公司上市与财务数据 - 希迪智驾于香港联交所首次挂牌上市 股票代码03881 [1] - 公司本次上市每股定价263港元 共发行540.80万股股份 [1] - 本次上市所得款项净额约为13.09亿港元 [1] - 上市首日截至发稿时股价无涨跌 报263港元 成交额为5113.33万港元 [1] 公司业务定位与市场地位 - 公司是中国商用车智能驾驶产品及解决方案领域以产品驱动的创新型供应商 [1] - 公司专注于研发用于采矿及物流的封闭环境自动驾驶卡车、V2X技术及智能感知解决方案 [1] - 公司在往绩记录期间主要专注于封闭环境中的智能驾驶 [1] - 根据灼识咨询资料 公司在中国所有智能驾驶商用车公司中排名第六 市场份额约为5.2% [1] - 按2024年收入计算 公司在中国自动驾驶矿卡解决方案市场排名第三 [1] 核心业务成就与产品 - 截至最后实际可行日期 公司为中国某矿区交付了56辆自动驾驶矿卡 [1] - 公司交付的56辆自动驾驶矿卡与约500辆有人驾驶卡车混合行驶 组成了全球最大的混编作业采矿车队 [1] - 公司交付了中国首个完全无人驾驶纯电采矿车队 [1] - 公司是中国首批推出商业化V2X产品的智能驾驶公司 [1] - 公司的列车自主感知系统是目前中国唯一为列车实现独立安全感知的产品 [1]

公司上市与财务数据 - 希迪智驾于香港联交所首次挂牌上市，每股定价为263港元 [1] - 公司本次共发行540.80万股股份，每手10股 [1] - 上市所得款项净额约为13.09亿港元 [1] - 截至发稿时，股价无涨跌，报263港元，成交额为5113.33万港元 [1] 公司业务定位与市场地位 - 公司是中国商用车智能驾驶产品及解决方案领域以产品驱动的创新型供应商 [1] - 公司专注于研发用于采矿及物流的封闭环境自动驾驶卡车、V2X技术及智能感知解决方案 [1] - 根据灼识咨询资料，公司在中国所有智能驾驶商用车公司中排名第六，市场份额约为5.2% [1] - 按2024年的收入计算，公司在中国自动驾驶矿卡解决方案市场排名第三 [1] 核心业务成就与产品 - 截至最后实际可行日期，公司为中国某矿区交付了56辆自动驾驶矿卡，与约500辆有人驾驶卡车混合行驶，组成了全球最大的混编作业采矿车队 [1] - 公司交付了中国首个完全无人驾驶纯电采矿车队 [1] - 公司是中国首批推出商业化V2X产品的智能驾驶公司 [1] - 公司的列车自主感知系统(TAPS)是目前中国唯一为列车实现独立安全感知的产品 [1]

公司上市与财务信息 - 公司于香港联交所首次挂牌上市，股票代码03881，每股发行定价为263港元 [1] - 本次共发行540.80万股股份，每手买卖单位为10股 [1] - 上市所得款项净额约为13.09亿港元 [1] - 截至发稿时，股价无涨跌，报263港元，成交额为5113.33万港元 [1] 公司业务定位与市场地位 - 公司是中国商用车智能驾驶产品及解决方案领域以产品驱动的创新型供应商 [1] - 公司专注于研发用于采矿及物流的封闭环境自动驾驶卡车、V2X技术及智能感知解决方案 [1] - 在往绩记录期间，公司主要专注于封闭环境中的智能驾驶 [1] - 根据灼识咨询资料，公司在中国所有智能驾驶商用车公司中排名第六，市场份额约为5.2% [1] - 按2024年的收入计算，公司在中国自动驾驶矿卡解决方案市场排名第三 [1] 公司核心业务成就与产品 - 截至最后实际可行日期，公司为中国某矿区交付了56辆自动驾驶矿卡，与约500辆有人驾驶卡车混合行驶，组成了全球最大的混编作业采矿车队 [1] - 公司交付了中国首个完全无人驾驶纯电采矿车队 [1] - 公司是中国首批推出商业化V2X产品的智能驾驶公司 [1] - 公司的列车自主感知系统是目前中国唯一为列车实现独立安全感知的产品 [1]

