上市概况 - 佳鑫国际资源投资有限公司于8月28日在香港联交所主板和哈萨克斯坦阿斯塔纳国际交易所"一带一路"板同步上市 [1] - 绿鞋前发行规模1.53亿美元 绿鞋后发行规模1.76亿美元（假设绿鞋全额行使）[1] - 中金公司担任独家保荐人、整体协调人、联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人 [1] 项目创新意义 - 全球首个香港联交所和哈萨克斯坦阿斯塔纳国际交易所两地同步上市项目 [3] - 中亚地区首支人民币计价股票 [3] - 香港资本市场首家以钨矿开采为主业的上市项目 [3] - 为高质量共建"一带一路"背景下的跨国金融合作与产能协同树立新标杆 [3] 战略价值 - 为战略资源领域的全球布局提供重要支撑 [3] - 保障国家产业链供应链安全 [3] - 支撑高端产业高质量发展 [3] - 在中国香港和哈萨克斯坦成功上市具有重大意义 [3] 中金公司角色 - 充分发挥跨境业务能力优势 [3] - 全面牵头项目执行和市场推荐工作 [3] - 充分理解两地上市规则并提出完善解决方案 [3] - 服务国家战略、保障资源安全、助力实体经济发展 [3] - 让金融服务成为连接中国与中亚市场的桥梁 [3] 市场地位 - 中金公司是最早在中亚市场开展业务的中资投行 [4] - 该项目是服务高质量共建"一带一路"的经典案例 [4] - 进一步强化中金公司在国际投行业务领域的领先地位 [4] - 未来将继续坚持服务实体经济和跨境资本流动 [4] - 助力中国企业提升全球竞争力 推动更多国际企业在香港上市 [4]

上市项目概况 - 佳鑫国际资源于8月28日在香港联交所主板及哈萨克斯坦阿斯塔纳国际交易所同步上市 绿鞋前发行规模1.53亿美元 绿鞋后发行规模1.76亿美元 [1] - 该项目为全球首个香港与阿斯塔纳交易所两地同步上市项目 中亚地区首支人民币计价股票 香港资本市场首家钨矿开采主业上市公司 [1] - 上市项目为2025年上海合作组织天津峰会前战略资源领域全球布局提供支撑 保障国家产业链供应链安全并支撑高端产业发展 [1] 投行服务与战略意义 - 中金公司担任独家保荐人、整体协调人、联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人 牵头项目执行和市场推荐工作 [1][2] - 项目服务高质量共建"一带一路" 树立跨国金融合作与产能协同新标杆 强化中金公司在国际投行业务领域的领先地位 [1][2] - 中金公司作为最早在中亚市场开展业务的中资投行 通过跨境业务能力连接中国与中亚市场 实现跨国资源高效整合 [2]

上市概况 - 佳鑫国际资源投资有限公司于8月28日在港交所主板及哈萨克斯坦阿斯塔纳国际交易所"一带一路"板同步上市 绿鞋前发行规模1.53亿美元 绿鞋后发行规模1.76亿美元（假设绿鞋全额行使）[1] - 该项目为全球首个港交所与阿斯塔纳交易所两地同步上市项目 中亚地区首支人民币计价股票 香港资本市场首家钨矿开采主业上市公司[1] - 上市时间点契合2025年上海合作组织天津峰会 对战略资源全球布局及国家产业链安全具有支撑意义[1] 交易结构 - 中金公司担任独家保荐人、整体协调人、联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人[1] - 中金公司针对两地上市规则提出完善解决方案 充分发挥跨境业务能力优势[3] - 项目采用人民币计价模式 体现跨国金融合作与产能协同的创新性[1] 战略意义 - 上市项目为高质量共建"一带一路"背景下跨国金融合作树立新标杆[1] - 中金公司作为最早进入中亚市场的中资投行 通过该项目强化国际投行业务领先地位[3] - 服务实体经济和跨境资本流动 助力中国企业提升全球竞争力 推动更多国际企业在港上市[3]

