核心观点 - 成都银行2025年第三季度业绩表现稳健，在资产质量、信贷投放和战略布局等关键领域实现突破，成为西部金融中心建设和成渝地区双城经济圈发展的核心金融支撑力量 [1] 资产质量与风险管控 - 截至9月末，公司不良贷款率维持在0.68%的低位，拨备覆盖率达433.08%，核心风险指标持续处于银行业第一梯队 [2] - 风险抵补能力显著优于行业平均水平，不良贷款率已连续六个季度维持在0.66%的历史低位，半年报拨备覆盖率为452.65% [2] - 资本实力持续增强，截至9月末，核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别达8.77%、10.52%、14.39%，均满足监管要求 [2] - 精细化风控体系是核心支撑，通过构建“两图一表”行业研究体系，系统绘制全市16条制造业重点产业链图谱，结合智能化风控技术实现信贷风险精准预判与全流程管控 [2] 信贷投放与资金来源 - 截至9月末，公司总资产规模达13852.55亿元，较上年末增长10.81%；发放贷款和垫款总额8474.81亿元，较上年末增长14.13%，贷款增速高于资产整体增速 [3] - 信贷投放与区域发展同频共振，截至9月末，四川省本外币各项贷款余额为12.80万亿元，同比增长11.0%，增速居全国前列；贷款余额较年初增加1.05万亿元，同比多增923亿元，已达到2024年全年贷款增量的88.6% [3] - 存款总额达9864.32亿元，较年初新增1005.73亿元，增幅达11.35%，存款占总负债比例达76.86%，为信贷业务可持续增长筑牢基座 [3] 战略布局与业务发展 - 战略布局精准对接成渝金融协同发展要求，在巩固政务金融、储蓄负债等既有业务基础上，全力打造以实体业务、零售资产、财富管理、异地分行为核心的第二增长曲线 [4] - 异地业务实现爆发式增长，异地分行各项存、贷款增量占比均超30%，其中个人存款规模首破千亿大关 [4] - 零售业务是战略落地亮点，个人手机银行签约用户数突破500万户，月活客户数达143万户；个人消费贷款投放规模及余额较上一轮规划期分别增长超100%、120% [4] 服务国家战略与产业赋能 - 公司将中央金融工作会议提出的科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”转化为具体实践 [5] - 2025年上半年，为天府机场二期、轨道交通建设等重大项目提供资金保障，申报及发行专项债金额超450亿元，为“家门口的好学校、好医院”建设注入资金超160亿元 [6] - 聚焦“15+N”重点产业建圈强链，通过“润园惠企”金融行动组建园区服务专班主动对接企业3000余户，累计向优势产业和战略性新兴产业发放贷款超800亿元，服务制造业企业超1800户 [6] - 科技金融领域形成特色模式，推出“科企贷”“秒贴宝”等专属产品，对成都市专精特新“小巨人”企业、科创板上市企业综合金融服务覆盖率均超80% [6] - 绿色金融与普惠金融同步发力，优化“川碳快贴”专项工具；截至6月末涉农贷款余额较去年同期增速达23% [6]

标准体系构建 - 中国已将生物多样性金融纳入可持续金融框架，2025年修订的《绿色金融支持项目目录》单独设立“生态保护修复和利用”分类 [2] - 绿色金融业务中约有20%至30%投向生物多样性领域，规模持续扩大 [2] - 中国人民银行正在制定《生物多样性金融目录（试用稿）》，涵盖四大类87个条目，较此前目录新增24项内容，目前25个省（自治区、直辖市）正开展试用 [2] 金融产品创新 - 运用再贷款、再贴现等货币政策工具引导低成本资金支持生态修复，案例如贵州“梵净生态账户”、四川“川碳快贴”、深圳“绿票通” [3] - 金融机构推出GEP质押贷款、湿地碳汇贷、生物多样性绩效挂钩贷等创新产品 [3] - 债券方面实现突破，国开行、建行、海南省政府及中国银行等发行了生物多样性主题绿色债券，其中中国银行发行了全球首笔此类债券 [3] - 保险产品创新包括宁波试点林地保险、张家界推出大鲵保险，有效覆盖生态项目风险 [3] - 贵州红枫湖元宝枫项目通过复合经营模式形成超2000元/亩的年收入，累计利润足以覆盖绿色信贷本息 [3] 风险管理与信息披露 - 江苏银行、工商银行湖州分行将生物多样性敏感性嵌入信贷全流程，蒙牛集团联合第三方机构开展自然风险评估 [4] - 部分地区开始将自然风险纳入银行业风险管理框架 [4] - 沪深北三交易所2025年发布的《上市公司可持续发展报告编制指南》参考国际TNFD框架，为自然相关信息披露奠定基础 [4] - 中国已有33家企业加入TNFD试点，包括蒙牛、宁德时代等6家内地企业 [4] 国际合作进展 - 作为COP15主席国，中国推动达成《昆明—蒙特利尔全球生物多样性框架》，并主导设立昆明生物多样性基金，项目已覆盖六大洲15个发展中国家 [5] - 中国人民银行推动自然和生物多样性议题纳入G20可持续金融工作组讨论，并牵头NGFS框架下相关研究 [6] - 中英、中欧、中新（加坡）等双边合作深化，2025年中英金融工作组专门建立自然与生物多样性金融工作组 [6]

