上海未来产业基金投资动态 - 上海未来产业基金在8月14日通过投资决策拟参与投资6只子基金 包括上海浦清本草创业投资合伙企业 上海比邻星四期创业投资合伙企业 苏州千骥康睿投资中心 上海凯风开兴创业投资合伙企业 上海鼎峰未来能源创业投资合伙企业和无限启航海河创业投资合伙企业 [3] - 该基金在4月18日已公示拟参与投资首批6只子基金 覆盖脑科学 合成生物学 硬科技等前沿领域 包括上海博联脑科学产业创业投资合伙企业 上海安福创生合成生物学创业投资合伙企业 木华水清创业投资合伙企业 上海峰瑞睿佳投资中心 上海联想未来创业投资基金合伙企业及中科创星硬科技股权投资合伙企业 [5] - 两批决策在不到4个月内完成 累计选定12只子基金 体现高效运作能力 第二轮出资首次延伸至苏州 天津等地 展示对异地GP+上海落地模式的包容 [1][3][5] 基金规模与战略定位 - 上海未来产业基金总规模100亿元 由上海市财政全额出资 采用直接投资+子基金投资双轮驱动模式 预计80%投向子基金 20%投向直投项目 [3][4] - 基金周期设定为15年 必要时可延长3年 定位投早 投小 投硬科技 关注科学属性强 转化风险大但迭代迅速的技术 建立战略科学家委员会和科技项目经理人投研团队 [3][4] - 预计2025年投资二十几只子基金 最终撬动三四百亿元资金规模 重点支持未来信息 未来能源 未来健康 未来空间 未来制造 未来材料等领域 [4][5] 上海母基金整体布局 - 上海母基金矩阵持续扩容 2025年3月启动上海产业转型升级二期基金（总规模500亿元）和国资并购基金矩阵（总规模500亿元以上） 重点投向电子信息 高端装备 汽车 新材料等行业 [8] - 上海国资母基金截至6月底对外认缴金额79.4亿元 覆盖38个子基金和15个直投项目 子基金群总规模804.9亿元 直接及间接投资项目926个 [8] - 三大先导产业母基金（总规模约890亿元）启动第三批子基金遴选 重点投向集成电路 生物医药 人工智能 自去年9月底已投决项目36个 投决总金额259.55亿元 带动社会资本超千亿元 [8] 创投生态与政策支持 - 创投端同步爆发 浦东人工智能种子基金规模20亿元（首期5亿元） 人工智能CVC基金首期30亿元 中银AIC股权投资基金 太保500亿元战新并购基金等落沪 覆盖全生命周期投资 [9] - 上海私募股权和创业投资份额转让平台截至5月20日成交121笔基金份额 成交总金额252.44亿元 规模全国第一 管理人数量 基金数量和管理规模位居全国前列 [9] - 政策端形成组合拳 包括《关于进一步促进上海股权投资行业高质量发展的若干措施》《关于进一步推动上海创业投资高质量发展的若干意见》和《上海市支持上市公司并购重组行动方案（2025—2027年）》 强调培育耐心资本和畅通退出渠道 [10][11] 战略影响与行业意义 - 资本先行打法通过资本纽带汇聚社会资金 精准投向生物医药 新能源 硬科技等前沿领域 加速核心技术孵化与产业链补强 短期内助力集成电路 人工智能 生物医药等项目落地 [6][11] - 中期有利于优化国企资产结构和培育新质生产力 长期通过资本辐射力强化国际金融中心与科创中心联动 形成对长三角乃至全国产业的赋能枢纽 [6][11] - 密集布局母基金与创投体系核心动因在于构建科技－产业－金融的高水平循环 以国资为杠杆撬动市场化资本服务实体经济创新需求 [10]

政府引导基金设立 - 咸宁长证高新产业投资母基金成立 总规模30亿元 其中省政府投资引导基金认缴7.5亿元 咸宁市引导基金及产业投资平台认缴15亿元 长江成长资本认缴7.5亿元 投向大健康、电子信息、绿色能源、新材料等咸宁市主导产业和新兴未来产业 [1] - 浦东发布人工智能种子基金 总规模20亿元 首期规模5亿元 专注投资创新人才和前沿技术 助力人工智能基础研究和源头创新落地转化 [1] - 上海市人工智能CVC基金发布 首期总规模30亿元 覆盖模型、语料和算力三个要素 构建全周期多层次人工智能金融赋能体系 [3] 子基金管理机构遴选 - 福建省省级政府投资基金公开遴选科创接力S基金管理机构 子基金目标规模不低于50亿元 首期认缴规模不低于20亿元 省级母基金出资比例不超30% 通过S交易覆盖战略新兴产业、未来产业等领域 [2] - 上海三大先导产业母基金遴选第三批子基金 支持集成电路、生物医药、人工智能三大先导产业 采取新设基金或增资入伙已设立基金两种形式 [2] - 湖北省人形机器人产业投资基金公开遴选子基金管理机构 总规模100亿元 要求管理团队基金规模不低于5亿元 至少有3名具备5年以上经验专职人员 子基金投资于人形机器人及人工智能相关领域金额不低于实缴金额70% [2] - 马鞍山市郑蒲港新区基石润蒲创业投资基金公开遴选子基金管理机构 要求管理机构实缴出资不低于1000万元 认缴出资不低于基金认缴规模1% 专注投资先进智造产业及上下游产业 [2] 产业基金成立与备案 - 网荷储能源基金成立 总规模30亿元 聚焦源网荷储一体化、绿电直联、风光离网、用户侧储能等项目投资建设 [3] - 南充市南部县首支私募股权投资基金完成备案 总规模10亿元 聚焦高端机械制造等核心领域 已布局低空经济并推动首期项目落地 [3] - 湘江通航产业基金完成备案 总规模2亿元 聚焦低空经济产业、航空航天北斗产业等领域 通过投资吸引产业链优质企业落地 [3] - 人合资本旗下第21支私募股权投资基金完成备案 专项投资国产通用FPGA龙头企业紫光同创 产品覆盖通信、工业控制等多领域 [3] - 四川数字文化基金成功备案 总规模2.54亿元 聚焦数字文化、数字经济及数字文旅三大核心领域 重点投资数字文创、数字出版、影视游戏、人工智能等产业赛道 [3] - 凯辉（达索）数字工业基金落地上海 由达索系统与凯辉基金、静安产业引导基金合作设立 探索工业领域数字化、智能化创新路径 [3] 上市公司参投产业基金 - 翱捷科技拟出资4000万元参投上海海望合纵私募基金 总规模21.10亿元 主要投资集成电路、高端制造、生物医药等重点产业领域成长期和成熟期企业 [4] - 荣泰健康拟出资1000万元参投天津鼎汇二号股权投资合伙企业 拟募集规模3亿元 投资智能制造、新信息技术、半导体等相关领域 [4] - 广安爱众全资子公司拟出资7000万元参投绿能产业基金 总规模1亿元 主要投资光伏、风电、储能、综合节能等业务 [4] - 银龙股份拟出资8150.4万元参投天津众源博通新能创业投资基金 总规模9600万元 主要投资新能源产业和储能领域相关项目 [4] 政策法规发布 - 国家发展改革委发布《政府投资基金布局规划和投向工作指引》和《加强政府投资基金投向指导评价管理办法》征求意见稿 推动政府投资基金支持重点领域 加强投向调控 发挥服务国家战略、推动产业升级、促进创新创业等积极作用 [4]

