报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 股票股指期权隐波持续回落，可考虑备兑策略 [1] 相关目录总结 标的市场统计 - 上证50指数收盘价2993.68，涨24.06，成交量46.52亿手，成交增加9.25亿手，当月合成期货2986.07，基差 -7.61，次月合成期货2982.53，基差 -11.14 [1] - 沪深300指数收盘价4576.49，涨49.82，成交量200.38亿手，成交增加57.48亿手，当月合成期货4555.33，基差 -21.15，次月合成期货4539.93，基差 -36.55 [1] - 中证1000指数收盘价7386.68，涨52.47，成交量234.41亿手，成交增加33.73亿手，当月合成期货7294.13，基差 -92.55，次月合成期货7224.27，基差 -162.41 [1] - 上证50ETF收盘价3.137，涨0.024，成交量7.56亿手，成交增加1.67亿手，当月合成期货3.138，基差0.001，次月合成期货3.139，基差0.002 [1] - 华泰柏瑞300ETF收盘价4.687，涨0.052，成交量5.78亿手，成交增加0.59亿手，当月合成期货4.672，基差 -0.015，次月合成期货4.659，基差 -0.028 [1] - 南方500ETF收盘价7.202，涨0.067，成交量1.32亿手，成交减少0.45亿手，当月合成期货7.136，基差 -0.066，次月合成期货7.074，基差 -0.128 [1] - 华夏科创50ETF收盘价1.404，涨0.011，成交量21.62亿手，成交增加0.70亿手，当月合成期货1.394，基差 -0.010，次月合成期货1.387，基差 -0.017 [1] - 易方达科创50ETF收盘价1.360，涨0.010，成交量7.36亿手，成交减少0.43亿手，当月合成期货1.348，基差 -0.012，次月合成期货1.341，基差 -0.019 [1] - 嘉实300ETF收盘价4.833，涨0.050，成交量1.02亿手，成交增加0.02亿手，当月合成期货4.819，基差 -0.014，次月合成期货4.807，基差 -0.026 [1] - 嘉实500ETF收盘价2.874，涨0.028，成交量0.65亿手，成交减少0.09亿手，当月合成期货2.848，基差 -0.026，次月合成期货2.824，基差 -0.050 [1] - 创业板ETF收盘价3.073，涨0.038，成交量10.05亿手，成交增加0.95亿手，当月合成期货3.047，基差 -0.026，次月合成期货3.027，基差 -0.046 [1] - 深证100ETF收盘价3.418，涨0.048，成交量0.59亿手，成交减少0.18亿手，当月合成期货3.403，基差 -0.015，次月合成期货3.397，基差 -0.022 [1] 期权市场统计 - 上证50股指期权成交量28345，增加9677，持仓量65173，增加2743，VL - PCR为70.27%，OI - PCR为72.98%，近月C最大持仓3000，近月P最大持仓3000 [1] - 沪深300股指期权成交量86757，增加12980，持仓量172339，增加723，VL - PCR为61.72%，OI - PCR为73.77%，近月C最大持仓4600，近月P最大持仓4500 [1] - 中证1000股指期权成交量169033，减少4500，持仓量301690，增加4331，VL - PCR为93.89%，OI - PCR为98.72%，近月C最大持仓7400，近月P最大持仓7000 [1] - 上证50ETF期权成交量596553，增加105943，持仓量1161703，增加16717，VL - PCR为104.01%，OI - PCR为103.35%，近月C最大持仓3.2，近月P最大持仓3.1 [1] - 华泰柏瑞300ETF期权成交量693216，增加30740，持仓量1185958，增加36357，VL - PCR为111.73%，OI - PCR为115.60%，近月C最大持仓4.7，近月P最大持仓4.6 [1] - 南方500ETF期权成交量872494，减少128740，持仓量1172276，增加42430，VL - PCR为104.11%，OI - PCR为136.69%，近月C最大持仓7.25，近月P最大持仓7 [1] - 华夏科创50ETF期权成交量879064，减少79110，持仓量1986979，增加63332，VL - PCR为88.27%，OI - PCR为106.43%，近月C最大持仓1.45，近月P最大持仓1.3 [1] - 易方达科创50ETF期权成交量163072，增加407，持仓量539192，减少9719，VL - PCR为87.01%，OI - PCR为93.15%，近月C最大持仓1.45，近月P最大持仓1.25 [1] - 嘉实300ETF期权成交量124023，减少22688，持仓量239701，增加29018，VL - PCR为139.42%，OI - PCR为107.17%，近月C最大持仓5，近月P最大持仓4.7 [1] - 嘉实500ETF期权成交量120025，减少77798，持仓量314847，增加29604，VL - PCR为117.62%，OI - PCR为93.43%，近月C最大持仓3.2，近月P最大持仓2.85 [1] - 创业板ETF期权成交量1370515，减少149605，持仓量1590322，增加170500，VL - PCR为131.56%，OI - PCR为139.05%，近月C最大持仓3.2，近月P最大持仓3 [1] - 深证100ETF期权成交量62677，减少43303，持仓量103838，增加13403，VL - PCR为175.18%，OI - PCR为136.63%，近月C最大持仓3.61，近月P最大持仓2.342 [1] 期权波动率统计（近月） - 上证50股指期权ATM - IV为10.97%，IV变动 -1.04%，同期限HV为12.03%，HV变动0.54%，Skew为 -3.88%，Skew变动1.10%，VIX为14.55，VIX变动0.290 [4] - 沪深300股指期权ATM - IV为12.78%，IV变动 -1.01%，同期限HV为16.05%，HV变动0.67%，Skew为 -8.86%，Skew变动0.61%，VIX为16.14，VIX变动0.321 [4] - 中证1000股指期权ATM - IV为17.39%，IV变动0.01%，同期限HV为21.59%，HV变动0.35%，Skew为 -12.02%，Skew变动3.28%，VIX为20.16，VIX变动0.260 [4] - 上证50ETF期权ATM - IV为11.02%，IV变动 -0.92%，同期限HV为10.86%，HV变动 -0.74%，Skew为 -7.36%，Skew变动 -4.31%，VIX为14.09，VIX变动 -0.301 [4] - 华泰柏瑞300ETF期权ATM - IV为12.93%，IV变动 -0.59%，同期限HV为14.19%，HV变动 -0.53%，Skew为 -7.52%，Skew变动 -0.50%，VIX为15.39，VIX变动0.003 [4] - 南方500ETF期权ATM - IV为17.17%，IV变动 -0.52%，同期限HV为19.06%，HV变动 -0.81%，Skew为 -7.92%，Skew变动0.30%，VIX为20.38，VIX变动0.162 [4] - 华夏科创50ETF期权ATM - IV为25.46%，IV变动 -0.99%，同期限HV为20.56%，HV变动 -4.06%，Skew为 -2.85%，Skew变动0.76%，VIX为28.85，VIX变动 -0.682 [4] - 易方达科创50ETF期权ATM - IV为25.49%，IV变动 -1.34%，同期限HV为20.53%，HV变动 -4.18%，Skew为 -1.77%，Skew变动0.32%，VIX为28.73，VIX变动 -0.875 [4] - 