公司概况 - 中策橡胶是中国第一、全球第九的轮胎企业，主要从事全钢胎、半钢胎、斜交胎和车胎等轮胎产品的研发、生产和销售 [4] - 2025年第一季度，公司在A股20家轮胎轮毂上市公司中营收和归母净利润均排名第一 [4] - 公司始建于1958年，历史悠久，实控人仇建平通过巨星集团收购中策橡胶57.11%股权，交易价格70.52亿元 [4][5] 资本运作与上市 - 公司原计划募资70亿元，实际募资40.66亿元，成为A股年内最大IPO，募资额缩水主要因删除28.5亿元补充流动资金项目 [1][10] - 上市前5年（2020-2024H1）累计分红28亿元，其中2024年5月股东大会通过7亿元分红决议，与证监会新规发布仅隔一周 [7][9][10] - 新版招股书补充"在审期间不进行现金分红"承诺，并下调募资总额至48.5亿元 [10] 财务与负债状况 - 2021-2024H1公司资产负债率（62.62%-69.15%）显著高于同行均值（49.69%-51.94%） [12] - 2024H1流动比率（0.92倍）和速动比率（0.53倍）低于同行均值（1.70倍、1.32倍） [12] - 持续分红部分用于偿还收购贷款（中策海潮19.8亿元并购贷款），还款资金依赖中策橡胶分红 [5][12] 业务协同与收购背景 - 巨星科技与中策橡胶存在渠道协同，前者手工具产品通过国际连锁超市销售，后者轮胎业务尚未开发该渠道 [5] - 收购中策橡胶源于中信产业基金退出需求，杭叉集团与中策橡胶长期合作促成交易 [5] - 巨星集团通过控股杭叉集团（持股98.8%）形成并购平台，逐步构建产业版图 [4][5]

公司上市概况 - 中策橡胶于6月5日正式登陆A股市场，上市首日收盘价49.67元/股，涨幅6.82% [1] - 公司是2024年A股最大IPO，融资额40.66亿元，截至6月6日上午总市值达417.8亿元 [1] - 发行价46.5元/股，对应市盈率12.24倍，首日高开22.58%至57元/股 [3] - 网上投资者弃购率0.796500%，弃购金额2267.23万元 [4] 业务与市场地位 - 主营全钢胎、半钢胎等轮胎产品，拥有"朝阳""好运"等国内外知名品牌 [3] - 2024年销量2.16亿条，位列中国轮胎企业排行榜榜首 [3] - 外销收入占比持续提升，2022-2024年分别为46.91%、47.93%、48.32% [9] - 为吉利、长安、比亚迪等整车厂商提供新能源轮胎配套 [6] 财务表现 - 2022-2024年营收分别为318.89亿元、352.52亿元、392.55亿元 [7] - 同期净利润分别为12.25亿元、26.38亿元、37.87亿元 [7] - 预计2025年上半年营收增长8.00%-15.56%，但净利润下滑13.38%-24.79% [1][10] - 2024年末短期借款65.26亿元，货币资金41.19亿元，存在资金缺口 [8] 研发与转型 - 2022-2024年研发费用分别为12.56亿元、14.01亿元、14.73亿元，行业领先 [6] - 收购知轮科技100%股权布局智慧轮胎业务 [6] - 募投项目包括5G数字工厂、绿色轮胎制造等数智化/绿色化项目 [4] 风险因素 - 原材料价格每上涨1%将导致毛利率下降0.36个百分点，营业利润减少1.17亿元 [7] - 负债总额从2022年257.51亿元增至2024年273.47亿元，资产负债率61.01% [8] - 涉及多起货款诉讼，未收回金额超1800万元（如精艺鑫844.41万元等） [9]

