上海未来产业基金投资动态 - 上海未来产业基金在8月14日通过投资决策拟参与投资6只子基金 包括上海浦清本草创业投资合伙企业 上海比邻星四期创业投资合伙企业 苏州千骥康睿投资中心 上海凯风开兴创业投资合伙企业 上海鼎峰未来能源创业投资合伙企业和无限启航海河创业投资合伙企业 [3] - 该基金在4月18日已公示拟参与投资首批6只子基金 覆盖脑科学 合成生物学 硬科技等前沿领域 包括上海博联脑科学产业创业投资合伙企业 上海安福创生合成生物学创业投资合伙企业 木华水清创业投资合伙企业 上海峰瑞睿佳投资中心 上海联想未来创业投资基金合伙企业及中科创星硬科技股权投资合伙企业 [5] - 两批决策在不到4个月内完成 累计选定12只子基金 体现高效运作能力 第二轮出资首次延伸至苏州 天津等地 展示对异地GP+上海落地模式的包容 [1][3][5] 基金规模与战略定位 - 上海未来产业基金总规模100亿元 由上海市财政全额出资 采用直接投资+子基金投资双轮驱动模式 预计80%投向子基金 20%投向直投项目 [3][4] - 基金周期设定为15年 必要时可延长3年 定位投早 投小 投硬科技 关注科学属性强 转化风险大但迭代迅速的技术 建立战略科学家委员会和科技项目经理人投研团队 [3][4] - 预计2025年投资二十几只子基金 最终撬动三四百亿元资金规模 重点支持未来信息 未来能源 未来健康 未来空间 未来制造 未来材料等领域 [4][5] 上海母基金整体布局 - 上海母基金矩阵持续扩容 2025年3月启动上海产业转型升级二期基金（总规模500亿元）和国资并购基金矩阵（总规模500亿元以上） 重点投向电子信息 高端装备 汽车 新材料等行业 [8] - 上海国资母基金截至6月底对外认缴金额79.4亿元 覆盖38个子基金和15个直投项目 子基金群总规模804.9亿元 直接及间接投资项目926个 [8] - 三大先导产业母基金（总规模约890亿元）启动第三批子基金遴选 重点投向集成电路 生物医药 人工智能 自去年9月底已投决项目36个 投决总金额259.55亿元 带动社会资本超千亿元 [8] 创投生态与政策支持 - 创投端同步爆发 浦东人工智能种子基金规模20亿元（首期5亿元） 人工智能CVC基金首期30亿元 中银AIC股权投资基金 太保500亿元战新并购基金等落沪 覆盖全生命周期投资 [9] - 上海私募股权和创业投资份额转让平台截至5月20日成交121笔基金份额 成交总金额252.44亿元 规模全国第一 管理人数量 基金数量和管理规模位居全国前列 [9] - 政策端形成组合拳 包括《关于进一步促进上海股权投资行业高质量发展的若干措施》《关于进一步推动上海创业投资高质量发展的若干意见》和《上海市支持上市公司并购重组行动方案（2025—2027年）》 强调培育耐心资本和畅通退出渠道 [10][11] 战略影响与行业意义 - 资本先行打法通过资本纽带汇聚社会资金 精准投向生物医药 新能源 硬科技等前沿领域 加速核心技术孵化与产业链补强 短期内助力集成电路 人工智能 生物医药等项目落地 [6][11] - 中期有利于优化国企资产结构和培育新质生产力 长期通过资本辐射力强化国际金融中心与科创中心联动 形成对长三角乃至全国产业的赋能枢纽 [6][11] - 密集布局母基金与创投体系核心动因在于构建科技－产业－金融的高水平循环 以国资为杠杆撬动市场化资本服务实体经济创新需求 [10]

上海未来产业基金动态 - 上海未来产业基金宣布拟参投6只子基金，涉及本草创业、比邻星四期、千骥康睿、凯风开兴、鼎峰未来能源、无限启航海河等领域[4] - 基金在4个月内已出资8只子基金，活跃于脑科学、合成生物学、硬科技等前沿科技领域[5] - 基金总规模100亿元，周期15年，由上海国投公司牵头组建，80%投向子基金，20%投向直投项目，预计撬动三四百亿资金规模[7][8] 基金投资策略与方向 - 基金聚焦颠覆式创新、多学科交叉创新及前沿平台性技术方向的孵化和早期投资[7] - 重点关注未来信息、未来能源、未来健康、未来空间、未来制造、未来材料六大产业领域[8] - 