活动概述 - 2025第五届起点两轮车换电大会及轻型动力电池技术高峰论坛将于7月10-11日在深圳宝安登喜路国际酒店举办 主题为"换电之城 智慧两轮" [1][2] - 活动汇聚雅迪科技、台铃集团、新日股份等两轮车企业 以及派能科技、亿纬锂能、先导智能等电池产业链头部厂商 [2] 特斯拉电池战略布局 - 特斯拉北美首座磷酸铁锂电池厂即将完工 位于内华达州斯帕克斯市 与内华达超级工厂形成协同 该工厂产品覆盖储能和汽车领域 并计划新建4680电池厂和电动半挂卡车厂 [2][3] - 特斯拉得州锂精炼厂已运营 年产能50GWh 从动工到投产仅用一年多 创美国速度纪录 该厂采用自主锂精炼工艺 [6] - 特斯拉正构建从原材料到终端的全产业链 包括炼锂、负极材料、电极涂覆、电池组装等环节 目标是降低对中国原材料的依赖 目前中国控制全球三分之二锂化学品产量 [6][7] 4680电池技术进展与挑战 - 特斯拉宣布4680电池生产线成本效益已超越外部供应商 得州工厂成为内部生产标杆 2024年9月年产量突破1亿颗 [10] - 4680电池采用干法电极等自研技术 但面临三元高镍材料与主流磷酸铁锂路线的矛盾 马斯克曾表示长期规划三分之二车型用磷酸铁锂电池 [10] - 行业质疑4680技术优势 宁德时代麒麟电池量产使其参数优势减弱 原计划2022年达100GWh产能至今未实现 且高镍三元路线不适合储能应用 [11][12] 美国电池产业动态 - 美国加速本土磷酸铁锂产能建设 LG新能源密歇根工厂已建成两条产线 福特与宁德时代合资工厂主体完工 通用要求LG/三星合资厂增设磷酸铁锂产线 [3] - 特斯拉模式在北美汽车业独树一帜 通用福特仍高度依赖亚洲供应链 特斯拉试图建立闭环生态以应对地缘政治风险 [7][8] 电池材料技术创新 - 沧州中孚新能源研发"萨拉弗-凝胶聚合物电解质膜" 采用液态电解质原位固化技术 兼容传统产线 可降低电解液固载率同时提升能量密度和热安全性 [14][15] - 该技术具备四大优势：无感化产线适配、化学稳定性提升、原生阻燃特性、高延展性 已获得河北省重点建设项目支持 [15][16]

国产晶圆代工行业 - 中芯国际2025年一季度销售收入达22.472亿美元，同比增长28.4%，毛利率环比持平，经营利润3.9571亿美元，同比增长12,766.6%，产能利用率提升至89.6% [3] - 中芯国际预计二季度收入环比下降4%到6%，毛利率指引为18%到20%，下半年机遇与挑战并存 [3] - 中芯国际看到工业与汽车领域触底反弹信号，产业链本地化转换走强，晶圆代工需求回流本土，关税政策对行业影响小于1% [3] - 华虹半导体一季度销售收入5.409亿美元，同比增长17.6%，毛利率9.2%，同比上升2.8个百分点 [4] - 华虹预计二季度销售收入5.5亿至5.7亿美元，毛利率7%至9%，面临客户需求、采购成本、产业链格局不确定性 [5] 面板行业 - 5月面板大厂加大控产力度下调稼动率，预计价格进入平稳运行状态，国内企业已做好应对市场变化准备 [2][6] - LCD TV主流尺寸面板价格2025年1月起全面上涨至3月，二季度采购需求预计降温，价格保持稳定，LCD IT面板价格温和上涨 [7] - LCD行业平均稼动率自2024年11月回升，2025年一季度保持在80%以上，二季度将灵活调整产线稼动率 [7] - 京东方对收购彩虹股份8.6代线股权持开放态度，TCL科技完成收购LGD广州工厂，中国三大厂商液晶面板全球市占率将达66% [7] 汽车行业 - 吉利汽车计划全资收购极氪智能科技，目前持股65.7%，合并后各品牌保持独立定位与差异化发展 [8] - 合并旨在聚焦汽车主业，整合资源减少重复投入降低成本，提升智能新能源汽车领域全球竞争力 [8] - 极氪定位全球豪华科技品牌，领克定位全球新能源高端品牌，吉利银河和中国星定位全球主流品牌 [8]