公司上市表现 - C中策（603049）上市首日上涨6.84%，换手率达61.51%，成交额为27.07亿元 [2] - 上市首日融资买入额为1.54亿元，占全天交易额的5.69%，最新融资余额为1.35亿元，占流通市值的3.20% [2] - 上市首日获主力资金净流入4.31亿元，其中特大单净流入1.74亿元，大单净流入2.56亿元 [3] - 龙虎榜前五大买卖营业部合计成交5.30亿元，买入1.77亿元，卖出3.54亿元，合计净卖出1.77亿元，5家机构专用席位合计净卖出3.54亿元 [3] 公司主营业务 - 主营业务为全钢胎、半钢胎、斜交胎和车胎等轮胎产品的研发、生产和销售 [3] 近期新股上市数据 - C优优（301590）上市首日涨68.64%，融资余额4869.13万元，占流通市值3.95% [3] - 古麒绒材（001390）上市首日涨164.90%，融资余额2861.10万元，占流通市值1.82% [3] - 威高血净（603014）上市首日涨56.26%，融资余额3432.78万元，占流通市值2.18% [3] - 太力科技（301595）上市首日涨218.48%，融资余额4586.76万元，占流通市值3.66% [3] - 汉邦科技（688755）上市首日涨102.46%，融资余额4176.33万元，占流通市值5.48% [3] - 泽润新能（301636）上市首日涨99.52%，融资余额2306.48万元，占流通市值2.31% [3] - 天工股份（920068）上市首日涨411.93%，融资余额681.83万元，占流通市值0.54% [3] - 江顺科技（001400）上市首日涨78.53%，融资余额1922.83万元，占流通市值1.92% [4] - 天有为（603202）上市首日涨24.06%，融资余额13509.07万元，占流通市值3.58% [4] - 宏工科技（301662）上市首日涨165.08%，融资余额3045.91万元，占流通市值2.74% [4] - 肯特催化（603120）上市首日涨226.00%，融资余额3341.87万元，占流通市值3.09% [4] - 信凯科技（001335）上市首日涨312.58%，融资余额3098.17万元，占流通市值2.55% [4] - 泰禾股份（301665）上市首日涨289.97%，融资余额2945.96万元，占流通市值2.05% [4] - 泰鸿万立（603210）上市首日涨253.95%，融资余额3905.28万元，占流通市值1.74% [4] - 中国瑞林（603257）上市首日涨386.84%，融资余额4506.17万元，占流通市值1.85% [4] - 首航新能（301658）上市首日涨244.49%，融资余额3689.83万元，占流通市值2.34% [4] - 开发科技（920029）上市首日涨150.36%，融资余额2130.00万元，占流通市值0.88% [4] - 华远（301535）上市首日涨389.02%，融资余额3330.96万元，占流通市值2.31% [4] - 浙江华业（301616）上市首日涨149.11%，融资余额2591.83万元，占流通市值2.49% [4] - 胜科纳米（688757）上市首日涨202.42%，融资余额3609.92万元，占流通市值4.04% [4] - 矽电股份（301629）上市首日涨202.08%，融资余额6493.79万元，占流通市值3.94% [4] - 新亚电缆（001382）上市首日涨304.19%，融资余额4699.05万元，占流通市值2.61% [4] - 江南新材（603124）上市首日涨606.83%，融资余额11832.28万元，占流通市值5.55% [4] - 恒鑫生活（301501）上市首日涨79.06%，融资余额3620.89万元，占流通市值2.09% [4] - 弘景光电（301479）上市首日涨282.03%，融资余额9724.34万元，占流通市值4.28% [4] - 汉朔科技（301275）上市首日涨143.35%，融资余额5063.96万元，占流通市值2.38% [4] - 永杰新材（603271）上市首日涨124.42%，融资余额5532.34万元，占流通市值3.10% [5] - 汇通控股（603409）上市首日涨110.13%，融资余额2913.13万元，占流通市值1.86% [5] - 常友科技（301557）上市首日涨211.60%，融资余额2234.45万元，占流通市值2.24% [5]

公司概况 - 中策橡胶是国内最早从事轮胎制造的企业之一 前身为1958年创建的杭州海潮橡胶厂 1970年开始进入轮胎行业 1992年与港资合资成立公司并发展为国内领先轮胎企业 [3] - 公司主要产品包括全钢胎 半钢胎 斜交胎和车胎产品 销售网络覆盖全国大部分省市 并出口至全球多个地区 [5] 股权结构 - 仇建平通过中策海潮控制中策橡胶41.08%股份及表决权 通过朝阳好运和朝阳稳行控制5.87%股份 其女仇菲间接持有1.9%股份 [5] - 仇建平为巨星控股集团创始人 实际控制巨星科技 杭叉集团 中策橡胶 国自机器人 新柴股份等多家上市公司 [7] 市场表现 - 股票今开57.00元 最高57.00元 成交额达18.88亿元 [1] - 中策橡胶成为"巨星系"在A股市场的第四家上市公司 仇建平个人收获的第四家上市公司 [3] 行业地位 - 公司经过多年发展已成为国内首屈一指的轮胎企业 [3] - 产品远销欧洲 美洲 非洲 大洋洲 东南亚及中东等全球主要市场 [5]

