人交易金额300万元以上且占净资产0.5%以上需董事会审议 [43] - 单笔担保额超过净资产10% 或担保总额超过净资产50%需股东大会审议 [14] - 为资产负债率超过70%的担保对象提供担保需股东大会审议 [14] 独立董事制度 - 独立董事人数占董事会比例不低于三分之一 且至少包括一名会计专业人士 [49] - 独立董事应当具有独立性 不得与公司存在利害关系 [49][50] - 独立董事对上市公司及全体股东负有忠实与勤勉义务 [50] 股东大会召开 - 年度股东大会每年召开1次 临时股东大会在董事人数不足 未弥补亏损达股本1/3等情形下召开 [16] - 单独或合计持有10%以上股份的股东有权请求召开临时股东大会 [19] - 股东大会可采用现场会议与网络投票相结合的方式 [17]

担保情况概述及进展 - 公司为全资子公司苏州尚腾提供连带责任保证担保，担保最高本金余额为人民币5,000万元，以满足其业务发展及融资需求 [1] - 公司已通过董事会和股东大会审议，预计为苏州尚腾提供不超过人民币10,000万元的担保，授权期限为12个月 [1] - 本次担保是公司已披露的担保计划的一部分，此前已为苏州尚腾提供5,000万元的担保 [2] 被担保人基本情况 - 苏州尚腾科技制造有限公司为公司全资子公司，注册资本3,813.359万元人民币，主要从事家用电器制造、销售及技术开发等业务 [2] - 截至2024年12月31日，苏州尚腾资产总额为664,622,603.51元，负债总额未披露，净利润为-26,963,161.92元 [2] - 截至2025年3月31日，苏州尚腾资产总额为682,190,468.90元，负债总额未披露 [3] 担保合同主要内容 - 担保方式为连带责任保证，无反担保，担保债权最高本金余额为人民币5,000万元 [3] - 担保范围包括本金、利息、违约金、损害赔偿金及实现债权的费用等 [3] - 保证期间为每笔债务履行期限届满之日起三年 [3] 担保的必要性与合理性 - 本次担保是为支持全资子公司业务发展及融资需求，符合公司整体发展战略 [4] - 公司拥有对被担保方的控制权，对其经营状况、资信及偿债能力有充分了解 [4] - 担保事项风险可控，不会损害公司股东利益，符合相关法律法规及公司章程 [4] 董事会意见 - 本次担保已通过董事会和股东大会审议，授权公司董事长或其指定代理人签署相关协议 [4] - 具体担保事宜无需再单独召开董事会或股东大会 [4] 累计对外担保情况 - 截至公告披露日，公司及控股子公司对外担保总额为人民币38,000万元，占公司最近一期经审计净资产的40.45% [4] - 公司对全资子公司提供的担保总额未披露，无逾期对外担保情形 [4]

利润分配方案 - 每股现金红利为0.29元（含税），以总股本766,439,000股为基数，共计派发现金红利222,267,310元 [1][2] - 差异化分红送转不适用，分配方案已通过2024年年度股东大会审议 [1] - 现金红利发放对象为股权登记日登记在册的全体股东，无限售条件流通股红利通过中国结算上海分公司派发 [1][2] 关键日期安排 - A股股权登记日为2025年6月26日，除权（息）日为2025年6月27日 [1][3] - 现金红利发放日未明确披露，未办理指定交易的股东红利暂由中国结算上海分公司保管 [1] 分配实施细节 - 公司股东广东格兰仕家用电器制造有限公司等三家企业的现金红利由公司自行发放 [2] - 不涉及红股或转增股本，仅现金分红 [2] 税务处理规则 - 个人及证券投资基金持股超1年免征个人所得税，持股1年以内（含1年）暂不扣税，实际税负按持股期限分级：1个月内20%、1个月至1年10% [3] - QFII股东按10%税率代扣企业所得税，税后每股实际派发0.261元 [3][6] - 沪港通机制下按10%税率代扣所得税，税后每股派发0.261元 [6] 股东咨询方式 - 权益分派事项可通过公司证券办联系，电话0551-65338028 [6][7]

