财务表现 - 营业收入2375.33亿元 较2024年同期2988.42亿元减少613.09亿元 同比下降20.52% [1] - 归属上市公司股东净利润30.99亿元 较2024年同期41.50亿元减少10.51亿元 同比下降25.31% [1]

财务业绩 - 2025年上半年营业收入2375.33亿元 同比减少20.52% [1] - 归属上市公司股东净利润30.99亿元 同比减少25.31% [1] - 基本每股收益0.09元 [1] - 资产总额达8574.06亿元 较2024年末增长6.11% [1] 经营数据 - 新签合同额5482.02亿元 较去年同期下降19.12% [1] - 股东权益1805.99亿元 较2024年末微降0.95% [1] - 海外新签合同额577.5亿元 同比增长32.6% [2] - 矿产资源业务实现利润总额5.5亿元 同比增长26.2% [2] 业务发展 - 核心主业冶金工程及有色与矿山工程新签合同额1202亿元 占总新签合同额21% [2] - 成功签约巴西淡水河谷低碳炼铁技术海外项目 [2] - 新增矿产资源量镍24.5万吨、钴2.3万吨 [2] - 雄安新区中标项目数量和金额位列参建央企第二位 [2] 战略布局 - 实施"一核心两主体五特色"相关多元化业务体系 [2] - 国内外市场协同发展策略成效显著 [2] - 海外市场注重长期深耕与属地化经营 [2] - 三座在产矿山实现满产满销 [2]

公司基本情况 - 公司A股代码601618在上海证券交易所上市 H股代码01618在香港联合交易所有限公司上市 [1] - 公司董事会秘书及联席公司秘书为常琦和伍秀薇 联系电话+86-10-59868666 办公地址位于中国北京市朝阳区曙光西里28号中冶大厦 [1] - 截至报告期末股东总数为312,041户 无表决权恢复的优先股股东 [1] 财务表现 - 总资产8574.06亿元 较上年度末增长6.11% [1] - 营业收入2375.33亿元 同比下降20.52% [1] - 归属于上市公司股东的净利润30.99亿元 同比下降25.31% [1] - 基本每股收益0.09元/股 同比下降18.18% [1] - 加权平均净资产收益率1.72% 较上年同期减少0.63个百分点 [1] - 经营活动产生的现金流量净额为-219.85亿元 上年同期为-284.06亿元 [1] 股东结构 - 中国五矿集团有限公司持股44.26% 为第一大股东 [2] - 香港中央结算（代理人）有限公司持股13.75% [2] - 中国石油天然气集团有限公司持股5.92% [2] - 中国冶金科工集团有限公司持股4.92% 与中国五矿集团有限公司为一致行动人 [2] - 中国证券金融股份有限公司持股2.84% [2] - 香港中央结算有限公司持股2.07% [2] 债券情况 - 公司发行多期中期票据 包括22中冶期 23中冶期 24中冶期和25中冶期等系列 [3][4][5][6] - 债券发行期限涵盖2025年至2029年不等 [3][4][5][6] - 部分票据设有发行人赎回选择权 [3][4][5][6] 偿债能力指标 - 资产负债率78.94% 较上年同期77.43%有所上升 [6] - 利息保障倍数4.14 [6]

业绩说明会安排 - 公司将于2025年9月8日16:00-17:00通过网络互动方式召开半年度业绩说明会 [1][2] - 会议地点为上证路演中心网络平台(https://roadshow.sseinfo.com/) [1][2] - 投资者可通过网络平台在线参与或提前通过邮箱ir@mccchina.com提问 [2] 参会人员 - 公司董事长、副总裁、总会计师及董事会秘书将出席说明会 [2] - 参会人员可能因工作安排调整且不再另行通知 [2] 信息披露时间 - 2025年半年度报告计划于8月30日在上海证券交易所网站披露 [1] - 业绩说明会旨在帮助投资者更全面深入了解公司半年度业绩和经营情况 [1] 投资者参与方式 - 投资者可在9月1日至9月8日16:00前通过上证路演中心预征集问答栏目提交问题 [2] - 公司将在说明会上集中回答投资者普遍关注的问题 [1][2] - 说明会内容可自9月8日起通过上证路演中心回看 [2] 联系方式 - 证券处联系电话010-59868666 [2] - 投资者关系邮箱ir@mccchina.com [2]