嘉实300ETF期权ATM - IV为13.20%，IV变动 -0.70%，同期限HV为14.09%，HV变动 -0.72%，Skew为 -7.07%，Skew变动 -0.80%，VIX为15.78，VIX变动0.016 [4] - 嘉实500ETF期权ATM - IV为17.15%，IV变动 -0.91%，同期限HV为18.91%，HV变动 -0.81%，Skew为 -7.97%，Skew变动1.90%，VIX为19.31，VIX变动 -0.203 [4] - 创业板ETF期权ATM - IV为25.07%，IV变动 -0.43%，同期限HV为26.32%，HV变动 -0.63%，Skew为 -5.29%，Skew变动 -2.37%，VIX为27.20，VIX变动 -0.198 [4] - 深证100ETF期权ATM - IV为17.87%，IV变动 -0.09%，同期限HV为19.38%，HV变动 -0.52%，Skew为 -2.95%，Skew变动10.66%，VIX为20.24，VIX变动0.424 [4] 期权波动率统计（次月） - 上证50股指期权ATM - IV为12.58%，IV变动 -0.66%，同期限HV为11.82%，HV变动0.10%，Skew为 -1.08%，Skew变动1.61% [4] - 沪深300股指期权ATM - IV为14.65%，IV变动 -0.17%，同期限HV为16.09%，HV变动0.30%，Skew为 -5.59%，Skew变动0.19% [4] - 中证1000股指期权ATM - IV为18.55%，IV变动 -0.83%，同期限HV为19.15%，HV变动 -0.12%，Skew为 -10.05%，Skew变动0.72% [4] - 上证50ETF期权ATM - IV为12.42%，IV变动 -0.55%，同期限HV为12.16%，HV变动0.11%，Skew为 -1.07%，Skew变动1.97% [4] - 华泰柏瑞300ETF期权ATM - IV为14.37%，IV变动 -0.28%，同期限HV为16.38%，HV变动0.07%，Skew为 -4.95%，Skew变动 -1.38% [4] - 南方500ETF期权ATM - IV为18.05%，IV变动 -0.31%，同期限HV为21.49%，HV变动 -0.11%，Skew为 -6.61%，Skew变动 -1.26% [4] - 华夏科创50ETF期权ATM - IV为27.07%，IV变动 -0.06%，同期限HV为32.40%，HV变动 -0.07%，Skew为1.60%，Skew变动 -1.26% [4] - 易方达科创50ETF期权ATM - IV为27.10%，IV变动 -0.59%，同期限HV为31.83%，HV变动 -0.02%，Skew为1.49%，Skew变动2.53% [4] - 嘉实300ETF期权ATM - IV为14.43%，IV变动 -0.38%，同期限HV为16.70%，HV变动0.05%，Skew为 -5.77%，Skew变动 -1.96% [4] - 嘉实500ETF期权ATM - IV为18.40%，IV变动 -0.40%，同期限HV为21.07%，HV变动 -0.03%，Skew为 -5.76%，Skew变动 -0.45% [4] - 创业板ETF期权ATM - IV为26.46%，IV变动 -0.55%，同期限HV为31.95%，HV变动 -0.43%，Skew为 -3.43%，Skew变动 -1.56% [4] - 深证100ETF期权ATM - IV为18.67%，IV变动 -0.29%，同期限HV为23.78%，HV变动 -0.14%，Skew为 -8.29%，Skew变动 -2.96% [4]

报告核心观点 - 2025年11月24日股票股指期权震荡降波，可考虑卖出虚值看涨期权 [1] 市场数据统计 标的市场统计 - 上证50指数收盘价2950.56，跌5.29，成交量50.80亿手，成交变化-9.59亿手，当月合成期货2946.20，基差-4.36，次月合成期货2950.20，基差-0.36 [1] - 沪深300指数收盘价4448.05，跌5.56，成交量185.83亿手，成交变化-37.02亿手，当月合成期货4438.73，基差-9.31，次月合成期货4427.93，基差-20.11 [1] - 中证1000指数收盘价7156.41，涨88.71，成交量240.66亿手，成交变化-44.15亿手，当月合成期货7098.67，基差-57.74，次月合成期货7036.73，基差-119.68 [1] - 上证50ETF收盘价3.094，跌0.007，成交量6.18亿手，成交变化-1.74亿手，当月合成期货3.094，基差0.000，次月合成期货3.097，基差0.003 [1] - 华泰柏瑞300ETF收盘价4.557，跌0.007，成交量11.56亿手，成交变化-3.41亿手，当月合成期货4.558，基差0.001，次月合成期货4.555，基差-0.002 [1] - 南方500ETF收盘价6.970，涨0.048，成交量4.15亿手，成交变化-3.41亿手，当月合成期货6.968，基差-0.002，次月合成期货6.939，基差-0.031 [1] - 华夏科创50ETF收盘价1.360，涨0.009，成交量27.93亿手，成交变化-15.69亿手，当月合成期货1.359，基差-0.001，次月合成期货1.354，基差-0.006 [1] - 易方达科创50ETF收盘价1.317，涨0.009，成交量8.88亿手，成交变化-5.75亿手，当月合成期货1.317，基差0.000，次月合成期货1.310，基差-0.007 [1] - 嘉实300ETF收盘价4.710，跌0.003，成交量2.99亿手，成交变化-0.60亿手，当月合成期货4.702，基差-0.008，次月合成期货4.699，基差-0.011 [1] - 嘉实500ETF收盘价2.787，涨0.020，成交量1.16亿手，成交变化-1.17亿手，当月合成期货2.782，基差-0.005，次月合成期货2.770，基差-0.017 [1] - 创业板ETF收盘价2.908，涨0.004，成交量15.11亿手，成交变化-8.71亿手，当月合成期货2.908，基差0.000，次月合成期货2.897，基差-0.011 [1] - 深证100ETF收盘价3.269，跌0.003，成交量0.85亿手，成交变化-0.35亿手，当月合成期货3.266，基差-0.003，次月合成期货3.262，基差-0.007 [1] 期权市场统计 - 上证50股指期权成交量25915，变化-11704，持仓量56615，变化2676，VL - PCR 61.38%，OI - PCR 69.12%，C最大持仓（近月）3000，P最大持仓（近月）2900 [1] - 沪深300股指期权成交量96127，变化-18234，持仓量171224，变化13512，VL - PCR 62.58%，OI - PCR 65.85%，C最大持仓（近月）4600，P最大持仓（近月）4450 [1] - 中证1000股指期权成交量216424，变化-45540，持仓量277243，变化9768，VL - PCR 69.52%，OI - PCR 85.12%，C最大持仓（近月）7400，P最大持仓（近月）6800 [1] - 上证50ETF期权成交量1012711，变化-655039，持仓量1493868，变化-26252，VL - PCR 101.94%，OI - PCR 73.66%，C最大持仓（近月）3.2，P最大持仓（近月）3 [1] - 华泰柏瑞300ETF期权成交量1325140，变化-875656，持仓量1453548，变化-45410，VL - PCR 109.46%，OI - PCR 76.70%，C最大持仓（近月）4.8，P最大持仓（近月）4.6 [1] - 南方500ETF期权成交量1723492，变化-1015212，持仓量1490665，变化-67609，VL - PCR 116.54%，OI - PCR 93.12%，C最大持仓（近月）7.5，P最大持仓（近月）7 [1] - 