美股科技公司股价表现 - 隔夜美股云计算公司甲骨文股价飙升36% 创下自1992年以来最大单日百分比涨幅 单日市值暴增2440亿美元 总市值达9500亿美元 [1] - 人工智能AIETF持仓股寒武纪大涨超8% 中际旭创 新易盛 中科曙光午后再度大涨 [1] - 人工智能AIETF盘中成交额突破6亿元 [1] 重大商业合作 - OpenAI签署协议 在大约五年内向甲骨文购买价值3000亿美元算力 该金额远超其当前营收水平 [1] - 该交易是有史以来规模最大的云服务合同之一 [1] 行业分析与展望 - 2025年上半年计算机行业收入明显提速 净利润显著改善 [1] - 算力板块在CAPEX提速 技术升级 供给改善等因素驱动下收入高增 [1] - 信创增长持续景气并有望于下半年继续加速 品类亦有望拓展至工业软件等领域 [1] - AI应用的AI贡献比重显著提升 同时降本增效下盈利改善显著 预计业绩拐点将至 [1] - 2025年下半年AI对计算机板块的增长贡献将进一步提升 结合基本面改善 降本增效带动利润增长等因素 看好新一轮行情机遇 [1] 人工智能AIETF产品信息 - 人工智能AIETF（515070）跟踪CS人工智能主题指数（930713） [2] - 成分股选取为人工智能提供技术 基础资源以及应用端个股 聚集人工智能产业链上中游 [2] - 前十大权重股包括中际旭创 新易盛 寒武纪-U 中科曙光 科大讯飞 豪威集团 海康威视 澜起科技 金山办公 紫光股份等国内科技龙头 [2] - 相关产品包括华夏中证人工智能主题ETF联接A（008585）和华夏中证人工智能主题ETF联接C（008586） [3]

市场表现 - A股三大指数集体下跌 上证指数盘中下跌1.33% [1] - 电池、商业百货、光伏设备、美容护理等板块涨幅居前 [1] - 人工智能AIETF持仓股昆仑万维涨幅超2% 全志科技、三七互娱、用友网络等均上涨 [1] 指数调整 - 富时中国A50指数纳入百济神州-U、新易盛、药明康德、中际旭创 [1] - 光模块龙头新易盛和中际旭创为人工智能AIETF重仓股 [1] 政策导向 - 《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》推动AI从技术突破走向系统化落地 [1] - 政策支持AI嵌入制造、医疗、教育、城市治理等传统行业 [1] - 政策落实将带动产业链相关企业迎来新一轮成长空间 [1] 产品信息 - 人工智能AIETF（515070）及华夏中证人工智能主题ETF联接A（008585）、联接C（008586）为相关投资产品 [2]

人工智能行业表现 - 人工智能板块涨幅居前 人工智能AIETF持仓股乐鑫科技涨停 中际旭创、新易盛、瑞芯微、复旦微电等均上涨 [1] - 中国算力总规模年增速达30% 智能算力规模2025年预计增长超40% [1] - 人工智能2035年将为中国GDP贡献超11万亿元 约占GDP的4%-5% [1] 政策与产业协同 - 《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》定调产业化落地 DeepSeek-V3.1技术助力国产AI软硬协同 [1] - AI进入应用落地关键窗口期 政企示范引领、软硬协同创新、基建持续完善推动政策与产业共振 [1] 相关金融产品 - 人工智能AIETF（515070）及华夏中证人工智能主题ETF联接A（008585）、联接C（008586）为市场提供投资标的 [2]

市场表现 - 上证指数突破3700点关口 保险 玻璃玻纤 证券 游戏等板块涨幅居前 [1] - 人工智能AIETF（515070）持仓股中科曙光和寒武纪涨幅均超8% 科大讯飞 豪威集团 浪潮信息等也均上涨 [1] 政策支持 - 广州市人民政府等印发实施方案 提出加强对区块链 人工智能等关键数字服务机构的招商引资力度 培育本土优质数字服务机构 [1] - 河南省人民政府印发措施 提出加强优质企业引育 大力引进培育人工智能领域专精特新企业 [1] 行业趋势 - GPT-5在降低幻觉 coding能力方面有突破 叠加高性价比 助力大模型竞争朝高推理 多模态性能 低成本 强Agent能力方向推进 [1] - AI应用商业化加速 [1] 相关产品 - 人工智能AIETF（515070） 华夏中证人工智能主题ETF联接A（008585） 华夏中证人工智能主题ETF联接C（008586） [2]

