股价与市场表现 - 10月17日公司股价单日大幅上涨396.32% [1] - 当日成交额达到23.01亿元 [1] - 当日融资买入额为8696.16万元，融资偿还额为1960.93万元，融资净买入6735.23万元 [1] - 截至10月17日，融资融券余额合计6735.23万元，融资余额占流通市值的比例为2.12% [1] 公司财务业绩 - 2025年1月至9月，公司实现营业收入26.98亿元 [2] - 2025年1月至9月，公司归母净利润为1.53亿元，同比增长56.89% [2] - 截至10月17日，公司股东户数为15.12万户，较上期大幅增加840111.11% [2] - 当期人均流通股为708股，较上期增加0.00% [2] 公司基本信息与业务构成 - 公司全称为道生天合材料科技(上海)股份有限公司，位于中国(上海)自由贸易试验区临港新片区 [1] - 公司成立于2015年6月11日，于2025年10月17日上市 [1] - 公司主营业务为新材料的研发、生产和销售 [1] - 主营业务收入构成：风电叶片用环氧树脂占比68.56%，新型复合材料用树脂占比12.48%，高性能风电结构胶占比12.01%，新能源汽车及工业胶粘剂占比5.35%，结构芯材占比1.06%，其他业务占比0.54% [1] 融券交易情况 - 10月17日公司融券偿还、融券卖出、融券余量及融券余额均为0 [1]

新股申购信息 - 本周（10月20日—10月24日）A股市场仅有1只新股申购，为沪市主板的大明电子，申购上限为9500万股，顶格申购需持沪市市值9.5万元，将于周五开启申购 [1] 公司业务与定位 - 公司专注于汽车电子零部件配套领域，是专业从事汽车车身电子电器控制系统设计、开发、生产和销售的综合解决方案供应商 [1] - 公司产品主要分为驾驶辅助系统、座舱中控系统、智能光电系统、门窗控制系统、座椅调节系统等 [1] - 公司是我国汽车车身电子电器控制系统领域的头部供应商之一，依托较为齐全的产品品类持续拓展优质客户资源 [1] 客户与合作伙伴 - 公司与国内主要自主品牌整车厂商建立了稳定合作关系，包括长安汽车、上汽集团、一汽集团、比亚迪、吉利汽车、长城汽车、赛力斯、江淮汽车、蔚来汽车、理想汽车等 [1] - 公司与合资整车厂商保持稳定合作，包括广汽丰田、长安马自达、上汽大众、上汽通用、东风日产、一汽丰田、长安福特、北京奔驰、捷豹路虎等 [1] - 公司已成功进入福特汽车、丰田汽车、斯堪尼亚等知名外资品牌供应链体系 [1] 新能源领域布局与财务表现 - 公司积极布局新能源汽车领域，产品已成熟应用于比亚迪仰望、王朝和海洋系列、AITO问界、上汽荣威、一汽红旗、深蓝、阿维塔等品牌多款新能源车型 [2] - 公司顺应新能源汽车及智能汽车发展趋势，增加前沿技术应用、提升产品视觉效果、强化功能操控性和驾乘舒适性 [2] - 2022年至2024年，公司营业收入分别为17.13亿元、21.47亿元、27.27亿元，归属于母公司所有者的净利润分别为1.51亿元、2.05亿元、2.82亿元 [2] 募集资金用途 - 公司本次募集资金将用于大明电子（重庆）有限公司新建厂区项目（二期）及补充流动资金 [3] 近期新股市场表现 - 10月以来A股市场共有3只新股上市，平均涨幅达333.4% [3] - 上周五（10月17日）登陆沪市主板的道生天合大涨近400% [3]

公司上市与市场地位 - 道生天合材料科技（上海）股份有限公司于10月17日在上海证券交易所主板上市[1] - 公司稳居风电叶片用环氧树脂行业龙头地位[1] - 公司构建了覆盖风电叶片用材料、新型复合材料用树脂和新能源汽车及工业胶粘剂的产品矩阵[1] 公司业务与技术优势 - 公司是一家持续创新突破、不断追求卓越的新材料企业[1] - 凭借优秀的产品品质、高效的客户拓展、持续迭代的技术完成业务布局[1] - 公司完成了立足中国、服务全球的战略性业务布局[1] 未来发展展望 - 公司计划基于目前在新能源新材料领域的优势，发展成为领先的综合性新材料解决方案提供商[1] - 上市后将以上市为契机，持续以卓越业绩回报广大投资者，积极履行社会责任[1] - 保荐机构中信建投证券将履行持续督导责任，提供多方位资本市场服务，助力公司规范运行、健康发展[1]

上市概况 - 道生天合于10月17日在上海证券交易所主板上市，首日收盘股价上涨396.32%至29.68元/股 [1] 公司业务与产品 - 公司主要从事高性能热固性树脂材料的研发、生产和销售，核心产品包括环氧树脂、聚氨酯、丙烯酸酯和有机硅 [1] - 产品形成三大核心系列：风电叶片用材料、新型复合材料用树脂、新能源汽车及工业胶粘剂 [1] - 产品广泛应用于风电、新能源汽车、储能、氢能等新能源领域，以及航空、电力、模具制造等高端工业领域 [1] 市场地位与竞争优势 - 在风电领域，公司产品应用于长度超过147米的大型风机叶片灌注 [1] - 公司是唯一一家向国际风电整机巨头维斯塔斯同时供应风电叶片用环氧树脂和结构胶的中资企业 [1] - 在新能源汽车领域，公司胶粘剂广泛应用于三电系统，实现轻量化与安全性能提升 [2] - 公司新型复合材料在锂电池壳体领域的应用产品已实现量产 [2] 财务表现与展望 - 公司预计2025年前三季度归属于母公司所有者的净利润同比增长48.21%至58.43% [2] - 公司预计2025年前三季度营业收入同比增长22.32%至27.03% [2] 募资用途与未来规划 - 上市募集资金将重点投向“年产5.6万吨新能源及动力电池用等高端胶粘剂、高性能复合材料树脂系统项目”及偿还银行贷款 [2] - 新项目实施后将提升公司在新能源汽车三电系统及高端复合材料领域的绿色产品供应能力 [2] - 公司计划以上市为契机，持续巩固现有优势，并积极拓展光伏、消费电子、半导体、轨道交通等更广阔的绿色市场 [3] 行业背景与趋势 - 我国新能源产业进入市场化、高水平发展背景，风电与新能源汽车作为战略性新兴产业对上游材料性能、可靠性及轻量化需求持续提升 [1] - 风机大型化成为风电领域降本增效的关键路径 [1]

