业绩总结 - 公司2024年度确认营业收入325,742.78万元，较2023年度增长29.49%[6] - 公司2024年末资产总计82.89亿元，较上年末60.29亿元增长37.48%[15] - 公司2024年末负债合计36.93亿元，较上年末21.23亿元增长73.95%[17] - 公司2024年末所有者权益合计45.96亿元，较上年末39.06亿元增长17.66%[17] - 2024年净利润为59749734.61元，上期为145667579.36元[1] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为 - 81156026.41元，上期为125075867.56元[26] 用户数据 - 无 未来展望 - 无 新产品和新技术研发 - 无 市场扩张和并购 - 报告期内，同一控制下企业合并增加子公司，将其合并当期期初至期末经营成果和现金流量纳入报表[54] - 报告期内，非同一控制下企业合并增加子公司，以购买日公允价值为基础自购买日起纳入报表[55] 其他新策略 - 无 财务指标 - 本期营业总成本为2,701,869,590.67元，上期为2,038,659,010.91元[22] - 本期营业利润为515,004,172.53元，上期为442,788,926.63元[22] - 本期净利润为525,865,105.50元，上期为481,885,818.11元[22] - 基本每股收益本期为0.65元/股，上期为0.63元/股[22] - 2024年销售商品、提供劳务收到的现金为2454698819.48元，上期为1675843354.56元[26] - 2024年投资活动现金流入小计为803341787.55元，上期为127329927.23元[26] - 2024年投资活动现金流出小计为1745724597.03元，上期为814120377.40元[26] - 2024年筹资活动现金流入小计为1285654037.49元，上期为559726344.85元[26] - 2024年筹资活动现金流出小计为638281734.97元，上期为314399924.78元[26] 资产负债 - 货币资金期末余额为12.9231855332亿美元，上年年末余额为16.3580234182亿美元[174][175] - 交易性金融资产期末余额为2050.00013亿美元，上年年末余额为5300.005438亿美元[176] - 应收票据期末余额为5157.698589亿美元，上年年末余额为1519.23096亿美元[177] - 应收账款期末余额为27.5454990734亿美元，上年年末余额为17.8431930763亿美元[185] - 应收款项融资期末余额为363.877578万，上年年末余额为288.62万[194] - 预付款项期末余额为2.6342676451亿，上年年末余额为1.360710915亿[199] 坏账准备 - 按信用风险特征组合计提应收票据坏账准备，期末计提比例为19.76%，上年年末为12.37%[179] - 按信用风险特征组合计提应收账款坏账准备，期末计提比例为11.36%，上年年末为10.39%[186] - 本期账龄组合坏账准备计提金额为1051.542508万美元，期末余额为1270.377548万美元[183] - 坏账准备上年年末余额为2.0678550939亿，本期计提1.3260665351亿，实际核销198,616.80，期末余额为3.5566853043亿[191] 税收政策 - 公司部分子公司作为高新技术企业享受15.00%的所得税优惠政策[174] - 中科星图股份等多家公司提供技术转让等服务免征增值税[165] - 中科星图股份等公司销售自行开发软件产品，增值税实际税负超3%部分即征即退[167] - 中科星图智慧科技有限公司2023 - 2027年免征企业所得税[168] - 合肥中科星图洞察科技有限公司2024 - 2026年减半征收企业所得税[169] - 中科知行宏图科技有限公司2024 - 2026年减半征收企业所得税[169] - 中科星图智源科技（安徽）有限公司2025 - 2027年减半征收企业所得税[169] - 中科星图慧安科技有限公司2025 - 2027年减半征收企业所得税[170] - 中科星图测控技术股份有限公司2022 - 2024年减半征收企业所得税[170] - 易格通（北京）信息技术等公司2024年企业所得税适用20%税率[173]

