股票异常波动与风险警示 - 2025年10月29日，香农芯创(300475)公告严重异常波动[1] - 多只ST及*ST股票发布异常波动公告，包括*ST沐邦(603398)、ST新华锦(600735)、*ST春天(600381)等，涉及超过20家公司[1][2][3] - *ST东通(300379)公告可能面临强制退市风险[3] - 天普股份(605255)公告可能面临暂停上市风险[3] 可转债及债券市场动态 - 福能转债(110099)将于2025年10月30日上市[3] - 多只可转债发布赎回信息，包括晨丰转债(赎回日11月20日)、升24转债(赎回日11月13日)、恒邦转债(赎回日11月27日)等[5] - 通光转债(123034)最后交易日为2025年10月29日[5] - 多只债券进入回售期，包括22温岭02(回售期10月28日至11月3日)、22财金01(回售期11月3日至11月5日)等[5] 基金产品风险提示 - 多只跟踪海外指数的ETF发布溢价风险提示，包括纳指科技ETF(159509)、日经ETF(513520)等[3] - 多只QDII基金发布交易提示，涉及纳指ETF、标普500ETF、日经225ETF等产品[3] 公司重大事项 - 杭汽轮B(200771)发布相关公告[3] - 多家公司发布可转债转股价格调整公告，如皖天转债(调整生效日10月29日)、温氏转债(调整生效日11月3日)[3] - 可交换债23焦煤EB(117208)换股价格调整起始日期为2025年10月29日[5]

新股发行与权益提示 - 丰倍生物于2025年10月27日进行新股发行，发行价格为24.49元[1] - 上纬新材的要约收购申报期为2025年9月29日至2025年10月28日[1] 异常波动与风险警示 - 多只股票被标记为异常波动或严重异常波动，包括*ST元成、ST岭南、达华智能等[1] - 部分股票面临暂停上市或终止上市风险，如*ST正平、天普股份、*ST高鸿等[4] 可转债动态 - 金25转债于2025年10月27日上市交易[6] - 多只可转债即将进行赎回，包括恩捷转债（赎回登记日10月30日）、蒙泰转债（赎回登记日10月29日）、长集转债（赎回登记日11月3日）等[6] - 多只可转债进入最后转股日，如天路转债（最后转股日10月27日）、浦发转债（最后转股日10月27日）[6] 债券回售与摘牌 - 多只债券开启回售登记期，包括22永康G1（回售登记期10月22日至28日）、22杭金04（回售登记期10月22日至28日）等[6] - 部分债券将提前摘牌，如22蓉产02（提前摘牌日10月31日）、22首股05（提前摘牌日11月2日）[7] 基金交易提示 - 多只跨境ETF发布交易提示，包括纳指ETF、日经225ETF、标普500ETF等[6] - 部分基金因溢价风险发布停牌提示，如纳指科技ETF[4]

公司行动 - 公司将于近日实施2025年半年度权益分派 [1] - 公司可转换公司债券自2025年10月23日起至权益分派股权登记日止暂停转股 [1] - 可转换公司债券将在权益分派股权登记日后的第一个交易日恢复转股 [1] 金融工具信息 - 涉及的可转换公司债券简称为天箭转债 [1] - 涉及的可转换公司债券代码为127071 [1]

市场指数表现 - 中证转债指数午盘下跌0.17%至479.59点 [1] 跌幅领先转债 - 新致转债下跌6.75% [1] - 明电转债下跌5.01% [1] - 中旗转债下跌4.91% [1] - 华宏转债下跌4.74% [1] - 泰福转债下跌4.54% [1] 涨幅领先转债 - 东时转债上涨20.00% [1] - 松原转债上涨13.32% [1] - 金轮转债上涨11.57% [1] - 金铜转债上涨8.71% [1] - 天箭转债上涨6.13% [1]

付息安排 - 天箭转债将于2025年8月22日支付第三年利息 每10张面值1,000元债券利息为4.00元含税 [2] - 债权登记日为2025年8月21日 除息日与付息日均为2025年8月22日 [2][14] - 计息期间为2024年8月22日至2025年8月21日 票面利率0.4% [12] 债券基本信息 - 债券代码127071 发行规模49,500万元495万张 于2022年8月22日发行 [3][5] - 债券存续期为2022年8月22日至2028年8月21日 转股期自2023年2月27日起 [5] - 票面利率采用递增结构：第一年0.2% 第二年0.3% 第三年0.4% 第四年1.5% 第五年1.8% 第六年2.0% [2][3] 付息规则 - 采用每年付息一次方式 计息起始日为发行首日 [4][8] - 付息债权登记日前申请转股的债券不再支付当期及后续利息 [8] - 利息计算公式为I=B×i 其中B为票面总金额 i为当年票面利率 [7] 投资者税务安排 - 个人投资者及证券投资基金按20%税率代扣所得税 实际每10张派息3.20元 [12][16] - 合格境外投资者QFII/RQFII暂免所得税 每10张派息4.00元 [12][17] - 其他债券持有者自行缴纳所得税 公司不代扣代缴 [12][18] 担保与信用评级 - 由控股股东航天四院提供全额无条件不可撤销连带责任担保 [11] - 主体信用评级AA 债券信用评级AA+ 评级展望稳定 [11]

