发行信息 - 公司拟发行19,412万股人民币普通股（A股），占发行后总股本比例不低于15%，发行后总股本为129,412万股[9][22][45] - 拟上市板块为上海证券交易所主板，保荐人（主承销商）为国泰君安证券股份有限公司[9][17] - 募集资金总额302,502.39万元，拟用于主营业务相关项目及营运资金[45][70] 业绩情况 - 报告期内，公司营业收入分别为342,970.27万元、537,241.19万元、684,016.91万元，扣非归母净利润分别为45,638.09万元、119,266.13万元、176,650.69万元[34][53][85] - 2023年1 - 6月，公司营业收入同比减少18.18%、归母净利润同比减少44.68%、扣非归母净利润同比减少48.91%[35][62][86] - 预计2023年1 - 9月，公司营业收入同比减少16.37%至20.32%、归母净利润同比减少44.08%至47.58%、扣非归母净利润同比减少46.15%至49.79%[35][66][86] 行业与风险 - 集装箱航运行业与宏观经济周期关联度高，竞争激烈，新增运力或使市场运价下行[26][27][29] - 公司面临航运安全、经营成本上升、业绩下滑等多种风险[76][77][79][80][81][85] 公司规模与市场地位 - 截至2022年12月31日，公司经营44艘船舶，总运力4.16万TEU，总运力位列中国大陆第6位，世界第32位[47][54] - 2020 - 2022年度，公司上海日本、上海两岸间航线市场占有率居行业第一[47][55] 子公司情况 - 公司拥有36家控股子公司，其中3家有其他股东，还有5家主要参股子公司[175] - 上海海华轮船有限公司等为公司一级子公司，各有不同业务[165] 历史沿革 - 1983年2月3日，锦江有限获同意设立，四方分别出资75万元，注册资金300万元[109] - 2022年，锦江有限按2.4838：1比例折为110,000万股，剩余163,215.06万元计入资本公积[112]

发行相关 - 公司拟发行19412万股A股，占发行后总股本比例不低于15%，发行后总股本129412万股[9][22][43] - 每股面值1元，保荐人（主承销商）为国泰君安证券股份有限公司[9] - 拟上市地为上海证券交易所主板[9] 业绩总结 - 报告期内，公司营业收入分别为342970.27万元、537241.19万元、684016.91万元，扣非净利润分别为45638.09万元、119266.13万元、176650.69万元[34][50][87] - 2023年1 - 3月，公司营业收入同比降14.30%、归母净利润同比降41.25%、扣非归母净利润同比降43.91%[35][59][60][88] - 预计2023年1 - 6月，公司营业收入同比降15.73% - 17.57%、归母净利润同比降41.77% - 44.80%、扣非归母净利润同比降46.36% - 49.46%[35][67][88] 财务指标 - 2022年资产总额862760.61万元，归属母公司所有者权益602079.36万元，资产负债率40.54%，净利润183518.00万元[57] - 2023年3月31日资产总额763524.63万元，较2022年末降11.50%；所有者权益558148.15万元，降7.95%；负债总额205376.47万元，降19.91%[58] - 报告期内主营业务毛利率分别为24.74%、35.75%和36.81%，存在一定波动性[91] 市场与风险 - 集装箱航运行业周期性强，与宏观经济关联度高，行业下行或低迷可能影响公司业绩[26][28][100] - 公司业务以集装箱海上运输为主，行业竞争激烈，业务规模有差距[27] - 2021年新造船舶订单增长，新增运力或使运价下行[29][101] 股权结构 - 控股股东上港集团直接及间接持有公司110000万股股份，占本次发行前总股本的100%[33] - 公司注册资本110000万元人民币[39][110] - 上海国有资本投资有限公司等多家公司持有上港集团股份[198][199] 子公司情况 - 公司拥有36家控股子公司，其中3家有其他股东，另有5家主要参股子公司[178] - 上海海华轮船有限公司等多家子公司有具体财务和股权信息[149][151 - 174] - 报告期内子公司行政处罚不构成重大违法违规[175]