上市项目概况 - 佳鑫国际资源投资有限公司于8月28日在香港联交所主板和哈萨克斯坦阿斯塔纳国际交易所"一带一路"板同步上市 [1] - 绿鞋前发行规模1.53亿美元，绿鞋后发行规模1.76亿美元（假设绿鞋全额行使） [1] - 该项目为全球首个香港联交所和哈萨克斯坦阿斯塔纳国际交易所两地同步上市项目 [3] 项目创新意义 - 中亚地区首支人民币计价股票 [3] - 香港资本市场首家以钨矿开采为主业的上市项目 [3] - 为高质量共建"一带一路"背景下的跨国金融合作与产能协同树立新标杆 [3] 战略价值 - 为我国在战略资源领域的全球布局提供重要支撑 [3] - 保障国家产业链供应链安全、支撑高端产业高质量发展 [3] - 在2025年上海合作组织天津峰会即将召开之际具有重大意义 [3] 中金公司角色 - 担任项目的独家保荐人、整体协调人、联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人 [1] - 充分发挥跨境业务能力优势，全面牵头项目执行和市场推荐工作 [3] - 面对开创性两地同步上市项目，提出完善解决方案 [3] 市场地位与展望 - 中金公司是最早在中亚市场开展业务的中资投行 [4] - 该项目进一步强化中金公司在国际投行业务领域的领先地位 [4] - 未来将继续坚持服务实体经济和跨境资本流动，助力中国企业提升全球竞争力 [4]

公司上市表现 - 佳鑫国际资源每股定价10.92港元 发行1.098亿股股份 每手400股 所得款项净额约11.99亿港元[1] - 上市首日股价涨108.79%至22.8港元 成交额达3.61亿港元[1] 资源规模与行业地位 - 公司巴库塔钨矿为全球最大型三氧化钨(WO3)矿产资源量露天钨矿[1] - 该矿同时是全球第四大WO3矿产资源量钨矿 在单一钨矿中拥有世界最大设计钨矿产能[1] 项目区位优势 - 巴库塔钨矿位于哈萨克斯坦阿拉木图州 可从阿拉木图和霍尔果斯口岸经国道抵达[1] - 铁路连接线位于矿区以北约20公里处 预计产品运输便利[1] - 项目享有现成且可负担的水电供应保障[1] 战略发展规划 - 凭借丰富钨资源储量 成本效益优势及哈萨克斯坦区位便利 公司计划将巴库塔钨矿发展为世界级钨矿开采项目[1]

事故概述 - 子公司新龙矿业在锚网松石处理过程中发生松石垮落事故 造成一名员工死亡 [1][3] - 事故发生于8月24日7脉310-813采场 公司已启动应急预案并开展善后工作 [3] - 新龙矿业主动停产整顿 复产时间尚未确定 [1][3] 公司业务影响 - 新龙矿业主要从事黄金 锑及其他有色金属开采业务 注册资本3亿元 [3] - 事故预计对公司生产经营产生一定影响 [3] - 湖南黄金为全国十大产金企业 全球锑矿开发龙头企业 资产规模超70亿元 [3] 企业处置措施 - 公司领导赶赴现场组织处理 已向相关部门进行事故报告 [3] - 正配合当地应急部门开展进一步调查 各项处置工作有序进行 [3] - 公司对遇难者表示哀悼并向家属致歉 [1][3]

公司招股与认购情况 - 佳鑫国际资源于8月20日至25日中午进行招股 并于8月25日下午2时结束认购 [1] - 公司孖展认购金额达1440亿港元 公开发售集资额为1.2亿港元 超购接近1200倍 [1] - 公司发行1.1亿股 其中10%为香港公开发售 发售价每股10.92港元 集资近12亿港元 每手400股 入场费约4412.1港元 [1] - 公司将于8月28日挂牌 中金公司担任独家保荐人 [1] 公司业务与项目定位 - 公司是扎根于哈萨克斯坦的钨矿公司 专注于开发巴库塔钨矿项目 [1] - 巴库塔钨矿是全球最大型三氧化钨(WO3)矿产资源量露天钨矿 也是全球第四大WO3矿产资源量钨矿 [1] - 该矿在单一钨矿中拥有全球最大的设计钨矿产能 [1] - 公司于往绩记录期主要专注于为巴库塔钨矿项目的商业生产作准备 [1] - 项目于2025年4月开始一期商业生产 2025年目标年度采矿及矿物加工能力为330万吨钨矿石 [1] 公司财务状况 - 公司2022年亏损净额9450万港元 2023年亏损8010万港元 2024年亏损1.77亿港元 [2] - 截至2025年6月30日止6个月亏损700万港元 [2] - 公司于截至2025年6月30日止六个月开始产生收入 [2]