付息安排 - 天箭转债将于2025年8月22日按面值支付第三年利息 每10张（面值1,000元）利息为4.00元（含税）[1] - 债权登记日为2025年8月21日 除息日和付息日均为2025年8月22日[1][3][8] - 下一付息期起息日为2025年8月22日 利率为1.5%[1] 债券基本信息 - 债券代码127071 简称天箭转债 发行规模49,500万元（495万张）[4] - 债券存续期为2022年8月22日至2028年8月21日 转股期为2023年2月27日至2028年8月21日[4] - 票面利率采用递增结构：第一年0.2% 第二年0.3% 第三年0.4% 第四年1.5% 第五年1.8% 第六年2.0%[1][2] 付息对象与方式 - 付息对象为2025年8月21日深交所收市后登记在册的全体持有人[6] - 公司委托中国结算深圳分公司进行付息操作 通过资金结算系统划付利息至持有人指定机构[7] - 个人投资者和证券投资基金按20%税率代扣所得税 实际每10张派发3.20元[6] 税务处理差异 - 合格境外投资者（QFII/RQFII）暂免征收企业所得税和增值税 每10张实得4.00元[6][9] - 其他债券持有者需自行缴纳债券利息所得税 公司不代扣代缴[6] - 非居民企业债券持有者在2021年11月7日至2025年12月31日期间暂免征收所得税[9] 债券担保与信用评级 - 债券由控股股东航天四院提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保[5] - 担保范围涵盖100%本金及利息、违约金、损害赔偿金及实现债权的合理费用[5] - 主体信用评级AA 债券信用评级AA+ 评级展望稳定[5]

公司债券概况 - 天箭转债（债券代码：127071 SZ）发行规模为4 95亿元，债券期限6年，票面利率逐年递增（第一年0 20%至第六年2 00%），起息日为2022年8月22日，采用按年付息、到期还本方式 [2] - 债券由控股股东航天四院提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保，担保范围涵盖100%本金及利息等费用，发行时主体评级AA、债项评级AA+，2024年跟踪评级维持不变 [2] - 2024年报告期付息日为8月22日，未发生违约情形，偿债资金通过专项账户管理 [2][11] 经营与财务表现 - 2024年公司营业收入9 25亿元（同比-21 64%），净利润1956 62万元（同比-79 62%），主要因炭/炭热场材料业务收入下滑45 70%且毛利率减少12 76个百分点至-10 86% [8] - 军用小型固体火箭业务表现亮眼，收入2 41亿元（同比+50 43%），毛利率提升1 44个百分点至37 40% [8] - 期末总资产31 11亿元（同比+1 75%），资产负债率47 76%（同比+0 60个百分点），经营活动现金流净额6063 50万元（同比+7 77%），但投资活动现金流净流出扩大至24 20亿元（同比-101 77%） [8] 可转债条款执行 - 2024年公司两次调整转股价：因2023年度分红（每10股派0 62元），转股价由53 02元/股下调至52 96元/股；因2024年半年度分红（每10股派0 20元），进一步下调至52 94元/股 [4][5][6] - 公司曾触发转股价下修条款（股价连续15/30交易日低于转股价80%），但董事会决定暂不下修，并设定6个月观察期（至2024年11月7日） [4] 募集资金使用 - 4 95亿元募集资金按约定投向三大项目：2 63亿元用于热场材料产能提升（二期）、1 29亿元用于军品产能补充、0 93亿元补充流动资金，专项账户运作合规 [9] 偿债保障机制 - 公司建立专项偿债资金管理、债券持有人会议规则及受托管理人监督三重保障体系，2024年未发生影响偿债能力的重大不利变化 [11][12]