上海AI产业资本布局加速 - 上海三大先导产业母基金启动第三批市场化子基金遴选 重点支持集成电路、生物医药、人工智能三大产业[2] - 母基金在10个月内投决36个项目 总金额达259.55亿元 带动超1000亿元社会资本[2] - 首创"一司一策"投后管理体系 通过系统化评估机制筛选合作机构[3] 专项基金设立与规模 - 浦东人工智能种子基金正式发布 专注投资种子轮阶段创新项目[6] - 上海市人工智能CVC基金首期规模30亿元 覆盖模型、语料和算力三要素[6] - 浦东人工智能产业规模超1600亿元 占全市40% 拥有200余家垂类模型企业[6] 算力基础设施发展目标 - 上海计划到2027年智算云产业规模突破2000亿元 智算规模达200EFLOPS[7] - 自主可控算力占比目标超70% 研究设立算力CVC基金支持技术攻关[7] - 智能算力规模占全市近1/2 28款大模型产品完成备案登记[6] 政策支持体系 - 对营收首破10亿/50亿/100亿/200亿的软信企业给予核心团队最高3000万元奖励[7] - 基础软件企业营收首破2.5亿可获500万奖励 AI模型研发提供最高30%资金补助[7] - 创新主体可获得算力补贴 通用智能体开发者纳入"算力券"支持范围[7] 全国AI产业投资趋势 - 多地推出千亿级AI产业基金 杭州1000亿 北京1000亿 苏州/东莞/深圳各100亿[10] - 外资LP进一步布局国内市场 一线城市引领创投市场复苏[1] - 政策与资本双重驱动为AI产业注入新增长动能[11]

国资重器高频落子AI赛道 - 国内创投市场回暖态势明显，6月机构LP出资活跃度与新基金备案规模均增长，外资LP进一步布局国内市场 [2] - 一线城市引领复苏潮，上海动作频频，包括启动三大先导产业母基金第三批子基金遴选、推出首期30亿人工智能CVC基金及20亿浦东人工智能种子基金 [3] - 上海以"耐心资本+产业深绑"组合拳为硬科技创业注入确定性活水 [3] 上海三大先导母基金加速布局 - 上海国投先导第三批市场化子基金遴选启动，距第二批公示不足2个月，要求子基金聚焦集成电路、生物医药、人工智能三大产业 [4] - 鼓励与产业链主企业合作设立基金，通过CVC基金布局强化产业认知，投决总金额达259.55亿元，带动超1000亿元社会资本 [4] - 专业化筛选机制覆盖管理团队资质、历史业绩、产业协同性，首创"一司一策"投后管理体系 [5] 人工智能资本矩阵成型 - 浦东人工智能种子基金聚焦种子轮，解决初创企业生存问题，已与18家公司签约 [8] - 上海市人工智能CVC基金首期规模30亿元，覆盖模型、语料、算力三要素 [9] - 浦东AI产业规模超1600亿元（占全市40%），拥有200余家垂类模型企业，28款大模型完成备案，智能算力占全市近1/2 [9] 政策与资本协同赋能 - 上海计划到2027年智算云产业规模突破2000亿元，智算规模达200EFLOPS（自主可控算力占比超70%） [10] - 阶梯式激励政策：软信业企业营收首破10亿/50亿/100亿/200亿，核心团队最高获3000万奖励 [10] - AI专项支持包括算力补贴（最高30%资金补助）、"算力券"覆盖通用智能体开发者 [11] 全国AI产业竞速格局 - 多地布局AI产业基金：杭州1000亿、苏州100亿、东莞100亿、深圳100亿、北京1000亿 [16] - 政策与资本双轮驱动下，上海AI产业版图加速扩容，覆盖创新全周期的资本矩阵已形成 [12][14]