全球钨矿储量分布 - 全球钨矿储量约460万吨 中国独占240万吨占比52.17% 俄罗斯45万吨位列第二 美国14万吨垫底[3] - 中国江西赣南两大超级矿床——浮梁县朱溪钨矿与武宁大湖塘钨矿 三氧化钨储量分别达286万吨和106万吨 超过美俄储量总和[3] - 美国自2015年起全面停止商业化开采 俄罗斯因开采环境极端且运输距离长达6000公里 年产能仅3000吨 为中国二十分之一[5] 钨矿军事与工业应用 - 钨合金穿甲弹碳化钨弹芯密度达15.8g/cm³ 可击穿半米厚装甲 美军工年消耗钨超6000吨 半数武器生产线依赖钨供应[7] - 钨应用于导弹发动机核心部件 M1A1坦克炮弹及AGM-158导弹制导部件均需钨材料 尖端芯片精密元件使用纳米钨丝精度达0.1微米[1][7][16] - 高超音速导弹钨钼合金喷管耐受3500℃高温燃气流 石油钻探与半导体产业亦高度依赖钨材料[16] 中国钨产业链控制力 - 中国实行年度开采配额制 2025年开采指标11.5万吨 从源头控制供应[7] - 仲钨酸铵（APT）及纳米钨粉等深加工技术垄断全球市场 欧美企业提纯成本高出中国30%[9] - 2025年起对碳化钨、APT实施出口管制 一季度出口量骤降25% 推动国际钨价升至15万元/吨逼近历史峰值[9] 历史地缘博弈与供应链依赖 - 美国军工产业58%钨合金依赖从中国进口 试图通过韩国澳大利亚项目替代但均未成功[5][9] - 二战期间中国通过滇缅公路向美国输送钨砂换取《租借法案》援助 纳粹德国因失去中国供应导致穿甲弹哑火率飙升[12] - 五角大楼将"中国断供钨"列为最高级红色风险 F-35战机生产线可能在18个月内停工[16]

招股计划 - 佳鑫国际资源将于2025年8月20日至8月25日招股 全球发售1.1亿股 其中香港发售占10% 国际发售占90% 并设有15%超额配股权 [1] - 发售价定为每股10.92港元 预计2025年8月28日在香港联交所上市 [1] - 扣除费用后预计募集资金净额约10.88亿港元 [1] 资金用途 - 约55%募集资金用于巴库塔钨矿项目资本成本 [1] - 约10%用于发展仲钨酸铵（APT）生产能力 [1] - 约25%用于偿还银行贷款 [1] - 约10%用于营运资金 [1] 核心资产 - 公司核心业务为哈萨克斯坦巴库塔钨矿项目 该项目为全球最大露天三氧化钨矿产资源量矿山 [1] - 巴库塔钨矿位列全球第四大钨矿 在单一矿山中拥有最大设计产能 [1] 战略合作 - 集团已与信达、鲁银等公司签订基石投资协议 [1]

公司招股信息 - 公司于2025年8月20日至25日进行全球招股 计划发售1.1亿股股份 其中香港发售占10% 国际发售占90% 另设15%超额配股权 [1] - 发售价定为每股10.92港元 每手交易单位为400股 预计2025年8月28日在港交所开始交易 [1] - 基石投资者包括信达、鲁银、广发系机构、富国系机构及Zhengxin Group 同意认购总额7638万美元股份（按汇率1美元兑7.8498港元计算） [2] - 按发售价计算 基石投资者将认购5490.44万股发售股份 [2] 资金募集与用途 - 假设不行使超额配股权 公司预计净募集资金约10.88亿港元 [3] - 55%募集资金（约5.984亿港元）用于巴库塔钨矿项目开发 其中17.5%用于尾矿库建设 27.5%用于选矿厂建设 10%用于二期矿石分选系统 [3] - 10%募集资金（约1.088亿港元）用于发展仲钨酸铵生产能力 其中6%用于生产设施设计 2%用于市场研究 1%用于可行性研究 1%用于杂项开支 [3] - 25%募集资金（约2.72亿港元）用于偿还欧元计值银行贷款本息 [3] - 10%募集资金（约1.088亿港元）用于营运资金及一般公司用途 [3] 业务与产能 - 公司为哈萨克斯坦钨矿开发企业 核心资产巴库塔钨矿为全球最大三氧化钨矿产资源量露天钨矿 同时是全球第四大三氧化钨矿产资源量钨矿 [1] - 巴库塔钨矿在单一钨矿中拥有全球最大设计产能 2025年4月启动一期商业生产 目标年度采矿及加工能力为330万吨钨矿石 [1] - 公司2025年上半年开始产生收入 此前处于项目筹备阶段 [4] 财务表现 - 2022年至2024年年度净亏损分别为9450万港元、8010万港元和1.77亿港元 [4] - 2025年上半年净亏损为700万港元 [4]