在未来信息产业中重点布局科学智能、大模型前沿、量子计算、具身智能、硅光等前沿领域[8] 上海创投生态发展 - 上海三大先导产业母基金第三批子基金遴选启动，总规模约890亿元，重点支持集成电路、生物医药、人工智能产业[11] - 浦东人工智能种子基金发布，总规模20亿元，首期5亿元，已与18家公司签约[11] - 浦东人工智能产业规模超1600亿元，占全市40%，拥有200余家垂类模型企业，28款大模型产品完成备案[12] 其他重要基金动态 - 上海市发布首期30亿元人工智能CVC基金[13] - 设立两只"500亿"基金：上海产业转型升级二期基金和国资并购基金矩阵[13] - 中银资产首支AIC股权投资基金落地上海宝山，中国太保设立500亿战新并购基金[13]

上海母基金与创投动态 - 上海三大先导产业母基金第三批子基金遴选启动，重点支持集成电路、生物医药、人工智能三大产业，鼓励GP与链主企业合作设立基金 [2] - 上海国投先导10个月内决策36个项目，投决总金额259.55亿元，带动超1000亿元社会资本，累计完成26只市场化子基金遴选，实现5.3倍放大效应 [2] - 上海近期成立多只重磅基金：人工智能CVC基金首期30亿元、浦东人工智能种子基金20亿元、太保战新并购基金500亿元 [2] 太保战新并购私募基金 - 太保战新并购私募基金目标规模300亿元，首期100亿元，聚焦上海国资国企改革和现代化产业体系建设，50%资金将作为母基金配置到子基金 [3] - 上海设立100亿元集成电路设计产业并购基金和100亿元生物医药产业并购基金，支持CVC基金设立 [3] 上海市产业基金布局 - 上海市产业转型升级二期基金总规模500亿元，首期100亿元，重点投向电子信息、高端装备、汽车、新材料、软件和信息服务等产业 [4] - 上海市国资并购基金矩阵总规模500亿元以上，涉及国资国企改革、集成电路、生物医药、高端装备、民用航空、商业航天、消费等领域 [4] 上海未来产业基金 - 上海成立总规模100亿元的未来产业基金，采用"直接投资+子基金投资"模式，覆盖脑科学、合成生物学、硬科技等前沿领域 [5] - 该基金由上海市财政全额出资，期限15年并可延长3年，具有政府引导、长期支持、宽容失败等特点 [5] 上海股权投资政策 - 上海出台《关于进一步促进上海股权投资行业高质量发展的若干措施》，支持股权投资基金管理人上市和发债 [7] - 上海打造股权投资集聚区，各区设立不低于100亿元的区级政府引导基金，推动政府资金加大对CVC基金出资 [8] 上海创业投资政策 - 上海发布《关于进一步推动上海创业投资高质量发展的若干意见》，扩大创业投资引导基金和天使投资引导基金规模 [9] - 优化国有资本考核评价机制，建立长周期考核机制，落实尽职免责条款 [9] S基金发展 - 上海设立100亿元科创接力基金，促进金融与产业资本循环 [10] - 上海从国资转让、工商变更、份额质押等方面制定政策支持私募股权基金退出 [9] 上海母基金行业地位 - 上海拥有超40家母基金，在管规模位列全国前五 [6] - 2020年四支国家级母基金落户上海，总规模达2449.5亿元 [7]

上海国资母基金动态 - 上海三大先导产业母基金发布第二批子基金遴选结果 共17只子基金入选 其中集成电路2只 生物医药10只 人工智能5只 拟投资金额41.5亿元 基金总规模241.5亿元 放大倍数5.82倍 [2] - 上海三大先导产业母基金总规模890亿元 两批子基金带来近200个招引企业 覆盖光子芯片到基因治疗等硬科技前沿 [2] 广东省政府投资基金新规 - 广东省财政厅发布《广东省政府投资基金管理办法》 明确管理费按市场化原则协商确定 依据考核结果拨付 管理费一般以实缴出资或实际投资金额为计费基础 存续期满后不得收取管理费 [3] 北京诚通科创母基金成立 - 诚通科创投资基金完成工商登记 总规模300亿元 存续期15年 投向新材料 先进制造 新一代信息技术等硬科技赛道 [4] 广东省智能产业基金启动 - 广东省智能产业基金目标规模100亿元 首期募资20亿元 