制造业数字化转型 - 安徽省制造业数字化转型成效显著 2024年新增数字化改造规上企业8943家 超额完成年度目标1789% 累计数字化改造企业占比达6947% [1] - 工业投资 技改投资 制造业投资同比分别增长136% 205% 133% 连续48个月保持两位数高增长 制造业高质量发展指数排名由全国第7提升至第5 [1] - 截至2025年一季度末 全省246万家规上企业全部启动数字化改造 其中188万家实现数字化改造 占比7625% [1] 龙头企业示范效应 - 奇瑞智造工厂焊装车间自动化率达97% 单日可完成1200台整车生产 通过数字化工艺规划系统与智能物流体系融合实现全流程数据贯通 [3] - 奇瑞打造工业互联网 金融服务 智慧采购 用户生态等平台 以"数字纽带"串联全球资源 集聚上万家企业 [5] - 2024年安徽制造业数字化转型关键指标全国领先 工业互联网创新领航案例数位居全国第一 入选工信部典型案例集数量全国第1 [5] 政策支持与资金投入 - 安徽近两年整合省级资金2523亿元支持制造业数字化转型 带动金融机构资金357亿元 拉动企业投资1543亿元 [6] - 实施"链主"带动工程 2024年打造省级龙头企业示范项目9个 累计109个 带动2700多户产业链企业转型 [7] - 对中小企业开展数字化诊断服务 2024年推动3926家企业诊断 免费提供"一企一策"定制方案 [7] 中小企业转型路径 - 2024年新增软件服务包推广应用企业14万余家 打造省级中小企业示范项目103个 认定省级智能工厂33家 数字化车间206个 [8] - 实施"区域联动"推动集群式改造 2024年打造省级数字化转型示范园区24个 累计45个 带动主导产业实施500万元以上项目1200余个 [9] - 芜湖市晟源电器通过工业互联网平台实现模具数字化升级 仅花费10万元 3个月完成项目应用 [9] 数字基础设施建设 - 2024年新增省级重点工业互联网平台22个 6600余家企业与云资源深度对接 累计建成工业互联网平台超2000家 [10] - 全省工业互联网平台设备连接数1023万个 工业模型及工业APP约35万个 服务企业超20万家 [10] - 讯飞星火大模型40 Turbo等垂直行业大模型赋能新型工业化 全省征集发布场景机会近300项 [14] 人才与金融支持 - 计划到2027年培育数字经济专业技术人才30万人以上 其中数字技能人才20万人以上 编制10个重点行业标准化培训方案 [14] - 通过贴息方式支持数字化转型贷款贴息项目108项 融资租赁贴息项目18项 对投资拉动作用超百倍 [14] - 省工信厅将人工智能赋能新型工业化作为主线 完善政策体系和工作机制 推动数字化转型向更高水平迈进 [15]

套期保值业务管理办法总则 - 公司制定本办法旨在规范大宗原材料套期保值业务管理，确保资产安全并保护投资者利益，依据《公司法》《证券法》等法律法规及公司实际情况[2] - 套期保值业务定义为通过期货与期权交易锁定原材料采购成本，规避价格波动风险，严禁投机行为[2] - 适用范围涵盖公司各部门、人员及全资子公司，子公司可制定补充办法[2] 组织架构与职责分工 - 董事会授权管理层设立套期保值业务领导小组，负责制定业务原则、审议年度计划及风险处理[3][4] - 领导小组下设工作小组，分设交易员、分析师等岗位，实行职责分离与监督机制，负责方案执行与定期报告[3][4] 授权与审批流程 - 实行逐级授权管理：董事会授权领导小组决策，领导小组授权工作小组执行交易指令，变更需书面通知[3][5] - 年度套期保值总量及资金额度需经总裁办公会、董事会或股东会批准，超限额需重新审批[3][5] 业务流程管理 - 工作小组需基于经营目标、市场趋势等制定套期保值方案，明确价格、数量、资金及风险应对措施[6] - 方案调整需重新审批，每日交易前需制定计划并经组长批准，市场变化导致方案无法执行时需及时上报[6] - 账户管理严格区分交易账户与专用资金账户，禁止无关活动，资金划转由财务部监督[7] 风险管理与内控 - 建立风险测算系统监控保证金占用、浮动盈亏等指标，定期生成日/周/月报告[9] - 内部风险报告制度覆盖人员违规、经纪公司资信问题等八类情形，需立即逐级上报[9] - 错单处理分经纪公司过错与交易员过错两类，分别采取追偿或减损操作[10] 档案与附则 - 交易资料、开户文件等档案保存期限至少7年[10] - 本办法由董事会制定并经股东会批准后生效，修订需同等程序[11]

贸易休战对港口和航运业的影响 - 中美贸易休战协议达成后，中国前往美国港口的货轮订舱量激增逾一倍，达到约22 8万个标准箱（TEU）[2] - 跨太平洋航线至美国的船舶运输价格上涨，上海至洛杉矶的即期运价跳涨约16%，达到每40英尺标准箱3 136美元[2] - 国际航空货运航班数量增长了近18%，显示需求不仅局限于海运[2] 供应链和工厂的反应 - 广东一家生产家用电器的制造商收到来自美国的一系列请求，要求重启此前暂停的订单的生产工作[7] - 马士基集团因预订量增长再次增加了跨太平洋航线的承运能力[7] - 班轮公司正在将此前闲置的运力重新投入运营，取消航次的比例从25%降至13%[8] 亚洲贸易数据的表现 - 韩国5月前20天的出口额同比下降2 4%，其中对美国的出口减少约15%[9] - 日本4月的出口仅增长2%，为近七个月以来的最弱增幅[9] 市场情绪和未来展望 - 近期订购量激增可能在未来两到三个月内导致供应链中断[6] - 总体发货水平仍与去年同期持平，表明许多零售商仍在等待更多确定性或已完成备货[7]

