南下资金流向 - 当日净买入盈富基金68.26亿港元，为最大净买入标的 [1] - 当日净买入快手-W 15.56亿港元、小米集团-W 10.19亿港元、中芯国际3.6亿港元、中国海洋石油3.28亿港元、华虹半导体3.22亿港元 [1] - 当日净卖出腾讯控股9.18亿港元、中国移动4.06亿港元 [1] - 南下资金连续6日净卖出腾讯控股，累计48.6189亿港元 [1] - 南下资金连续5日净买入华虹半导体，累计9.3663亿港元 [1] - 南下资金连续3日净买入中芯国际，累计15.115亿港元 [1] - 南下资金连续3日净买入小米集团-W，累计14.8281亿港元 [1] 个股市场表现与交易数据 - 阿里巴巴-W股价上涨2.6%，成交额55.70亿港元，但遭净卖出2.39亿港元 [2] - 中芯国际股价上涨1.9%，成交额53.49亿港元，获净买入0.03亿港元 [2] - 腾讯控股股价上涨0.2%，成交额52.86亿港元，遭净卖出4.38亿港元 [2] - 快手-W股价大涨11.1%，成交额26.93亿港元，获净买入4.02亿港元 [2] - 中国海洋石油股价下跌3.3%，成交额27.89亿港元，遭净卖出1.05亿港元 [2] - 小米集团-W股价下跌2.3%，成交额21.64亿港元，获净买入6.02亿港元 [2] - 南京熊猫电子股份股价暴涨39.8%，成交额16.35亿港元，获净买入1.05亿港元 [2] - 华虹半导体股价上涨3.3%，成交额14.99亿港元，遭净卖出1.02亿港元 [2] 公司及行业动态 - 快手旗下AI应用“可灵”在韩国图形和设计类应用排名第一，在美国、土耳其、越南等市场位列前十，去年12月下载量达50万次，收入达90万美元 [3] - 国家集成电路产业投资基金（“国家大基金”）于去年12月29日以每股均价74.2元人民币增持中芯国际逾3.57亿股，涉资约265.15亿元人民币，持股比例由4.79%增至9.25% [3] - 地缘政治事件影响油价，布兰特原油价格跌向每桶60美元，WTI原油价格接近每桶57美元 [4] - 阿里巴巴集团将推出一项AI服务，帮助餐厅展示店内环境，以在中国餐饮领域与美团展开竞争 [4]

原油市场供需与价格展望 - 沙特阿拉伯及OPEC+自今年4月以来分阶段解除石油产量限制，市场供应持续增加 [1] - 花旗预期全球原油市场在未来数季将维持疲软态势，布兰特原油价格在明年、至少至美国中期选举前，或将徘徊在每桶60美元左右的水平 [1] - 高于每桶60美元的价格区间极可能促使OPEC+继续增产，沙特阿拉伯料将继续扮演关键领导角色以稳定市场供需 [1] 关键价格水平的市场意义 - 布兰特原油价格不太可能持续低于60美元，这一价位常被市场视作买入机会 [1] - 较低油价为美国进一步实施制裁、补充战略石油储备以及促使OPEC+调整产量提供了更大政策空间 [1] - 从中期来看，过低油价不符合美国维持全球能源影响力的战略目标 [1] 美国政策与地缘政治影响 - 随着特朗普政府为2025年11月中期选举布局，其政策焦点可能将更多转向压低整体商品价格 [2] - 实现上述目标最可能的路径包括推动结束俄乌战争，或对OPEC+施加更大外交压力要求其进一步增产 [2] - 油市未来走向将同时取决于地缘政治演变、OPEC+产量策略及美国国内政策变化 [2]

原油价差走势 - 布兰特原油对迪拜原油升水创2023年9月以来最高水平 [1]

国际油价飙升 - 中东紧张局势导致国际油价单日涨幅超过10%，纽约期油盘中最高涨幅14.08%至77.62美元/桶，布兰特原油盘中最高涨幅13.18%至78.5美元/桶 [1] - 收盘时纽约期油报72.98美元/桶涨幅7.26%，布兰特原油报74.23美元/桶涨幅7.02% [1] - 此次涨幅创2022年2月俄乌冲突以来最大盘中涨幅 [1] 分析师观点 - 高盛认为当前油价上涨是市场过度紧张所致，全球石油仍供过于求，预计今年油价将低于60美元/桶，明年初可能降至56美元/桶以下 [3] - 富国银行指出油价上涨由恐慌情绪驱动而非实际供求变化，若无实体原油从市场消失，油价将回落 [3] - 摩根大通评估若霍尔木兹海峡受阻，油价可能飙升至130美元/桶 [4] 霍尔木兹海峡风险 - 该海峡承担全球20-25%石油供应和1/3液化天然气产量，是亚洲和欧洲主要能源通道 [4] - 伊朗指挥官表示封锁海峡已在考虑范围内，伊朗具备封锁海峡的军事能力 [6] - 全球最大上市油轮公司已拒绝签订通过该海峡的新合约，现有运输船只采取严密安保措施 [6] 航运业反应 - 前线航运公司表示该海域安全脆弱性高，已拒绝新合约但继续接受租船请求 [6] - 英国海事安全公司警告与以色列有关联商船通过海峡时风险显著升高 [8] - 载运美国货物的船舶可能成为潜在攻击目标 [8]

原油价格预测调整 - 花旗将未来三个月布兰特原油价格预测从60美元/桶下调至55美元/桶 [1] - 美伊协议和放松制裁可能导致布伦特原油价格跌至每桶50美元 [1]