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房产价值大幅缩水!这家券商,最新披露!
券商中国· 2025-06-16 07:30
金融资产投资情况 - 公司持有的交易性金融资产、其他债权投资、其他权益工具投资和衍生金融资产合计1136.64亿元,同比增长14.54% [3] - 本期实现投资净收益和公允价值变动净收益合计13.49亿元,同比下降13.91% [3] - 交易性金融资产确认公允价值损失6.49亿元,衍生金融工具确认投资损失和公允价值变动损失合计14.75亿元 [3] - 衍生金融工具亏损主要因对冲现货投资风险,配置股指期货空头、国债期货空头等期货空头资产所致,其中投资损失10.03亿元,公允价值变动损失4.72亿元 [4] - 剔除投资性房地产公允价值变动净收益中的非经常性损益后,本期实现投资净收益和公允价值变动净收益合计19.39亿元,同比增长22.49% [4] 投资性房地产情况 - 公司持有的投资性房地产主要是抵债房产,包括郑州裕达国贸大楼、北京金泉港影院等 [6] - 投资性房地产期末账面价值为11.88亿元,较2023年的17.63亿元明显下降,全年确认公允价值变动损失高达5.9亿元 [7] - 郑州裕达国贸大楼初始入账金额为12.49亿元,2024年评估值为8.75亿元,较2023年下降3.48亿元,最终成交价格为7.3亿元 [2][7] - 北京金泉港影院2024年末评估价值为2.54亿元,较2023年下降0.87亿元 [12] 郑州商业地产市场情况 - 2022-2024年郑州市写字楼日均租金持续下降:2022年1.491元/平方米,2023年1.486元/平方米(降幅0.32%),2024年1.387元/平方米(降幅6.67%) [8] - 郑州优质写字楼空置率从2022年6月的19.7%上升至2024年6月的25.3% [8] - 2024年11月郑州市写字楼销售价格环比下跌21.59%,成交面积3.2万平方米,环比下降48.8% [9] - 2022-2024年郑州商铺日均租金持续下降:2022年3.75元/平方米,2023年3.29元/平方米(降幅12.35%),2024年2.53元/平方米(降幅23.27%) [10][11] 资产处置原因 - 处置郑州裕达国贸大楼是为了聚焦主业,盘活抵债资产,增加公司现金流,提高资金使用效率,提升净资本,改善净稳定资金率 [13] - 郑州裕达国贸大楼买家考虑后续需投入大额资金进行提质改造,因此在整体处置中进行价格折让 [12] - 北京金泉港影院所在的金泉时代商圈整体处于待开发状态,缺乏统一规划和协调,整体空置,客流较少,导致房产估值受到影响 [12]
方正证券: 关于2024年年度报告的信息披露监管问询函的回复公告
证券之星· 2025-06-13 20:24
金融资产投资 - 截至2024年末公司持有的各类金融投资合计1,136.64亿元,同比增长14.54% [1][2] - 交易性金融资产、其他债权投资、其他权益工具投资和衍生金融资产初始成本分别为595.10亿元、492.55亿元和29.73亿元 [2][3] - 2024年实现投资净收益和公允价值变动净收益合计19.39亿元,同比增长22.49% [2] - 衍生金融工具确认投资损失和公允价值变动损失合计14.75亿元 [1] - 金融资产中个别存在违约或逾期兑付情形,涉及9只产品,初始成本4.75亿元,累计估减/计提减值4.05亿元 [12] 股票质押业务 - 2022-2024年股票质押式回购余额分别为9.05亿元、8.86亿元、8.86亿元,均已全部逾期 [14] - 累计计提减值准备分别为4.99亿元、4.99亿元、6.59亿元,2024年减值金额同比增加1.6亿元 [14] - "摩登大道"项目已全额计提减值准备3.59亿元 [15] - "海南机场"项目因纳入海航破产重整信托计划,基于股价和处置可行性计提减值 [17] 债券质押业务 - 2022-2024年债券质押式回购余额分别为2亿元、102.96亿元、80.04亿元 [14] - 债券质押业务未计提减值准备,主要因期限短、交易对手评级高且质押证券价值可覆盖风险 [19] - 2024年末规模减少主要因债券投资需求增加导致短期闲置资金减少 [19] 融出资金业务 - 2024年末融出资金余额420.21亿元,同比增长28.14% [22] - 累计计提减值准备4.51亿元,同比增长43.52% [22] - 境内业务减值计提比例0.74%,境外业务64.75%,差异主要因境外单一对手方1.39亿元逾期 [23][24] - 已逾期合约2.99亿元,公司对强制平仓后未偿还余额全额计提减值 [23] 投资性房地产 - 2024年末投资性房地产账面价值11.88亿元,确认公允价值变动损失5.9亿元 [26] - 郑州裕达国贸大楼评估值从2023年12.23亿元降至2024年8.75亿元,降幅28.45% [33] - 北京金泉港影院评估值从2023年3.41亿元降至2024年2.54亿元 [36] - 公允价值下降主要受郑州商业地产空置率提升及租金下跌影响 [35] 商誉减值测试 - 商誉原值45.23亿元,减值准备1.83亿元,分摊至证券经纪、投行和期货经纪三个资产组 [40] - 采用市场法中的交易案例比较法,关键参数为市净率,证券经纪、投行和期货业务市净率分别为1.75、1.52和1.52 [42] - 方正承销保荐2024年亏损6.07亿元主要因投资性房地产估值下调,具有非经常性 [46] - 方正中期期货2024年净利润1.72亿元,同比下滑15.27%,经营情况已反映在资产组净资产中 [47]
方正证券: 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)关于方正证券股份有限公司 2024 年年度报告的信息披露监管问询函的专项说明
证券之星· 2025-06-13 20:24
金融资产投资 - 截至2024年末公司金融投资总额1136.64亿元同比增长14.54%,其中交易性金融资产公允价值损失6.49亿元,衍生金融工具损失14.75亿元 [2][3] - 金融资产结构包括交易性金融资产595.10亿元、其他债权投资492.55亿元、其他权益工具投资29.73亿元,永续债占比107.82亿元 [5] - 衍生金融工具名义本金1168.24亿元,其中利率衍生工具占比82.26%(960.85亿元),权益衍生工具140.71亿元 [7] - 2024年投资收益和公允价值变动净收益合计19.39亿元同比增长22.49%,非上市股权估值下降导致10.03亿元损失 [9] 买入返售金融资产 - 股票质押式回购余额8.86亿元全部逾期,累计计提减值6.59亿元,减值比例74.37% [13] - 债券质押业务余额从2023年102.96亿元降至2024年80.04亿元,未计提减值 [13][17] - "摩登大道"项目3.59亿元已全额计提减值,"海南机场"项目计提3.01亿元减值 [15][16] - 债券质押业务未计提减值因期限短(不超过14天)、交易对手评级高且质押证券足额覆盖风险 [18] 融出资金业务 - 融出资金余额420.21亿元同比增长28.14%,计提减值4.51亿元同比增长43.52% [21] - 境内业务减值比例0.74%(3.11亿元),境外业务减值比例64.75%(1.4亿元) [21][24] - 已逾期合约2.99亿元均全额计提减值,其中境内个人客户逾期0.05亿元 [23][24] 投资性房地产 - 投资性房地产账面价值从2023年17.63亿元降至11.88亿元,确认公允价值损失5.9亿元 [26] - 郑州裕达国贸大楼评估值从12.23亿元降至7.3亿元(降幅40.31%),主要因商业地产空置率提升及租金下跌 [34][35] - 北京金泉港影院评估值下降0.87亿元至2.54亿元,因商圈客流减少及租金下降 [37] 商誉减值测试 - 商誉原值45.23亿元(减值准备1.83亿元),分摊至证券经纪(36.88亿元)、投行(4.27亿元)、期货经纪(2.25亿元)三个资产组 [40] - 采用市场法评估,证券经纪资产组市净率1.75、投行和期货1.52,可回收金额均高于账面价值 [42] - 方正承销保荐2024年亏损6.07亿元主因投资性房地产估值下调,属非经常性损益 [47]