上市表现 - N中策今日上市开盘上涨22 58%但截至上午收盘涨幅回落至8 92%半日成交量3591 69万股成交额18 88亿元换手率42 34% [2] - 今日共有2只新股上市N优优上午收盘涨78 01%换手率56 20%N中策涨8 92%换手率42 34% [2] - N中策最新价50 65元上午收盘涨跌幅8 92%半日换手率42 34% [3] 公司业务与发行情况 - 公司主营业务为全钢胎、半钢胎、斜交胎和车胎等轮胎产品的研发、生产和销售 [3] - 公司本次发行总量8744 86万股其中网上发行量6121 40万股发行价格46 50元/股发行市盈率12 24倍行业平均市盈率22 83倍 [3] - 网上发行最终中签率0 04799473% [3] 募资用途 - 公司首发募资金额40 66亿元 [3] - 募资主要投向补充流动资金、年产650万套全钢子午线轮胎绿色5G数字工厂项目、年产250万套全钢子午线载重轮胎生产线项目、中策橡胶(天津)有限公司高端绿色轮胎制造产业链提升改造项目、中策橡胶(建德)有限公司春秋厂区改扩建及仓储配套项目——全钢子午线轮胎车间Ⅴ建设项目、研发项目升级及信息化建设技术改造项目等 [3]

公司上市表现 - 中策橡胶于6月5日登陆上交所，发行8744.86万股，发行价46.5元/股，开盘价57元/股，涨幅22.58% [1] - 2022-2024年营业收入分别为318.89亿元、352.52亿元、392.55亿元，归母净利润分别为12.25亿元、26.38亿元、37.87亿元，业绩稳步增长 [1] - 上市被视为中国轮胎行业龙头企业借助资本市场提升全球竞争力的标志，有望带动轮胎板块估值重估 [1] 产品矩阵与战略布局 - 公司拥有"朝阳""好运""威狮"等国内外知名品牌，产品涵盖全钢胎、半钢胎、斜交胎、车胎四大品类，为一汽解放、比亚迪等整车厂合作伙伴 [2] - 募集资金将投向5G数字工厂、年产250万套全钢子午线载重轮胎生产线等绿色高端项目，契合行业向高性能、节能环保轮胎转型趋势 [2] - 产品谱系覆盖高端轿车胎、新能源车适配产品等，实现"既覆盖市场又引领需求"的精准布局 [3] 技术创新与研发投入 - 行业存在自主研发能力不足、产品集中中低端等问题，与国际先进水平仍有差距 [4] - 公司通过产学研合作研发高技术产品（如315/70R22.5标准测试轮胎），并与阿里云开发"中策-ET工业大脑系统"提升智能生产水平 [4] - 2022-2024年研发费用分别为12.56亿元、14.01亿元、14.73亿元，投入金额连年增加且居行业前列 [4] 绿色生产与可持续发展 - 推行低温混炼、湿法混炼等绿色工艺，利用硫化尾气余热回收发电，实现资源循环利用 [5] - 加大环保原材料研发力度，遵循"恰到好处用能"原则降低生产成本 [5] - 智能化转型与绿色发展策略获专家认可，认为其能提升效率、降低成本并增强可持续性 [5]

一个超级IPO，来了。 6月5日，中策橡胶（603049.SH）正式登陆上交所主板。公司上市首日较开盘价46.50元高开22.58%报57 元/股，总市值约500亿元。 63岁"并购狂人"，拿下第4个IPO 这是63岁浙江富商邱建平，第四次挥起上市宝槌了。 在商界，邱建平往往被称作"并购狂人"，而非"企业家"。此次IPO的中策橡胶也并非仇建平一手打造的 龙头企业。中策橡胶，作为国内轮胎行业的领军者，历史底蕴深厚，可追溯至1958年成立的杭州海潮橡 胶厂。然而，真正让中策橡胶站上资本市场舞台中央的，是仇建平的关键一步。 2019年，中策橡胶的股东之一中信产业基金到了退出时间，正四处物色新股东。彼时，仇建平敏锐地捕 捉到了这一机会。凭借着旗下杭叉集团与中策橡胶长期稳定的合作关系，他毅然决然地以57.98亿元的 现金对价，拿下中策橡胶46.95%股权，就此成为公司的实际控制人。 显而易见，这一并购之举，绝非邱建平一时冲动，而是其经过深思熟虑后的战略布局。 并购一事后，仇建平在接受媒体采访时坦然回答了"我为什么要收购中策橡胶"这个问题——"我非常看 好中策橡胶的轮胎产业链，国际上普利司通和米其林等轮胎品牌已做到了近3 ...