计提减值情况 - 2025年上半年共计提资产减值准备人民币36.06亿元 [1] - 因房地产业主信用风险明显上升对应收款项计提减值准备人民币19.05亿元 [1] - 因建造合同履约进度大于结算进度对合同资产计提减值准备人民币9.80亿元 [1] - 对存货计提减值准备人民币6.73亿元 [2] - 对存在减值迹象资产按可收回金额低于账面价值的差额计提减值准备人民币0.48亿元 [2] 财务影响 - 计提事项导致2025年半年度合并财务报表利润总额减少人民币36.06亿元 [2] 审议程序 - 董事会审计委员会认为计提基于谨慎性原则且符合企业会计准则 [2] - 第三届董事会第七十六次会议审议通过计提方案并同意对外披露 [2]

A股募集资金基本情况 - 2009年9月完成A股IPO 发行35亿股 发行价5.42元/股 募集资金总额189.7亿元 扣除承销保荐费4.36亿元后实际收到185.34亿元 最终募集资金净额183.59亿元[1] - 2016年12月完成非公开发行A股 发行16.14亿股 发行价3.86元/股 募集资金总额62.29亿元 扣除发行费用后实际募集资金净额61.73亿元[2] - 截至2025年6月30日 A股募集资金累计产生利息收入 尚未使用金额为9.60亿元（含利息）[2] A股募集资金管理情况 - 公司制定《A股募集资金管理制度》 经董事会和股东大会审议通过 制度对资金存放、使用、变更及监管作出详细规定[2] - 募集资金存放于建设银行北京和平里支行专用账户 截至2025年6月30日账户余额13.99万元 实行专款专用[3] - 公司与银行、保荐人签订三方监管协议 协议条款符合上交所范本 定期向保荐人提供银行对账单并通报重大资金使用状况[3] 报告期内募集资金使用情况 - 2024年3月使用10.53亿元闲置募集资金暂时补充流动资金 已于2025年3月26日全部归还至专户[4] - 2025年3月使用9.60亿元闲置募集资金暂时补充流动资金 截至报告期末仍在使用中[4] - 报告期内募集资金投入总额为0 累计投入金额与募集资金总额存在7.03亿元差额[4] 募投项目具体执行情况 - 阿富汗艾娜克铜矿项目因当地局势暂停 公司正推进道路建设等前期准备工作 等待与阿富汗临时政府推动项目进展[6] - 中冶辽宁德龙钢管项目已于2023年5月进入破产清算程序 资产正在拍卖 职工安置中[6] - 大型多向模锻件项目因市场需求未达预期 终止300MN生产线建设 将剩余0.93亿元募集资金永久补充流动资金[6][7] - 国家钢结构工程技术研究中心项目节余1.4亿元募集资金永久补充流动资金[6] - 工程承包设备购置项目剩余31.3亿元募集资金永久补充子公司流动资金[7] 募集资金变更情况 - 变更用途的募集资金总额占比26.86%[4] - 国家钢结构研究中心项目累计变更10.85亿元用于补充流动资金[6] - 多个项目因市场环境变化、技术储备不足等原因进行资金用途变更[6]

新签合同表现 - 2025年上半年集团新签合同总额10,561.696亿元 同比下降4.04% [1] - 境内业务新签合同额9,420.752亿元 占比89.20% 同比下降8.37% [1] - 境外业务新签合同额1,140.944亿元 占比10.80% 同比大幅增长57.43% [1] 未完合同结构 - 截至2025年6月末集团未完合同额合计80,682.444亿元 [1] - 境内业务未完合同额65,398.293亿元 占比81.06% [1] - 境外业务未完合同额15,284.151亿元 占比18.94% [1] 业务板块构成 - 工程承包和绿色环保等基础设施项目新签合同额8,958.080亿元 占总额84.82% [1] - 基础设施项目新签合同额同比下降5.06% [1]

