私募行业整体表现 - 2025年私募证券产品整体表现优异 截至8月31日有业绩记录的10135只产品平均收益达20.41% 正收益产品9208只 占比90.85% 5%分位数收益达60.64% [1][3] 股票策略表现 - 股票策略表现突出 6473只产品中6026只实现正收益 占比93.09% 平均收益高达25.38% 5%分位数收益达72.23% 受益于A股市场震荡向上及中小盘风格主导 [3] - 知名私募业绩显著修复 盘京投资 上海运舟 源乐晟等机构在本轮行情中取得不错收益 [3] 多资产策略表现 - 多资产策略表现仅次于股票策略 1279只产品中1150只实现正收益 占比89.91% 平均收益15.61% 5%分位数收益52.84% 通过跨资产配置和灵活调整获得收益 [3] 其他策略表现 - 组合基金策略正收益占比居首 398只产品中382只正收益 占比95.98% 平均收益14.12% 5%分位数收益36.38% [4] - 期货及衍生品策略表现相对较弱 1212只产品中935只正收益 占比77.15% 平均收益8.55% 5%分位数收益37.61% [4] - 债券策略表现平稳 773只产品中715只正收益 占比92.50% 平均收益7.89% 5%分位数收益26.59% [4] 百亿私募调研活动 - 私募机构调研活跃 截至9月11日2366家私募机构对1999只个股进行35168次调研 覆盖30个申万一级行业 [6] - 百亿私募调研力度加大 盘京投资以350次调研位居首位 高毅资产335次 和谐汇一资产247次 淡水泉232次 敦和资管229次 [6][7] - 13家百亿私募调研次数超100次 包括睿郡资产183次 星石投资181次 聚鸣投资179次等 [6][7] - 大型私募加大海外调研力度 有百亿私募多次前往非洲调研有色企业海外矿产项目 [8]

私募证券产品备案情况 - 7月私募证券产品备案数量达1298只 环比增长18% 创27个月新高 [1] - 年内备案私募证券产品达6759只 同比增长61.39% [1] - 股票策略产品备案887只 占当月总量近七成 环比增长24.58% [1] - 组合基金和债券策略产品分别备案48只和46只 占比分别为3.70%和3.54% [1] 行业驱动因素 - A股市场持续向好 沪指站上3600点关键点位 提振投资者信心 [2] - 量化策略产品展现优异业绩表现 超额收益能力吸引大量资金流入 [2] - 私募行业供给端持续优化 头部机构及优质产品涌现 提升行业竞争力 [2] - 行业市场形象改善 投资者认可度增强 促使资金流入私募市场 [2]

私募证券产品备案情况 - 今年上半年备案私募证券产品5461只 较去年上半年增长53 61% [1] - 股票策略产品备案3458只 占比63 32% 为最主流策略 [1] - 多资产策略和期货及衍生品策略备案数量分别为802只和633只 占比14 69%和11 59% [1] - 组合基金和债券策略合计备案432只 占比不足10% [2] 量化私募产品表现 - 上半年备案量化私募产品2448只 占比44 83% 同比增长67 10% [2] - 量化产品中股票策略占比70 06% 备案1715只 [2] - 期货及衍生品策略量化产品备案372只 占比15 20% [2] - 多资产策略量化产品备案284只 占比11 60% [2] - 百亿量化私募表现突出 黑翼资产备案95只居首 宽德私募备案79只排名第二 [2] 市场驱动因素分析 - 科技创新政策和产业升级预期推动A股市场回暖 人工智能等核心赛道表现活跃 [3] - 私募证券产品业绩亮眼 量化策略超额收益能力突出 [3] - 低利率环境下投资者对多元化配置需求提升 多资产和衍生品策略受青睐 [3] - 无风险利率持续低位使股权投资机会成本降低 港股和A股估值吸引力显现 [3]