招股与融资详情 - 公司于12月11日至12月16日招股，每股招股价263港元，每手10股，入场费约2656.5港元，预期12月19日挂牌[1] - 本次发售540.8万股，集资总额约14.2亿港元，其中香港公开发售占5%，国际配售占95%[1] - 集资所得净额预计用途：55%用于未来5年研发，15%用于提高商业化能力及客户合作，20%用于潜在投资及并购，10%用于营运资金[1] - 本次招股引入5名基石投资者，包括工银瑞信、前海开源群巍等，认购金额约5.5亿港元[1] 财务表现与增长 - 收入从2022年的3110万元人民币增长至2024年的4.1亿元人民币，复合年增长率达263.1%[2] - 截至2025年6月30日止六个月，收入为4.080亿元人民币，同比增加57.9%[2] - 收入增长主要归因于封闭环境自动驾驶解决方案的销售收入增加，源于销售量增加及客户群扩大[2] - 毛利从2023年的2680万元人民币增加至2024年的1.014亿元人民币[2] - 截至2025年6月30日止六个月，毛利为6970万元人民币，同比增加57.1%[2] - 毛利率从2023年的20.2%上升至2024年的24.7%，主要由于自动驾驶业务毛利率提高及智能感知业务开始产生收入[2] 业务与技术定位 - 公司是中国商用车智能驾驶产品及解决方案供应商[1] - 业务专注于封闭环境自动驾驶卡车（用于采矿及物流）、V2X技术及智能感知解决方案的研发[3] - 列车自主感知系统具备行业领先的超远距离障碍物检测、部署速度及跨场景适应性[3] - 公司是中国少数几家通过SIL4认证并具备全面功能及场景覆盖的公司之一[3] - 公司开发了多种产品及解决方案以满足多样化需求，并与领先汽车OEM、机械制造商及能源公司等建立了战略合作[3]

招股与集资详情 - 希迪智驾于12月11日至16日招股，每股招股价263港元，每手10股，入场费约2656.5港元，预期12月19日挂牌[1] - 本次发售540.8万股，集资总额约14.2亿港元，其中香港公开发售占5%，国际配售占95%[1] - 集资净额预计用途：55%用于未来5年研发，15%用于提高商业化能力及客户合作，20%用于潜在投资并购，10%用于营运资金[1] - 本次招股引入5名基石投资者，包括工银瑞信、前海开源群巍等，认购金额约5.5亿港元[1] 财务表现与增长 - 公司收入从2022年的3110万元人民币大幅增长至2024年的4.1亿元人民币，复合年增长率高达263.1%[2] - 截至2025年6月30日止六个月，收入为4.080亿元人民币，同比增加57.9%[2] - 收入增长主要归因于封闭环境自动驾驶解决方案的销售收入增加，源于销售量增加及客户群扩大[2] - 毛利从2023年的2680万元人民币增加至2024年的1.014亿元人民币[2] - 截至2025年6月30日止六个月，毛利为6970万元人民币，同比增加57.1%[2] - 毛利率从2023年的20.2%上升至2024年的24.7%，提升原因包括自动驾驶业务毛利率提高及高毛利的智能感知业务开始产生收入[2] 业务与技术定位 - 公司是中国商用车智能驾驶产品及解决方案供应商[1] - 业务专注于封闭环境自动驾驶卡车（用于采矿及物流）、V2X技术及智能感知解决方案的研发[3] - 公司的列车自主感知系统具备行业领先的超远距离障碍物检测、部署速度及跨场景适应性[3] - 公司是中国少数几家通过SIL4认证并具备全面功能及场景覆盖的公司之一[3] - 公司开发了多种产品及解决方案以满足多样化需求，并与领先汽车OEM、机械制造商及能源公司等建立了密切的战略合作[3]