文章核心观点 公司公布2025年4月8 - 9日及4月7 - 9日回购A股股份进展，并披露收到工商银行18亿元3年期用于回购股票的融资承诺函 [2][3][5] 回购股份基本情况 - 2025年3月27日公司第十一届董事会第十三次会议审议通过回购部分A股社会公众股份方案，拟以集中竞价方式用自有或自筹资金回购，回购价不超40元/股，拟回购总金额10 - 20亿元，实施期限12个月 [2] - 公司于2025年3月28日、4月2日、4月3日、4月8日分别披露回购方案、前十大股东持股情况、方案报告书、首次实施回购公告 [2] 回购股份进展 - 2025年4月8 - 9日公司通过集中竞价交易累计回购A股股份1,630,100股，占总股本0.017%，最高价24.73元/股，最低价24.02元/股，支付39,747,858元 [2][3] - 2025年4月7 - 9日公司累计回购股份2,240,100股，占总股本0.024%，最高价24.73元/股，最低价23.60元/股，支付54,227,312元 [2][3] - 上述回购符合相关法规及公司回购方案要求 [4] 融资承诺函主要内容 - 工商银行同意为公司出具贷款承诺函，额度用于回购公司股票贷款，承诺贷款金额180,000万元，贷款期限3年 [5] - 承诺函有效期自签发之日起1年 [6] 其他说明 - 收到贷款承诺函为回购A股股份提供融资支持，具体贷款事宜以合同为准，不代表公司对回购金额的承诺，具体回购金额及数量以实施结果为准 [7] - 公司已开立股票回购专用证券账户确保专款专用 [7] - 公司将按规定在回购期限内择机回购并及时披露信息 [7]

文章核心观点 海尔智家第十一届董事会第十三次会议审议通过回购部分 A 股社会公众股份方案 用于员工持股计划 以完善公司治理结构 提升公司整体价值 方案对回购的金额、价格、数量、期限等内容进行了规定 并分析了对公司的影响及相关安排 同时提示了方案实施可能面临的风险 [2][3] 分组总结 回购方案的审议及实施程序 - 2025 年 3 月 27 日公司召开第十一届董事会第十三次会议 审议通过回购部分 A 股社会公众股份方案的议案 相关公告于 28 日披露 [2] - 因本次回购股份用于员工持股计划 在董事会审议权限范围内 无需经股东大会审议 审议程序符合相关规定 [2] 回购方案的主要内容 - 首次披露日为 2025 年 3 月 28 日 实施期限为 2025 年 3 月 28 日 - 2026 年 3 月 27 日 [2] - 拟回购 A 股股票 金额不超过 20 亿元且不低于 10 亿元 价格不超过 40 元/股 [2][3] - 按回购金额上限 20 亿元和价格上限 40 元/股测算 预计回购数量不超过 5000 万股 占公司目前总股本约 0.53% 具体以实际回购数量为准 [2][4] - 回购期限自董事会审议通过方案之日起 12 个月内 若触及特定条件回购期限提前届满 [2][5] - 回购股份用于员工持股计划 若未能在回购完成后 36 个月内实施 未使用部分将注销 [2][4] - 资金来源为公司自有资金和/或自筹资金 含股票回购专项贷款资金等 [2][3] - 公司董事除俞汉度外、监事、高级管理人员等未来 3 个月、未来 6 个月无增减持计划 俞汉度及青岛海创智管理咨询企业表示目前无明确计划 但不排除增减持可能 [2][8] 回购股份的相关情况 - 目的是基于对公司发展前景和价值的认可 完善公司治理结构 构建长期激励与约束机制 提升公司整体价值 [3] - 方式为通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式回购 A 股股份 [3] - 价格不超过 40 元/股 具体综合二级市场股价、公司财务和经营状况确定 除权除息时相应调整 [4] - 预计回购完成后 按不同回购数量测算公司股权结构有变动 但社会公众持股比例仍符合上市条件 不影响上市地位和控制权 [6] - 截至 2024 年 12 月 31 日 假设按回购金额上限 20 亿元测算 回购资金约占公司总资产的 0.7%、约占归属于上市公司股东净资产的 1.8% 对公司日常经营等无重大影响 [6][7] 其他相关安排 - 公司控股股东等在董事会作出回购决议前六个月内无买卖公司股份情形 不存在利益冲突、内幕交易及操纵市场行为 [7] - 部分董监高作为员工持股计划持有人 回购期间可能因归属导致持股数增加 与本次回购无利益冲突 [8] - 回购股份后若未能在 36 个月内用于员工持股计划 未使用部分将注销并履行债权人通知等程序 [9] - 董事会授权公司管理层办理回购股份相关事宜 授权期限自审议通过方案之日起至授权事项办理完毕之日止 [10] 回购方案的不确定性风险 - 公司股票价格持续超出回购价格上限 导致方案无法实施或只能部分实施 [10] - 发生重大事项或公司情况变化 导致方案无法顺利实施或变更、终止 [10][11] - 已回购股票无法按计划授出转让 库存股有效期届满未能过户至员工持股计划 [11] - 实施过程需根据监管新规调整回购条款 [11]

