公众号《公告全知道》内容摘要 - 该公众号每日推送次日股市重大公告，内容涵盖停复牌、增减持、投资中标、收购、业绩、解禁、高送转等个股利好利空信息 [1] - 重要公告以红色标注，旨在帮助投资者提前发现投资热点并防范风险 [1] 公司A（商业航天+光模块+芯片+军工） - 公司已成功参与多个商业航天项目的配套 [1] - 公司的产品已向光模块厂家提供样品并实现小批量供货 [1] 公司B（商业航天+AI应用+机器人+算力+军工） - 公司的产品已在航天科技集团、航天科工集团等相关企业成功应用 [1] 公司C（机器人+光伏+液冷+锂电池+消费电子） - 公司签订了价值4.8亿元人民币的机器人类业务合同 [1]

市场整体表现 - 1月29日早盘A股市场主要指数表现分化，沪指跌0.1%，深证成指微涨，创业板指微跌0.05%，科创50指数显著下跌1.52% [1] - 市场成交额达2.03万亿元，超2800只个股下跌 [1] 行业板块表现 - 半导体、券商、医药、军工等行业板块走低 [1] - 传媒、地产、石油、有色、酿酒、保险、银行等行业板块出现拉升 [1] - AI应用概念与稀土概念表现活跃 [1] 机构观点摘要 - 中银证券认为，春季躁动行情已进入高位震荡与预期分化阶段，市场结构分化可能增加 [1] - 市场对扩内需政策及遏制行业“内卷”的供给侧改革抱有期待，周期股存在阶段性催化因素 [1] - 节前市场可能进入震荡博弈阶段，建议重点关注业绩主线 [1]

核心观点 - 地缘政治不稳定性加剧，军工板块确立为2026年核心长期增长主题 [1] - 多重地缘政治事件催化市场重新定价，强化了各国政府增加军事开支的预期 [1] - 全球重整军备步伐预计将加快，以应对日益不确定的世界 [1] 市场表现与反应 - 高盛编制的欧洲军工股篮子继2025年飙升90%后，在2026年1月再度上涨21% [1] - 亚洲市场同样上涨，韩国和日本主要防务承包商股价均录得双位数涨幅 [1] - 美国国防承包商篮子继2025年上涨30%后，2026年1月上涨13%，涨幅相对温和 [4] - 德国军火制造商Rheinmetall AG继2025年上涨150%后，2026年1月又上涨约22% [2] - 韩国Hanwha Aerospace Co股价在上一年翻两番后，本月上涨近30% [3] - 韩国Hyundai Rotem Co本月上涨16% [3] 驱动因素与催化剂 - 俄乌冲突持续深入，美军在委内瑞拉采取行动，特朗普重申美国应控制格陵兰岛的言论，加剧全球安全架构担忧 [1] - 特朗普呼吁将美国国防预算增加5000亿美元，进一步助推市场热情 [2] - 市场预期美国国防预算增长将产生溢出效应，惠及全球企业 [2] - 投资者押注亚洲企业将受益于出口订单增长预期，以利用全球国防开支激增的红利 [3] 地区与公司动态 - 欧洲投资者达成共识，国防类股票有望迎来又一个强劲年份 [1] - Morningstar分析指出，欧洲军工股今年平均仍有20%的上涨空间 [1] - 德国Rheinmetall AG成为欧洲投资者首选 [2] - 鉴于地理位置邻近格陵兰岛，Saab AB和Kongsberg Gruppen ASA预计将从地缘紧张局势中受益 [2] - 捷克装甲车和弹药制造商Czechoslovak Group AS考虑最早于下周在阿姆斯特丹启动IPO [3] - 摩根大通私人银行看好大型国防供应商，尤其是正在扩大出口业务的韩国企业 [3] - Mediobanca分析师认为，BAE Systems Plc和Leonardo SpA在其覆盖的股票中对美国预算的敞口最大 [4] 市场观点与潜在关注点 - 主流观点认为全球重整军备的步伐必须加快 [1] - 特朗普关于格陵兰岛的言论预计将加速欧洲向国防自力更生的战略转变 [1] - 特朗普计划限制美国国防行业的股票回购和分红，一定程度上抑制了市场情绪 [4] - 对资本再分配的限制可能会打击投资者对美国国防股的兴趣，从而使欧洲同行更具吸引力 [4] - 近期的反弹已将欧洲军工股推高至相对于区域基准指数较为昂贵的水平 [5] - 投资者密切关注政府的巨额军事开支何时能切实转化为企业的盈利数据 [5]

