赎回条件触发与决策 - 公司股票自2025年12月29日至2026年1月23日已有15个交易日的收盘价不低于当期转股价格38.51元/股的130%（即不低于50.06元/股） 触发了“华正转债”的有条件赎回条款 [1] - 公司于2026年1月23日召开董事会 审议通过提前赎回“华正转债”的议案 决定行使提前赎回权 按照债券面值加当期应计利息的价格全部赎回 [2] 赎回具体安排与结果 - 赎回登记日为2026年2月13日 赎回对象为当日收市后登记在册的全部“华正转债”持有人 [3] - 赎回价格为100.1529元/张 其中当期应计利息为0.1529元/张（根据面值100元 票面利率1.8% 计息天数31天计算得出） [3][4][5] - 赎回款发放日与“华正转债”摘牌日均为2026年2月24日 [4][5] - 截至赎回登记日收市后 “华正转债”余额为764,000元（7,640张） 占发行总额的0.1340% [5] - 本次实际赎回数量为7,640张 赎回兑付总金额为765,168.59元（含当期利息） [4][7] 转股情况与股本变动 - “华正转债”自2022年7月28日开始转股 截至2026年2月13日 累计有569,236,000元“华正转债”转换为公司股票 累计转股数量为14,780,206股 占转股前公司已发行股份总额的10.4067% [5] - 2026年2月10日收市后“华正转债”停止交易 2026年2月13日收市后尚未转股的764,000元“华正转债”全部冻结并停止转股 [6] - 本次“华正转债”提前赎回完成后 公司总股本增加至156,790,518股 [8] 赎回对公司的影响 - 本次赎回兑付总金额为765,168.59元 不会对公司现金流产生重大影响 [8] - 因总股本增加 短期内对公司每股收益有所摊薄 但从长期看增强了公司资本实力 降低了公司负债率 有利于公司可持续发展 [8] - 本次股本变动后 公司控股股东拥有权益的股份比例被动稀释至36.29% 不涉及持股数量的变化 [9]

公司触发可转债赎回条款及执行情况 - 公司股票在2025年12月29日至2026年1月23日期间，已有15个交易日收盘价不低于当期转股价格的130%，触发了“华正转债”的有条件赎回条款 [1] - 截至赎回登记日（2026年2月13日），“华正转债”余额为76.4万元，仅占发行总额的0.1340% [1] - 公司本次赎回可转债7640张，兑付总金额为76.52万元（含利息），并于2026年2月24日发放 [1] 可转债转股情况及其影响 - 累计已有5.69亿元“华正转债”完成转股，转股数量为1478.02万股 [1] - 该转股数量占转股前公司已发行股份总额的10.4067% [1] - 本次赎回完成后，公司总股本增加至1.57亿股，控股股东的持股比例因此被动稀释至36.29% [1]

公司公告核心内容 - 华正新材发布关于“华正转债”强制赎回的公告 [2] - 投资者持有的“华正转债”面临两种选择：按38.51元/股的转股价格进行转股，或以100.1529元/张的票面价格加当期应计利息被强制赎回 [2] - 若投资者选择被强制赎回，可能面临较大投资损失 [2] 可转债具体条款 - “华正转债”的转股价格为38.51元/股 [2] - 强制赎回价格为100.1529元/张，包含100元/张的票面价格及当期应计利息 [2]

