同泰基金牛市预测 - 同泰基金在内部交流会上预测A股将迎来"史无前例的大牛市"，上证指数有望冲击10000点，较当前3600点有约194%上涨空间 [2] - 预测基于DDM模型：零增长模型显示A股市值可达122万亿（当前90万亿），对应35%上涨空间；稳定增长模型（g=1%）显示市值可达265万亿，对应194%上涨空间 [4] 同泰基金产品表现 - 旗下产品2024年收益率分化：同泰远见A（54.10%）、同泰大健康主题A（41.36%）、同泰开泰A（39.32%）表现突出，但多数产品成立至今收益率为负 [5] - 同泰远见混合A持仓风格激进：2021-2024年连续四年亏损，2024年反弹54.10%，但5年押注成功率仅20% [14][15] - 产品换仓频繁：同泰远见混合A每季度大幅更换前十大重仓股，2024年二季度重仓北交所股票（占股票市值比21.08%），但非北交所主题基金 [10][12] 持仓与交易特征 - 同泰远见混合A重仓股集中：2024年三季报前十大重仓股占股票市值比51.01%，主要为科创板股票（如中科星图6.27%、中微公司5.93%） [11] - 同泰大健康主题混合A二季度更换9只重仓股，新进个股60日平均涨幅达48.64%-95.94%，但季度收益率仅0.83% [17][20] - 公司整体持仓风格趋同：多只产品集中押注特定领域（如数字经济、新能源、金融），但长期业绩普遍跑输沪深300指数 [22] 市场其他看多观点 - 前分析师谭珺公开预测上证指数可达10000点 [23] - 私募神农投资陈宇称A股处于"30年超级牛市起点" [31] - 经济学家洪灏看好港股突破28000点 [32]

公募基金调仓动向 - 2025年二季度权益类基金积极调仓 科技与医药板块成为核心配置方向[1] - 长城医药产业精选混合发起式股票投资占比从72.48%提升至75.89% 规模增长9.3倍[1] - 同泰产业升级混合A股票投资占比从1.62%大幅提升至90.16%[1] 行业配置变化 - 永赢科技智选混合发起A重仓股转向全球云计算产业 新易盛、中际旭创、天孚通信等进入前十大[1] - 长城医药科技六个月混合A加仓三生制药、石药集团、益方生物等创新药企[1] - 基金经理谭小兵表示聚焦政策受益及海外BD超预期的创新药[1] 市场观点 - 前海开源基金指出业绩靠前基金维持高仓位运作 基于对权益市场整体走势的信心[3] - 晨星分析师认为结构性行情中主动权益基金选股优势得以发挥 科技赛道产业趋势与资本共振[3] 三季度展望 - 长城医药产业精选混合发起式基金经理看好创新药海外授权和国内销售放量两个方向[3] - 永赢科技智选混合发起A基金经理将关注前沿模型、新兴应用及光通信等领域[3] - 同泰产业升级混合A基金经理认为机器人行业将进入量产爬坡期 Beta机会显著[3]

公募基金二季度调仓动向 - 二季度多只绩优权益类基金提升权益资产仓位，科技与医药板块成为核心配置方向 [1] - 长城医药产业精选混合发起式上半年净值增长率达75.18%，规模从1975万元增至2.04亿元（9.3倍增幅），股票投资占比从72.48%提升至75.89% [2] - 同泰产业升级混合A股票投资占比从1.62%大幅提升至90.16%，同泰远见混合A从78.65%提升至85.74% [2] 行业配置聚焦科技与医药 - 永赢科技智选混合发起A前十大重仓股完成更替，新易盛、中际旭创、天孚通信等光通信龙头取代原有云计算持仓 [3] - 长城医药科技六个月混合A新增三生制药、石药集团、益方生物等创新药股，基金经理强调政策受益及海外BD超预期的投资逻辑 [3] - 晨星（中国）指出人工智能、人形机器人等科技赛道形成跨市场共识，基金经理通过高仓位布局高成长性领域获取超额收益 [4] 三季度投资展望 - 长城医药产业精选基金经理梁福睿预计创新药管线海外授权趋势延续，国内销售放量取决于季报及医保谈判结果 [4] - 永赢科技智选基金经理任桀将跟踪前沿模型发布、海外云/芯片厂商动态，重点挖掘光通信（CPO）、PCB等全球云计算机会 [4] - 同泰产业升级基金经理王秀认为机器人行业进入量产爬坡期，头部厂商订单放量及大模型突破将驱动板块Beta机会 [5]