华夏科创50ETF期权成交量1647180，变化-695026，持仓量2512004，变化-8029，VL - PCR 96.51%，OI - PCR 70.42%，C最大持仓（近月）1.5，P最大持仓（近月）1.35 [1] - 易方达科创50ETF期权成交量327511，变化-131469，持仓量670038，变化-7863，VL - PCR 100.75%，OI - PCR 70.04%，C最大持仓（近月）1.35，P最大持仓（近月）1.3 [1] - 嘉实300ETF期权成交量357367，变化25458，持仓量339423，变化38155，VL - PCR 113.50%，OI - PCR 84.34%，C最大持仓（近月）4.8，P最大持仓（近月）4.7 [1] - 嘉实500ETF期权成交量418469，变化-170274，持仓量447763，变化44568，VL - PCR 171.33%，OI - PCR 64.74%，C最大持仓（近月）3.1，P最大持仓（近月）2.75 [1] - 创业板ETF期权成交量2723487，变化-739461，持仓量2165059，变化196109，VL - PCR 88.93%，OI - PCR 87.97%，C最大持仓（近月）3.1，P最大持仓（近月）2.9 [1] - 深证100ETF期权成交量201991，变化78321，持仓量162748，变化27142，VL - PCR 247.82%，OI - PCR 113.41%，C最大持仓（近月）4.001，P最大持仓（近月）2.927 [1] 期权波动率统计 近月 - 上证50股指期权ATM - IV 14.38%，IV变动-1.28%，同期限HV 11.80%，HV变动-0.11%，Skew -0.02%，Skew变动3.31%，VIX 17.35，VIX变动-0.929 [4] - 沪深300股指期权ATM - IV 16.36%，IV变动-2.18%，同期限HV 15.56%，HV变动-0.01%，Skew -4.91%，Skew变动-1.12%，VIX 19.05，VIX变动-1.308 [4] - 中证1000股指期权ATM - IV 20.79%，IV变动-2.10%，同期限HV 19.23%，HV变动0.83%，Skew -12.63%，Skew变动-6.05%，VIX 23.65，VIX变动-1.719 [4] - 上证50ETF期权ATM - IV 13.30%，IV变动-2.15%，同期限HV 16.92%，HV变动0.65%，Skew -7.17%，Skew变动2.04%，VIX 16.69，VIX变动-1.154 [4] - 华泰柏瑞300ETF期权ATM - IV 15.38%，IV变动-3.28%，同期限HV 25.08%，HV变动3.25%，Skew -4.23%，Skew变动-0.54%，VIX 19.00，VIX变动-1.221 [4] - 南方500ETF期权ATM - IV 17.58%，IV变动-5.68%，同期限HV 46.51%，HV变动16.38%，Skew -10.31%，Skew变动-1.29%，VIX 24.83，VIX变动-2.007 [4] - 华夏科创50ETF期权ATM - IV 28.37%，IV变动-3.57%，同期限HV 43.52%，HV变动20.70%，Skew 0.46%，Skew变动2.63%，VIX 34.52，VIX变动-0.979 [4] - 易方达科创50ETF期权ATM - IV 28.08%，IV变动-6.73%，同期限HV 44.12%，HV变动21.38%，Skew 1.37%，Skew变动4.58%，VIX 34.09，VIX变动0.058 [4] - 嘉实300ETF期权ATM - IV 16.55%，IV变动-2.40%，同期限HV 25.47%，HV变动3.64%，Skew -5.23%，Skew变动7.26%，VIX 19.33，VIX变动-1.164 [4] - 嘉实500ETF期权ATM - IV 19.51%，IV变动-4.83%，同期限HV 46.40%，HV变动17.17%，Skew -16.85%，Skew变动-4.39%，VIX 24.45，VIX变动-1.317 [4] - 创业板ETF期权ATM - IV 26.01%，IV变动-6.08%，同期限HV 46.97%，HV变动12.78%，Skew -7.09%，Skew变动0.28%，VIX 32.20，VIX变动-1.551 [4] - 深证100ETF期权ATM - IV 20.30%，IV变动-2.73%，同期限HV 29.29%，HV变动5.86%，Skew -11.38%，Skew变动5.02%，VIX 23.42，VIX变动-1.087 [4] 次月 - 上证50股指期权ATM - IV 16.28%，IV变动-0.29%，同期限HV 12.83%，HV变动-0.10%，Skew -4.06%，Skew变动-8.44% [4] - 沪深300股指期权ATM - IV 17.58%，IV变动-2.03%，同期限HV 17.28%，HV变动-0.22%，Skew 0.38%，Skew变动4.98% [4] - 中证1000股指期权ATM - IV 21.96%，IV变动-1.31%，同期限HV 19.86%，HV变动-0.24%，Skew -9.10%，Skew变动-3.87% [4] - 上证50ETF期权ATM - IV 14.49%，IV变动-1.39%，同期限HV 11.59%，HV变动-0.23%，Skew -6.43%，Skew变动0.52% [4] - 华泰柏瑞300ETF期权ATM - IV 16.45%，IV变动-1.67%，同期限HV 15.42%，HV变动-0.10%，Skew -5.59%，Skew变动0.53% [4] - 南方500ETF期权ATM - IV 21.07%，IV变动-1.74%，同期限HV 20.79%，HV变动0.14%，Skew -8.53%，Skew变动1.33% [4] - 华夏科创50ETF期权ATM - IV 29.35%，IV变动-2.03%，同期限HV 29.20%，HV变动0.21%，Skew 0.74%，Skew变动-1.32% [4] - 易方达科创50ETF期权ATM - IV 30.00%，IV变动-1.48%，同期限HV 29.42%，HV变动0.22%，Skew 1.79%，Skew变动1.67% [4] - 嘉实300ETF期权ATM - IV 16.71%，IV变动-1.56%，同期限HV 15.55%，HV变动-0.05%，Skew -2.85%，Skew变动2.51% [4] - 嘉实500ETF期权ATM - IV 21.40%，IV变动-1.70%，同期限HV 20.64%，HV变动0.18%，Skew -8.78%，Skew变动0.43% [4] - 创业板ETF期权ATM - IV 28.18%，IV变动-2.39%，同期限HV 29.94%，HV变动0.02%，Skew -1.94%，Skew变动3.88% [4] - 深证100ETF期权ATM - IV 20.26%，IV变动-3.29%，同期限HV 20.79%，HV变动-0.03%，Skew -4.30%，Skew变动4.44% [4]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 股票股指期权下行升波 可考虑买入看跌期权保护 [2] 根据相关目录分别进行总结 期权市场数据统计 - 标的市场统计方面 上证50指数收盘价3003.02 跌9.05 成交量43.59亿手 成交变化 -4.65亿手等多组指数和ETF数据 [3] - 期权市场统计方面 上证50股指期权成交量45443 变化 -4854 持仓量78163 变化2820等多组期权数据 [3] 期权波动率统计 - 近月期权波动率统计 上证50股指期权ATM - IV为14.70% IV变动1.13%等多组近月期权数据 [6] - 次月期权波动率统计 上证50股指期权ATM - IV为15.89% IV变动0.61%等多组次月期权数据 [6] 各类型期权情况 - 上证50股指期权 给出全合约PCR图、主力合约偏度走势图、波动率锥和波动率期限结构图 [9][10] - 沪深300股指期权 给出全合约PCR图、主力合约偏度走势图、波动率锥和波动率期限结构图 [13][14] - 中证1000股指期权 给出全合约PCR图、主力合约偏度走势图、波动率锥和波动率期限结构图 [17][18] - 上证50ETF期权 给出全合约PCR图、主力合约偏度走势图、波动率锥和波动率期限结构图 [25][26] - 华泰柏瑞300ETF期权 给出全合约PCR图、主力合约偏度走势图、波动率锥和波动率期限结构图 [29][30] - 南方中证500ETF期权 给出全合约PCR图、主力合约偏度走势图、波动率锥和波动率期限结构图 [38][39] - 华夏科创50ETF期权 给出全合约PCR图、主力合约偏度走势图、波动率锥和波动率期限结构图 [46][47] - 易方达科创50ETF期权 给出全合约PCR图、主力合约偏度走势图、波动率锥和波动率期限结构图 [52][53] - 嘉实300ETF期权 给出全合约PCR图、主力合约偏度走势图、波动率锥和波动率期限结构图 [61][62] - 嘉实中证500ETF期权 给出全合约PCR图、主力合约偏度走势图、波动率锥和波动率期限结构图 [67][68] - 创业板ETF期权 给出全合约PCR图、主力合约偏度走势图、波动率锥和波动率期限结构图 [71][72] - 深证100ETF期权 给出全合约PCR图、主力合约偏度走势图、波动率锥和波动率期限结构图 [75][76]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 股票股指期权下行升波 可考虑熊市看跌价差策略 [2] 相关目录总结 期权市场数据统计 - 标的市场统计：上证50指数收盘价3038.43 跌35.24 成交量48.80亿手 成交变化-5.32亿手等；期权市场统计：上证50股指期权成交量33387 变化-7626 持仓量71949 变化126等 [3] 期权波动率统计 - 近月：上证50股指期权ATM - IV为13.32% 变动0.17% 同期限HV为13.55% 变动3.84%等；次月：上证50股指期权ATM - IV为15.15% 变动0.18% 同期限HV为12.09% 变动 - 0.44%等 [6] 各期权情况 - 上证50股指期权：展示全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构等图 [9][10] - 沪深300股指期权：展示全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构等图 [13][14] - 中证1000股指期权：展示全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构等图 [17][18] - 上证50ETF期权：展示全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构等图 [26][27] - 华泰柏瑞300ETF期权：展示全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构等图 [30][31] - 南方中证500ETF期权：展示全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构等图 [39][40] - 华夏科创50ETF期权：展示全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构等图 [47][48] - 易方达科创50ETF期权：展示全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构等图 [55][57] - 嘉实300ETF期权：展示全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构等图 [61][64] - 嘉实中证500ETF期权：展示全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构等图 [67][68] - 创业板ETF期权：展示全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构等图 [71][72] - 深证100ETF期权：展示全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构等图 [75][76]

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 股指期权临近到期，看跌期权成交比例下降[2] 根据相关目录分别进行总结 期权市场数据统计 - 上证50指数收盘价3019.20，涨17.85，成交量63.41亿手，成交变化0.03亿手，当月合成期货3020.40，基差1.20，次月合成期货3021.33，基差2.14 [3] - 沪深300指数收盘价4618.42，涨12.13，成交量248.24亿手，成交变化 -36.54亿手，当月合成期货4616.07，基差 -2.36，次月合成期货4604.13，基差 -14.29 [3] - 中证1000指数收盘价7401.84，跌81.61，成交量234.64亿手，成交变化 -10.21亿手，当月合成期货7400.73，基差 -1.10，次月合成期货7295.07，基差 -106.77 [3] - 上证50ETF收盘价3.159，涨0.021，成交量8.49亿手，成交变化0.45亿手，当月合成期货3.160，基差0.001，次月合成期货3.167，基差0.008 [3] - 华泰柏瑞300ETF收盘价4.721，涨0.015，成交量8.12亿手，成交变化 -1.85亿手，当月合成期货4.723，基差0.002，次月合成期货4.720，基差 -0.001 [3] - 南方500ETF收盘价7.336，跌0.057，成交量2.75亿手，成交变化0.28亿手，当月合成期货7.321，基差 -0.015，次月合成期货7.229，基差 -0.107 [3] - 华夏科创50ETF收盘价1.487，跌0.014，成交量32.54亿手，成交变化 -4.44亿手，当月合成期货1.487，基差0.000，次月合成期货1.477，基差 -0.010 [3] - 易方达科创50ETF收盘价1.455，跌0.012，成交量10.37亿手，成交变化 -6.47亿手，当月合成期货1.454，基差 -0.002，次月合成期货1.445，基差 -0.010 [3] - 嘉实300ETF收盘价4.872，涨0.010，成交量1.66亿手，成交变化 -0.30亿手，当月合成期货4.871，基差 -0.001，次月合成期货4.870，基差 -0.002 [3] - 嘉实500ETF收盘价2.927，跌0.026，成交量2.00亿手，成交变化0.93亿手，当月合成期货2.924，基差 -0.003，次月合成期货2.890，基差 -0.037 [3] - 创业板ETF收盘价3.014，涨0.011，成交量15.49亿手，成交变化 -3.28亿手，当月合成期货3.008，基差 -0.006，次月合成期货2.990，基差 -0.024 [3] - 深证100ETF收盘价3.495，涨0.009，成交量0.48亿手，成交变化 -0.30亿手，当月合成期货3.493，基差 -0.002，次月合成期货3.492，基差 -0.003 [3] - 上证50股指期权成交量72709，变化17701，持仓量78533，变化858，VL - PCR为58.30%，OI - PCR为82.83%，C最大持仓（近月）3050，P最大持仓（近月）2900 [3] - 沪深300股指期权成交量203367，变化14560，持仓量200887，变化 -259，VL - PCR为73.39%，OI - PCR为97.07%，C最大持仓（近月）4700，P最大持仓（近月）4500 [3] - 中证1000股指期权成交量362400，变化 -58777，持仓量302815，变化5121，VL - PCR为98.62%，OI - PCR为96.70%，C最大持仓（近月）7500，P最大持仓（近月）7200 [3] - 上证50ETF期权成交量1591464，变化24091，持仓量1532693，变化 -87478，VL - PCR为94.91%，OI - PCR为84.60%，C最大持仓（近月）3.2，P最大持仓（近月）3.1 [3] - 华泰柏瑞300ETF期权成交量1669117，变化 -400219，持仓量1331508，变化2752，VL - PCR为121.83%，OI - PCR为98.69%，C最大持仓（近月）4.8，P最大持仓（近月）4.7 [3] - 南方500ETF期权成交量2012401，变化 -379796，持仓量1300421，变化7008，VL - PCR为120.48%，OI - PCR为115.19%，C最大持仓（近月）7.5，P最大持仓（近月）7.25 [3] - 华夏科创50ETF期权成交量2214619，变化 -762139，持仓量2268416，变化 -46527，VL - PCR为122.47%，OI - PCR为93.82%，C最大持仓（近月）1.55，P最大持仓（近月）1.4 [3] - 易方达科创50ETF期权成交量579069，变化 -74270，持仓量660850，变化10786，VL - PCR为143.11%，OI - PCR为81.93%，C最大持仓（近月）1.5，P最大持仓（近月）1.45 [3] - 嘉实300ETF期权成交量213271，变化 -31440，持仓量318389，变化29720，VL - PCR为99.81%，OI - PCR为80.96%，C最大持仓（近月）4.9，P最大持仓（近月）4.7 [3] - 嘉实500ETF期权成交量363555，变化 -18336，持仓量429062，变化64049，VL - PCR为138.44%，OI - PCR为83.89%，C最大持仓（近月）3，P最大持仓（近月）2.9 [3] - 创业板ETF期权成交量2189133，变化 -295676，持仓量2026444，变化148758，VL - PCR为109.01%，OI - PCR为99.24%，C最大持仓（近月）3.2，P最大持仓（近月）3 [3] - 深证100ETF期权成交量116888，变化 -75535，持仓量145983，变化22127，VL - PCR为447.97%，OI - PCR为126.98%，C最大持仓（近月）3.6，P最大持仓（近月）2.9 [3] 期权波动率统计 近月 - 上证50股指期权ATM - IV为14.96%，IV变动0.35%，Skew为 -3.35%，Skew变动 -1.45%，VIX为18.74，VIX变动0.152 [6] - 沪深300股指期权ATM - IV为14.54%，IV变动 -0.69%，Skew为 -3.65%，Skew变动 -0.48%，VIX为20.00，VIX变动 -0.103 [6] - 中证1000股指期权ATM - IV为19.27%，IV变动 -0.05%，Skew为 -4.18%，Skew变动2.21%，VIX为24.67，VIX变动0.708 [6] - 上证50ETF期权ATM - IV为16.23%，IV变动0.06%，同期限HV为11.02%，HV变动 -6.83%，Skew为 -4.90%，Skew变动 -4.89%，VIX为18.18，VIX变动 -0.172 [6] - 华泰柏瑞300ETF期权ATM - IV为16.81%，IV变动 -0.08%，同期限HV为16.00%，HV变动 -5.82%，Skew为 -2.17%，Skew变动2.09%，VIX为19.31，VIX变动 -0.153 [6] - 南方500ETF期权ATM - IV为21.03%，IV变动0.28%，同期限HV为24.68%，HV变动 -2.23%，Skew为 -3.11%，Skew变动 -1.36%，VIX为24.13，VIX变动0.315 [6] - 华夏科创50ETF期权ATM - IV为40.32%，IV变动 -0.43%，同期限HV为40.98%，HV变动 -16.26%，Skew为6.50%，Skew变动2.20%，VIX为39.85，VIX变动 -0.956 [6] - 易方达科创50ETF期权ATM - IV为37.95%，IV变动 -3.02%，同期限HV为38.53%，HV变动 -14.65%，Skew为 -0.21%，Skew变动 -2.12%，VIX为40.88，VIX变动 -0.899 [6] - 嘉实300ETF期权ATM - IV为17.38%，IV变动 -0.07%，同期限HV为17.20%，HV变动 -6.82%，Skew为 -0.73%，Skew变动 -0.80%，VIX为19.83，VIX变动0.381 [6] - 嘉实500ETF期权ATM - IV为21.78%，IV变动1.20%，同期限HV为22.72%，HV变动 -2.83%，Skew为 -6.51%，Skew变动2.29%，VIX为22.74，VIX变动 -0.006 [6] - 创业板ETF期权ATM - IV为33.37%，IV变动 -1.78%，同期限HV为41.94%，HV变动 -6.61%，Skew为 -2.89%，Skew变动 -5.60%，VIX为33.44，VIX变动 -1.074 [6] - 深证100ETF期权ATM - IV为26.10%，IV变动2.01%，同期限HV为31.57%，HV变动 -5.21%，Skew为0.18%，Skew变动5.74%，VIX为25.80，VIX变动0.089 [6] 次月 - 上证50股指期权ATM - IV为16.42%，IV变动0.36%，同期限HV为13.37%，HV变动0.07%，Skew为 -1.69%，Skew变动0.88% [6] - 沪深300股指期权ATM - IV为17.61%，IV变动 -0.10%，同期限HV为17.80%，HV变动 -0.18%，Skew为 -4.64%，Skew变动 -0.18% [6] - 中证1000股指期权ATM - IV为23.02%，IV变动0.86%，同期限HV为21.33%，HV变动 -1.17%，Skew为 -7.62%，Skew变动 -1.40% [6] - 上证50ETF期权ATM - IV为16.44%，IV变动 -0.18%，同期限HV为13.14%，HV变动 -0.48%，Skew为 -1.37%，Skew变动0.02% [6] - 华泰柏瑞300ETF期权ATM - IV为17.59%，IV变动 -0.14%，同期限HV为17.67%，HV变动 -0.70%，Skew为 -2.95%，Skew变动0.66% [6] - 南方500ETF期权ATM - IV为21.88%，IV变动0.41%，同期限HV为23.81%，HV变动 -0.56%，Skew为 -5.35%，Skew变动 -2.67% [6] - 华夏科创50ETF期权ATM - IV为40.27%，IV变动 -0.42%，同期限HV为41.74%，HV变动 -4.28%，Skew为3.10%，Skew变动 -3.72% [6] - 易方达科创50ETF期权ATM - IV为40.59%，IV变动 -0.40%，同期限HV为41.17%，HV变动 -4.75%，Skew为0.82%，Skew变动 -5.00% [6] - 嘉实300ETF期权ATM - IV为18.01%，IV变动0.14%，同期限HV为18.07%，HV变动 -0.75%，Skew为 -0.45%，Skew变动1.06% [6] - 嘉实500ETF期权ATM - IV为22.47%，IV变动0.70%，同期限HV为23.71%，HV变动 -0.56%，Skew为 -2.93%，Skew变动 -1.53% [6] - 创业板ETF期权ATM - IV为34.57%，IV变动 -0.77%，同期限HV为40.39%，HV变动 -1.44%，Skew为0.36%，Skew变动 -2.37% [6] - 深证100ETF期权ATM - IV为25.24%，IV变动 -0.22%，同期限HV为27.71%，HV变动 -0.85%，Skew为 -4.84%，Skew变动 -0.30% [6]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 股票股指期权上行降波，看跌情绪下降，可考虑备兑策略 [2] 根据相关目录分别进行总结 期权市场数据统计 - 标的市场方面，上证50指数收盘价3001.35，涨40.25，成交量63.38亿手；沪深300指数收盘价4606.29，涨67.22，成交量284.77亿手；中证1000指数收盘价7483.45，涨110.30，成交量244.85亿手等 [3] - 期权市场方面，上证50股指期权成交量55008，持仓量77675；沪深300股指期权成交量188807，持仓量201146；中证1000股指期权成交量421177，持仓量297694等 [3] 期权波动率统计 - 近月期权中，上证50股指期权ATM - IV为14.62%，IV变动 - 2.70%；沪深300股指期权ATM - IV为15.23%，IV变动 - 2.22%；中证1000股指期权ATM - IV为19.31%，IV变动 - 4.39%等 [6] - 次月期权中，上证50股指期权ATM - IV为16.06%，IV变动 - 1.87%；沪深300股指期权ATM - IV为17.71%，IV变动 - 2.35%；中证1000股指期权ATM - IV为22.16%，IV变动 - 1.25%等 [6] 各类型期权分析 - 上证50股指期权展示了全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构、主力合约波动率走势等图表 [9][10][12] - 沪深300股指期权展示了主力合约波动率走势、全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构等图表 [13][14][16] - 中证1000股指期权展示了全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构、主力合约波动率走势等图表 [18][19][26] - 上证50ETF期权展示了全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构、主力合约波动率走势等图表 [27][28][30] - 华泰柏瑞300ETF期权展示了全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构、主力合约波动率走势等图表 [31][32][37] - 南方500ETF期权展示了全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构、主力合约波动率走势等图表 [39][46][40] - 华夏科创50ETF期权展示了主力合约波动率走势、全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构等图表 [47][48][52] - 易方达科创50ETF期权展示了主力合约波动率走势、全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构等图表 [53][54][59] - 嘉实300ETF期权展示了主力合约波动率走势、全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构等图表 [55][56][55] - 嘉实中证500ETF期权展示了主力合约波动率走势、全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构等图表 [57][58][59] - 创业板ETF期权展示了主力合约波动率走势、全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构等图表 [60][61][64] - 深证100ETF期权展示了主力合约波动率走势、全合约PCR、主力合约偏度走势、波动率锥、波动率期限结构等图表 [63][65][66]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 股票股指期权下行升波，部分品种偏度转向负偏[2] 根据相关目录分别进行总结 标的市场统计 - 上证50指数收盘价2974.85，跌45.74，成交量67.28亿手，成交变化 -9.09亿手[3] - 沪深300指数收盘价4616.83，跌92.65，成交量319.02亿手，成交变化 -28.66亿手[3] - 中证1000指数收盘价7533.82，跌114.23，成交量290.43亿手，成交变化 -13.06亿手[3] - 上证50ETF收盘价3.112，跌0.049，成交量9.31亿手，成交变化2.56亿手[3] - 华泰柏瑞300ETF收盘价4.719，跌0.097，成交量11.75亿手，成交变化2.78亿手[3] - 南方500ETF收盘价7.505，跌0.144，成交量2.92亿手，成交变化0.44亿手[3] - 华夏科创50ETF收盘价1.528，跌0.090，成交量56.90亿手，成交变化13.13亿手[3] - 易方达科创50ETF收盘价1.498，跌0.083，成交量16.54亿手，成交变化2.64亿手[3] - 嘉实300ETF收盘价4.867，跌0.108，成交量2.74亿手，成交变化1.27亿手[3] - 嘉实500ETF收盘价2.998，跌0.062，成交量1.40亿手，成交变化 -0.85亿手[3] - 创业板ETF收盘价3.095，跌0.140，成交量22.28亿手，成交变化4.84亿手[3] - 深证100ETF收盘价3.547，跌0.113，成交量0.57亿手，成交变化 -0.18亿手[3] 期权市场统计 - 上证50股指期权成交量56727，变化 -11702，持仓量76469，变化6099，VL - PCR 54.47%，OI - PCR 72.27%，C最大持仓（近月）3000，P最大持仓（近月）2900[3] - 沪深300股指期权成交量194049，变化4002，持仓量192484，变化13464，VL - PCR 71.87%，OI - PCR 88.76%，C最大持仓（近月）4700，P最大持仓（近月）4500[3] - 中证1000股指期权成交量309355，变化8875，持仓量290784，变化13866，VL - PCR 96.87%，OI - PCR 98.49%，C最大持仓（近月）7600，P最大持仓（近月）7000[3] - 上证50ETF期权成交量1468546，变化 -197052，持仓量1563375，变化136565，VL - PCR 84.94%，OI - PCR 70.82%，C最大持仓（近月）3.2，P最大持仓（近月）3.1[3] - 华泰柏瑞300ETF期权成交量1727267，变化114879，持仓量1317508，变化129429，VL - PCR 114.41%，OI - PCR 91.54%，C最大持仓（近月）4.8，P最大持仓（近月）4.7[3] - 南方500ETF期权成交量1823599，变化56542，持仓量1208571，变化42813，VL - PCR 106.93%，OI - PCR 120.74%，C最大持仓（近月）7.5，P最大持仓（近月）7.25[3] - 华夏科创50ETF期权成交量2275958，变化 -241450，持仓量2075982，变化176677，VL - PCR 106.71%，OI - PCR 102.98%，C最大持仓（近月）1.65，P最大持仓（近月）1.4[3] - 易方达科创50ETF期权成交量524877，变化 -13923，持仓量589941，变化81286，VL - PCR 79.57%，OI - PCR 85.94%，C最大持仓（近月）1.6，P最大持仓（近月）1.4[3] - 