上市信息 - 公司A股于2023年3月29日在上海证券交易所主板上市，证券简称为“海通发展”，代码为“603162”[81][83] - 本次公开发行后总股本为412,760,150股，发行股票数量为41,276,015股[83] - 本次上市无流通限制及锁定安排的股票数量为41,276,015股[82] 股权结构 - 曾而斌及其一致行动人合计控制公司287,804,425股股份，占表决权的77.4742%[86] - 公开发行完成后，曾而斌持股245431045股，持股比例59.46%[104] - 公开发行完成后，平潭群航投资合伙企业（有限合伙）持股19880000股，持股比例4.82%[104] - 公开发行完成后，福建星海贸易有限公司持股16800000股，持股比例4.07%[104] - 前11大股东合计持股355,039,580股，占比86.02%[105] 财务数据 - 发行新股41,276,015股，发行价格37.25元/股，市盈率22.99倍，市净率4.43倍[107] - 募集资金总额153,753.16万元，净额142,793.20万元[108][111] - 发行费用总额（不含税）10,959.96万元，每股发行费用2.66元[110] - 发行后每股净资产8.42元，每股收益1.62元[111][112] - 预计2023年第一季度营业收入32,500 - 39,000万元，同比变动-14.65%至2.41%[115] - 预计2023年第一季度归属于母公司所有者的净利润7,330 - 13,030万元，同比变动-43.31%至0.78%[115] - 预计2023年第一季度扣非后归属于母公司股东的净利润7,300 - 13,000万元，同比变动-43.44%至0.73%[115] 分红政策 - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排，现金分红在利润分配中所占比例最低达80%[13][28] - 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排，现金分红在利润分配中所占比例最低达40%[13][28] - 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排，现金分红在利润分配中所占比例最低达20%[14][28] 股价稳定措施 - 公司上市后三年，股票连续20个交易日收盘价低于最近一期经审计每股净资产，启动股价稳定预案[36] - 公司回购股份资金总额累计不超过首次公开发行股票募集资金总额，单次不少于1000万元[38] - 公司单次回购股份不超过总股本的2%[38] - 控股股东、实际控制人单一年度增持股份资金不低于上一会计年度税后现金分红的20%，不超过50%[39] - 控股股东、实际控制人单次增持公司股份数量不超过股本总额的2%[39] - 董事、高管增持股份资金金额为上一会计年度税后薪酬总和的20%-50%[41] 股份锁定与减持 - 控股股东自公司股票上市36个月内不转让或委托管理发行前股份[48] - 控股股东锁定期满后2年内减持价格不低于发行价[48] - 控股股东任职期间每年转让股份不超总数25%[49] - 控股股东减持提前3个交易日公告[50] - 员工持股平台平潭群航股东自公司股票上市之日起36个月内限制股份转让[55] - 其他董事、监事及高级管理人员自公司股票上市之日起12个月内限制股份转让，36个月内部分情况限制转让[57] 其他 - 截至2022年末，公司船队含自有船舶21艘、光租船舶2艘，运力超120万载重吨[85] - 截至2021年12月31日，公司运力规模在中国航运企业中排名第13位[85] - 本次公开发行完成后，上市前A股股东户数为47816户[104] - 公司已开设4个募集资金专户并签订监管协议[120][121] - 公司未发生交易金额达2022年末总资产（经审计）30%以上需股东大会审议的重大投资[128] - 公司未发生交易金额达2022年末总资产（经审计）30%以上需股东大会审议的重大资产（或股权）购买、出售及转换[130]

发行信息 - 公司拟发行19,412万股A股，占发行后总股本比例不低于15%，发行后总股本129,412万股[7][20][35] - 每股面值1元，拟上市上交所主板，保荐人为国泰君安证券[7] 业绩总结 - 报告期内公司营业收入分别为333,911.66万元、342,970.27万元、537,241.19万元、325,143.24万元[32][41][67] - 扣非后归母净利润分别为32,252.39万元、45,638.09万元、119,266.13万元、96,947.69万元[32][41][67] - 2022年6月30日资产总额728,187.85万元，归母权益511,187.58万元，资产负债率38.56%[45] - 2021年度加权平均净资产收益率28.82%，2022年1 - 6月为21.60%[46] - 2019 - 2021年经营现金流净额累计290,230.91万元，营业收入累计1,214,123.12万元[48] 用户数据 - 截至2022年6月30日，公司经营40艘船舶，含25艘自有和15艘租赁，总运力3.62万TEU[37][42] - 截至招股书签署日，公司总运力位列国内第8、世界第35[37][43] - 2019 - 2021年上海日本、上海两岸间航线市占率居首[37][43] 未来展望 - 未来聚焦重点业务区域，做精做强集装箱运输，拓展航运物流服务边界[54] 风险提示 - 行业受宏观经济和周期影响，周期下行或运力过剩、运价回落影响业绩[24][26][27][29] - 公司面临经营业绩波动、毛利率波动、财务、内控等风险[25][64][67] - 业务受汇率波动影响，人民币升值或不利经营业绩[70] - 募投项目实施有不确定性，发行后股东即期回报可能被摊薄[72][74] 股权结构 - 控股股东上港集团发行前持股110,000万股，占比100%[31][64] - 发行后上港集团持股83.30%，国客中心持股1.70%，发行股份占比15.00%[177] 子公司情况 - 持有海华轮船等多家子公司股份，部分子公司有业绩数据[130][131] - 注销1家境外子公司、转让1家公司股权、注销3家单船公司[163]