收购方案与交易结构 - 埃夫特拟收购上海盛普流体设备股份有限公司100%股权 其中95.97%股份采用股份与现金各占50%的方式支付 剩余4.03%股份全部以现金收购 [2] - 收购标的盛普股份95.97%股份对应的整体估值初步确定为10亿元至12亿元 [2][3] - 交易分两步进行 首先通过发行股份及支付现金向10名交易对方购买95.97%股份 其次通过支付现金向另外两名交易对方购买4.03%股份 后者实施以前者为前提 [3] 收购方埃夫特概况 - 埃夫特主营业务为工业机器人核心零部件、整机、系统集成的研发、生产和销售 公司自称是中国工业机器人第一梯队企业、国家机器人产业链“链主”企业和首批国家级专精特新“小巨人”企业 [3] - 公司产品已广泛应用于汽车、3C电子、光伏、锂电等领域 但在胶接工艺环节相对薄弱 补强该环节是提升产品竞争力的关键 [3] - 公司自2020年上市以来已连续5年录得亏损 根据2025年业绩预告 预计全年归母净亏损将扩大至4.5亿元至5.5亿元 亏损额同比扩大186.34%至249.97% [7] 标的公司盛普股份概况 - 盛普股份主营业务为精密流体控制设备及其核心部件的研发、生产和销售 产品主要应用于光伏组件、动力电池及汽车零部件等行业的胶接工艺环节 [4] - 公司在精密流体控制领域拥有成熟工艺经验 并实现了流量泵、胶阀、计量机等核心部件的自主化能力 [4] - 客户覆盖了隆基绿能、天合光能、晶科能源、晶澳科技等大多数光伏行业龙头企业 以及宁德时代、比亚迪等动力电池和汽车及零部件行业龙头企业 [4] - 盛普股份曾于2022年6月递交创业板上市申请并于2023年1月过会 但于2024年9月底主动撤回了上市申请 [7] 标的公司财务数据 - 截至2025年9月30日 盛普股份资产总额为93,650.24万元 负债总额为49,578.30万元 所有者权益为44,071.95万元 [6] - 2023年度 2024年度及2025年1-9月 公司营业收入分别为41,808.06万元、32,528.31万元和25,564.75万元 [6] - 同期 公司净利润分别为8,458.22万元、6,007.72万元和4,085.80万元 [6] 收购动因与协同效应 - 埃夫特希望通过此次收购补强自身在胶接工艺上的短板 完善机器人产品线 [2][3] - 交易完成后 双方计划协同构建一体化、标准化的智能胶接机器人工作站产品 以提升胶接工艺控制的精度、稳定性与一致性 [4] - 双方在电气控制件、机械结构件等采购方面存在协同空间 可通过供应链整合降低采购成本 [6] - 公司认为本次交易将提升业务规模与盈利能力 符合全体股东利益 [6]

公司IPO进展 - 苏州同心医疗科技股份有限公司与江苏高凯精密流体技术股份有限公司的IPO审核状态均已更新为“已问询” [1] - 同心医疗的保荐机构为中信证券 [1] - 高凯技术的保荐机构为国泰海通证券 [1] 同心医疗业务与产品 - 公司是一家以突破性新技术和解决方案推动晚期心力衰竭治疗进步和市场发展的全球性创新医疗器械公司 [1] - 在中国市场 公司首款植入式全磁悬浮左心室辅助系统CH-VAD已获国家药监局批准上市 成为我国首个获批上市的全磁悬浮植入式人工心脏 [1] - 其迭代版本CH-VAD Plus目前处于注册阶段 预计将于2026年初在中国获批上市 [1] - 在美国市场 公司开发的新一代植入式全磁悬浮左心室辅助系统BrioVAD已获得美国FDA批准进入临床试验 成为我国首个获得FDA批准进入临床试验的有源植入式医疗器械 [1] 高凯技术业务与产品 - 公司专业从事精密流体控制领域中关键控制部件及相关设备的研发、生产与销售 [2] - 公司产品以流量控制系列、点胶封装系列和精密涂胶系列为核心 并延伸至半导体真空系统类零部件等更多种类的精密流体控制部件及相关设备 [2] - 公司产品广泛应用于半导体、消费电子、汽车电子和新能源等智能制造领域 [2]