财务表现 - 营业收入4891.99亿元 同比减少5.22% [1] - 归母净利润107.01亿元 同比减少10.09% [1] - 基本每股收益0.7元 [1] 业务结构 - 工程承包、规划设计咨询、房地产开发、物资物流业务减少导致营收下降 [1] - 新签合同总额10561.696亿元 同比下降4.04% [1] - 未完合同总额80682.444亿元 其中境内业务占比81.06% 境外业务占比18.94% [1] 区域经营 - 境内新签合同额9420.752亿元 占比89.20% 同比下降8.37% [1] - 境外新签合同额1140.944亿元 占比10.80% 同比大幅增长57.43% [1] - 境内未完合同额65398.293亿元 境外未完合同额15284.151亿元 [1]

财务业绩 - 营业收入4891.99亿元 同比减少5.22% [1] - 归属于上市公司股东的净利润107.01亿元 同比减少10.09% [1] - 基本每股收益0.7元 [1] 收入变动原因 - 工程承包 规划设计咨询 房地产开发 物资物流业务减少导致营收下降 [1] 新签合同情况 - 新签合同总额10561.696亿元 同比下降4.04% [1] - 境内新签合同额9420.752亿元 占比89.20% 同比下降8.37% [1] - 境外新签合同额1140.944亿元 占比10.80% 同比增长57.43% [1] 未完成合同储备 - 未完合同额合计80682.444亿元 [1] - 境内未完合同额65398.293亿元 占比81.06% [1] - 境外未完合同额15284.151亿元 占比18.94% [1]

核心财务表现 - 总资产达到2,006.64亿元，较上年度末增长7.72% [1] - 营业收入为4,891.99亿元，同比下降5.22% [1] - 利润总额为153.53亿元，同比下降14.04% [1] - 归属于上市公司股东的净利润未披露具体数值，但基本每股收益为0.70元/股，同比下降11.39% [1] - 经营活动产生的现金流量净额为-794.57亿元，较上年同期的-816.76亿元有所改善 [1][13] 业务板块表现 - 工程承包业务毛利率减少0.13个百分点 [12] - 规划设计咨询业务毛利率减少2.58个百分点 [12] - 工业制造业务毛利率增加0.12个百分点 [12] - 房地产开发业务毛利率减少1.76个百分点 [12] - 物资物流及其他业务毛利率增加0.66个百分点 [12] - 境内业务营业收入同比下降6.84%，毛利率减少0.27个百分点 [13] - 境外业务营业收入同比增长20.29%，毛利率增加0.29个百分点 [13] 成本与费用控制 - 营业成本为4,459.38亿元，同比下降4.93% [13] - 销售费用为27.12亿元，同比下降8.50% [13] - 管理费用为92.40亿元，同比下降9.73% [13] - 财务费用为42.65亿元，同比上升44.18% [13] - 研发费用为75.16亿元，同比下降12.71% [13] 资产负债结构 - 资产负债率为78.54%，较上年末的77.31%有所上升 [9] - 货币资金为1,804.79亿元，同比下降2.81% [14] - 应收账款为2,420.73亿元，同比增长18.22% [14] - 合同资产为3,604.11亿元，同比增长18.26% [14] - 短期借款为2,117.71亿元，同比增长41.05% [14] - 长期借款为3,356.02亿元，同比增长19.27% [15] 债券与融资情况 - 公司发行了多期科技创新可续期公司债券，利率范围在2.08%至4.00%之间 [3][4][5][6][7][8] - 债券余额包括铁建YK01（30亿元）、铁建YK03（20亿元）、21铁建Y2（13亿元）等 [3][4] - 中期票据发行包括2022年MTN001（30亿元）、2023年MTN001（30亿元）、2024年MTN001（30亿元）和2025年MTN001（18亿元） [9] 经营与战略进展 - 海外新签合同额同比增长57.43% [10] - 公司推动工程项目精细化管理，供应链管理提升，物资采购向集约化升级 [10] - 科技创新体系不断完善，科研总院和多个产业技术研究院建设有序推进 [10] - 公司承担国家"科技创新2030重大项目"，并荣获多项国际和国内奖项 [10] - 国企改革深化提升行动稳步推进，包括瘦身健体、三项制度改革和公司治理体系优化 [11] 股东结构 - 中国铁道建筑集团有限公司持股51.23%，为控股股东 [2] - HKSCC NOMINEES LIMITED持股15.19%，为第二大股东 [2] - 中国证券金融股份有限公司持股2.38%，香港中央结算有限公司持股1.08% [2] - 前10名股东中包含多家基金公司管理的金融资产管理计划，各持股0.60% [2]