交易概况 - 朗新集团收购邦道科技10%股权获审核通过，交易价格3.24亿元，支付方式为发行股份及现金（发行价18元/股，现金支付1.116亿元）[1][2][7] - 交易完成后公司将100%控股邦道科技，标的资产评估值32.43亿元，增值率122.41%（基准日账面值14.58亿元）[4] - 交易不构成重大资产重组（标的资产总额/净资产/营收占比分别为3.25%、4.25%、2.22%）[7] 标的公司业务 - 邦道科技主营能源互联网服务，核心业务包括：家庭能源运营（支付宝分润）、虚拟电厂（2024年预测毛利692万元）、数字化软件服务（2023年实际收入2.37亿元）[3][14] - 2022-2024H1净利润分别为1.94亿、3.74亿、1.10亿元，对支付宝依赖度高（2024H1收入占比44.98%），分成比例由80%降至70%[13][14] - 虚拟电厂业务增长迅速，2025-2028年预测收入CAGR达63%-106%，但数字化软件业务2024年完成度仅45.28%（预测值）[14] 财务数据 - 朗新集团2024年前三季度营收增长3.8%至27亿元，但归母净利下滑21.83%，互联网电视业务亏损拖累（净利润降超7000万元）[10] - 公司商誉规模13.21亿元，其中84.35%来自邦道科技收购，未计提减值[10] - 邦道科技2018-2021年累计超额完成业绩承诺134%，但2023年数字化软件业务毛利仅达预测值的81.47%[11][14] 监管关注重点 - 业务稳定性：支付宝分成比例下调影响、虚拟电厂高增长预测合理性、数字化软件业务完成度偏低[3][14][25] - 关联交易：与上市公司及子公司存在资金拆借（累计超1.49亿元）、外包服务采购等[20][22] - 特殊事项：标的资产股东出资未实缴、前高管翁朝伟持股异常（占比62.36%）、亏损资产新电途剥离（作价800万元）[15][16][22]

公司涉嫌信息披露违法违规 - 公司收到证监会《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规被立案调查 [2] - 北交所问询函指出公司存在询证函造假嫌疑，包括提供虚假收件电话、拦截快递、私盖假公章等行为 [4][13] - 媒体报道称上述造假操作可能已持续三四年，涉及每年几百单快递拦截 [10] 应收账款问题 - 2018年至2022年公司应收账款余额持续上涨，2022年底达38263.07万元，较2018年增加25541.97万元 [6][16] - 应收账款占营业收入比例逐年上升，2022年达125.12% [6][16] - 2022年底前五大客户应收账款余额占比超99% [6][16] 财务表现与经营现金流 - 2024年前三季度营收1.15亿元，同比下降45.48%，净利润亏损2300.37万元 [9] - 2018年至2022年经营活动现金流净额波动较大，分别为-1190.64万、-262.14万、2566.15万、-891.45万、1021.10万元 [17] 公司业务与融资影响 - 公司主营业务为大数据智能化相关产品的研发、生产、销售及服务 [9] - 因被立案调查，公司不符合向特定对象发行股票条件，决定终止相关发行计划 [9] 问询函延期回复 - 公司因需补充完善问询函回复内容，决定延期至12月10日前提交 [8]

发行信息 - 公司拟公开发行不超过1450万股，含超额配售选择权不超过1667.50万股，每股发行价7.69元[10] - 预计发行日期为2023年10月25日，超额配售选择权行使前发行后总股本为90,068,236股，全额行使则为92,243,236股[10] - 战略配售发行数量290万股，占超额配售选择权行使前本次发行数量的20.00%，占全额行使后总股数的17.39%[55] - 预计募集资金总额11150.50万元（行使超额配售选择权之前），12823.0750万元（若全额行使）[55] 业绩数据 - 2022年度公司营业收入46,532.34万元，较2021年度下降0.65%，扣非净利润4,330.65万元，较2021年度下降24.25%[18] - 2023年1 - 6月公司营业收入18,359.66万元，较上年同期增长8.08%，扣非净利润1,005.45万元，较上年同期增长92.58%[18] - 报告期内公司综合毛利率（不含运费）分别为56.46%、56.09%、54.60%和55.90%[22] - 