文章核心观点 海尔智家发布召开2024年年度股东大会、2025年第一次A股类别股东大会的通知，介绍会议基本情况、审议事项、投票注意事项、出席对象、登记方法等内容 [1][3] 召开会议的基本情况 - 股东大会类型和届次包括2024年年度股东大会、2025年第一次A股类别股东大会、2025年第一次D股类别股东大会、2025年第一次H股类别股东大会，四个会议顺次召开 [1] - 召集人为董事会 [3] - 表决方式为现场投票和网络投票相结合 [3] - 现场会议于2025年5月28日14点在青岛市崂山区海尔科创生态园人单合一研究中心召开 [3] - 网络投票系统为上海证券交易所股东大会网络投票系统，起止时间为2025年5月28日，交易系统投票平台投票时间为9:15 - 9:25，9:30 - 11:30，13:00 - 15:00，互联网投票平台投票时间为9:15 - 15:00 [1][3] - 融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者投票按相关规定执行 [1] - 不涉及公开征集股东投票权 [1] 会议审议事项 2024年年度股东大会 - 审议议案包括续聘中国会计准则审计机构、续聘国际会计准则审计机构、续签产品及物料采购框架协议、2025年度公司及子公司预计担保额、开展外汇资金衍生品业务、给予董事会发行境内外债务融资工具一般性授权、给予董事会增发公司A股/H股/D股股份一般性授权、给予董事会回购不超过公司已发行H股股份总数10%股份的一般性授权、给予董事会回购不超过公司已发行D股股份总数30%股份的一般性授权、海尔集团公司变更其部分资产注入承诺、继续受托管理青岛海尔光电有限公司暨关联交易等议案，还将听取独立董事2024年述职报告 [3][4] - 应回避表决的关联股东有海尔集团公司等多家公司 [5] 2025年第一次A股类别股东大会 - 审议议案为给予董事会回购不超过公司已发行H股股份总数10%股份的一般性授权、给予董事会回购不超过公司已发行D股股份总数30%股份的一般性授权 [5] - 为避免A股股东不必要的重复投票，计算网络投票A股股东表决结果时采纳其在2024年年度股东大会的表决结果，现场会议A股股东分别在两个会议表决，且上述议案同时需2025年第一次D股类别股东大会、2025年第一次H股类别股东大会审议 [5] 股东大会投票注意事项 - 持有多个股东账户的股东可通过任一账户参加网络投票，投票后视为全部账户下相同类别普通股和相同品种优先股均投出同一意见表决票，重复表决以第一次投票结果为准 [8] - 股东可通过交易系统投票平台或互联网投票平台投票，首次登陆互联网投票平台需完成股东身份认证 [10] - 股东可行使表决权数量是名下全部账户所持相同类别普通股和相同品种优先股数量总和 [10] - 同一表决权重复表决以第一次结果为准，股东对所有议案表决完毕才能提交，同时持有A股、D股、H股的股东应分别投票 [10] 会议出席对象 - 股权登记日2025年5月20日收市后登记在册的公司股东有权出席，可书面委托代理人出席 [9][10] - 公司董事、监事和高级管理人员、聘请的律师及其他人员也可出席 [10] 会议登记方法 - 内资股（A股）股东：自然人持相关证件办理登记，法人股股东持相关证明办理登记，异地股东可传真或信函登记（2024年5月22日16:00前收到为准） [9] - 外资股（D股、H股）股东：参见公司在境外信息披露平台等发出的通函 [9] 其他事项 - 会议会期预计半天，与会股东食宿、交通费自理 [9] - 网络投票期间如遇突发重大事件，股东大会进程按当日通知进行 [10] - 联系地址为青岛市海尔路1号海尔科创生态园海尔智家股份有限公司证券部，邮编266101，联系人刘晓梅、刘涛，电话0532 - 8893 1670，传真0532 - 8893 1689 [10][11]