市场表现 - 三大指数集体上涨 上证指数冲击前期高点 [1] - 能源金属、电源设备、电池、风电设备等板块涨幅居前 [1] - 人工智能AIETF（515070）上涨1.34% 持仓股新易盛涨幅超5% 中际旭创、寒武纪、金山办公、科大讯飞等均上涨 [1] GPT-5技术突破 - OpenAI正式发布GPT-5系列模型 在编码、数学、写作、健康、视觉感知等领域性能显著突破 [1] - 采用统一系统架构 内置实时智能路由机制 可根据问题复杂度自动调用高效模型或深度推理模块 [1] - 被定位为首个"统一"人工智能系统 基础模型效率与深度模型推理能力结合 多领域基准测试刷新行业纪录 [1] GPT-5性能与成本优势 - 数学、编码、视觉感知和健康领域性能显著提升 幻觉率降至o3的1/6 [1] - 模型价格大幅下探 输入、输出价格分别为每百万token1.25美元/10美元 API价格远低于ClaudeOpus4.1 [1] - 性价比显著提升 有望加速应用端落地 [1] 相关金融产品 - 人工智能AIETF（515070） 华夏中证人工智能主题ETF联接A（008585）、华夏中证人工智能主题ETF联接C（008586） [2]

市场表现 - 上证指数盘中上涨0 25% 航天航空 贵金属 船舶制造 电机等板块涨幅居前 [1] - 人工智能AIETF（515070）持仓股芯原股份涨超5% 神州泰岳涨幅超4% 中科曙光 澜起科技 金山办公等均上涨 [1] 政策动态 - 国常会审议通过《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》 强调加速人工智能技术迭代演进 [1] - 政策要求充分发挥产业体系完备 市场规模大 应用场景丰富等优势 推动人工智能在各领域深度融合 [1] 技术发展 - 下一代大模型（如GPT-5）可能以2-3倍参数规模实现近10倍智能水平 显著提升推理性价比 [2] - 下一代大模型在逻辑推理 原生多模态 记忆系统等关键能力突破 将加速高价值复杂行业场景应用落地 [2] 产业应用 - Agent和多模态两大主线有望持续引领 重点关注企业管理 教育 医疗等领域头部公司 [2] - 海量推理将带动算力产业机遇 [2] 相关产品 - 人工智能AIETF（515070） 华夏中证人工智能主题ETF联接A（008585） 华夏中证人工智能主题ETF联接C（008586） [3]

市场表现 - A股三大指数集体上涨 CPO板块表现强势 [1] - 人工智能AIETF（515070）本周累计上涨超7% 持仓股新易盛本周累计上涨超40% [1] - 其他持仓股中际旭创、金山办公、豪威集团、海康威视等均上涨 [1] - 新易盛在指数权重占比超9% 中际旭创权重占比超7% 寒武纪权重占比超6% [1] 公司业绩与预测 - 新易盛2025年半年度预计盈利37亿元～42亿元 同比增长327 7%～385 5% [1] - 业绩增长主要受益于人工智能算力相关投资持续增长 产品结构优化 高速率产品需求增加 [1] 行业趋势与公司布局 - 2026年800G光模块需求持续旺盛 行业需求量同比有望实现翻番 [1] - 1 6T光模块渗透率有望提升 新易盛已推出单波200G的1 6T光模块产品 [1] - 谷歌、AWS、Meta、OpenAI的ASIC芯片有望在2026年大规模放量 ASIC用到的光模块数量相较GPU更多 [1] - 公司作为海外云厂商的光模块核心供应商有望受益 [1] - 公司在AEC、LPO均有布局 有望形成第二增长曲线 拉高盈利质量 [1] 相关产品 - 人工智能AIETF（515070） 华夏中证人工智能主题ETF联接A（008585） 华夏中证人工智能主题ETF联接C（008586） [2]