市场开盘表现 - A股三大股指开盘涨跌不一，沪指涨0.06%，创业板指跌0.45% [1] - 盘面上，脑机接口、锂矿、人形机器人板块涨幅居前 [1] - 通信设备、商业航天、军工板块跌幅靠前 [1] 机构对宏观与流动性的观点 - 美联储下任主席谜底即将揭晓，市场开始憧憬2026年美国降息前景，海外流动性宽松叠加春节前结汇，有望推动人民币稳定与升值 [1] - 以A500ETF为代表的增量资金持续涌入，叠加险资“开门红”，进一步夯实流动性基础 [1] - 决策层首次提出“推动投资止跌回稳”，并强调“改善和稳定房地产市场预期”，政策进一步发力提振增长的必要性抬升，“逆周期与跨周期调节”有望加码 [1] - 当前人民币兑美元保持上行趋势，A股市场春季行情有望逐步展开 [2] - 假期期间港股市场与人民币汇率走强有助于提振投资者信心 [3] 机构对市场趋势的判断 - 随着经济转型加快、无风险收益下沉与资本市场改革，中国“转型牛”内在趋势确定 [1] - A股迎来开门红后，慢牛行情有望更加乐观，预期A股市场未来或仍将延续震荡慢牛走势 [2] - 沪综指12连阳重新站上4000点大关，市场延续震荡攀升趋势不变 [3] - 早盘亚太市场全线发力，MSCI新兴市场指数涨1.1%，超过此前历史收盘纪录 [3] 机构看好的行业与主题 - 市场仍处于科技成长叠加资源周期震荡上行趋势 [2] - 新质产业的政策预期与商业化突破将继续引领资金加大流入商业航天、AI、脑机接口、核聚变等众多新兴产业 [3] - 建议持续关注商业航天、人工智能、机器人等相关科技领域 [2] - 石油石化、有色金属等周期板块未来或有持续表现 [2] - 美国对委内瑞拉的军事行动提升了原油等资源品的重要性 [2]

市场近期表现与格局 - 周四A股市场出现调整 个股大面积下跌 收盘下跌个股家数超过4300家[1] - 市场呈现明显的防御思路 申万一级行业中仅银行板块逆势上涨 资金侧重高股息和红利低波方向[1] - 临近年底 投资者交易热情下降 在“落袋为安”心理影响下 市场总体呈现缩量震荡格局 预计盘局在未来数周内不会发生明显变化[1] 后市宏观与市场展望 - 美联储2025年末次利率决议降息25基点符合预期 但点阵图显示2026年降息次数或仅有1次 市场对后续降息空间持谨慎态度[2] - 年底市场参与方交易积极性下降 A股成交量明显萎缩 市场进入观望氛围[2] - 市场经历10月以来的持续横盘震荡后 已具备进一步向上拓展空间的条件[2] - 2026年中下游制造业迎来供需形势好转是大概率事件 A股上市公司盈利增速有望迎来明显回升[2] - 当前市场在4000点反复震荡或为市场上一台阶做准备[2] - 11月关注重点包括十五五发展规划定调对产业的刺激作用 科技行业的事件驱动 反内卷带动的物价回升等 预计多板块有望迎来催化剂 推动市场维持震荡上行格局[2] 行业与板块投资机会 - 预计12月市场进入震荡期后 红利和涨价受益板块将阶段性占优 短期内可关注银行 公用事业 煤炭 有色金属等[3] - 2026年科技仍然是市场主线 在经历阶段性休整后 可关注AI 锂电池 军工 机器人等板块[3] - AI硬件产业趋势确立 主要AI大模型的tokens调用量持续走高 AI应用高峰将在2026年出现 关注AI硬件高增长趋势和AI应用从量变到质变的机会[3] - 机器人国产化和走进老百姓生活是2026年比较确定的趋势 产品将从人形机器人向四足机器人 功能型机器人扩展 带来传感器 控制器 灵巧手等板块的阶段性机会 特斯拉人形机器人版本可能更新或成新催化剂[3] - 半导体国产化仍是大势所趋 关注半导体设备 晶圆制造 半导体材料 IC设计等[3] - 军工板块2026年存在订单继续回升的预期 大部分军工子板块如地面装备 航空装备 军工电子等三季报业绩降幅继续收窄 基本面已出现触底迹象[3] - 创新药经历近4年调整后逐步迎来收获期 自2024年三季度以来已连续4个季度净利润增速为正 预计2025年创新药将迎来基本面拐点 2026年将延续上行趋势[3]