采用"政府引导+市场化运作"模式 由多家企业联合发起 [5] 中国太保基金发布 - 中国太保发布太保战新并购私募基金 目标规模300亿元 首期100亿元 聚焦上海国资国企改革和现代化产业体系建设 [6] - 太保致远1号私募证券投资基金目标规模200亿元 聚焦股息价值核心投资策略 助力资本市场健康发展 [7] 湖北人形机器人基金设立 - 湖北省人形机器人产业投资基金成立 出资额50亿元 由武汉光谷产业投资等共同出资 [8] 深圳人工智能基金设立 - 深圳市人工智能终端产业私募股权投资基金成立 出资额14.4亿元 [9] 天津集成电路基金备案 - 天津芯火集成电路创业投资基金完成备案 围绕集成电路中小微创新创业者开展种子期 天使轮投资 [10] 武汉车谷科创基金备案 - 武汉车谷科创投资基金完成备案 总规模10亿元 融合国资平台和社会资本 [11] 弘晖南京天使基金成立 - 弘晖南京天使基金规模3亿元 专注于生物药械赛道 获得南京市地方引导基金等支持 [12] 英诺成都科创基金备案 - 英诺成都科创二期基金完成首关备案 规模2.502亿元 投向电子信息 新能源 新材料等领域 [14] 盐城S基金落地 - 盐城共创接力股权投资基金完成登记 为盐城市首支S基金 聚焦科技 医疗等领域成长期 成熟期企业 [15] 广西QFLP基金落地 - 广西柳工华晟创业投资基金完成登记 为防城港市首支QFLP基金 总规模5亿元 首关1亿元 投向大健康 先进制造等领域 [16] 中关村母基金出资动态 - 中关村科学城科技成长基金拟出资5支子基金 对应管理机构包括国科投资 美团龙珠等 [17] 各地基金招募GP动态 - 珠海市金湾金航私募基金公开遴选生物健康子基金管理人 [19] - 杭州高新区科技创新产业基金公开遴选合作基金管理机构 [21] - 扬州生物医药产业基金总规模15亿元 公开遴选子基金管理机构 [22] - 赣州市种子基金公开征集子基金管理人 [23] - 浦口区高质量发展母基金公开遴选子基金管理机构 聚焦集成电路 新能源等产业 [24] - 南京生物医药谷公开征集东大医工融合产业专项子基金管理人 [25] - 湖南省金芙蓉产业引导基金公开遴选智能衡器计量及智能制造产业子基金管理机构 [26] 地方政策支持 - 山东省出台政策支持人工智能全产业链创新发展 构建人工智能产业基金群 支持企业上市融资 [27] - 四川省发布氢能产业中长期发展规划 目标到2027年累计推广氢燃料电池汽车超4000辆 建成加氢站超40座 [28][29] - 杭州市上城区高质量发展产业基金规模不低于70亿元 重点投向区域特色产业和重点项目建设 [30]

央企创业投资母基金 - 全国首批首只央企创业投资母基金"诚通科创投资基金"落地北京，首期规模100亿元，规划总规模300亿元，由中国诚通牵头联合中国石化、中国航油及海淀区政府共同出资设立 [1][2] - 该基金重点布局新材料、先进制造、新一代信息技术三大核心领域，主要关注种子期、初创期、成长期的科技创新企业，采用"股权投资+生态孵化"组合策略，基金期限15年 [2] 上海产业母基金动态 - 上海三大先导产业母基金出资17只子基金，涵盖集成电路(2只)、生物医药(10只)、人工智能(5只)领域，拟投资金额41.5亿元，基金总规模241.5亿元，放大倍数5.82倍 [1][3] - 集成电路子基金包括尚颀旗舰二期基金和上海先导国策兴融芯私募投资基金，生物医药子基金管理人涉及浦东资本、道彤投资等10家机构，人工智能子基金由峰瑞资本、中金私募等5家机构管理 [3] 保险系基金布局 - 中国太保发布总规模500亿元基金，其中战新并购私募基金目标规模300亿元(首期100亿元)，聚焦上海国资国企改革和现代化产业体系建设 [1][4] - 太保致远1号私募证券投资基金目标规模200亿元，旨在完善长周期权益资产配置体系 [4] 区域专项基金进展 - 深圳设立14.4亿元人工智能终端产业私募股权基金，主要出资方包括深圳市引导基金(5.6亿元)、福田引导基金(2.4亿元)等，由深创投红土私募管理 [5] - 广西防城港市首只QFLP基金"柳工华晟创业投资基金"总规模5亿元(首关1亿元)，投向大健康、先进制造、人工智能等领域 [6] - 盐城首只S基金"共创接力股权投资基金"由黄海金控集团与中保投资、联想控股等共同设立，聚焦科技、医疗领域成长期企业 [7] 硬科技领域基金 - 武汉车谷科创基金完成备案，总规模10亿元，存续期12年，主要关注人工智能、泛半导体、生物医药、新材料等硬科技领域，允许最高60%总体容亏率 [8]

