2025年中国消费市场表现 - 社会消费品零售总额首次突破50万亿元大关，达50.1万亿元，较去年增长3.7%，最终消费支出对经济增长的贡献率为52% [1][4] - 消费品以旧换新政策带动相关品类销售达2.61万亿元，惠及3.66亿人次 [1][4] - 限额以上单位家电、家具、文化办公用品、通讯器材零售额分别增长11%、14.6%、17.3%和20.9% [1][4] 消费市场提质升级趋势 - 新能源车零售量增长17.6%，截至2025年底，新能源车渗透率达60%（每售出10辆乘用车有6辆是新能源车） [1][5] - 一级能效或水效家电产品购买数量比上年增长20%，智能眼镜、智能手表、智能手环增长均超40% [1][5] - 健康消费扩大，体育、娱乐用品零售额增长15.7% [1][5] 中国—中亚贸易关系 - 2025年中国同中亚国家货物贸易额首次突破1000亿美元大关，达到1063亿美元，同比增长12% [5][6] - 中国对中亚出口中，机电产品占比超过55%，“新三样”产品市场份额稳步扩大 [6] - 跨境电商贸易额达8亿美元，增速超过20%，中欧（中亚）班列为贸易提供支撑 [6] 中国企业对外投资情况 - 截至2025年底，中国在境外设立企业超过5万家，遍布190个国家和地区，对外投资存量连续9年保持世界前三 [7] - 2025年对外直接投资1743.8亿美元，比上年增长7.1%，稳居世界前列 [7] - “走出去”的中国企业年均解决超过200万个东道国就业岗位，并出资建设教育、卫生、环保等民生设施 [7] 中加经贸问题进展 - 加拿大将给予中国电动汽车每年4.9万辆的配额，配额内享受6.1%的最惠国关税待遇，不再征收100%附加税，配额数量将逐年增长 [11] - 双方就油菜籽等经贸问题达成共识，中方将在规则框架内充分考虑加方合理诉求 [11] 对欧盟网络安全草案的回应 - 中方对欧盟拟在18个关键行业排除所谓“高风险供应商”表示严重关切，反对欧方对中国企业的歧视行为和将经贸问题政治化 [8] - 中方敦促欧方坚持技术中立原则，切勿泛化安全，并表示将密切关注动向，坚决维护中国企业合法权益 [9] 对两用物项出口管制的立场 - 中国依法依规禁止对日本军事用户、军事用途及一切参与提升日本军事实力的其他最终用户用途出口两用物项 [10] - 对符合确保属民事用途等条件的出口申请，都会依法得到批准 [10]

投资审批与项目概况 - 柬埔寨发展理事会(CDC)近期批准13个新投资项目 协议投资总额约3.23亿美元[1] - 获批项目中 工业领域占12项 基础设施项目占1项[1] - 投资项目分布于干丹省 茶胶省 磅士卑省 磅清扬省 马德望省及蒙多基里省[1] 获批项目行业分布 - 工业项目涵盖化妆品制造 电器设备组装 纺织品印染 厨具制造 汽车组装 面条及配料生产 露营装备制造 体育器材及配件制造 花盆及园艺装饰材料生产 家具制造以及害虫防治产品制造等多个行业[1] - 基础设施项目为一座装机容量达150兆瓦的风力发电站[1] 行政效率提升 - 自2020年推出线上“单一窗口”服务以来 柬埔寨企业注册与投资审批流程大幅简化[1] - 审批办理时间由过去最长需时约3个月缩短至8个工作日[1] - 该平台整合商业部 税务总局 劳工部 内政部 财经部及柬埔寨发展理事会等多个关键审批机构 实现电子文件统一提交 费用一次性缴清及许可集中发放[1]

行业增长驱动因素 - 过去七年肯尼亚本地汽车组装产业增长约35% [1] - 增长主要得益于政府的"购买肯尼亚产品、建设肯尼亚工业计划"和"车辆租赁项目" [1] - 政策措施有利于吸引投资、培养技能并促进就业 [1] 本地组装车辆的优势 - 本地组装车辆更适应肯尼亚道路和运营环境 [1] - 本地组装增强了车辆的耐用性和使用效率 [1] 产业链与经济效益 - 本地组装业的发展改善了市场供给 [1] - 发展推动了配件制造、维修服务、物流和二手车市场等上下游产业 [1] - 减少了对进口车辆的依赖 [1] - 对于经济和就业而言这是制造业本土化、产业链本地化和技术能力提升的重要信号 [1] - 有助于提高交通可负担性和社会流动性 [1]

工业增长前景 - 2025年柬埔寨工业领域增速预计为7.1% 略低于此前预期 [2] - 汽车组装 食品饮料等行业保持稳定增长 建筑业呈现逐步复苏态势 [2] 服装制造业表现 - 服装业作为最大支柱预计实现10.1%增长 [2] - 上半年出口超预期得益于对美新关税实施前订单提前出货 [2] - 8月起对美实施新出口关税将影响第四季度新订单 [2] - 对欧盟和中国等其他市场出口保持积极态势 抵消美国市场下滑影响 [2] 非服装制造业表现 - 非服装制造业增速预计为6.9% 未达最初预期 [2] - 柬泰边境紧张局势减缓原材料流通 对等关税波及多种对美出口品类 [2] - 企业调整供应链 将部分陆运转为海运和空运以确保生产和出口顺畅 [2] 出口结构优化 - 电子元件出口增长24.3% 家具增长39.4% 汽车零件增长10.1% [3] - 自行车出口增长41.6% 轮胎增长80.4% 电线电缆增长194.9% [3] - 太阳能电池板出口因美国关税上调下跌98.9% [3] 多元化出口战略 - 多元化的出口市场是支持下半年增长的关键动力 [3] - 通过积极拓展欧盟 中国等非美国市场增强抵御外部风险能力 [3]