核心事件与时间线 - 公司决定行使“华正转债”的提前赎回权，将对赎回登记日登记在册的全部可转债进行赎回 [5] - 最后交易日为2026年2月10日，自2026年2月11日起“华正转债”停止交易 [2][6] - 最后转股日为2026年2月13日，截至2月10日收市后仅剩3个交易日 [3][12] - 赎回登记日为2026年2月13日，赎回款发放日为2026年2月24日 [6][11] - 本次提前赎回完成后，“华正转债”将自2026年2月24日起在上海证券交易所摘牌 [4][13] 赎回条款触发条件 - 赎回条款触发条件为：在转股期内，公司股票在任何连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130% [7] - 公司股票自2025年12月29日至2026年1月23日已有15个交易日收盘价格不低于当期转股价格38.51元/股的130%，即不低于50.06元/股，已满足赎回条件 [5][8] 赎回价格与计算 - 赎回价格为100.1529元/张，计算公式为：可转债面值（100元）加当期应计利息（0.1529元） [4][9] - 当期应计利息计算基于票面利率1.8%，计息天数为31天（自上一个付息日2026年1月24日起至赎回日2026年2月24日止） [9] 投资者操作与关键数据对比 - 投资者所持“华正转债”可选择按38.51元/股的转股价格进行转股，或以100.1529元/张的价格被强制赎回 [4] - 截至2026年2月10日，“华正转债”二级市场收盘价为194.075元/张，与赎回价格100.1529元/张存在显著差异 [17] 赎回程序与税务处理 - 赎回登记日次一交易日起，所有登记在册的“华正转债”将全部被冻结，赎回结束后公司将公告赎回结果及影响 [10] - 对于个人投资者，每张可转债实际派发税后赎回金额为100.1223元（按利息额的20%扣税） [14] - 对于居民企业投资者，实际派发赎回金额为100.1529元/张（含税），需自行缴纳所得税 [14] - 对于合格境外机构投资者等非居民企业，根据相关政策，自2026年1月1日至2027年12月31日取得的债券利息收入暂免征收企业所得税和增值税，实际派发金额为100.1529元/张 [15]

华正转债强制赎回事件核心信息 - 华正转债（代码113639）的最后交易日为2月10日，最后转股日为2月13日，之后未转股的可转债将被强制赎回 [5] - 截至2月9日收盘，华正转债价格为183.202元/张，而强制赎回价格为100.1529元/张，若未及时操作，投资者可能面临超过45%的亏损 [2][8] - 截至2月9日，仍有2.02亿元（占发行余额比例超过35%）的华正转债尚未完成交易或转股 [8] 可转债强制赎回机制 - 强制赎回触发条件为：在可转债转股期内，公司股票连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价不低于转股价格的130% [9] - 触发强赎后，上市公司有权以债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债 [9] - 对于投资者，若未在规定期限内卖出或转股，将面临以远低于市价的价格被强制赎回的风险，导致较大损失 [9] 投资者应对强赎的操作策略 - 投资者有两种主要操作方式：一是在债券市场直接卖出可转债（T+0交易）；二是在炒股软件中进行转股操作，但转股后股票遵循T+1交易规则，当日无法卖出 [11] - 可转债新规要求在最后交易日的证券简称前增加“Z”标识，以提示风险，投资者看到此标识应及时操作 [11] - 最后交易日之后，停止交易，但仍有3个交易日（2月10日至13日）可供转股，此时只能进行转股操作 [5][11] 相关市场数据与案例 - 华正转债在2月9日的交易数据为：收盘价183.202元/张，较前一日收盘价171.049元上涨，当日最高价183.957元，最低价168.585元，成交金额7.38亿元，量比1.36 [3] - 其正股（华正新材）2月9日报价72.35元，当日上涨9.42% [3] - 此前，华锐转债的部分持有者因未及时操作，曾导致亏损超过36% [2]

赎回条款触发与执行 - 公司股票自2025年12月29日至2026年1月23日已有15个交易日的收盘价不低于当期转股价格38.51元/股的130%，即不低于50.06元/股，触发了“华正转债”的有条件赎回条款 [5][7] - 公司董事会于2026年1月23日审议通过提前赎回议案，决定行使提前赎回权，对赎回登记日登记在册的全部“华正转债”进行赎回 [5] - 赎回条款规定，在转股期内，若公司股票在任何连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%），公司有权赎回可转债 [5][7] 关键时间节点 - “华正转债”的最后交易日为2026年2月10日 [2][6][12] - “华正转债”的最后转股日与赎回登记日为2026年2月13日 [3][6][7][12] - 赎回款发放日为2026年2月24日 [6][11] - “华正转债”将于2026年2月24日在上海证券交易所摘牌 [4][13] 赎回价格与计算 - 本次赎回价格为100.1529元/张，包含债券面值100元及当期应计利息0.1529元 [4][6][8] - 当期应计利息根据公式IA=B×i×t/365计算，其中当年票面利率i为1.8%，计息天数t为31天（从2026年1月24日至2026年2月24日） [8] - 对于个人投资者，扣除20%利息税后，每张可转债实际派发赎回金额为100.1223元 [14] 持有人操作选择与风险 - 在最后交易日（2月10日）前，持有人可通过二级市场卖出“华正转债” [4] - 在最后转股日（2月13日）前，持有人可按照38.51元/股的转股价格将债券转换为公司股票 [4] - 若未在限期内卖出或转股，债券将被强制赎回，赎回价格（100.1529元/张）与2026年2月9日收盘价（183.202元/张）差异巨大，可能导致较大投资损失 [4][16][17] - 被质押或冻结的债券需在停止交易日前解除，否则可能无法转股而被强制赎回 [16] 赎回后续安排 - 赎回登记日（2月13日）收市后，所有未转股的“华正转债”将被冻结，停止交易和转股 [9][16] - 公司委托中国证券登记结算有限责任公司上海分公司在赎回款发放日（2月24日）向持有人派发赎回款 [11] - 赎回完成后，公司将在指定媒体公告赎回结果及对公司的影响 [10]