公司上市与发行概况 - 希迪智驾于2025年12月11日至16日进行招股，计划全球发售540.8万股H股，其中香港公开发售占约5%，国际发售占约95%，另有15%超额配股权 [1] - 每股发售价格为263港元，每手10股，预期H股将于2025年12月19日上午九时正在联交所开始买卖 [1] - 假设超额配股权未获行使且发售价为263.00港元，公司预计全球发售所得款项净额约为13.09亿港元 [3] 公司业务与市场地位 - 公司是中国商用车智能驾驶产品及解决方案领域以产品驱动的创新型供应商，专注于封闭环境（如采矿及物流）的自动驾驶卡车、V2X技术及智能感知解决方案 [1] - 根据灼识咨询资料，公司在中国（包括港澳台）所有智能驾驶商用车公司中排名第六，市场份额约为5.2% [2] - 公司在中国（包括港澳台）某矿区交付了56辆自动驾驶矿卡，与约500辆有人驾驶卡车混合行驶，组成全球最大的混编作业采矿车队 [2] - 公司交付了中国（包括港澳台）首个完全无人驾驶纯电采矿车队 [2] - 按2024年收入计算，公司在中国（包括港澳台）自动驾驶矿卡解决方案市场排名第三 [2] - 公司是中国（包括港澳台）首批推出商业化V2X产品的智能驾驶公司 [2] - 公司的列车自主感知系统（TAPS）是目前中国（包括港澳台）唯一为列车实现独立安全感知的产品 [2] 财务表现 - 公司收入从2022年的人民币3110万元增加至2024年的人民币4.1亿元，复合年增长率为263.1% [4] - 公司收入从截至2024年6月30日止六个月的人民币2.59亿元增加57.9%至截至2025年6月30日止六个月的人民币4.08亿元 [4] - 公司毛利从2023年的人民币2680万元增加至2024年的人民币1.01亿元 [4] - 公司毛利从截至2024年6月30日止六个月的人民币4440万元增加57.1%至截至2025年6月30日止六个月的人民币6970万元 [4] 基石投资与资金用途 - 公司已与湘江智骋、智驾一号、工银瑞信、工银瑞信国际及前海开源群巍订立基石投资协议，基石投资者同意按发售价认购总金额约5.46亿港元的发售股份 [2] - 按每股263.0港元的发售价计算，基石投资者将认购的发售股份总数为207.64万股 [2] - 公司计划将全球发售所得款项净额（约13.09亿港元）按以下比例分配：约55%用于未来五年的研发；约15%用于提高商业化能力及加强客户合作；约20%用于潜在投资及并购；约10%用于营运资金及一般公司用途 [3] - 研发资金的具体分配为：约30%用于新一代智能驾驶平台研发团队；约5%用于平台软硬件及算法整合；约15%用于V2X及智能感知升级研发团队；约5%用于研发软硬件设备升级 [3] - 商业化资金的具体分配为：约10%用于提升销售、营销及交付能力；约5%用于提升国际化布局 [3]