上海三大先导产业母基金第二批中选机构 - 生物医药领域10家中选机构包括三一创新投资三期生物医药创业投资基金、中生引领私募投资基金、上海奥创先导创业投资合伙企业等，管理机构涵盖三一创新、浦东资本、道彤投资等[2] - 集成电路领域5家中选机构包括上海峰瑞睿佳投资中心、天际先导人民币三期基金、中金观博私募投资基金等，管理机构涉及自友投资、天际资本、中金私募等[4] 母基金运作模式与规模 - 上海三大先导产业母基金总规模890 03亿元，期限15年，重点投向集成电路、生物医药和人工智能三大产业，由上海国投先导公司管理[5] - 采用"当年筹建、当年设立、当年投决"的高效运作模式，2024年7月正式发布[4] - 构建"六大母基金"矩阵，包括三大先导产业母基金、未来产业基金等，主力基金存续期12-15年以匹配硬科技研发周期[5] 母基金战略定位 - 聚焦"投早投小投长期投硬科技"，发挥产业投资、并购整合、补链强链功能[5] - 子基金专注早期初创和细分赛道，未来产业基金探索前沿颠覆式创新，CVC基金联合产业龙头推动转型升级[5] 行业影响 - 母基金研究中心认为该基金的高效运作为行业注入长期资本，对母基金行业具有示范性带动作用[6] - 计划发布2025专项榜单评选，促进股权投资行业健康发展[7][11]

2025上海全球投资促进大会 - 上海连续第五年举办全球投资促进大会 展示"五万亿城市"投资机遇 [1] - 上海市产业转型升级二期基金总规模500亿元 首期100亿元投向新一代电子信息 高端装备 汽车 新材料 软件和信息服务 工业服务等领域 [3] - 上海市国资并购基金矩阵总规模超500亿元 覆盖国资国企改革 集成电路 生物医药 高端装备 民用航空 商业航天 消费等领域 [3][4] 上海并购基金布局 - 2024年12月上海发布《上海市支持上市公司并购重组行动方案(2025-2027)》 提出设立100亿元集成电路设计产业并购基金和100亿元生物医药产业并购基金 [4] - 政府投资基金可通过普通股 优先股 可转债等方式参与并购基金出资 对"链主"企业CVC基金设立开通快速通道 [4] - 上海通过并购基金实现确定性招商 形成示范性布局 [4] 上海母基金与直投基金动态 - 上海人工智能生态基金规模100亿元(首期30亿元) 由上海国投联合徐汇资本 临港控股 漕河泾总公司及米哈游 商汤科技 哔哩哔哩等企业发起 重点投资AI基础设施 大模型 端侧AI应用 [6] - 上海三大先导产业母基金总规模890.03亿元 投向集成电路 生物医药 人工智能 对子基金出资比例最高达50% 要求子基金产业聚焦率70% [6] - 上海未来产业基金规模100亿元 财政全额出资 期限15年(可延至18年) 具有政府引导 长期支持 宽容失败特点 [6][7] 上海股权投资生态建设 - 浦东科创母基金将存续期限由10年延长至12年 打造长期资本 [7] - 上海拥有超40家母基金 在管规模全国前五 2020年落户4支国家级母基金总规模2449.5亿元 [7] - 2024年上海出台《关于进一步促进上海股权投资行业高质量发展的若干措施》 支持管理人上市 机构发债 设立8个股权投资集聚区 各区配套不低于100亿元区级引导基金 [7][8] 上海创投政策创新 - 2024年7月上海发布《关于进一步推动上海创业投资高质量发展的若干意见》 扩大引导基金规模 优化国资考核机制 实施尽职免责 [8] - 上海设立100亿元科创接力基金 完善私募股权退出机制 支持S基金发展 [8] - 上海通过政策组合拳持续优化"募投管退"全流程 吸引机构集聚 培育耐心资本 [7][8]