公司上市表现 - N中策今日上市，开盘价57.00元，较发行价46.50元上涨22.58% [2] - 公司发行总量为8744.86万股，其中网上发行6121.40万股，网上发行有效申购户数1050.08万户，中签率0.04799473% [2] - 首发募集资金40.66亿元，主要用于补充流动资金及多个轮胎生产项目 [2] 公司业务与估值 - 主营业务为全钢胎、半钢胎、斜交胎和车胎等轮胎产品的研发、生产和销售 [2] - 发行市盈率12.24倍，低于行业平均市盈率22.83倍 [2] 近期新股首日表现对比 - 近期汽车行业新股首日涨幅：N中策22.58%，众捷汽车172.73%，天有为49.73%，浙江华远509.76% [2][3] - 其他行业新股首日涨幅较高，如基础化工领域的肯特催化266.00%，信凯科技298.44%，泰禾股份338.17% [2][3] - 电力设备行业新股首日涨幅差异较大，N优优67.42%，泽润新能98.12%，宏工科技171.43%，首航新能238.98% [2][3] 募集资金用途 - 募集资金投向包括年产650万套全钢子午线轮胎绿色5G数字工厂项目、年产250万套全钢子午线载重轮胎生产线项目等 [2] - 其他项目涉及天津高端绿色轮胎制造产业链提升改造、建德厂区改扩建及研发项目升级 [2]

优优绿能上市及业务概况 - 优优绿能于深交所上市，专业从事新能源汽车直流充电设备核心部件研发、生产和销售，主要产品为15KW、20KW、30KW和40KW充电模块，应用于直流充电桩、充电柜等设备 [1] - 公司共同控股股东及实际控制人为柏建国和邓礼宽，两人直接和间接合计持有56.70%股权，直接和间接控制67.60%股权，并于2022年签署《一致行动协议书》 [1] - 本次发行募集资金总额94,080.00万元，净额84,379.14万元，用于充电模块生产基地建设、总部及研发中心建设、补充流动资金 [2] 中策橡胶上市及业务概况 - 中策橡胶于上交所上市，主要从事全钢胎、半钢胎、斜交胎和车胎等轮胎产品的研发、生产和销售 [3] - 控股股东为中策海潮（发行前持股41.08%，发行后36.97%），实际控制人为仇建平和仇菲（发行前控制46.95%表决权，发行后42.25%） [3] - 本次发行募集资金总额406,635.80万元，净额393,268.07万元，用于5G数字工厂、全钢胎生产线、改扩建项目、天津高端轮胎改造及泰国子午胎项目 [4]

隔夜行情 - A股三大指数集体上涨，上证综指涨0.42%报3376.2点，深证成指涨0.87%报10144.58点，创业板指涨1.11%报2024.93点，沪深两市成交总额11530亿元，较前一交易日增加116亿元 [1] - 港股继续走高，恒生指数涨0.6%报23654.03点，恒生国企指数涨0.67%报8576.75点，恒生科技指数涨0.57%报5219.02点，全日成交额2126.87亿港元 [1] - 美股三大指数涨跌不一，道琼斯指数跌0.22%报42,427.74点，标普500指数涨0.01%报5,970.81点，纳斯达克指数涨0.32%报19,460.49点 [1] 新股上市 - 优优绿能（创业板301590）发行价89.6元/股，市盈率15.37倍，公司为EV全场景直流快充解决方案和核心充电部件供应商，主要客户包括充电站运营商、新能源车企等 [3] - 中策橡胶（603049）发行价46.5元/股，市盈率12.24倍，公司为国内外最大轮胎制造企业之一，拥有"朝阳"、"好运"等品牌，为一汽解放、江淮汽车等提供配套产品 [3] 人工智能产业 - 工信部会议强调系统谋划人工智能产业发展，需强化算力供给、统筹大模型布局、加快建立高质量行业数据集 [4][5] - 推动大模型在制造业重点行业落地部署，加快制造业全流程智能化升级，培育人工智能赋能应用服务商 [5] - 着力培育人工智能优势企业，支持中小企业专精特新发展，健全开源机制，加大财税政策支持 [5] 电力与算力协同 - 国家能源局试点新型电力系统建设，重点在枢纽节点及青海、新疆等地协同规划算力与电力项目 [6][9] - 探索"绿电聚合供应"模式提高数据中心绿电占比，通过算力负荷预测及柔性控制技术提升源荷协同水平 [6][9] - 加强数据中心余热资源回收利用，探索光热发电与风电、光伏联合运行以提升供应稳定性 [6][9] 虚拟资产政策 - 香港证监会考虑为专业投资者引入虚拟资产衍生品交易，将制订风险管理措施 [7] - 香港将发表第二份虚拟资产政策宣言，探讨结合传统金融与虚拟资产技术创新，优化基金及家族办公室税制 [7] 智能网联汽车 - 《智能网联汽车 组合驾驶辅助系统安全要求》拟立项为国家强制性标准，由工信部提出，起草单位包括中国汽车技术研究中心、东风汽车、华为等 [8] - 项目周期22个月，公示期为2025年6月4日至7月4日 [8]