公司上市与发行概况 - 希迪智驾于2025年12月11日至16日进行招股，计划全球发售540.8万股H股，其中香港公开发售占约5%，国际发售占约95%，另有15%超额配股权 [1] - 每股发售价格为263港元，每手10股，预期H股将于2025年12月19日上午九时正在联交所开始买卖 [1] - 假设发售价为263.00港元且超额配股权未获行使，公司预计全球发售所得款项净额约为13.09亿港元 [3] 公司业务与市场地位 - 公司是中国商用车智能驾驶产品及解决方案领域以产品驱动的创新型供应商，专注于研发用于采矿及物流的封闭环境自动驾驶卡车、V2X技术及智能感知解决方案 [1] - 根据灼识咨询资料，公司在中国（包括港澳台）所有智能驾驶商用车公司中排名第六，市场份额约为5.2% [2] - 公司在中国（包括港澳台）自动驾驶矿卡解决方案市场按2024年收入计算排名第三 [2] - 公司为中国某矿区交付了56辆自动驾驶矿卡，与约500辆有人驾驶卡车混合行驶，组成全球最大的混编作业采矿车队 [2] - 公司交付了中国（包括港澳台）首个完全无人驾驶纯电采矿车队 [2] - 公司是中国（包括港澳台）首批推出商业化V2X产品的智能驾驶公司 [2] - 公司的列车自主感知系统是目前中国（包括港澳台）唯一为列车实现独立安全感知的产品 [2] 财务表现 - 公司收入从2022年的人民币3110万元增加至2024年的人民币4.1亿元，复合年增长率为263.1% [4] - 公司收入从截至2024年6月30日止六个月的人民币2.59亿元增加57.9%至截至2025年6月30日止六个月的人民币4.08亿元 [4] - 公司毛利从2023年的人民币2680万元增加至2024年的人民币1.01亿元 [4] - 公司毛利从截至2024年6月30日止六个月的人民币4440万元增加57.1%至截至2025年6月30日止六个月的人民币6970万元 [4] 基石投资者与认购 - 公司已与湘江智骋、智驾一号、工银瑞信、工银瑞信国际及前海开源群巍订立基石投资协议 [2] - 基石投资者同意按发售价认购总金额约5.46亿港元的发售股份 [2] - 根据每股263.0港元的发售价，基石投资者将认购的发售股份总数为207.64万股 [2] 募集资金用途 - 所得款项净额中约55%将在未来五年内用于研发，其中：约30%用于新一代智能驾驶平台研发团队，约5%用于新一代智能驾驶平台软硬件及算法整合，约15%用于V2X及智能感知升级研发团队，约5%用于研发软硬件设备升级 [3] - 所得款项净额中约15%将用于提高国内外商业化能力及加强与客户的合作，其中：约10%用于提升销售、营销及交付能力，约5%用于提升国际化布局 [3] - 所得款项净额中约20%将用于旨在进一步整合产业链上下游资源的潜在投资及并购机会 [3] - 所得款项净额中约10%将用于营运资金及一般公司用途 [3]

公司上市与发行概况 - 公司计划全球发售540.798万股H股，其中香港发售27.04万股，国际发售513.758万股，发售价为每股263.00港元，每手买卖单位为10股，预期于2025年12月19日在联交所开始买卖 [1] - 全球发售所得款项净额预计约为13.09亿港元，其中55%用于研发，15%用于商业化能力提升，20%用于潜在投资并购，10%用于营运资金及一般公司用途 [3] 公司业务与市场地位 - 公司是中国商用车智能驾驶产品及解决方案供应商，专注于封闭环境自动驾驶卡车、V2X技术及智能感知解决方案 [1] - 在中国所有智能驾驶商用车公司中排名第六，市场份额约为5.2% [2] - 在中国自动驾驶矿卡解决方案市场按2024年收入计排名第三 [2] - 公司交付了56辆自动驾驶矿卡，与约500辆有人驾驶卡车组成全球最大的混编作业采矿车队，并交付了中国首个完全无人驾驶纯电采矿车队 [2] - 公司是中国首批推出商业化V2X产品的智能驾驶公司，其列车自主感知系统是中国唯一实现列车独立安全感知的产品 [2] 基石投资者与认购情况 - 基石投资者已同意按发售价认购总金额约5.461亿港元的股份，按每股263.0港元计，将认购207.639万股发售股份 [3] - 基石投资者包括湖南湘江智骋产业投资基金合伙企业、南宁智驾一号瑞粤股权投资合伙企业、工银瑞信基金管理有限公司、工银瑞信资产管理(国际)有限公司及前海开源群巍QDII单一资产管理计划 [3]

