投资者保护 - 依法打击欺诈发行和财务信息披露造假，完善虚假陈述民事赔偿责任制度 [1] - 常态化开展证券纠纷代表人诉讼，便利投资者依法维护自身合法权益，降低投资者维权成本 [1] - 投资者保护体系更加立体化，包括常态化推进证券纠纷代表人诉讼、完善虚假陈述民事赔偿制度、落实民事赔偿责任优先制度 [4] 市场参与人规范 - 推动证券期货基金经营机构回归本源、稳健经营 [2] - 依法规范证券期货基金经营机构组织和行为，严查控股股东、实际控制人等违规占用资金、转移资产等不当关联交易行为 [2] - 人民法院应当坚持客户利益优先和公平对待客户原则，依法规范证券期货基金经营机构的经营活动及交易行为 [2] - 首次对私募基金清算规则、管理人背信行为作出明确司法指引 [4] 多层次资本市场司法规则 - 立足期货和衍生品市场价格发现、管理风险、配置资源等功能，准确界定市场相关参与者的主体身份及权利义务 [2] - 尊重多种形式保证金的履约保障安排，保障交易和结算安全 [2] - 明确对期货和衍生品市场交易规则的司法保障，有利于稳定机构参与市场预期 [5] 行业自律组织履职 - 依法界定证券期货交易场所、证券期货登记结算机构、证券期货基金业协会等自律组织诉讼案件类型 [3] - 按照具体监管和履职行为区分涉诉性质，提高适用法律统一性、审理结果规范性 [3] 司法行政协同 - 推进完善纠纷多元化解机制，推动"抓前端、治未病"走深走实 [3] - 强化会商和信息共享工作机制，做好司法程序与行政监管程序的衔接 [3] - 建立"总对总"信息共享、行刑衔接及跨境司法合作机制，提升执法效能 [4] - 明确行政罚没与刑事罚金执行协同，避免"双重处罚" [4] 组织保障与审判能力提升 - 加强金融审判队伍建设，优化金融案件管辖机制和审理机制 [3] - 强化金融审判机制和双向交流培训机制，持续提高监管执法的规范化和法治化程度 [3] 政策意义与市场影响 - 标志着法治化与市场化的双轮驱动，将对市场生态进行全方位重塑 [5] - 通过提高违法成本、优化维权路径，有望增强投资者信心，吸引长期资本入市 [5] - 促进投融资的良性循环，推动期货和衍生品市场更好满足实体经济的风险对冲需求 [5]

资本市场司法保障纲领性文件出台 - 最高人民法院与中国证监会联合发布《关于严格公正执法司法 服务保障资本市场高质量发展的指导意见》，提出23条意见，明确降低投资者维权成本，加大对各类违法行为的打击力度，进一步加强行政司法协同 [1] - 《指导意见》旨在解决民事、行政、刑事、司法审判、执行以及行政司法协调等方面存在的问题，更好适应资本市场改革发展实践需求，完善资本市场司法规则 [1] - 文件是资本市场法治建设重要成果，有助于发挥人民法院职能作用，强化司法与行政协同，全方位助推资本市场高质量发展 [1] 投资者保护措施 - 强化投资者保护意识，依法保护投资者知情权、参与公司治理、获取合理回报、公平参与市场交易等基本权利 [2] - 提高上市公司质量，更好发挥投资者保护机构作用，常态化开展证券纠纷代表人诉讼 [2] - 依法打击欺诈发行、财务信息披露造假行为，切实提高违法违规犯罪成本 [2] - 证券纠纷代表人诉讼是立足我国本土实践创设的证券诉讼制度，便利投资者依法维权，降低维权成本 [2] - 最高法将以证券服务行业职业准则为基本依据，进一步压实中介机构责任，持续推动特别代表人诉讼常态化开展 [2] 上市公司质量提升 - 要求发行人关于股东、实际控制人的信息披露及陈述内容应当真实、准确、完整 [3] - 对违法违规约定股权代持、利益输送等行为，人民法院应当依法认定无效 [3] - 未来针对违法违规约定股权代持、利益输送等行为的打击力度有望加大 [3] 市场参与机构规范 - 推动证券期货基金经营机构回归本源、稳健经营 [4] - 依法规范私募基金市场发展，依法审理私募投资基金管理人与投资者之间的纠纷案件 [4] - 完善多层次资本市场司法规则，支持行业自律组织依法履职 [4] - 发现证券期货基金经营机构股东存在循环出资、虚假出资、抽逃资本等行为时，将通报监管部门并可能中止审理 [4] - 准确认定私募基金管理人、托管人等受托人的忠实、勤勉义务内容及勤勉尽责情况，依法认定合同效力和相应法律责任 [4] 市场秩序维护 - 对于编传"小作文"等虚假信息扰乱市场秩序、损害他人权益的行为，受害人可提起民事诉讼要求损害赔偿，构成犯罪的追究刑事责任 [5][6] 司法行政协同机制 - 推进完善纠纷多元化解机制，推动"抓前端、治未病"走深走实 [7] - 强化会商和信息共享工作机制，做好司法程序与行政监管程序衔接 [7] - 鼓励通过调解等非诉讼方式化解证券纠纷，优化诉调对接机制 [7] - 建立"总对总"信息查询共享合作机制，实现证券期货相关司法裁判文书信息与行政执法信息共享 [7] - 支持各级人民法院与证券期货监管部门建立信息通报机制与证据调查收集协调配合机制 [7]

司法与监管政策 - 最高人民法院与中国证监会将常态化开展证券纠纷代表人诉讼[1] - 该政策旨在便利投资者依法维护自身合法权益[1] - 措施重点降低投资者维权成本[1] 金融机构经营导向 - 监管层推动证券期货基金经营机构回归本源[1] - 要求相关机构保持稳健经营[1]