公司IPO进程与业务概况 - 浙江新涛智控科技股份有限公司向北交所提交的IPO申请已获受理 正式迈入资本市场新阶段 [2] - 公司主营业务涵盖燃气器具核心控制部件及数据中心用精密温控节能产品的研发、生产与销售 [2] - 公司自2003年成立 在燃气器具旋塞阀总成领域积累了成熟的工艺体系和稳定的客户基础 [2] 业务结构与战略发展 - 公司业务结构为“以燃气器具核心控制部件为基石、以精密温控节能产品为增长引擎” [2] - 公司于2018年基于技术积累战略切入精密温控节能产品赛道 重点发展全封闭式制冷剂泵等产品 [2] - 精密温控节能产品随下游应用场景拓展 已成长为新的重要增长点 [2] 研发投入与创新能力 - 公司持续保持较高强度研发投入 2022年至2024年研发费用分别为1956.74万元、1969.55万元和2103.50万元 研发费用率稳定在5%左右 [3] - 2025年1月至6月 研发费用为982.83万元 占营业收入比例为5.64% [3] - 研发资源主要投向精密温控节能产品的工艺设计、系统优化及应用拓展 [3] - 公司已获国家级专精特新“小巨人”企业、浙江省“隐形冠军”企业等多项资质与荣誉 [3] 募资用途与未来规划 - 本次发行募集资金将主要用于围绕主营业务和核心技术方向的项目建设 [3] - 募投项目旨在提升精密温控节能产品及燃气器具核心控制部件的研发与生产能力 完善自动化、智能化制造体系 [3] - 未来公司将围绕既有技术优势 持续推进产品结构优化与应用场景拓展 巩固传统业务并提升精密温控节能产品的规模与技术含量 [4] 行业背景与市场定位 - 北交所市场定位为“服务创新型中小企业” [4] - 具备清晰主营业务、稳定产业基础和持续创新能力的制造业企业 有望借助资本市场提升研发能力与规模化水平 增强产业链综合竞争力 [4]

公司上市与募资计划 - 江苏高凯精密流体技术股份有限公司科创板上市申请已获受理 [1] - 公司拟募集资金15亿元 用于高端半导体设备零部件研发及产业化等项目 [3] 公司业务与股权结构 - 公司成立于2013年 主营业务为精密流体控制关键部件及相关设备的研发、生产与销售 [3] - 公司控股股东及实际控制人为刘建芳 其合计控制公司39.99%的股份 [3] 公司财务表现 - 2022年至2024年营业收入分别为1.65亿元、2.26亿元和4.23亿元 复合增长率为60.13% [3] - 2022年至2024年归属于母公司所有者的净利润分别为1539.72万元、2649.15万元和9976.04万元 [3] 高管及核心技术人员薪酬 - 2024年公司共有5名高管薪酬超过百万元 [3] - 核心技术人员顾守东2024年薪酬为132.54万元 为最高 超过了董事长刘建芳126.53万元的年薪 [1][3] - 副总经理焦晓阳薪酬119.07万元 副总经理、财务总监、董事会秘书周向东薪酬100.19万元 副总经理江海薪酬114.85万元 [3] 核心技术人员背景 - 核心技术人员顾守东出生于1990年 拥有博士学位 专业为机械设计及理论 [3] - 顾守东于2013年3月加入高凯技术 时年23岁 历任研发工程师、研发总监 [3]