关于不向下修正天箭转债转股价格的公告 触发转股价格向下修正条款 - 公司股票在连续三十个交易日中已有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%（即45 00元/股），触发"天箭转债"转股价格向下修正条款 [1] - 触发时间段为2025年6月4日至2025年6月24日 [3] 董事会决议 - 公司第四届董事会第二十一次会议审议通过不向下修正"天箭转债"转股价格的议案 [1][2] - 自董事会审议通过之日起六个月内（2025年6月25日至2025年12月24日），即使再次触发向下修正条款，公司亦不提出修正方案 [1][5] - 2025年12月25日之后若再次触发条款，董事会将重新审议是否行使修正权利 [1][5] 可转债发行基本情况 - "天箭转债"发行总额为49,500 00万元，期限六年，每张面值100元 [2] - 债券于2022年9月19日在深交所挂牌交易，债券代码"127071" [2] 转股价格向下修正条款 - 修正条件：连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格的85% [2][3] - 修正程序需经股东大会表决，持有可转债的股东需回避，修正后的转股价格需满足多重条件（如不低于最近一期经审计每股净资产等） [3] - 若修正方案通过，公司将公告修正细节并执行新转股价格 [3] 不修正原因 - 综合考虑公司基本面、股价波动、市场环境等因素，管理层对长期发展潜力保持信心 [4][5] - "天箭转债"发行时间较短，距离存续届满期尚远，公司选择暂不修正以维护投资者利益 [4][5]

债券基本信息 - 债券代码127071 债券简称天箭转债 发行主体为陕西中天火箭技术股份有限公司[1] - 发行规模为人民币49,500万元 发行数量为4,950,000张 每张面值100元[3] - 债券类型为可转换公司债券 期限为自2022年8月22日起6年 至2028年8月21日到期[3] 债券条款细节 - 票面利率采用递进结构：第一年0.2% 第二年0.3% 第三年0.4% 第四年1.5% 第五年1.8% 第六年2.0%[3] - 付息方式为每年付息一次 计息起始日为2022年8月22日 付息债权登记日为付息日前一交易日[4] - 转股期自2023年2月27日起至2028年8月21日止 初始转股价格为53.11元/股[4] 信用与担保安排 - 信用评级机构为东方金诚国际信用评估有限公司 主体信用评级AA 债券信用评级AA+ 展望稳定[4] - 采用连带责任保证担保方式 由控股股东航天四院提供全额无条件不可撤销的保证担保[5] - 登记托管机构为中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司[5] 转股价格调整机制 - 转股价格调整触发条件包括派送股票股利、转增股本、增发新股、配股及派送现金股利等情况[5] - 根据2024年度利润分配方案 以总股本155,393,745股为基数 每10股派发现金红利0.38元（含税）[6] - 调整后转股价格由52.94元/股降至52.90元/股 调整公式为P1=P0－D 其中D为每股现金股利0.037999元[7] - 新转股价格自2025年6月25日起生效[7] 发行核准与受托管理 - 发行于2022年7月18日获证监会核准（证监许可〔2022〕1549号）[2] - 债券受托管理人为中国国际金融股份有限公司（中金公司） 负责持续监督对债券持有人权益有重大影响的事项[2][7]

股东大会审议通过利润分配方案情况 - 公司2024年度利润分配方案已获股东大会审议通过 以2024年12月31日总股本为基础 向全体股东每10股派发现金红利0 38元(含税) 共计分配现金股利5 904 961 63元 不送红股 不以公积金转增股本 剩余未分配利润结转以后年度 [1] - 分配方案实施前因可转债转股导致总股本变动 调整后总股本为155 393 745股 现金分红总额保持不变 [2] 本次实施权益分派方案 - 以现有总股本155 393 745股为基数 每10股派发现金红利0 379999元(含税) 香港市场投资者 QFII RQFII及持有首发前限售股的个人和证券投资基金每10股派0 341999元 [2] - 持有首发后限售股 股权激励限售股及无限售流通股的个人股息红利税实行差别化税率征收 持股1个月(含)内每10股补缴0 076元 持股1个月至1年(含)每10股补缴0 038元 持股超过1年不需补缴 [3] 分红派息日期及对象 - 股权登记日为2025年6月24日 除权除息日为2025年6月25日 [3] - 分派对象为截至股权登记日深交所收市后登记在册的全体股东 [3] 权益分派方法 - 委托中国结算深圳分公司代派A股股东现金红利 将于2025年6月25日通过股东托管证券公司直接划入资金账户 [3] 可转债权益调整 - 本次权益分派涉及可转债转股价格调整 具体内容详见公司同日发布的转股价格调整公告 [3] 咨询及备查文件 - 咨询机构为公司证券事务部 联系人宁星华 许青山 电话029-82829481 电子邮箱info@zthj com [3][4] - 备查文件包括2024年年度股东大会决议 第四届董事会第十八次会议决议及中国结算深圳分公司确认文件 [4]