公司治理结构调整 - 公司总股本由5,091,291,568股减少至5,040,380,483股，注册资本相应减少50,911,085元至5,040,380,483元 [1] - 取消监事会，职权由董事会审计与风险管理委员会承接，同步废止《监事会议事规则》 [1] - 修订公司章程、股东会议事规则及董事会议事规则，调整条款以适应监管变化和公司实际需求 [2][3] 高管任期与绩效管理 - 总经理陈青、副总经理黄云东等高管任期3年，绩效指标经董事会逐项审议通过 [4] - 副总经理黄云东、戴兴征等2024-2027年任期绩效指标获全票通过 [4] - 总经理罗进2025年年度绩效指标以9票同意通过（回避表决） [5] 审计与组织架构优化 - 续聘信永中和会计师事务所为2025年度审计机构，审计费用拟维持189万元，资产规模变化时调整幅度不超过规模增幅 [3] - 公司本部组织机构调整，新增数字化管理部、科技创新部等部门，优化管理流程 [5]

监事会会议召开情况 - 会议召集和召开符合《公司法》《证券法》《上海证券交易所股票上市规则》及公司章程规定 [1] 监事会会议审议情况 减少公司注册资本 - 同意减少注册资本人民币50,911,085元 减资后注册资本为人民币5,040,380,483元 [1] - 表决结果：4票同意 0票反对 0票弃权 [1] 取消公司监事会 - 同意取消监事会 职权由董事会审计与风险管理委员会承接 [1] - 废止《监事会议事规则》 现任监事自股东大会审议通过后解除职位 [1] - 表决结果：4票同意 0票反对 0票弃权 [1][2] 修改公司章程 - 同意根据上述调整修订公司章程 [2] - 表决结果：4票同意 0票反对 0票弃权 [2] 续聘审计机构 - 续聘信永中和会计师事务所为2025年度财务及内控审计机构 [2] - 审计费用拟维持2024年度水平（189万元） 资产规模重大变化时增幅不超资产增幅 [2] - 表决结果：4票同意 0票反对 0票弃权 [2] 其他事项 - 上述事项需提交股东大会审议 [1][2]

公司业绩与财务表现 - 2025年一季度营业收入51.44亿元，同比增长10.1% [3] - 2025年一季度归母净利润4.94亿元，同比增长1.4% [3] - 2025年一季度经营活动现金流量净额11.32亿元，同比增长58.97% [3] - 2025年一季度扣非净利润4.85亿元，同比增长5.38% [7] - 2025年一季度毛利率19.71%，负债率27.71% [7] 盈利增长驱动因素 - 保有3200万吨以上铅锌资源量，拥有两座世界级高品位铅锌矿山 [2] - 锌合金产能提升至22万吨/年，市场占有率逐年提升 [2] - 数字化和智能化融合取得突破，多项采选冶技术经济指标行业领先 [2] - 矿冶一体、铅锌联合冶炼模式高效，矿山铅锌精矿完全成本行业前列 [2] - 冶炼锌产品完全加工成本连续5年下降 [2] 关联交易与同业竞争 - 2025年关联交易预计金额94亿元，较2024年36亿元增加 [2] - 关联交易增加主要因云铜锌业异地新建项目预计2025年6月试生产 [2] - 已完成青海鸿鑫100%股权收购，托管金鼎锌业100%股权和云铜锌业81.12%股权 [5] - 金鼎锌业临时用地权属问题取得进展，云铜锌业新冶炼厂预计2025年6月试生产 [5] 产量与项目进展 - 2025年一季度矿山铅锌精矿产量下降因会泽矿业深部安全系统优化工程建设 [6] - 铅锌冶炼产品产量下降因驰宏综合利用和呼伦贝尔驰宏年度检修 [6] - 金欣钼矿项目已探明钼金属储量247万吨，正推进采矿证办理 [5] 发展战略与改革措施 - 2025年聚焦科技驱动与数智引领，强化产供销储运财协同 [3] - 推进矿产资源接替工程、高附加值产品研发及智能工厂建设 [6] - 优化公司治理体系，建立分级分类授权决策机制 [6] - 推进薪酬激励机制改革，实现业绩、薪酬、职级协同联动 [6] - 实施组织机构改革，提升管理效率和劳动生产效率 [6] 分红与市值管理 - 未来三年现金分红比例不低于当年可供分配利润的30% [4] - 上市20年累计分红66.86亿元，分红率74.42% [4] - 已累计回购股份11,148,008股，占总股本0.22%，金额6,177.62万元 [3] - 2024年开展间接控股股东增持和注销式股份回购 [5] 融资与财务优势 - 银行授信规模超200亿元，2023-2024年使用占比低于20% [7] - 资产负债率优于行业优秀值，经营活动现金流充沛 [7] - 具备资本市场融资能力和潜力 [7] 机构预测 - 90天内4家机构评级，3家买入，1家增持，目标均价6.56元 [8] - 2025年净利润预测区间14.50亿-38.35亿元 [9] - 2026年净利润预测区间15.55亿-27.20亿元 [9]

财务表现 - 2025年第一季度营业收入51.44亿元，同比增长10.10% [1] - 净利润4.94亿元，同比增长1.40% [1]