京西地区转型发展计划 - 2025年重点工作聚焦"两园一河"、产业转型升级、文商旅体融合、城市功能优化和生态文明五大领域，制定53项重点任务，95个重大项目推动转型发展 [1] - 重点任务包括高质量开展"两园一河"城市设计、打造滨水活力岸线、推动文旅特色化精品化发展等八个方面 [1] - 重大项目包括首钢滑雪大跳台及周边区域整体提升、首钢园服贸会5.0场馆改造提升等95个，其中续建56个、计划新开工39个 [1] 产业转型升级 - 通过因地制宜发展新质生产力赋能京西地区，立足区域产业基础和资源优势，开展两业融合试点示范培育建设 [2] - 推动示范园区和重点园区体制机制改革，加速中关村虚拟现实产业园创新发展 [2] - 加快央视"5G+8K"超高清示范园开工建设，打造"京西智谷"名片 [2] 文商旅体融合 - 充分发挥京西地区文化特色和资源优势，加强西山永定河文化带保护发展，打造精品旅游路线 [2] - 谋划京西艺术中心建设，打造演艺新空间，推动宛平城馆桥城园岛一体化运营，彰显卢沟桥文化IP [2] - 高标准开展首钢园服贸会场馆改造提升工程，打造"会展小镇" [1][2] 重大项目与活动 - 加快首钢怡和合作项目、新首钢国际人才社区等重大项目建设，推动优质企业落地首钢园区 [2] - 通过赛会活动激发活力，打造消费新场景 [2] - 办好第九届国际月季大会、第四届京西地区发展论坛等50个重大活动 [1]

沪深300指数市场分析 - 中泰资管风险系统评分为45 53 较上月47 51略有下降 市场情绪出现波动 整体风险处于中等偏低区间 [2] - 沪深300估值从上月45 01降至38 93 电子 计算机等高估值行业调整 钢铁 房地产 国防军工 计算机行业估值高于历史60%分位数 农林牧渔 纺织服装等行业估值低于历史10%分位数 [2] - 市场预期分数从56 00降至48 00 财政政策和货币政策协同支撑经济复苏 二季度财政保持积极 但全球经济不确定性影响市场情绪 [2] 市场情绪与资金流动 - 市场情绪分数从45 77升至50 89 主要因波动率上升 两融分数下降但仍处历史中高位 公募基金发行分数略降 涨跌停分数处于历史极低位 [2] - 美国关税战初期恐慌情绪平复 国内经济韧性增强 政策工具丰富 但全球贸易影响持续 地缘政治风险加剧波动 [4] 宏观经济数据与政策 - 一季度GDP同比增长5 4% 3月工业增加值同比增7 7% 社会消费品零售总额同比增5 9% 超出预期 固定资产投资增速4 3% 基建和制造业投资提高 [7] - 政策重心在扩大内需 国务院提出促进消费升级 商务部发布48条服务消费举措 货币政策工具调整余地充足 [7] - 政治局会议关注内需对冲 预计强化资金落地和消费补贴 《民营经济促进法》有望出台 [7] 债市与黑色板块分析 - 债市风险系统评分为83分 利率曲线平坦 消费改善但出口下行压力存 长端利率料底部震荡 [7] - 黑色板块风险评分41 6 处于低风险区间 估值接近供给侧改革以来最低 地产投资和新开工面积大幅下滑 短期市场回暖但长期不确定性高 [11] - 国务院提出推动地产市场平稳发展 黑色系库存和表需数据改善 政策支持预期升温 [11]