嘉实300ETF期权成交量273964，变化24274，持仓量320996，变化67572，VL - PCR 104.14%，OI - PCR 72.46%，C最大持仓（近月）4.9，P最大持仓（近月）4.8[3] - 嘉实500ETF期权成交量323616，变化 -12592，持仓量379125，变化64267，VL - PCR 90.25%，OI - PCR 89.34%，C最大持仓（近月）3，P最大持仓（近月）2.95[3] - 创业板ETF期权成交量2437623，变化475738，持仓量1901511，变化266330，VL - PCR 105.93%，OI - PCR 104.43%，C最大持仓（近月）3.2，P最大持仓（近月）3.1[3] - 深证100ETF期权成交量112118，变化8503，持仓量136097，变化21204，VL - PCR 214.05%，OI - PCR 117.76%，C最大持仓（近月）3.6，P最大持仓（近月）3.5[3] 期权波动率统计（近月） - 上证50股指期权ATM - IV 15.25%，IV变动1.67%，同期限HV 17.36%，HV变动7.97%，Skew 2.65%，Skew变动 -1.72%，VIX 18.94，VIX变动1.226[6] - 沪深300股指期权ATM - IV 15.26%，IV变动1.44%，同期限HV 24.07%，HV变动8.36%，Skew -2.62%，Skew变动 -6.61%，VIX 19.54，VIX变动1.338[6] - 中证1000股指期权ATM - IV 19.78%，IV变动1.58%，同期限HV 22.31%，HV变动3.82%，Skew -5.86%，Skew变动 -1.38%，VIX 23.52，VIX变动0.444[6] - 上证50ETF期权ATM - IV 15.70%，IV变动0.84%，同期限HV 13.58%，HV变动6.03%，Skew 6.88%，Skew变动 -3.55%，VIX 18.56，VIX变动0.792[6] - 华泰柏瑞300ETF期权ATM - IV 15.52%，IV变动1.16%，同期限HV 19.53%，HV变动6.40%，Skew -2.88%，Skew变动 -2.18%，VIX 18.85，VIX变动0.872[6] - 南方500ETF期权ATM - IV 19.08%，IV变动0.94%，同期限HV 23.64%，HV变动4.56%，Skew -0.09%，Skew变动0.54%，VIX 23.14，VIX变动1.161[6] - 华夏科创50ETF期权ATM - IV 43.45%，IV变动2.52%，同期限HV 46.61%，HV变动18.34%，Skew 8.66%，Skew变动10.88%，VIX 41.17，VIX变动1.072[6] - 易方达科创50ETF期权ATM - IV 44.43%，IV变动3.00%，同期限HV 44.31%，HV变动16.81%，Skew 4.17%，Skew变动2.96%，VIX 41.88，VIX变动0.980[6] - 嘉实300ETF期权ATM - IV 16.50%，IV变动1.37%，同期限HV 20.48%，HV变动7.06%，Skew 3.28%，Skew变动 -5.43%，VIX 19.62，VIX变动0.739[6] - 嘉实500ETF期权ATM - IV 19.71%，IV变动0.82%，同期限HV 24.26%，HV变动5.13%，Skew -3.95%，Skew变动 -1.87%，VIX 22.17，VIX变动0.537[6] - 创业板ETF期权ATM - IV 35.34%，IV变动1.27%，同期限HV 37.74%，HV变动12.72%，Skew 1.30%，Skew变动 -2.09%，VIX 33.39，VIX变动 -0.969[6] - 深证100ETF期权ATM - IV 21.86%，IV变动0.36%，同期限HV 28.74%，HV变动9.09%，Skew 5.99%，Skew变动6.35%，VIX 24.29，VIX变动0.134[6] 期权波动率统计（次月） - 上证50股指期权ATM - IV 17.16%，IV变动1.08%，同期限HV 16.19%，HV变动0.72%，Skew 7.25%，Skew变动 -1.55%[6] - 沪深300股指期权ATM - IV 17.75%，IV变动1.29%，同期限HV 18.91%，HV变动1.18%，Skew -3.14%，Skew变动 -6.42%[6] - 中证1000股指期权ATM - IV 22.05%，IV变动0.46%，同期限HV 21.79%，HV变动0.38%，Skew -4.03%，Skew变动 -3.35%[6] - 上证50ETF期权ATM - IV 17.24%，IV变动1.10%，同期限HV 16.46%，HV变动0.71%，Skew 5.71%，Skew变动 -3.25%[6] - 华泰柏瑞300ETF期权ATM - IV 17.44%，IV变动0.96%，同期限HV 19.08%，HV变动1.09%，Skew 0.52%，Skew变动 -1.03%[6] - 南方500ETF期权ATM - IV 21.30%，IV变动1.32%，同期限HV 22.84%，HV变动0.72%，Skew -2.72%，Skew变动 -2.13%[6] - 华夏科创50ETF期权ATM - IV 41.06%，IV变动 -0.87%，同期限HV 48.51%，HV变动3.44%，Skew 9.64%，Skew变动4.36%[6] - 易方达科创50ETF期权ATM - IV 41.39%，IV变动 -0.23%，同期限HV 48.80%，HV变动3.02%，Skew 8.33%，Skew变动 -2.44%[6] - 嘉实300ETF期权ATM - IV 17.81%，IV变动0.97%，同期限HV 19.30%，HV变动1.21%，Skew 1.28%，Skew变动 -3.12%[6] - 嘉实500ETF期权ATM - IV 21.73%，IV变动0.80%，同期限HV 23.13%，HV变动0.81%，Skew -1.98%，Skew变动0.31%[6] - 创业板ETF期权ATM - IV 35.56%，IV变动0.09%，同期限HV 38.36%，HV变动2.14%，Skew 0.73%，Skew变动 -0.27%[6] - 深证100ETF期权ATM - IV 24.98%，IV变动1.03%，同期限HV 26.44%，HV变动1.74%，Skew 3.14%，Skew变动 -5.32%[6]

报告核心观点 - 市场震荡，ETF期权临近到期，期限波动率差扩大 [1] 标的市场统计 - 上证50指数收盘价2909.74，跌3.08，成交量57.24亿手，成交减少17.62亿手 [1] - 沪深300指数收盘价4501.92，涨3.81，成交量225.04亿手，成交减少84.82亿手 [1] - 中证1000指数收盘价7438.19，跌38.21，成交量295.90亿手，成交减少102.70亿手 [1] - 上证50ETF收盘价3.045，跌0.003，成交量6.56亿手，成交减少6.49亿手 [1] - 华泰柏瑞300ETF收盘价4.604，涨0.010，成交量7.32亿手，成交减少4.56亿手 [1] - 南方500ETF收盘价7.261，跌0.031，成交量2.86亿手，成交减少0.53亿手 [1] - 华夏科创50ETF收盘价1.431，跌0.019，成交量43.92亿手，成交减少17.79亿手 [1] - 易方达科创50ETF收盘价1.398，跌0.017，成交量13.58亿手，成交减少2.37亿手 [1] - 嘉实300ETF收盘价4.747，涨0.015，成交量1.60亿手，成交减少0.25亿手 [1] - 嘉实500ETF收盘价2.903，跌0.010，成交量0.96亿手，成交减少0.78亿手 [1] - 创业板ETF收盘价3.062，跌0.005，成交量17.12亿手，成交减少10.07亿手 [1] - 