工业领域增长预期 - 2025年柬埔寨工业领域整体增速预计为7.1% [1] - 增速略低于此前预期 主要因服装及非服装制造业增长放缓 [1] - 汽车组装 食品饮料行业保持稳定增长 建筑业呈现逐步复苏态势 [1] 服装制造业表现 - 服装业作为最大支柱产业 预计实现10.1%增长 [1] - 上半年出口超预期 主因美国新关税实施前订单提前出货 [1] - 8月起对美实施新出口关税将影响第四季度新订单 [1] - 对欧盟和中国市场出口保持积极态势 抵消美国市场下滑影响 [1] 非服装制造业表现 - 非服装制造业增速预计为6.9% 低于最初预期 [1] - 柬泰边境紧张局势减缓原材料流通 [1] - 对等关税影响多种对美出口品类 [1] - 企业积极调整供应链 将部分陆运转为海运和空运 [1] 出口结构优化 - 电子元件出口增长24.3% [2] - 家具出口增长39.4% [2] - 汽车零件出口增长10.1% [2] - 自行车出口增长41.6% [2] - 轮胎出口增长80.4% [2] - 电线电缆出口增长194.9% [2] - 太阳能电池板出口因美国关税上调下跌98.9% [2] 外部环境与应对策略 - 工业领域面临贸易摩擦和关税争端等外部阻力 [2] - 多元化出口市场是支持增长的关键动力 [2] - 通过拓展欧盟 中国等非美国市场增强抵御风险能力 [2]

配套工业本土化现状 - 配套工业被视为核心工业的基础生产部门 是众多工业领域的脊梁[1] - 纺织服装和鞋革业本土化率约45%-50% 机械制造业15%-20% 汽车组装业仅5%-20%[1] - 电子行业配套企业仅能提供技术含量低的简单产品[1] 本土化发展障碍 - 越南企业生产能力不符合优惠政策条件 导致配套工业扶持政策落地困难[1] - 国内配套产业企业较为薄弱 无法吸收大型外国企业在越南投资的机会[1] 本土化推进案例 - 长海汽车股份公司通过国家科技项目支持 已掌握客车结构的完整计算、设计与模拟技术 使车辆设计周期大幅缩短[1] - 机械研究院自主掌握配套设备设计制造技术 实现水电站工厂设计及水力机械设备国产化 包括山萝2400兆瓦和莱州1200兆瓦水电站项目[2] 政策与解决方案 - 工业发展扶持中心提出同步实施流程标准化、成本支持、双边合作等解决方案 构建可持续供应链[2] - 越南政府颁布第205/2025/ND-CP号议定 加大对优先发展配套产品研发、应用和技术转让的政策支持力度[2] - 必须制定强力机制破解外资企业本土化难题 建立激励措施惩戒机制提升外资企业本土化率[2]

柬埔寨经济增长预测 - 柬埔寨官方预计2025年经济增长5.2% [1] - 世界银行将柬埔寨2025年经济增长预测从5.5%下调至4%，2026年回升至4.5% [1] - 经济增长呈现不均衡态势，劳动密集型制造业出口面临外需放缓和外资流入减缓压力 [1] 服装鞋类行业表现 - 柬埔寨服装、鞋类和旅行用品行业雇佣100多万工人 [3] - 行业面临美国加征关税影响，但出口市场多元化策略正在推进 [3] - 行业成熟且具备韧性，得到国际劳工组织认可和大品牌青睐 [3] 农产品与制造业发展 - 柬埔寨腰果年产量80万吨，全球第二，正推动本地加工增值 [4] - 重点发展香蕉、榴莲、芒果等农产品，中国市场是重点方向 [5] - 已有8家汽车组装厂落地，比亚迪在柬埔寨建厂 [4] - 电子制造业推动绿色转型，60%能源来自可再生清洁能源 [4] 中柬经贸合作 - 中国连续13年成为柬埔寨最大贸易伙伴 [6] - 柬埔寨对华贸易逆差较大，但进口零部件加工后再出口至欧美市场 [6] - 中柬产业互补，形成"中国提供材料-柬埔寨加工"模式 [6] - 2024年跨境人民币业务收付金额约200亿元，同比增长1倍 [10] RCEP与"一带一路"合作 - RCEP为柬埔寨提供新市场机遇，中国推动亚太经济一体化 [2][7] - "一带一路"第一阶段聚焦基础设施建设，第二阶段转向产能建设 [8][9] - 中柬合作水电BOT项目，提升能源竞争力 [8] - 德崇扶南运河项目是柬埔寨最大基础设施项目 [9] 粤港澳大湾区合作 - 柬埔寨年轻人可与粤港澳大湾区加强科技与创新合作 [11] - 大湾区技术实力和创新成果为柬埔寨提供学习机会 [11]