IPO申报与募资计划 - 江苏高凯精密流体技术股份有限公司科创板IPO申请已获上交所受理，保荐机构为国泰君安证券，保荐代表人为徐亮庭、江煌 [2] - 公司计划通过本次IPO募集资金总额15亿元，其中10.1亿元用于高端半导体设备零部件研发及产业化项目，2.4亿元用于研发中心建设项目，2.5亿元用于补充流动资金 [4][5] - 募投项目总投资额为15.9538亿元，其中15亿元拟使用募集资金投入 [5] 公司业务与行业地位 - 公司成立于2013年，是国内精密流体控制领域的领军企业，专业从事精密流体控制领域中关键控制部件及相关设备的研发、生产与销售 [5] 财务业绩表现 - 2022年至2024年，公司营业收入从1.650292亿元增长至4.231743亿元，复合增长率达60.13% [6] - 2022年至2024年，归属于母公司所有者的净利润从1539.72万元增长至9976.04万元 [6] - 2025年1-6月，公司实现营业收入2.415697亿元，归属于母公司所有者的净利润为5441.91万元 [6] - 2024年度，公司经营活动产生的现金流量净额为9354.34万元，较2023年的-3800.05万元大幅改善 [6] - 2024年度，公司加权平均净资产收益率为23.68%，基本每股收益为1.42元/股 [6] 资产与负债状况 - 截至2024年12月31日，公司资产总额为6.377410亿元，归属于母公司所有者权益为4.555942亿元 [6] - 截至2024年12月31日，公司合并口径资产负债率为28.56%，母公司口径资产负债率为21.52% [6] 股权结构与公司治理 - 公司控股股东及实际控制人为刘建芳，其直接及间接合计控制公司39.99%的股份 [8] - 2024年度，公司有5名高管薪酬超过百万元，其中核心技术人员顾守东薪酬为132.54万元，董事长兼总经理刘建芳薪酬为126.53万元 [9] 核心技术人员背景 - 核心技术人员顾守东，1990年出生，博士学历，机械设计及理论专业，自2013年3月至今在公司历任研发工程师、研发总监 [10]

公司IPO进程与基本信息 - 江苏高凯精密流体技术股份有限公司科创板IPO申请于12月29日获上交所受理 [2] - 公司保荐机构为国泰海通，保荐代表人为徐亮庭、江煌 [2] - 公司成立于2013年，是国内精密流体控制领域的领军企业，专业从事该领域关键控制部件及相关设备的研发、生产与销售 [2] 公司财务业绩表现 - 营业收入从2022年的1.65亿元增长至2024年的4.23亿元，2022至2024年复合增长率达60.13% [3] - 2025年上半年营业收入为2.42亿元 [3] - 归属于母公司所有者的净利润从2022年的1539.72万元增长至2024年的9976.04万元，2025年上半年为5441.91万元 [3] - 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润从2022年的741.54万元增长至2024年的9517.37万元，2025年上半年为5332.89万元 [3] - 资产总额从2022年末的4.09亿元增长至2025年6月30日的8.36亿元 [3] - 加权平均净资产收益率从2022年的5.45%提升至2024年的23.68%，2025年上半年为11.33% [3] - 经营活动产生的现金流量净额在2022年及2023年为负，分别为-2033.29万元和-3800.05万元，于2024年转正为9354.34万元，2025年上半年为4721.97万元 [3] 公司资产与负债结构 - 公司资产负债率（合并）从2022年末的29.82%波动至2025年6月30日的22.01%，呈下降趋势 [3] - 母公司资产负债率从2022年末的22.85%下降至2025年6月30日的17.94% [3] - 归属于母公司所有者权益从2022年末的2.87亿元增长至2025年6月30日的6.50亿元 [3] 公司股权结构与实际控制人 - 截至招股书签署日，刘建芳合计控制公司39.99%的股份，为公司控股股东及实际控制人 [5] - 刘建芳直接持有公司39.30%的股份，并通过高泰三众和高泰五众间接控制部分股份 [5] 公司核心管理层背景 - 公司董事长兼总经理刘建芳为1975年出生，中国国籍，拥有机械设计及理论专业博士学位 [6] - 刘建芳拥有深厚的学术与产业背景，曾历任吉林大学讲师、副教授、教授及博士生导师，并在汽车零部件企业担任技术职务 [6] - 刘建芳曾赴日留学，师从日本山形大学专家，进行压电驱动与控制领域的研究 [6] - 刘建芳自公司前身高凯有限时期即担任执行董事兼总经理，2019年至今任公司董事长、总经理 [6]

公司IPO进展 - 江苏高凯精密流体技术股份有限公司科创板IPO于12月29日获得上交所受理 [1][3] - 公司前次科创板IPO于2021年6月17日获得受理，同年7月7日进入问询阶段，但于2021年12月13日终止 [2][4] - 此次是公司在前次IPO折戟四年后，第二次向A股发起冲击 [1][3] 公司业务与募资用途 - 公司专业从事精密流体控制领域中关键控制部件及相关设备的研发、生产与销售 [2][4] - 本次IPO拟募集资金约15亿元 [2][4] - 募集资金扣除发行费用后，将用于高端半导体设备零部件研发及产业化项目、研发中心建设项目以及补充流动资金 [2][4]