A股科技赛道表现 - 算力核心个股及光模块龙头股大幅上涨，人工智能AIETF（515070）持仓股中新易盛大涨超14%，景嘉微、寒武纪、芯原股份、德赛西威等个股走强 [1] - 人工智能AIETF（515070）盘中大涨超2.8%，部分持仓股2025年中报预期增幅明显 [1] 公司业绩预告 - 新易盛预计2025年上半年归属于上市公司股东的净利润37亿元至42亿元，同比增长327.68%-385.47%，受益于AI算力投资增长及产品结构优化 [1] - 中际旭创预计2025年上半年归属于上市公司股东的净利润36亿元-44亿元，同比增长52.64%-86.57%，主要因高端光模块销售大幅增加及产品结构优化 [1] 行业趋势分析 - AI浪潮带动算力需求爆发，服务器、AI芯片、光芯片、存储、PCB板等环节价值量将大幅提升 [2] - 3D打印在消费电子领域加速渗透，折叠机铰链、手表/手机中框等成为潜在场景，3D打印消费电子应用元年有望开启 [2] - 端侧AI潜力巨大，耳机和眼镜有望成为端侧AI Agent的重要载体 [2] 相关产品 - 人工智能AIETF（515070）、华夏中证人工智能主题ETF联接A（008585）、华夏中证人工智能主题ETF联接C（008586） [3]

市场表现 - 今日A股大金融板块爆发，沪指站稳3500点，科技赛道震荡走强 [1] - 人工智能AIETF（515070）持仓股寒武纪大涨超5%，用友网络、中科星图、奇安信、深桑达A均有不错表现 [1] - 人工智能AIETF（515070）盘中大涨超1.3%，成交额突破7000万元 [1] 行业分析 - 2023年初和2025年初的两轮行情逻辑差异显著：早期以海外技术迭代为锚点，2024年四季度后国内巨头的AI资本开支成为核心驱动力 [1] - DeepSeekR1大模型发布加速了国产化进程，人工智能技术仍处早期，类比消费电子发展路径，关键技术突破将催化应用场景落地与规模化发展 [1] - 产业趋势明显，自主可控和产业链势能成为新特征，叠加无风险利率下降与政策支持，为行业创造有利环境 [1] 产品信息 - 人工智能AIETF（515070）跟踪CS人工智能主题指数（930713），成分股选取为人工智能提供技术、基础资源以及应用端个股，聚集人工智能产业链上中游 [1] - 前十大权重股包括寒武纪-U、海康威视、中际旭创、中科曙光、科大讯飞、豪威集团、新易盛、澜起科技、金山办公、紫光股份等国内科技龙头 [1] - 相关产品：华夏中证人工智能主题ETF联接A（008585）、华夏中证人工智能主题ETF联接C（008586） [2]

行业表现 - 科技赛道回暖，人工智能、游戏、通信等赛道表现出色 [1] - 人工智能AIETF（515070）持仓股中乐鑫科技、新易盛、浪潮信息、中际旭创、协创数据等表现较好，新易盛盘中大涨超4% [1] - 人工智能AIETF盘中上涨超1%，场内成交额突破2000万 [1] 业绩与市场预期 - 中报预期提升，AI算力、通信等赛道业绩回升明显 [1] - 机构认为三季度更多关注业绩国产大模型带来的业绩改善方向 [1] 技术进展与应用 - 视频生成模型达到1080P商用标准，影视、广告、游戏行业内容制作效率提升50%以上 [1] - AI驱动的工作流重构打开千亿级市场 [1] - 动态生成广告素材、AI剧本创作等新业态爆发 [1] 监管与挑战 - 深度伪造技术引发的伦理争议升温 [1] - 监管或加强AIGC内容标识与溯源要求，合规成本将影响企业短期盈利能力 [1] 产品与指数 - 人工智能AIETF（515070）跟踪CS人工智能主题指数（930713），成分股选取为人工智能提供技术、基础资源以及应用端个股 [1] - 前十大权重股包括寒武纪-U、海康威视、中际旭创、中科曙光、科大讯飞、豪威集团、新易盛、澜起科技、金山办公、紫光股份等国内科技龙头 [1] 相关产品 - 人工智能AIETF（515070） 华夏中证人工智能主题ETF联接A（008585）、华夏中证人工智能主题ETF联接C（008586） [2]