可转债强赎与不强赎公告 - 众和转债（代码：110094）公告将实施强赎 [1][2] - 姚记转债（代码：127104）公告不强赎 [1][2] - 洁美转债（代码：128137）公告不强赎 [1][2] 可转债评级与公司事件 - 宏图转债评级被下调 [1] - 爱得科技作为北交所新股上市 [1] - 海联讯吸收合并杭汽轮完成，新增股份于2月11日上市 [1] 即将满足强赎条件可转债数据 - 福立转债（代码：118043）现价143.809元，强赎价100.397元，最后交易日2026-02-05，最后转股日2026-02-10，转股价值144.23元，剩余规模0.011亿元，占正股流通市值0.02% [4] - Z港转债（代码：127039）现价132.518元，强赎价101.130元，最后交易日2026-02-09，最后转股日2026-02-12，转股价值132.83元，剩余规模1.225亿元，占正股流通市值0.59% [4] - Z神通转（代码：111016）现价123.250元，强赎价100.445元，最后交易日2026-02-09，最后转股日2026-02-12，转股价值124.04元，剩余规模0.134亿元，占正股流通市值0.20% [4] - 华正转债（代码：113639）现价183.202元，强赎价100.153元，最后交易日2026-02-10，最后转股日2026-02-13，转股价值187.87元，剩余规模0.627亿元，占正股流通市值0.57% [4] - 兴发转债（代码：110089）现价134.063元，强赎价100.670元，最后交易日2026-02-26，最后转股日2026-03-03，转股价值135.11元，剩余规模16.130亿元，占正股流通市值3.68% [4] - 赛龙转债（代码：123242）现价134.868元，强赎价100.330元，最后交易日2026-02-27，最后转股日2026-03-04，转股价值134.95元，剩余规模1.319亿元，占正股流通市值7.60% [4] - 天箭转债（代码：127071）现价133.210元，强赎价100.810元，最后交易日2026-03-02，最后转股日2026-03-05，转股价值133.40元，剩余规模4.910亿元，占正股流通市值4.48% [4] - 首华转债（代码：123128）现价138.806元，强赎价100.616元，最后交易日2026-03-02，最后转股日2026-03-05，转股价值140.17元，剩余规模5.719亿元，占正股流通市值10.03% [4] - 广联转债（代码：123182）现价179.852元，强赎价100.960元，最后交易日2026-03-03，最后转股日2026-03-06，转股价值181.48元，剩余规模4.752亿元，占正股流通市值4.86% [4] 已公告但未确定日期可转债数据 - 众和转债（代码：110094）现价133.109元，转股价值130.68元，剩余规模8.809亿元，占正股流通市值7.13% [4] - 盟升转债（代码：118045）现价232.610元，转股价值221.68元，剩余规模1.233亿元，占正股流通市值1.58% [4] - 新致转债（代码：118021）现价171.578元，转股价值167.33元，剩余规模1.989亿元，占正股流通市值4.29% [4] - 荣23转债（代码：113676）现价136.634元，转股价值141.22元，剩余规模3.605亿元，占正股流通市值9.37% [4] - 凤21转债（代码：113623）现价133.306元，转股价值133.59元，剩余规模21.249亿元，占正股流通市值6.61% [4] 即将到期可转债数据 - 奥佳转债（代码：128097）现价109.857元，赎回价（税前）110.000元，最后交易日2026-02-12，最后转股日2026-02-25，转股价值75.94元，剩余规模4.580亿元，占正股流通市值14.63% [6] - 华安转债（代码：110067）现价117.409元，赎回价（税前）107.000元，最后交易日2026-03-06，最后转股日2026-03-11，转股价值114.53元，剩余规模27.983亿元，占正股流通市值9.04% [6] - 联创转债（代码：128101）赎回价（税前）112.390元，最后交易日2026-03-11，最后转股日2026-03-16，转股价值97.59元，剩余规模2.967亿元，占正股流通市值2.58% [6]