市场表现 - 沪深两市半日成交额达1.19万亿 较上个交易日放量590亿 [1] - 沪指涨0.53% 深成指涨0.34% 创业板指涨0.91% [1] - 全市场超3300只个股下跌 个股跌多涨少 [1] 板块涨跌 - 涨幅居前板块：脑机接口 港口 新疆 液冷服务器 [1] - 跌幅居前板块：锂矿 军工 稀土永磁 光伏 [1] - AI硬件股大涨 胜宏科技等多股创历史新高 寒武纪涨超15% [1] - 脑机接口概念股活跃 麦澜德涨超10% [1] - 新疆本地股维持强势 新疆交建等多股3连板 [1] - 军工股调整 捷强装备等跌超5% [1] 涨停数据 - 封板率66% 封板33只 触及17只 [4] - 昨涨停今表现1.87% 高开率68% 获利率53% [4]

市场表现 - 创业板指低开高走涨1 76% 深成指涨1 43% 沪指涨0 37% [1] - 沪深两市全天成交额1 54万亿 较上个交易日放量973亿 [1] - 全市场超3500只个股上涨 个股涨多跌少 [1] 行业板块 - AI硬件板块再度爆发 新易盛 东山精密等多股续创历史新高 [1] - 军工股表现活跃 中航沈飞创历史新高 [1] - 创新药概念股维持强势 成都先导等多股涨停 [1] - CPO 军工 PCB 创新药等板块涨幅居前 [1] - 房地产 燃气 银行 电力等板块跌幅居前 [1]

7月A股市场展望 - 7月A股大概率震荡上行 上证指数突破3400点 短期刹车可能性不大 [3] - 国内政策暖风频吹 科创板改革 IPO预审阅等政策为市场输血 [3] - 美联储降息预期升温 中东局势缓和 资金从避险资产流向股市 [3] 重点投资方向 科技板块 - AI 算力 半导体等科技股受资金青睐 三季度科技企业IPO重启带来产品催化 [3] - 科创板改革后未盈利科技公司可上市 光模块 PCB 国产算力 机器人等细分领域值得关注 [3] 金融板块 - 券商 保险等金融股受益于市场成交量上升 经纪业务收入增长 [4] - 央行强调"用好用足存量政策" 7月政治局会议可能出台新政策 金融股作为政策风向标仍有行情 [4] 业绩确定性板块 - 军工板块受建军节临近和低空经济试点新订单推动 [5] - 电力设备受益于夏季用电高峰和电网改造 业绩预增确定性高 [5] - 出口相关的摩托车 风电等受海外需求支撑 [5] 市场风险因素 - 7月解禁规模达4800亿 可能影响市场情绪 次新股风险较高 [7] - 中东局势虽缓和但原油价格暴涨风险仍存 可能引发全球通胀预期升温 [8] - 7月美联储议息会议和政治局会议政策力度不及预期的风险 [9] 操作建议 - 保持30%现金仓位灵活应对科技股上涨和金融股回调 [11] - 分散配置科技ETF 券商ETF 高股息电力股等不同板块 [12] - 跟踪央行逆回购操作 北向资金流向和制造业PMI等关键数据 [12]

市场表现 - A股三大指数集体上涨 上证指数涨1.03% 深证成指涨1.72% 创业板指涨3.11% 北证50涨1.38% [1] - 两市成交额约1.6万亿元 较前一个交易日放量约1881.75亿元 全市场近4000只股票上涨 [1] - 大金融领涨 券商、金融科技方向爆发 稳定币、军工、AI应用、算力、固态电池、无人驾驶概念股活跃 [1] 行业热点 - 炒股软件爆发 指南针、财富趋势、同花顺、东方财富、大智慧涨幅均超10% [1] - 券商持续爆发 国盛金控、天风证券、南华期货、湘财股份等多只股票涨停 国泰海通涨超9% [1] - 军工概念持续上涨 新余国科、中兵红箭、中天火箭、航发科技、长城军工、泰豪科技涨超10% [1] 政策动态 - 六部门联合发布《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》 提出19条具体举措支持消费领域金融发展 [2] - 国泰君安国际成为首家可提供全方位虚拟资产相关交易服务的香港中资券商 牌照升级后客户可直接交易加密货币、稳定币等虚拟资产 [2] - 港股国泰君安国际(HK.01788)股价盘中涨约150% [2]

市场开盘表现 - 沪指开盘上涨0.5% [1] - 深证成指开盘上涨0.98% [1] - 创业板指开盘上涨1.29% [1] 行业板块表现 - 苹果概念股领涨市场 [1] - 军工板块交易持续活跃 [1]