公司股价表现 - 1月19日，五矿发展股价上涨9.97%，报收15.33元/股，成交额1.47亿元，换手率0.90%，总市值164.32亿元 [1] - 公司股价已连续10天上涨，但区间累计涨幅为0% [1] 公司基本情况 - 五矿发展股份有限公司成立于1997年5月21日，并于1997年5月28日上市，公司位于北京市海淀区 [1] - 公司主营业务涉及资源贸易、金属贸易、供应链服务三大类 [1] - 主营业务收入构成为：冶金原材料占比47.36%，钢铁占比45.98%，服务占比6.66% [1] 主要流通股东动态 - 广发基金旗下广发中证1000ETF（560010）于2023年第三季度新进成为公司十大流通股东 [2] - 该基金持有179.81万股，占流通股比例为0.17% [2] - 基于1月19日股价表现，该基金当日浮盈约249.94万元，但在连续10天上涨期间浮盈为0元 [2] 相关基金产品信息 - 广发中证1000ETF（560010）成立于2022年7月28日，最新规模为353.03亿元 [2] - 该基金今年以来收益率为8.39%，同类排名1576/5579；近一年收益率为43.46%，同类排名1746/4225；成立以来收益率为19.49% [2] - 该基金基金经理为罗国庆，其累计任职时间10年102天，现任基金资产总规模1047.11亿元，任职期间最佳基金回报为113.09%，最差基金回报为-48.08% [2]

交易方案概述 - 五矿发展拟通过资产置换、发行股份及支付现金方式，购买控股股东五矿股份持有的五矿矿业100%股权和鲁中矿业100%股权 [1] - 拟置入资产与拟置出资产交易价格的差额部分，由公司向五矿股份以发行股份及支付现金方式购买，并向特定投资者发行股份募集配套资金 [1] - 交易预计构成重大资产重组，相关审计、评估工作尚未完成，标的资产交易价格尚未最终确定 [1] - 公司计划以现有或新设子公司作为拟置出资产承接主体，通过转让该子公司股权方式完成资产交割 [2] - 公司股票自2025年12月30日起停牌，将于2026年1月15日复牌 [4] 拟置入资产情况 - 拟置入资产为五矿矿业和鲁中矿业，两家公司主营业务均为铁矿石的开采、选矿加工和铁精粉产品销售 [2] - 两家公司在辽宁、安徽、山东等地区拥有矿权资产，铁矿资源控制规模位居国内行业前列 [2] - 五矿矿业2025年前三季度营业收入为23.17亿元，归母净利润为5.03亿元 [3] - 鲁中矿业2025年前三季度营业收入12.56亿元，归母净利润1.85亿元 [3] 拟置出资产情况 - 拟置出资产为五矿发展原有业务相关的主要资产及负债（除保留资产、负债外） [1] - 公司原有业务主要包括资源贸易、金属贸易、供应链服务三大类 [2] - 资源贸易业务涉及铁矿石、铬矿、锰矿、铁合金等冶金工业原料，主要为下游钢铁生产企业提供冶金原料集成供应服务 [2] - 金属贸易业务包含各类钢材和金属制品，主要服务工程建筑、工业制造等领域，并提供物流配送、仓储加工等服务 [2] 交易背景与动因 - 公司原有贸易业务市场竞争激烈，业绩易受上下游供需变化、大宗商品价格波动、行业信用环境等多重扰动因素影响 [3] - 2025年前三季度，公司营业收入为408.93亿元，同比下降20%；归母净利润为1.14亿元，同比下降16%；扣非净利润为负 [3] - 交易旨在实现公司主业转型，整合中国五矿优质铁矿资源，促进产业升级 [3] 交易预期影响 - 交易完成后，五矿矿业、鲁中矿业将纳入上市公司合并范围，原有贸易资产将整体置出 [3] - 上市公司的盈利能力等方面预计将得到提升 [3] - 交易有助于增强上市公司综合实力以及抵御经营风险的能力 [3] - 停牌前公司股价出现大涨 [1]