公司IPO进程 - 公司科创板IPO于12月29日获得上交所受理 [1] - 公司前次科创板IPO于2021年6月17日获得受理 同年7月7日进入问询阶段 但于2021年12月13日终止 排队仅半年 [1] 公司业务与募资用途 - 公司专业从事精密流体控制领域中关键控制部件及相关设备的研发、生产与销售 [1] - 公司本次IPO拟募集资金约15亿元 [1] - 募集资金扣除发行费用后将用于高端半导体设备零部件研发及产业化项目、研发中心建设项目、补充流动资金 [1]

公司概况与核心业务 - 公司为山东仁甬得工业科技有限公司，是高端制造领域的“隐形冠军”，专注于高精密流体控制模块的研发与生产 [1] - 精密流体控制技术是半导体、生物医药、航空航天等高端装备的共性关键技术，应用于光刻机、质谱色谱仪、生物反应器等设备 [1] - 公司已形成气体压力流量控制器、电子压力传感器等成熟稳定产品线 [8] 技术突破与研发实力 - 团队历经6年多持续研发，从底层算法入手，成功开发出高效、便捷、低成本的算法及检测系统 [7] - 实现了从结构设计、核心材料到控制算法及检测系统四大维度的全面突破，产品性能比肩国际龙头 [7] - 研发人员占比达三分之二，团队汇聚了来自欧美企业高管、院士及国内大厂技术负责人的优秀人才 [5] - 在重复性、一致性等关键指标上形成独到优势，并具备显著性价比 [7] 市场定位与发展战略 - 公司长期目标是打破国外垄断，实现国产替代，为全球高端装备提供“中国流控方案” [5] - 战略上追求高端极致，避免在低端市场内卷，正积极布局技术要求更高的半导体市场，研发用于光刻机、航空航天领域的流量控制器 [10] - 公司发展得益于“耐心资本”的赋能，资本注入不仅提供资金，更带来产业资源和战略视野，助力公司聚焦国家战略核心领域 [5] 产品应用与市场进展 - 公司产品在质谱色谱、生物培养、医疗等领域已成功实现国产化替代，例如其EPC产品能精确控制质谱色谱仪的载气流速和压力 [8] - 在质谱色谱领域已获得稳定订单 [10] - 公司创业始于苏州，去年落户太白湖新区，并获得当地政策及济宁市产业技术研究院支持，发展步入正轨，开始谋求从1到N的跃升 [8]

公司核心业务与技术 - 公司专注于高精密流体控制模块的研发与制造，该技术是半导体、生物医药、航空航天等高端装备的共性关键技术[1] - 公司产品包括气体压力流量控制器、电子压力传感器等，应用于质谱色谱、生物培养、医疗等领域[6] - 公司正积极布局技术要求更高的半导体市场，研发用于光刻机、航空航天领域的流量控制器及高端机床的高精密流体控制模块[8] 技术突破与竞争优势 - 公司历经6年多持续研发，从底层算法入手，实现了结构设计、核心材料、控制算法及检测系统四大维度的全面突破[5] - 产品性能已比肩国际龙头，并在重复性、一致性等关键指标上形成独到优势，同时具备显著性价比[5] - 公司研发人员占比达三分之二，汇聚了来自欧美企业高管、院士及国内大厂技术负责人的优秀研发团队[3] 发展战略与市场定位 - 公司战略目标是实现从技术“跟跑”到“并跑”的跃升，为全球高端装备提供“中国流控方案”[3] - 公司追求在高端市场实现进口替代，避免在低端市场内卷[8] - 公司发展路径是从实现从0到1的突破，到谋求“从1到N”的跃升，去年落户太白湖新区后获得当地政策及产业研究院支持[6] 创业历程与产业生态 - 公司创业之路始于苏州，长期深耕高精度比例阀这一流体控制的基础核心元件[3] - 创业初期面临中高端比例阀市场被进口品牌垄断的局面，连生产设备都需自行设计制造[3] - 公司建立了与上下游紧密合作的良好产业生态，通过高强度的研发投入确保技术领先和产品品质[3]