公司上市与发行概况 - 希迪智驾于2025年12月11日至16日进行招股，计划全球发售540.8万股H股，其中香港公开发售占约5%，国际发售占约95%，另有15%超额配股权 [1] - 每股发售价格为263港元，每手10股，预期H股将于2025年12月19日上午九时正在联交所开始买卖 [1] - 假设超额配股权未获行使且发售价为263.00港元，公司预计全球发售所得款项净额约为13.09亿港元 [3] 公司业务与市场地位 - 公司是中国商用车智能驾驶产品及解决方案领域以产品驱动的创新型供应商，专注于封闭环境（如采矿及物流）的自动驾驶卡车、V2X技术及智能感知解决方案 [1] - 根据灼识咨询资料，公司在中国（包括港澳台）所有智能驾驶商用车公司中排名第六，市场份额约为5.2% [2] - 公司在中国（包括港澳台）某矿区交付了56辆自动驾驶矿卡，与约500辆有人驾驶卡车混合行驶，组成全球最大的混编作业采矿车队，并交付了中国（包括港澳台）首个完全无人驾驶纯电采矿车队 [2] - 按2024年收入计算，公司在中国（包括港澳台）自动驾驶矿卡解决方案市场排名第三 [2] - 公司是中国（包括港澳台）首批推出商业化V2X产品的智能驾驶公司，其列车自主感知系统（TAPS）是目前中国（包括港澳台）唯一为列车实现独立安全感知的产品 [2] 财务表现 - 公司收入从2022年的人民币3110万元增长至2024年的人民币4.1亿元，复合年增长率高达263.1% [4] - 公司收入从截至2024年6月30日止六个月的人民币2.59亿元增加57.9%至截至2025年6月30日止六个月的人民币4.08亿元 [4] - 公司毛利从2023年的人民币2680万元增长至2024年的人民币1.01亿元 [4] - 公司毛利从截至2024年6月30日止六个月的人民币4440万元增加57.1%至截至2025年6月30日止六个月的人民币6970万元 [4] 基石投资者与认购 - 公司已与湘江智骋、智驾一号、工银瑞信、工银瑞信国际及前海开源群巍订立基石投资协议 [2] - 基石投资者同意按发售价认购总金额约5.46亿港元的发售股份 [2] - 按每股263.0港元的发售价计算，基石投资者将认购的发售股份总数为207.64万股 [2] 募集资金用途 - 所得款项净额约55%将在未来五年内用于研发，其中：30%用于新一代智能驾驶平台研发团队，5%用于新一代智能驾驶平台软硬件及算法整合，15%用于V2X及智能感知升级研发团队，5%用于研发软硬件设备升级 [3] - 所得款项净额约15%将用于提高国内外商业化能力及加强与客户合作，其中：10%用于提升销售、营销及交付能力，5%用于提升国际化布局 [3] - 所得款项净额约20%将用于旨在进一步整合产业链上下游资源的潜在投资及并购机会 [3] - 所得款项净额约10%将用于营运资金及一般公司用途 [3]

发售情况 - 全球发售股份5,407,980股H股，香港发售270,400股，国际发售5,137,580股H股[7] - 发售价每股H股263.00港元，面值人民币1.00元[7] - 香港发售12月11日开始，12月16日截止申请登记，12月19日H股预计上市[20][23] - 假设超额配股权未行使，全球发售所得款项净额约13.09亿港元[120][136] 业绩表现 - 收入从2022年3110万元增至2024年4.1亿元，复合年增长率263.1%[43] - 2025年上半年收入4.08亿元，较2024年上半年增加57.9%[43] - 毛利从2023年2680万元增至2024年1.014亿元[43] - 2022 - 2024年及2025年上半年净亏损分别为2.63亿、2.551亿、5.808亿、1.226亿和4.551亿元[109] 用户数据 - 2022 - 2024年及2025年6月30日服务客户分别为44名、85名、131名及152名[43][196] - 截至2025年6月30日，交付304辆自动驾驶矿卡及110套独立自动驾驶卡车系统，收到指示性订单[43][70][125][190] 未来展望 - 预计上市后因金融工具转换为普通股，公司将转为净资产状况[112] - 预计2025年12月31日止年度净亏损大幅增加[140] 新产品和新技术研发 - 截至2025年6月30日，有研发人员249人，占员工总数54.1%[76] - 往绩记录期间研发开支总额54540万元[76] - 预计所得款项净额约55%用于未来五年研发[138] 市场扩张和并购 - 预计所得款项净额约20%用于潜在投资及并购机会[138] 其他新策略 - 通过与客户及供应商协商、提前规划资金减轻营运资金风险[121]