公司公告核心信息 - 华正新材发布关于“华正转债”的公告 [1] - 公告提醒投资者所持“华正转债”面临强制赎回 [2] 投资者可操作选项 - 投资者可在规定时限内通过二级市场继续交易“华正转债” [2] - 投资者可按38.51元/股的转股价格将“华正转债”进行转股 [2] 强制赎回条款详情 - 若未在规定时限内操作，“华正转债”将被强制赎回 [2] - 强制赎回价格为每张100元的票面价格加当期应计利息 [2] - 具体强制赎回价格为100.1529元/张 [2] 对投资者的潜在影响 - 若“华正转债”被强制赎回，投资者可能面临较大投资损失 [2] - 公司特提醒“华正转债”持有人注意在限期内转股或卖出 [2]

华正新材可转债赎回安排 - 公司“华正转债”的赎回登记日为2026年2月13日，赎回价格为100.1529元/张，赎回款将于2026年2月24日发放 [2] - 该债券的最后交易日为2026年2月10日，最后转股日为2026年2月13日，并将于2026年2月24日起摘牌 [2] - 截至2026年2月6日，该可转债收盘价为171.049元/张，未转股的债券将按100.1529元/张的价格被强制赎回，若投资者不及时操作可能面临较大损失 [2] 核心数据与价格对比 - 公司设定的可转债强制赎回价格为100.1529元/张 [2] - 公告发布当日（2026年2月6日）该可转债的收盘价为171.049元/张，显著高于赎回价格 [2]

赎回条款触发与执行 - 公司股票在2025年12月29日至2026年1月23日期间，已有15个交易日的收盘价不低于当期转股价格38.51元/股的130%，即不低于50.06元/股，触发了“华正转债”的有条件赎回条款 [5][7] - 公司于2026年1月23日召开董事会，决定行使提前赎回权，对赎回登记日登记在册的“华正转债”全部赎回 [5] - 赎回条款规定，在转股期内，如果公司股票在任何连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%，公司有权决定赎回全部或部分未转股的可转债 [5][7] 关键时间节点 - “华正转债”的最后交易日为2026年2月10日，截至2026年2月5日收市后仅剩3个交易日 [2][12] - “华正转债”的最后转股日及赎回登记日为2026年2月13日，截至2026年2月5日收市后仅剩6个交易日 [3][12] - 赎回款发放日为2026年2月24日 [6][11] - “华正转债”将于2026年2月24日起在上海证券交易所摘牌 [4][13] 赎回价格与计算 - 本次赎回价格为100.1529元/张，其中包含债券面值100元及当期应计利息0.1529元 [4][8] - 当期应计利息根据公式IA=B×i×t/365计算，其中当年票面利率i为1.8%，计息天数t为31天（从2026年1月24日至2026年2月24日） [8] - 对于个人投资者，扣除20%利息所得税后，实际派发赎回金额为100.1223元/张 [14] 持有人应对选项与风险 - 持有人所持“华正转债”在最后交易日前可通过二级市场卖出，或在最后转股日前按38.51元/股的转股价格转换为公司股票 [4] - 若未在期限内操作，债券将被强制赎回，赎回价格为100.1529元/张 [4][16] - 截至2026年2月5日，“华正转债”二级市场收盘价为170.927元/张，与赎回价格100.1529元/张存在巨大差异，未及时操作的持有人可能面临较大投资损失 [17] 赎回相关程序 - 赎回登记日（2026年2月13日）收市后，所有未转股的“华正转债”将被全部冻结 [9][16] - 公司委托中国证券登记结算有限责任公司上海分公司在赎回款发放日向持有人派发赎回款 [11] - 赎回结束后，公司将在指定媒体公告赎回结果及影响 [10]