公司业务范围 - 公司智能电网业务主要产品包括标准仪器仪表、智能电表、用电信息采集和智能配电网一二次产品和设备 [1] - 公司储能业务主要产品包括能量型储能系统、功率型储能系统、工商业储能一体机、集中式储能系统、储能双向变流器、光储一体变流器、中压变流系统、BMS电池管理系统、EMS能量管理系统 [1] 技术储备情况 - 公司目前不涉及固态变压器产品 [1]

公司业务范围 - 公司智能电网业务主要产品包括标准仪器仪表、智能电表、用电信息采集和智能配电网一二次产品和设备 [1] - 公司储能业务主要产品包括能量型储能系统、功率型储能系统、工商业储能一体机、集中式储能系统、储能双向变流器、光储一体变流器、中压变流系统、BMS电池管理系统、EMS能量管理系统 [1] - 公司目前不涉及固态变压器产品 [1]

公司基本情况 - 公司名称为上能电气股份有限公司 注册地址位于江苏省无锡市惠山区和惠路6号 成立于2012年3月30日 注册资本为35,803.8965万元人民币 法定代表人为吴强 [1] - 公司主营业务为电力电子设备的研发、生产和销售 专注于光伏发电、电化学储能接入电网及电能质量治理解决方案 主要产品包括光伏逆变器、储能双向变流器、有源滤波器等 并提供光伏发电系统和储能系统集成业务 [1] 财务数据表现 - 截至2025年3月31日 公司资产总额达832,952.50万元 较2024年末增长2.83% 负债总额为607,501.44万元 股东权益为225,451.06万元 [3] - 2025年第一季度营业收入83,069.60万元 2024年度营业收入477,340.38万元 较2023年493,266.31万元略有下降 2022年度营业收入为233,854.18万元 [3] - 2025年第一季度净利润8,735.51万元 2024年度净利润41,666.81万元 较2023年28,535.13万元显著增长46.03% 2022年度净利润为8,156.49万元 [3] - 2025年第一季度经营活动现金流量净额为-70,772.51万元 2024年度为12,156.36万元 2023年度为-3,620.03万元 2022年度为15,056.21万元 [3] - 2025年3月末流动比率为1.19倍 速动比率为0.90倍 合并口径资产负债率达72.93% [4] 业务发展特征 - 公司海外业务快速发展 2025年第一季度出口业务占比达25.20% 2024年度为21.66% 2023年度为13.02% 2022年度为12.08% [12] - 研发投入持续增长 2024年度研发费用28,994.00万元 2023年度26,856.56万元 2022年度14,428.10万元 [7] - 产能利用率保持高位 2024年光伏逆变器产能利用率达203.59% 2025年第一季度进一步提升至229.44% 其中分布式光伏逆变器产能利用率尤为突出 [14] 募投项目规划 - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过164,860.00万元 用于年产25GW组串式光伏逆变器产业化建设项目、年产15GW储能变流器产业化建设项目及补充流动资金 [24] - 项目完全达产后将新增25GW组串式光伏逆变器和15GW储能变流器生产能力 其中大功率组串式光伏逆变器、分布式光伏逆变器、储能变流器扩产倍数分别为2.78倍、10.00倍和2.73倍 [14] - 募投项目测算10年税后内部收益率分别为16.45%和15.47% 静态投资回收期分别为6.47年和6.59年（含建设期） [18] 发行方案细节 - 发行对象包括控股股东吴强在内不超过35名特定投资者 吴强拟以5,000万元认购 其他发行对象通过竞价方式确定 [19] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% 最终发行数量不超过本次发行前公司总股本的30%即150,685,898股 [20][23] - 吴强认购股份限售期为18个月 其他发行对象限售期为6个月 本次发行股票将在深圳证券交易所创业板上市交易 [23][26] 行业定位与政策符合性 - 公司所属行业为电气机械和器材制造业 不属于创业板禁止类行业 符合创新、创造、创意的板块定位要求 [37] - 主营业务及募投项目符合国家战略性新兴产业政策 纳入《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》支持范围 [38]

公司主营业务 - 公司主营业务为电力电子设备的研发、生产、销售 [1] - 主要产品包括光伏逆变器、储能双向变流器、有源滤波器、低压无功补偿器等 [1] - 公司提供光伏发电系统和储能系统的集成业务 [1]

行业概况 - 全球光伏行业持续高速增长，2024年中国光伏新增装机277.57GW，同比增长27.98%，光伏已成为中国装机规模第二大电源 [19] - 全球储能市场快速发展，2023年全球储能新增装机103.5GWh，中国市场占比49%成为全球最大市场 [25] - 光伏逆变器市场集中度较高，2023年全球前十厂商市占率达81%，其中九家为中国企业 [27] 公司业务 - 主营业务为电力电子设备研发生产销售，主要产品包括光伏逆变器、储能变流器及电能质量治理产品 [35] - 光伏逆变器产品涵盖3kW-8.8MW全功率段，适用于地面电站、山地电站、水面电站等多种应用场景 [37] - 储能产品包括100kW-12.5MW全功率段储能变流器及系统集成解决方案 [33] 市场地位 - 2023年光伏逆变器出货量全球排名第四 [27] - 2021-2024年连续四年国内储能变流器出货量排名前二 [28] - 客户包括国家电投、大唐、中核等大型央企及国际知名企业 [31] 研发实力 - 设立四大研发中心，拥有国家级企业技术中心等科研平台 [29] - 截至2025年3月拥有254项授权专利，其中发明专利37项 [30] - 参与制定多项行业标准，包括光伏并网逆变器技术规范等 [31] 财务数据 - 2024年光伏逆变器产能利用率达229.44%，储能变流器产能利用率201.86% [6] - 2025年3月末应收账款和应收票据合计占流动资产37.67% [4] - 2025年3月末存货账面价值16.99亿元，占流动资产24.11% [6] 募投项目 - 拟募集资金不超过16.49亿元，用于年产25GW组串式光伏逆变器和15GW储能变流器产业化建设项目 [8] - 项目完全达产后将新增25GW光伏逆变器和15GW储能变流器产能 [6] - 预计未来十年每年新增折旧摊销费用404.35万元至1.27亿元 [7]