深证100ETF收盘价3.475，涨0.013，成交量0.81亿手，成交减少0.34亿手 [1] 期权市场统计 - 上证50股指期权成交量62129，减少56460，持仓量55579，减少48318，VL - PCR为67.73%，OI - PCR为60.10%，近月C最大持仓3000，P最大持仓2850 [1] - 沪深300股指期权成交量188691，减少115585，持仓量137142，减少101756，VL - PCR为64.59%，OI - PCR为74.10%，近月C最大持仓4600，P最大持仓4500 [1] - 中证1000股指期权成交量462874，减少245383，持仓量221535，减少123176，VL - PCR为85.53%，OI - PCR为93.89%，近月C最大持仓7500，P最大持仓7400 [1] - 上证50ETF期权成交量1546791，减少1028812，持仓量1924926，减少39223，VL - PCR为113.82%，OI - PCR为71.82%，近月C最大持仓3.1，P最大持仓3 [1] - 华泰柏瑞300ETF期权成交量1840299，减少801615，持仓量1593096，增加10145，VL - PCR为153.61%，OI - PCR为110.15%，近月C最大持仓4.6，P最大持仓4.5 [1] - 南方500ETF期权成交量2478697，减少668083，持仓量1438364，减少4350，VL - PCR为139.83%，OI - PCR为133.60%，近月C最大持仓7.5，P最大持仓7 [1] - 华夏科创50ETF期权成交量2769976，减少1805446，持仓量2482880，减少56071，VL - PCR为118.88%，OI - PCR为107.09%，近月C最大持仓1.65，P最大持仓1.35 [1] - 易方达科创50ETF期权成交量489523，减少384861，持仓量688322，增加1256，VL - PCR为83.92%，OI - PCR为93.29%，近月C最大持仓1.6，P最大持仓1.35 [1] - 嘉实300ETF期权成交量245160，减少63112，持仓量365145，增加33447，VL - PCR为73.47%，OI - PCR为100.05%，近月C最大持仓4.8，P最大持仓4.7 [1] - 嘉实500ETF期权成交量417035，减少217419，持仓量445294，增加48401，VL - PCR为143.53%，OI - PCR为90.47%，近月C最大持仓3，P最大持仓2.85 [1] - 创业板ETF期权成交量2146340，减少1030421，持仓量2162233，增加126230，VL - PCR为89.29%，OI - PCR为134.34%，近月C最大持仓3.1，P最大持仓3 [1] - 深证100ETF期权成交量161129，增加17364，持仓量175754，增加16474，VL - PCR为410.60%，OI - PCR为142.57%，近月C最大持仓3.6，P最大持仓3.3 [1] 期权波动率统计（近月） - 上证50股指期权ATM - IV为21.01%，减少2.19%，同期限HV为13.63%，减少0.07%，Skew为11.81%，增加1.10%，VIX为19.38，减少2.509 [4] - 沪深300股指期权ATM - IV为21.21%，减少0.61%，同期限HV为18.48%，减少0.19%，Skew为1.11%，减少0.05%，VIX为20.44，减少1.110 [4] - 中证1000股指期权ATM - IV为27.89%，减少0.72%，同期限HV为24.84%，减少0.18%，Skew为 - 4.19%，减少3.72%，VIX为26.25，减少0.945 [4] - 上证50ETF期权ATM - IV为18.93%，增加0.29%，同期限HV为12.40%，增加0.69%，Skew为9.97%，增加2.67%，VIX为18.74，减少1.324 [4] - 华泰柏瑞300ETF期权ATM - IV为18.21%，减少0.10%，同期限HV为16.17%，增加0.62%，Skew为 - 0.25%，增加1.66%，VIX为19.71，减少0.895 [4] - 南方500ETF期权ATM - IV为24.15%，增加1.88%，同期限HV为15.59%，减少0.64%，Skew为 - 5.09%，增加1.54%，VIX为25.99，减少0.351 [4] - 华夏科创50ETF期权ATM - IV为45.28%，减少2.42%，同期限HV为19.55%，增加15.58%，Skew为3.92%，增加1.66%，VIX为45.24，减少2.324 [4] - 易方达科创50ETF期权ATM - IV为46.36%，减少2.98%，同期限HV为17.73%，增加13.08%，Skew为11.58%，增加4.82%，VIX为46.09，减少2.072 [4] - 嘉实300ETF期权ATM - IV为19.63%，减少0.02%，同期限HV为17.89%，增加1.00%，Skew为 - 0.83%，增加1.18%，VIX为20.53，减少1.148 [4] - 嘉实500ETF期权ATM - IV为23.84%，减少1.14%，同期限HV为18.59%，减少0.40%，Skew为 - 0.74%，增加4.20%，VIX为25.28，减少0.644 [4] - 创业板ETF期权ATM - IV为37.78%，减少1.30%，同期限HV为28.43%，减少0.37%，Skew为3.35%，增加3.11%，VIX为38.61，减少1.340 [4] - 深证100ETF期权ATM - IV为25.13%，减少0.65%，同期限HV为18.51%，增加0.02%，Skew为 - 3.44%，减少1.23%，VIX为25.45，减少1.586 [4] 期权波动率统计（次月） - 上证50股指期权ATM - IV为19.41%，减少0.89%，同期限HV为14.59%，无变化，Skew为9.14%，减少5.38% [4] - 沪深300股指期权ATM - IV为20.37%，增加0.33%，同期限HV为16.01%，无变化，Skew为3.81%，减少0.65% [4] - 中证1000股指期权ATM - IV为26.02%，增加0.66%，同期限HV为19.69%，增加0.10%，Skew为1.80%，增加1.53% [4] - 上证50ETF期权ATM - IV为19.84%，减少0.94%，同期限HV为14.67%，减少1.23%，Skew为7.15%，减少0.89% [4] - 华泰柏瑞300ETF期权ATM - IV为20.36%，减少0.69%，同期限HV为19.31%，减少0.96%，Skew为2.16%，增加0.09% [4] - 南方500ETF期权ATM - IV为26.41%，减少0.19%，同期限HV为25.51%，减少0.62%，Skew为 - 2.30%，增加0.69% [4] - 华夏科创50ETF期权ATM - IV为50.96%，减少2.66%，同期限HV为47.63%，增加0.48%，Skew为11.48%，增加3.74% [4] - 易方达科创50ETF期权ATM - IV为51.58%，减少2.48%，同期限HV为48.55%，增加0.40%，Skew为11.39%，增加2.24% [4] - 嘉实300ETF期权ATM - IV为21.24%，减少0.98%，同期限HV为19.43%，减少0.91%，Skew为2.26%，增加1.32% [4] - 嘉实500ETF期权ATM - IV为26.73%，减少0.42%，同期限HV为25.48%，减少0.65%，Skew为1.90%，减少0.82% [4] - 创业板ETF期权ATM - IV为43.63%，减少1.07%，同期限HV为44.65%，减少0.23%，Skew为5.67%，减少1.37% [4] - 深证100ETF期权ATM - IV为27.75%，减少0.58%，同期限HV为29.09%，减少0.64%，Skew为1.57%，减少3.43% [4]