报告期各期末应收账款余额分别为25,956.14万元、30,039.48万元、32,946.46万元和30,549.58万元，占当期营业收入比例分别为60.20%、64.14%、70.80%和166.40%[23] 用户数据 - 2020 - 2022年除停车运营业务外，智慧停车等业务客户数量分别为2,558名、2,575名及2,433名[27] 技术研发 - 截至2023年6月末，研发人员276名，占员工总数比例26.19%，2020 - 2023年1 - 6月研发费用分别为5014.08万元、5651.43万元、7579.44万元和3326.73万元，研发投入占营收比分别为11.63%、12.07%、16.29%和18.12%[70] - 公司拥有127项软件著作权、99项专利，其中发明专利22项[47] - 公司主持或参与了5项团体标准或地方标准[64] 风险提示 - 公司面临宏观经济周期性波动、核心技术人员流失、市场竞争加剧、毛利率下降等风险[18][19][21][22] - 募投项目实施可能因进度、成本等变化及技术难题达不到预期[110] - 若募集资金不能足额募集或不及时到位，可能影响项目实施和公司业绩[115] 其他信息 - 公司一级子公司有杭州鼎隆、立万数据等，二级子公司有中卫立万、北京行呗等[36] - 公司分公司有余杭分公司、北京分公司等[37] - 公司股东有湖畔山南、天堂硅谷等[37] - 公司参股公司为立万大数据[37]

业绩总结 - 报告期内净利润分别为 -3157.29万元、 -8153.74万元、 -11219.51万元及 -3377.37万元[15] - 报告期内扣非后归母净利润分别为 -3526.35万元、 -8826.97万元、 -11565.92万元及 -4495.51万元[15] - 2023年上半年营收202512534.26元，毛利率23.67%，净利润 -33773721.85元[53] - 预计2023年营收约47000万元至50000万元，同比增长约50%至60%[27] - 预计2023年归母净利润约为 -8150万元至 -8450万元，亏损同比缩小约26%至29%[27] 用户数据 - 公司目前拥有约65万个超算云计算核心[85] 未来展望 - 宏观经济波动、行业竞争加剧等可能影响未来经营业绩[95][96] - 募投项目可能无法如期完成或实现预期收益[121] 新产品和新技术研发 - 截至招股书签署日，公司实现超200款超算应用软件SaaS化[50] 市场扩张和并购 - 拟公开发行不超1000万股，募资净额拟投入项目投资总额61426.01万元[89] 其他新策略 - 拟以自筹资金对募投项目先期投入，募集资金到位后置换[90] 股权结构 - 控股股东陈健合计持有或控制公司15346832股，占总股本32.84%[45][47] - 实际控制人陈健、贺玲夫妇合计控制公司37.96%的股权[48] 财务指标 - 报告期内销售及研发费用合计占各期营业收入的比例为55.31%、57.33%、48.22%及30.65%[15] - 报告期各期主营业务毛利率分别为42.99%、34.02%、28.26%和23.67%[17] - 2023年6月30日，公司资产负债率（母公司）72.54%[53] - 发行前市净率11.20倍，发行后市净率4.47倍（行使超额配售选择权前），4.14倍（全额行使）[58][59] 发行情况 - 发行股数不超1000万股（未考虑超额配售选择权），不超1150万股（含行使）[9] - 每股发行价格29元/股，预计发行日期为2023年10月20日[9] - 预计募集资金总额2.9亿元（超额配售选择权行使前），3.335亿元（全额行使）[58][59]

业绩数据 - 2020 - 2023年1 - 6月净利润分别为 - 3157.29万元、 - 8153.74万元、 - 11219.51万元及 - 3377.37万元[16][124] - 2020 - 2023年1 - 6月扣非后归母净利润分别为 - 3526.35万元、 - 8826.97万元、 - 11565.92万元及 - 4495.51万元[16] - 2020 - 2023年1 - 6月销售及研发费用合计分别为6781.35万元、12618.17万元、15081.78万元及6206.71万元，占营收比例为55.31%、57.33%、48.22%及30.65%[16] - 2020 - 2023年1 - 