交易方案概述 - 五矿发展发布重大资产重组预案，公司股票将于2026年1月15日复牌 [1][3] - 拟置入资产为控股股东五矿股份持有的五矿矿业100%股权和鲁中矿业100%股权 [1][3] - 拟置出资产为上市公司原有业务相关的主要资产及负债（保留部分除外） [1][3] - 交易方式为资产置换，差额部分由上市公司向五矿股份发行股份及支付现金购买 [1][4] - 公司同时计划向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 [1][4] 交易标的详情 - 拟置入的五矿矿业成立于2010年11月，注册资本为56.1亿元 [2][5] - 拟置入的鲁中矿业成立于1994年4月，注册资本约为24.58亿元，是五矿股份全资控股的国有大型铁矿开采企业 [2][5] - 标的资产的审计评估尚未完成，具体估值和定价尚未确定 [2][5] - 本次交易预计构成重大资产重组，但交易后控股股东仍为五矿股份，实际控制人仍为中国五矿集团 [2][5] 交易影响与战略意图 - 交易前，公司主营业务为资源贸易、金属贸易和供应链服务三大类 [2][5] - 交易完成后，公司原有贸易相关主要资产将全部置出，同时置入铁矿石开采、选矿加工及铁精粉销售的核心资产 [2][5] - 此次重组旨在实现公司主业转型，整合中国五矿的优质铁矿资源，促进产业升级 [2][5] - 重组预计将增强公司综合实力、抵御经营风险的能力，并提升盈利能力 [2][5]

重大资产重组计划 - 公司收到实际控制人中国五矿集团通知，初步考虑通过资产置换、发行股份及支付现金方式，购买控股股东中国五矿股份有限公司持有的五矿矿业控股有限公司股权和鲁中矿业有限公司股权，并募集配套资金 [1] - 公司拟置出资产为原有业务相关的主要资产及负债（除保留资产、负债外）[1] - 本次交易预计构成重大资产重组及关联交易，但不构成实际控制人变更，也不构成重组上市 [1] 交易状态与停牌安排 - 因交易存在不确定性，公司股票自2025年12月30日开市起停牌，预计停牌时间不超过10个交易日 [2] - 交易尚处于筹划阶段，具体方案以重组预案或重组报告书披露的信息为准 [1] 公司背景与市场表现 - 公司实际控制人中国五矿集团位列《财富》世界500强第69位 [2] - 公司（五矿发展）在2023年《财富》中国上市公司500强排名第175位，并入选“2023北京上市公司100强”榜单 [2] - 公告发布当日，公司股价涨停，报11.52元/股，总市值为123.48亿元 [4] 公司主营业务 - 公司主要从事资源贸易、金属贸易、供应链服务三大类业务 [3] - 资源贸易涉及铁矿石、铁合金、煤炭、焦炭、废钢、电解金属锰等冶金工业原料 [3] - 金属贸易包含各类钢材和金属制品 [3] - 供应链服务包含仓储加工、船/货代、网络货运、保险经纪、招标代理、线上交易服务等 [3] - 公司在国内拥有近100个营销、物流网点，覆盖全国大部分地区，并受托管理遍布全球多个大洲的海外公司，形成全球化营销网络 [3]

公司股价与交易表现 - 11月6日公司股价上涨5.01%至9.64元/股 [1] - 当日成交额达1.72亿元 换手率为1.70% [1] - 公司总市值为103.33亿元 [1] 公司基本信息与业务构成 - 公司成立于1997年5月21日并于同年5月28日上市 [1] - 主营业务涵盖资源贸易、金属贸易和供应链服务三大类 [1] - 主营业务收入构成为冶金原材料47.36%、钢铁45.98%、服务6.66% [1] 主要流通股东动态 - 南方中证1000ETF位居公司十大流通股东之列 [2] - 该基金三季度减持3.27万股 当前持有392.28万股 占流通股比例0.37% [2] - 基于股价上涨 该基金当日浮盈约180.45万元 [2]

公司业务构成 - 主要从事资源贸易、金属贸易、供应链服务三大类业务 [1] 项目参与情况 - 目前暂未参与雅鲁藏布江工程 [1] - 将密切关注相关业务机会 [1]