保险资金与科创投资 - 中国人保集团旗下人保资本联手中意资产设立130亿规模新基金，管理人同为"人保系"的中诚资本[4] - 此次设立基金名为"北京保实诚源股权投资合伙企业"，人保资本出资100亿，中意资产出资30亿[6] - 国家金融监管总局近期发文明确鼓励险资加大对国家战略性新兴产业股权投资力度，服务新质生产力[4][10] 人保资本业务布局 - 人保资本管理规模达1534.45亿元，2024年实现营收4.17亿元，净利润1.01亿元[7] - 业务覆盖债权、基础设施及股权投资，债权领域聚焦交通/市政/民生项目，基础设施投资新能源/物流等持有型不动产[6] - 股权投资案例包括天图资本、启迪控股、比邻星创投等GP，直投项目涵盖长鑫科技、蜂巢能源、紫光展锐等硬科技企业[6][7] 险资政策与市场动态 - 2010年保监会发布《保险资金投资股权暂行办法》首次明确险资可直接或间接参与私募股权投资[10] - 2025年4月新规进一步扩大险资投资范围至养老/医疗/科技/大数据/现代农业等创新领域[10] - 除人保外，中国保险投资基金设立200亿合肥申圆基金，平安人寿联合深圳引导基金成立100亿产业基金[12] 中诚资本与中意资产背景 - 中诚资本为中诚信托全资子公司，实控人为中国人保集团，管理新设130亿基金[6][8] - 中意资产为中外合资保险资管公司，管理规模超3000亿，历史偏好参与二级市场定增[8]

险资投资科创领域 - 太保寿险与多家企业签署上海科创三期基金合伙协议，拟设立基金[2] - 太保寿险认缴出资8亿元，基金总规模拟定为80亿元，目前8家公司合计拟出资32.01亿元[3][5] - 基金聚焦战略性新兴产业和高新技术产业，重点投资新一代信息技术、生物医药、先进制造、环保新能源等领域[5] - 基金存续期限为八年（四年投资期+四年退出期），可延长，收益按项目参与比例分配[5] - 上海科创基金成立于2017年，管理规模超140亿元，是全国首家以服务上海科创中心建设为核心使命的市场化母基金[5] 基金投资方向与背景 - 上海科创基金已在集成电路、生物医药、数字化及人工智能、先进制造、环保新能源等产业链形成子基金及项目集群[6] - 设立科创三期基金旨在强化国有资本引领作用和杠杆效应，推动金融与产业深度融合[6] - 太保寿险2021年参与上海科创二期基金投资，2024年末投资余额为14.54亿元[8] - 中国太保2024年与中金资本发起成立绿碳科技私募基金，完成30.03亿元资金募集[8] 险企股权投资趋势 - 保险机构股权投资集中在养老/大健康领域及国家战略支持的重点领域（新能源、科技制造等）[9] - 中国人寿2024年发起设立总规模100亿元的银发经济产业投资基金（首期50亿元）[10] - 中国人保2023年设立总规模100亿元的人保现代化产业投资基金[10] - 金融监管总局扩大保险资金重大股权投资行业范围至科技、大数据产业，引导资金投向战略性新兴产业[11][12] 政策与监管动向 - 金融监管总局要求保险机构加强股权投资管理，建立健全决策流程与授权机制[13] - 监管将持续深化保险资金运用改革，推动资金加大对国家战略性新兴产业投资力度[14]