盟升转债市场表现 - 7月21日盘中上涨2 08%报216 909元/张 成交额3098 77万元 转股溢价率14 66% [1] - 信用级别为"A" 债券期限6年 票面利率逐年递增从0 20%至2 50% [1] - 对应正股为盟升电子 转股开始日2024年3月18日 转股价20 94元 [1] 公司业务背景 - 公司为国家级专精特新"小巨人"企业 主营卫星导航 卫星通信 电子对抗及数据链终端产品研发制造 [1] - 股票代码688311 SH 行业涉及国防军工与高端装备领域 [1] 最新财务数据 - 2025年一季度营业收入2111 3万元 同比增48 01% [2] - 归属净利润-0 15亿元 同比改善30 88% 扣非净利润-0 195亿元 同比增26 22% [2] - 筹码集中度高 十大股东合计持股49 52% 十大流通股东合计持股49 54% [2] - 股东人数6998户 人均流通股2 399万股 人均持股金额89 02万元 [2]

盟升转债市场表现 - 7月17日盘中上涨2.21%报212.133元/张 成交额8784.57万元 转股溢价率16.36% [1] - 信用级别为"A" 债券期限6年 票面利率逐年递增(第一年0.20%至第六年2.50%) [1] - 转股开始日为2024年3月18日 转股价20.94元 对应正股为盟升电子(688311.SH) [1] 公司业务背景 - 国家级专精特新"小巨人"企业 主营卫星导航、卫星通信、电子对抗及数据链终端产品 [1] - 业务涵盖研发、制造、销售及技术服务 [1] 财务数据 - 2025年Q1营业收入2111.3万元 同比增48.01% [2] - 归属净利润-0.15亿元 同比改善30.88% 扣非净利润-0.195亿元 同比增26.22% [2] - 截至2025年3月股东人数6998户 人均流通股2.399万股 人均持股市值89.02万元 [2] 股权结构 - 十大股东持股合计49.52% 十大流通股东持股合计49.54% 显示筹码高度集中 [2]

股东询价转让定价情况 - 本次询价转让初步确定的转让价格为32 59元/股 [1] - 参与询价报价的机构投资者共11家 包括基金管理公司 合格境外机构投资者 私募基金管理人 证券公司等专业机构投资者 [1] - 拟转让股份获全额认购 初步确定受让方为11家机构投资者 拟受让股份总数为6,186,900股 [2] 交易影响 - 本次询价转让不涉及公司控制权变更 不会影响公司治理结构和持续经营 [2]

盟升转债市场表现 - 7月8日盘中上涨4.04%报215.002元/张，成交额1.83亿元，转股溢价率17.05% [1] - 信用级别为"A"，债券期限6年，票面利率逐年递增（第一年0.20%至第六年2.50%）[1] - 转股开始日为2024年3月18日，转股价20.94元，对应正股为盟升电子(688311.SH) [1] 公司业务概况 - 公司为国家级专精特新"小巨人"企业，主营业务涵盖卫星导航、卫星通信、电子对抗及数据链终端产品研发制造 [1] - 产品线包括终端设备研发、制造、销售及相关技术服务 [1] 最新财务数据 - 2025年1-3月营业收入2111.3万元，同比增长48.01% [2] - 归属净利润-0.15亿元，同比改善30.88%；扣非净利润-0.195亿元，同比改善26.22% [2] - 截至2025年3月股东人数6998户，人均流通股2.399万股，人均持股金额89.02万元 [2] 股权结构特征 - 筹码集中度非常高，十大股东持股合计占比49.52% [2] - 十大流通股东持股合计占比49.54% [2]