6月固定资产分别为15179.12万元、25213.23万元、25624.75万元及27464.89万元[17] - 2020 - 2023年1 - 6月主营业务毛利率分别为42.99%、34.02%、28.26%和23.67%[18] - 2023年上半年资产总计772834355.71元，2022年末为744637748.34元[57] - 2023年上半年营业收入202512534.26元，毛利率23.67%，净利润 -33773721.85元[57] - 2022年营业收入312776998.45元，毛利率28.26%，净利润 -112195111.35元[57] - 2021年营业收入220099934.89元，毛利率34.02%，净利润 -81537351.50元[57] - 2020年营业收入122603340.15元，毛利率42.99%，净利润 -31572899.36元[57] - 预计2023年营业收入约47000万元至50000万元，同比增长约50%至60%[30] - 预计2023年归母净利润约 -8150万元至 -8450万元，亏损同比缩小约26%至29%[30] - 预计2023年扣非后归母净利润约 -8650万元至 -8950万元，同比缩小约23%至25%[30] - 2020 - 2022年度营业收入复合增长率达59.72%，2020 - 2023年1 - 6月分别为12260.33万元、22009.99万元、31277.70万元和20251.25万元[127] - 报告期内，超算云服务收入分别为9825.37万元、17212.55万元、26714.98万元和15770.12万元，对应主营业务收入占比分别为80.14%、78.20%、85.41%和77.87%[135] 用户数据 - 公司目前拥有约65万个超算云计算核心[84] 未来展望 - 公司业务开拓面临技术、政策、需求和竞争等市场拓展风险[23][24] - 公司业绩增长受用户数量、ARPU、毛利率、期间费用等因素影响，假设条件不满足将限制未来收入和利润[25] - 公司可能因重大经营失误、环境变化触发财务类强制退市情形，或因投资价值降低触发退市标准[26][27] - 宏观经济增速放缓会使下游客户需求增长不及预期，影响公司业务发展[31] - 行业竞争加剧，传统超算中心和互联网云服务商可能冲击公司市场竞争力和占有率[33] - 新业务培育与发展存在不确定性，可能影响公司未来业务规模拓展和战略布局[35] 新产品和新技术研发 - 截至招股书签署日，公司实现超200款超算应用软件SaaS化[54] - 截至2023年6月30日，公司及其子公司拥有25项发明专利、2项外观设计专利及130项已登记的计算机软件著作权[56][80] 市场扩张和并购 - 无相关内容 其他新策略 - 公司本次拟公开发行不超过1000万股，募集资金净额拟投入项目投资总额为61426.01万元[88] 股权结构 - 公司注册资本4673万元，控股股东陈健合计持有或控制公司15346832股，占总股本32.84%[49][51] - 实际控制人陈健、贺玲夫妇合计通过直接或间接方式控制公司37.96%股权[52] - 保荐机构直接持有公司185961股股份，占公司股本总额的0.40%[71] - 本次拟发行10000000股全部发行完毕，陈健、贺玲夫妇合计控制公司表决权比例变更为31.27%；拟发行11500000股全部发行完毕，该比例变更为30.46%[107] 风险提示 - 公司业务规模发展迅速，若管理未及时调整完善，存在规模扩张导致的管理风险[95] - 公司尚未盈利且有累计未弥补亏损，业务开拓面临技术、政策、需求、竞争等风险[96] - 公司与超算中心有合作和竞争关系，合作关系变动会影响整体经营[98] - 公司经营业绩有明显季节性特征，收入集中在第四季度，存在季节性波动风险[105] - 公司生产经营承租的部分物业未办理备案和获取产权证书，存在被处罚、搬迁等风险[110] - 公司面临超算云行业技术更新快，若不能把握趋势或响应慢，有市场份额流失风险[112] - 公司存在核心技术泄密及技术人员流失风险[113] - 超算云服务有系统故障风险，受网络、软硬件、灾害等影响[114] - 公司超算云服务存在信息安全与数据保密风险[115] - 业务规模扩大和不规范分别带来内控和风控风险[117][118] - 募投项目有实施风险，可能影响经营业绩[119]

