权益基金经理投资方向 - 同泰产业升级混合股票资产占比90.16%较一季度大幅提高 前十大重仓股中6只为机器人产业链标的且集中于港股和北交所[2] - 同泰金融精选股票仓位从93.63%降至84.32% 持仓集中券商股与金融科技板块[2] - 同泰远见灵活配置混合股票仓位由78.65%提升至85.74% 重仓北交所生物医药、新能源材料及高端装备制造企业[2] - 同泰慧利混合前十大重仓股全部更换 重点布局科技与娱乐板块[2] - 基金经理明确关注人形机器人等AI应用方向 认为2025年为人形机器人量产元年[3] - 看好机器人行业下半年进入量产爬坡期 核心驱动为头部厂商订单放量及大模型技术突破[3] 债券基金市场表现 - 德邦短债债券基金规模从28亿元增至63.71亿元 单季度增长35.71亿元[3] - 德邦锐兴债券基金规模二季度增加至少20亿元[3] 债券市场展望 - 预计债市在三季度中上旬处于偏顺风环境 主因基本面对债券市场有利[4] - 外需压力可能加大 内需以旧换新政策补贴效果或逐步放缓[4] - 地产周期待企稳 财政增量待确定与货币宽松预期形成支撑[4] 北交所投资策略 - 重点关注北交所具备强劲成长动力与广阔发展空间的优质企业[3] - 投资布局集中于机器人产业链、生物医药、高端装备制造等硬科技领域[2][3]

基金产品调仓动向 - 同泰产业升级混合股票资产占比从一季度末大幅提升至二季度末的90.16%，前十大重仓股中有6只为机器人产业链标的，且大部分为港股和北交所上市公司 [1] - 同泰金融精选股票仓位从一季度末的93.63%降至二季度末的84.32%，持仓集中在券商、金融科技等弹性方向 [1] - 同泰远见灵活配置混合股票仓位由一季度末的78.65%提升至二季度末的85.74%，前十大重仓股集中于生物医药、新能源材料、高端装备制造等硬科技领域 [1] - 同泰慧利混合前十大重仓股在二季度全部更换，重点布局了科技和娱乐等板块 [1] 债券基金规模变化 - 德邦短债债券基金的规模从一季度末的28亿元增至二季度末的63.71亿元 [2] - 德邦锐兴债券基金的规模在二季度增加了至少20亿元 [2] 投资方向展望 - 同泰产业升级混合基金经理表示将重点关注人形机器人等AI应用方向，预计2025年为人形机器人的量产元年 [2] - 同泰远见混合基金经理称将重点关注北交所股票中具备强劲成长动力与广阔发展空间的优质企业 [2] - 德邦短债基金经理认为债市在三季度中上旬整体处于偏顺风环境 [3]

基金二季报披露情况 - 同泰基金旗下三只权益基金率先披露2025年二季报，成为全市场首批披露的权益基金[1][2] - 三只基金分别为同泰产业升级混合、同泰金融精选股票、同泰远见灵活配置混合[5] 基金规模变化 - 同泰产业升级混合规模由一季度末不足1万元大幅增长至1.45亿元[5] - 同泰金融精选股票规模增长约600万元至4993.4万元[5] 持仓结构调整 - 同泰产业升级混合股票仓位提升至90.16%，前十大重仓股大换血，6席为机器人产业链标的，主要来自港股和北交所[5] - 同泰金融精选股票仓位降至84.32%，集中于券商和金融科技板块，前十大重仓股中一半调整[5][6] - 同泰远见灵活配置混合仓位提升7.09个百分点至85.74%，前十大重仓股全部为北交所上市企业[6] 投资策略与业绩表现 - 同泰产业升级混合在机器人板块回调超30%后重新布局，看好特斯拉带动机器人产业进展[5] - 同泰远见混合上半年净值增长超50%，近一年增长73.43%，二季度净值增长率16.87%，远超基准收益率1.28%[6] - 该基金采用量化多因子策略定期调整持仓[7] 行业观点与后市展望 - 坚定看好科技创新和新质生产力方向，重点布局专精特新、机器人和金融科技领域[3][8][9] - 预计下半年机器人行业将进入量产爬坡期，重点关注港股和北交所机器人方向[9] - 券商板块估值处于历史低位，金融科技受政策支持和技术赋能将带来长期成长性[9] - 稳定币将重塑跨境支付并推动货币国际化[9] - 预计货币政策延续适度宽松，财政信用及产业政策将影响权益市场风格[9]