可转债转股情况 - 截至2025年6月30日，"盟升转债"累计转股金额为人民币176,092,000元，转股数量为8,345,063股，占转股前公司已发行股份总额的5.19754% [1] - 2025年4月1日至2025年6月30日期间，"盟升转债"转股金额为人民币23,000元，转股数量为1,097股，占转股前公司已发行股份总额的0.00068% [1] - 截至2025年6月30日，"盟升转债"未转股金额为人民币123,908,000元，占发行总量的41.30267% [1] 可转债发行概况 - 公司于2023年9月12日发行可转债300万张，每张面值100元，发行总额30,000万元，期限6年，票面利率逐年递增，最高为第六年的2.50% [2] - "盟升转债"于2023年10月17日在上海证券交易所挂牌交易，债券代码"118045" [2] - 转股期限自2024年3月18日起至2029年9月11日止 [2] 转股价格调整 - 初始转股价格为42.72元/股 [3] - 2024年4月18日向下修正转股价格至35.00元/股 [3] - 因回购注销限制性股票，转股价格调整为35.02元/股 [3] - 2024年10月9日再次向下修正转股价格至21.10元/股 [5] - 因回购股份注销，2025年3月11日转股价格调整为20.94元/股 [5] - 最新转股价格为20.94元/股 [7] 股本变动 - 公司回购注销2022年限制性股票激励计划中127,260股第一类限制性股票，因占比小未调整转股价格 [6][9] - 公司注销回购专用证券账户691,729股股份，导致总股本减少 [5] 其他信息 - 投资者可查阅公司于2023年9月8日披露的《向不特定对象发行可转换公司债券并在科创板上市募集说明书》了解详情 [10] - 联系部门为公司证券部，联系电话028-61773081，电子邮箱zhengquanbu@microwave-signal.com [11][12]

盟升转债市场表现 - 6月30日收盘价221.166元/张，单日涨幅4.17%，成交额6.00亿元 [1] - 转股溢价率7.58%，转股价20.94元，转股开始日为2024年3月18日 [1] - 债券信用评级"A"级，期限6年，票面利率逐年递增（第一年0.20%至第六年2.50%） [1] 公司基本面 - 2025年一季度营业收入2111.3万元，同比增长48.01% [2] - 归属净利润-0.15亿元（亏损收窄30.88%），扣非净利润-0.195亿元（亏损收窄26.22%） [2] - 股东结构高度集中：十大股东持股49.52%，十大流通股东持股49.54%，股东人数6998户 [2] - 人均持股2.399万股，人均持股市值89.02万元 [2] 业务与行业属性 - 主营业务涵盖卫星导航、卫星通信、电子对抗及数据链终端产品研发制造 [1] - 国家级专精特新"小巨人"企业，科创板上市（股票代码688311.SH） [1] - 可转债具有债权与股权双重特征，持有人可选择转股或持有至到期 [1]

信用评级调整 - 公司主体信用评级由A+下调至A [1][2] - "盟升转债"评级由A+下调至A [1][2] - 评级展望维持稳定 [1][2] 评级机构及依据 - 评级机构为东方金诚国际信用评估有限公司 [1][2] - 评级基于对公司经营状况及行业情况的综合评估 [2] - 前次评级时间为2024年6月25日，结果为A+ [1] - 本次跟踪评级报告出具时间为2025年6月23日 [2] 公告信息 - 公告编号为2025-051 [1] - 评级报告全文披露于上海证券交易所网站 [2]

盟升转债市场表现 - 6月24日盘中上涨2.0%报202.872元/张，成交额8309.08万元，转股溢价率8.03% [1] - 信用级别为"A+"，债券期限6年，票面利率逐年递增从0.20%至2.50% [1] - 转股开始日为2024年3月18日，转股价20.94元，对应正股为盟升电子(688311.SH) [1] 公司业务概况 - 成都盟升电子技术股份有限公司是国家级专精特新"小巨人"企业 [1] - 主营业务包括卫星导航、卫星通信、电子对抗及数据链终端产品研发制造 [1] 最新财务数据 - 2025年一季度营业收入2111.3万元，同比增长48.01% [2] - 归属净利润-0.15亿元，同比改善30.88%；扣非净利润-0.195亿元，同比改善26.22% [2] - 截至2025年3月股东人数6998户，人均持股89.02万元 [2] 股权结构特征 - 十大股东持股合计占比49.52%，十大流通股东持股合计占比49.54% [2] - 筹码集中度非常集中，人均流通股2.399万股 [2]

转债市场表现 - 中证转债指数开盘基本持平 [1] - 恒帅转债涨幅超过5% [1] - 精达转债涨幅超过5% [1] - 天阳转债涨幅超过3% [1] - 盟升转债涨幅超过3% [1] - 东时转债跌幅接近4% [1] - 北陆转债跌幅超过1% [1]

转债市场表现 - 中证转债指数高开0 04% [1] - 开能转债和博俊转债涨幅超过3% [1] - 金陵转债和百洋转债涨幅超过2% [1] - 东时转债跌幅超过3% [1] - 锦鸡转债和盟升转债跌幅超过1% [1]