上海科创基金发展 - 上海科创三期基金目标规模60-80亿元，管理规模将跨越200亿元里程碑[6][7] - 基金由上海国际集团发起，成立于2017年，是全国首家服务上海科创中心建设的市场化母基金[10] - 成立8年管理规模140亿元，子基金80%资金投早投小，投资组合中初创期、成长期企业占比超90%[11] - 已投资90+支子基金，子基金管理总规模近2500亿元，投资企业2500家，其中高新技术企业1400家、国家级专精特新"小巨人"513家、已上市企业149家（科创板71家）[11] - 重点布局集成电路、生物医药、数字化及AI、先进制造、环保新能源等领域，累计投资上海三大先导产业相关企业超400家，金额226亿元[11] - 构建"一体两翼"产品矩阵：母基金为本体，S基金（15亿元）和直投基金（目标100亿元）为两翼[11] 上海未来产业基金布局 - 规模100亿元，由上海财政全额出资，期限15年（可延3年），采取"直接投资+子基金投资"模式[12] - 子基金出资比例最高达50%，设回购让利机制，重点关注未来健康、信息、能源、空间、材料、制造六大产业[12] - 未来信息产业聚焦科学智能、大模型前沿、量子计算、具身智能、硅光等领域[12] - 2025年将落地脑机接口、合成生物学、AI for Science、量子科技等项目[13] 上海国资整体动态 - 上海三大先导产业母基金首批签约GP认缴67亿元，总规模250亿元（放大倍数3.73），启动第二批遴选[14] - 上海国投公司与浦东新区发布首期10亿元具身智能基金，与徐汇区发布首期10亿元大模型基金[14] - 截至2024年三季度，上海市国资委监管企业发起/管理基金300+只，总认缴金额超6000亿元[14] - 2024年上海新增引导基金、母基金规模超900亿元，新增规模全国第一[14] - 2024年上海三大先导产业规模达1.9万亿元，战略性新兴产业占全市比重超43%，制造业质量竞争力指数连续15年全国第一[14]

政府引导基金动态 - 上海三大先导产业母基金签约首批12家生态合作基金，认缴出资67亿，基金总规模250亿，放大倍数3.73倍，同时发布具身智能基金和大模型基金[2] - 北京亦庄政府投资引导基金二期设立，总规模100亿，聚焦生物技术、新一代信息技术等四大主导产业及六大未来产业[3] - 江苏省战略性新兴产业母基金启动第二批22只产业专项基金，总规模408亿，两批累计规模914亿，预计形成2800亿产业基金群[4] - 南通产业链母基金完成备案，总规模50亿，首期30亿，70%投向子基金[7] - 宿迁新材料产业专项母基金获批10亿，重点服务新型工业化发展[8] - 佛山市南海区产业发展基金设立，总规模100亿，首期50亿[27] 区域产业基金布局 - 石家庄设立首支1.35亿天使子基金，聚焦生物医药和新材料，依托清华大学创新资源[9] - 梧州市共融股权投资基金规模20亿，围绕"5+2"重点产业导入资源[11] - 中金私募在金华武义设立10亿基金，布局汽车零部件、先进制造等产业[13] - 南京落地两只未来产业天使基金，培育早期创新项目[16] - 扬州航空航天母基金规模16亿，重点投资关键技术研发和产业链优化[21] - 成都天使母基金拟出资6000万参股5亿规模子基金，聚焦科技创业[22] 专项领域基金进展 - 鼎晖投资在安徽设立30亿并购基金，聚焦高端装备、新能源等领域并购重组[5] - 北京集成电路装备并购基金成立，规模25亿[6] - 深圳首支种子子基金规模2亿，存续期15年，专注硬科技早期投资[18] - 无锡未来产业天使基金规模10亿，布局关键技术[19] - 无锡集成电路母基金拟参股10亿车规级芯片基金[23] - 中国人寿50亿入资北京科创基金，支持硬科技领域[24] 市场化机构动作 - 上实资本生物医药创新转化基金二期首关5亿，促进科研成果转化[17] - 招商致远资本在嘉兴设立30亿海盐产融基金，布局战略新兴产业[15] - 莲花控股联合东证资本设立5亿并购基金，出资占比70%[25]