上市信息 - 公司股票于2023年9月14日在上海证券交易所科创板上市[4] - 本次发行后公司无限售流通股为37,196,762股，占发行后总股本的9.07%[10] - 公司股票上市首日即可作为融资融券标的[11] - 本次公开发行股票数量为5000万股，总股本为41000万股[36][37] - 本次发行募集资金总额为21.33亿元，净额为20.042158亿元[86][89] - 本次发行后股东户数为30459户[90] 财务数据 - 2020 - 2022年，公司归属于母公司股东的净利润分别为 - 958.31万元、 - 345.65万元和 - 2,942.07万元[16] - 2020 - 2022年，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为 - 4,073.34万元、 - 4,233.84万元和 - 7,060.55万元[16] - 截至2022年12月31日，公司累计未弥补亏损为3,712.45万元[16] - 2020 - 2022年公司综合毛利率分别为46.98%、47.12%和43.16%[28] - 2022年公司综合毛利率较2021年略有下降，因低毛利芯片产品营收占比增加[29] - 发行后市值为174.91亿元，2022年度营业收入为7.675032亿元，近三年累计研发投入占比37.34%[40] 市场份额 - 2020年全球以太网交换芯片商用和自用市场规模占比均为50.0%[19] - 2020年中国自研以太网交换芯片市场华为和思科市占率分别为88.0%和11.0%，合计99.0%[19] - 2020年中国商用以太网交换芯片市场博通、美满和瑞昱市占率分别为61.7%、20.0%和16.1%，合计97.8%，公司市占率为1.6%[19][20] - 以2020年销售额口径计算，公司在中国商用以太网交换芯片市场境内厂商中排名第一[42] 股权结构 - 截至招股说明书签署日，中国振华及其一致行动人中国电子合计持有公司32.66%的股份，苏州君脉及其一致行动人合计持有23.16%，产业基金持有22.32%[27] - 孙剑勇间接持股10,597,932股，占发行前总股本持股比例2.94%[48] - 郑晓阳间接持股9,745,939股，占发行前总股本持股比例2.71%[48] - 胡艳华间接持股142,846股，占发行前总股本持股比例0.04%[48] - 陈凛间接持股2,787,821股，占发行前总股本持股比例0.77%[48] - 古陶间接持股2,759,962股，占发行前总股本持股比例0.77%[48] - 王宁间接持股1,335,719股，占发行前总股本持股比例0.37%[48] 研发情况 - 截至2022年12月31日，公司Arctic系列芯片已投入研发费用15770.45万元[24] - 公司目前主要以太网交换芯片产品覆盖100Gbps - 2.4Tbps交换容量及100M - 400G的端口速率[21] - 博通等厂商已推出最高交换容量达25.6Tbps产品，投入51.2Tbps以太网交换芯片研发，公司最高交换容量2.4Tbps产品已量产，25.6Tbps产品尚在试生产，更高容量芯片在预研[21] 限售与减持承诺 - 员工持股平台承诺自公司上市之日起36个月内不转让或委托管理发行上市前直接或间接持有的股份[61] - 中国振华、中国电子等承诺自发行上市日起36个月内锁定股份[104] - 涌弘壹号等承诺自发行上市日及取得股份日起36个月内锁定股份[107] - 中新创投、Harvest Valley、产业基金自发行上市之日起12个月内不转让或委托管理相关股份[109,110] - 中电发展基金自发行上市之日起12个月内及取得股份之日起36个月内不转让或委托管理相关股份[111] 稳定股价措施 - 公司上市后三年内，股票连续20个交易日除权后加权平均价格低于上一会计年度经审计除权后每股净资产值，启动稳定股价措施[135] - 稳定股价措施实施顺序为公司回购股票、承诺股东增持股票、董事（除独立董事）和高级管理人员增持股票[143] 其他事项 - 2023年3月3日，公司及子公司盛科科技被列入美国《出口管制条例》“实体清单”[18] - 公司采用Fabless经营模式，主要供应商为美满、创意电子，供应商集中度较高[25][26] - 以太网交换芯片生命周期长达8 - 10年[30]