核心业绩表现 - 2025年上半年实现营业收入122.70亿元，同比增长5.91%，归属于母公司股东的净利润66.17亿元，同比增长7.29% [2] - 总资产较上年末增长1221.09亿元，增幅9.77%，存款总额达9834.81亿元，增幅11.02%，个人存款增量创同期历史新高 [2] - 发放贷款总额8346.28亿元，增幅12.40%，增速高于资产规模，信贷资源精准投向实体经济重点领域 [2] 盈利结构与效率 - 利息净收入97.66亿元，同比增长7.59%，主要动力来自贷款规模扩张与资产收益优化，发放贷款和垫款利息收入158.60亿元，同比增长7.53% [3] - 公司贷款年化平均利率4.26%，个人贷款年化平均利率3.12%，非息业务中投资收益达22.66亿元 [3] - 成本收入比降至23.18%，较上年同期下降0.61个百分点，显著低于2024年A股上市银行31.56%的平均水平 [3] 业务创新与市场地位 - 信用债承销份额124.29亿元，承销债券37只，两项指标均位列四川省第一，金融服务覆盖省内75%的科技创新债券发行人 [3] - 在英国《银行家》"2025年全球银行1000强"中位列第170位 [1] - 个人消费贷款投放及余额较上一轮规划期分别增长超100%和120%，异地分行存贷款增量占比均超30% [8] 战略领域发展 - 科技金融领域服务覆盖成都市80%以上的专精特新"小巨人"企业及科创板、创业板上市企业，数字经济核心产业贷款户数1057户，贷款金额突破213亿元 [4] - 绿色金融领域完善绿色信贷体系，优化"川碳快贴"专项工具，推动绿色产业项目落地 [4] - 普惠金融领域通过"润园惠企"行动对接超3000户园区企业，"农贷通"平台累计投放金额居成都市第三位，贷款余额同比增长23% [5][6] 风险管理与资产质量 - 不良贷款率稳定在0.66%，连续多年低于全国城商行平均水平，拨备覆盖率452.65%，贷款拨备率2.98% [7] - 为成都天府国际机场二期等项目提供专项信贷支持，申报及发行专项债超450亿元，向优势产业与战略性新兴产业发放贷款超800亿元 [7] 客户服务与区域贡献 - 推进网点适老化改造和线上适老界面开发，智慧投行系统与中小微企业资金流管理系统投产 [6] - 服务制造业企业超1800户，为教育医疗等民生领域注入资金超160亿元 [7] - 完善"两图一表"行业研究体系，绘制16条制造业重点产业链图谱，深化客群分层分类经营 [8]

核心财务表现 - 截至2025年6月末资产总额1.37万亿元 较上年末增长1221亿元 增幅9.77% [1] - 上半年营业收入122.70亿元 同比增长5.91% 归母净利润66.17亿元 同比增长7.29% [1] - 二季度营收同比增速8.51% 较一季度提升5.34个百分点 [1] - 利息净收入同比增长7.59% 不良贷款率维持在0.66%低位 [1] 业务规模与资产质量 - 贷款总额8346亿元 较年初增长921亿元 同比增长17.93% [1][4] - 对公贷款余额同比增长19.09% 二季度净增244亿元 占信贷增量89.65% [4] - 个人贷款总额同比增长12.85% 其中消费贷款增26.13% 住房贷款增11.67% [6] 负债成本与经营效率 - 计息负债成本率1.98% 较2024年下降24个基点 [6] - 通过内部挖潜持续改善经营效率 应对行业净息差下行压力 [1] 区域经济与战略定位 - 成都都市圈GDP达15171.78亿元 成都市经济总量突破1.2万亿元 同比增长5.8% [3] - 深度聚焦成渝地区双城经济圈建设 融入国家区域重大战略 [3] - 2025年《财富》中国500强排名第324位 较2024年提升35位 [2] 公司金融业务 - 参与"立园满园"行动 构建"3+22+N"产业园区体系 [4] - 为重大基础设施 民生工程 现代产业体系提供资金保障 [4] - 推动产业向园区聚集 拓展基础客群 落地优质资产项目 [4] 小微与普惠金融 - 开展"润园惠企"金融行动 对接企业需求超3000户 [5] - 承担押品评估费用 降低小微企业融资成本 [8] - 推广"惠农贷"产品 强化三农金融服务 [5] 零售金融发展 - 打造差异化"市民银行"品牌 丰富存款理财产品货架 [5] - 结合政府贴息政策加大消费信贷投放 [5][8] - 推出适老版手机银行APP 提升老年客群服务体验 [8] 特色金融行动 - 科技金融推出"科企贷""秒贴宝"系列产品 [7] - 绿色金融优化"川碳快贴"工具 创新服务模式 [7] - 数字金融贷款户数1057户 金额超213亿元 [8] - 养老金融开展社区适老泛金融服务活动 [8] 未来战略方向 - 聚焦人工智能 高端能源装备 航空航天等重点产业 [9] - 加大制造业信贷投放 推动三链深度融合 [9] - 深化零售高质量发展 提升综合金融服务能力 [9]