发行基本信息 - 公司证券简称浩辰软件，代码688657，网上申购代码787657[5] - 发行前总股本3365.46万股，拟发行1121.82万股，发行后总股本4487.28万股，占比25%，无老股转让[5][18] 发行安排时间 - 初步询价日为2023年9月18日9:30 - 15:00[6][71] - 发行公告刊登日为2023年9月20日[6] - 网下和网上申购日为2023年9月21日[6][25] - 网下缴款日截止2023年9月25日16:00，网上截止日终[6] 发行数量及比例 - 初始战略配售168.273万股，占发行数量15%[5][19][28] - 回拨前网下初始发行667.497万股，约占扣除战略配售后70%[19] - 回拨前网上初始发行286.05万股，约占扣除战略配售后30%[19] 投资者要求 - 网下投资者2023年9月15日12:00前完成配售对象注册并提交材料[6][48][57][65][71][79] - 网下投资者2023年9月13日13:00后至9月18日9:30前提交定价依据等[8][70] - 网下投资者提供2023年8月31日资产规模报告，不满一月以9月11日为准[9] 战略配售相关 - 保荐人子公司初始跟投56.091万股，比例5%[32] - 共赢10、11号资管计划拟参与不超发行规模10%，金额不超6988万元[34] - 参与战略配售投资者2023年9月18日前足额缴款，9月27日验资[39][44][102] 限售情况 - 网上发行无流通限制，网下发行10%股份限售6个月，90%无限制[15][23][100][101] - 中信建投投资跟投限售24个月，共赢10、11号资管计划限售12个月[42] 其他要点 - 剔除报价最高部分不低于网下投资者拟申购总量1%[12][83] - 发行价格超出相关中位数和加权平均数孰低值时，超出幅度不高于30%[13][85] - 网上投资者连续12个月内累计3次中签未足额缴款，6个月内不得参与申购[106]

业绩数据 - 2020 - 2022年净利润分别为 - 3157.29万元、 - 8153.74万元、 - 11219.51万元[125] - 2020 - 2022年营业收入分别为12260.33万元、22009.99万元、31277.70万元，复合增长率达59.72%[128] - 2020 - 2022年研发费用占营业收入比例分别为18.65%、20.31%和13.27%[129] - 报告期内超算云服务收入分别为9825.37万元、17212.55万元、26714.98万元，占主营业务收入比例分别为80.14%、78.20%、85.41%[136] - 预计2023年1 - 9月营业收入约为32000万元至33000万元，同比增长约64%至69%[29] - 预计2023年1 - 9月归属于母公司股东的净利润约为 - 5500万元至 - 6000万元，亏损同比缩小约26%至33%[29] - 预计2023年1 - 9月扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润约为 - 6100万元至 - 6600万元，同比缩小约20%至26%[29] 公司运营 - 公司推进并行通用超算云业务发展，布局并行行业云、并行AI云等新业务[33] - 公司通过直接采购和共建集群模式获取算力资源[33] - 公司已实现超200款超算应用软件SaaS化[53] 市场与竞争 - 按2021年度收入规模排名，公司系中国第一大独立超算服务商及中国第一大通用超算云服务商[84] - 2019至2021年公司超算云业务收入增速排名居头部企业首位[84] - 行业竞争加剧，传统超算中心和互联网云服务商等竞争者可能削弱公司市场竞争力[32] 风险提示 - 公司超算云业务尚处成长期，营业收入规模偏小，持续亏损[16] - 公司超算云服务业务以预收模式为主，流动负债相对较高，存在流动性风险[21] - 公司业务开拓面临技术、政策、需求和竞争等市场拓展风险[22][23] - 公司可能因重大经营决策失误等触发财务类强制退市情形[25] - 宏观经济增速放缓会使下游客户需求增长不及预期，影响公司业务发展[30][31] 股权结构 - 控股股东陈健合计持有或控制公司15346832股，占总股本32.84%[49] - 实际控制人陈健、贺玲合计控制公司37.96%的股权[51] - 本次发行股数不超过1000万股（未考虑超额配售选择权），不超过1150万股（含行使超额配售选择权发行的股份）[10][62] - 发行股数占发行后总股本的比例不高于17.63%（未考虑超额配售选择权），不高于19.75%（含行使超额配售选择权发行的股份）[62]