上市概况与市场表现 - 公司于10月17日在上交所主板上市，股票代码601026，收盘价29.68元，较发行价5.98元上涨396.32% [1] - 上市首日成交额23.01亿元，换手率79.61%，总市值达到195.71亿元 [1] - 本次发行数量为1.3188亿股新股，募集资金总额7.886424亿元，募集资金净额6.869501亿元 [2][3] 公司业务与定位 - 公司是国家级高新技术企业，专注于环氧树脂、聚氨酯、丙烯酸酯和有机硅等高性能热固性树脂材料的研发、生产和销售 [1] - 产品体系包括风电叶片用材料、新型复合材料用树脂和新能源汽车及工业胶粘剂三大系列 [1] - 产品主要应用于风电、新能源汽车、储能、氢能等新能源领域，以及航空、油气开采、电力、模具制造等领域 [1] 股权结构与控制权 - 发行前控股股东易成实业持股47.55%，发行后持股比例降至38.04%，仍为公司控股股东 [1] - 实际控制人季刚、张婷在发行前合计控制公司60.47%股份，发行后控制比例降至48.38% [1] 财务业绩表现 - 2022年至2024年营业收入分别为34.356226亿元、32.017027亿元、32.380031亿元，2025年1-6月营业收入为17.84804亿元 [4] - 同期净利润分别为1.080351亿元、1.517493亿元、1.554664亿元，2025年1-6月净利润为8497.19万元 [4] - 2025年1-9月业绩预告显示，预计营业收入26亿至27亿元，同比增长22.32%至27.03%，归属于母公司所有者的净利润1.45亿至1.55亿元，同比增长48.21%至58.43% [7][8] 现金流状况 - 2022年至2024年销售商品、提供劳务收到的现金分别为16.163887亿元、22.377917亿元、24.861261亿元，2025年1-6月为10.56054亿元 [5][6] - 经营活动产生的现金流量净额在2022年、2023年为负值，分别为-3.549757亿元和-3773.23万元，2024年转正为4.012891亿元，但2025年1-6月再次为负值-2.461727亿元 [5][6] - 销售商品提供劳务收到的现金与营业收入的比值在报告期内分别为47.05%、69.89%、76.78%、59.17% [6] 募集资金用途 - 公司计划将募集资金6.9355亿元用于年产5.6万吨新能源及动力电池用等高端胶粘剂、高性能复合材料树脂系统项目以及偿还银行贷款 [3] 发行相关费用 - 本次发行费用总额为1.016923亿元，其中保荐及承销费用为6466.87万元 [4]

公司上市与战略定位 - 道生天合于上海证券交易所沪主板成功上市 [2] - 公司是位于中国（上海）自由贸易试验区临港新片区的国家级高新技术企业 [2] - 公司致力于成为全球领先的综合性新材料解决方案提供商 [4] 核心产品与应用领域 - 产品体系围绕环氧树脂、聚氨酯、丙烯酸酯和有机硅等高性能热固性树脂材料 [4] - 产品形成风电叶片用材料、新型复合材料用树脂和新能源汽车及工业胶粘剂三大系列 [4] - 主要服务于风电、新能源汽车、储能、氢能等新能源领域，以及航空、油气开采等高端工业领域 [4] 市场地位与客户基础 - 公司“风电叶片用环氧树脂系列”销量连续三年（2022年至2024年）位居全球首位 [6] - 公司“风电叶片用结构胶”销量位居国内第二、全球第三 [6] - 公司是唯一一家向国际风电整机巨头维斯塔斯同时供应风电叶片用环氧树脂和结构胶的中资企业 [6] - 产品应用于长度超过147米的大型风机叶片 [6] - 客户包括维斯塔斯、金风科技、远景能源、比亚迪集团、广汽集团等知名企业 [6] 技术研发与创新能力 - 公司共取得各项专利69项，其中包括发明专利38项（截至2025年6月30日） [7] - 公司是国家标准《塑料环氧树脂试验方法》（GB/T41929-2022）的主要起草单位之一 [7] - 构建了固化反应动力学、流体流变学等六大研发平台 [7] - 是国内少数能够同时掌握多种基础化工原料产品配方的企业之一 [7] - 提供全套解决方案，能有效解决风电叶片生产中的行业缺陷问题 [8] 财务业绩与增长前景 - 2024年度公司实现营业收入32.38亿元，归属于母公司所有者的净利润为1.55亿元 [9] - 预计2025年1-9月营业收入同比增长22.32%～27.03%，归属于母公司所有者的净利润同比增长48.21%～58.43% [9] 募投项目与未来规划 - 募集资金将投入“年产5.6万吨新能源及动力电池用等高端胶粘剂、高性能复合材料树脂系统项目”和偿还银行贷款 [9] - 项目满产后将显著增强公司在新材料、新能源汽车等领域的销售规模 [9] - 未来将积极拓展光伏、消费电子、半导体、轨道交通、3D打印、5G通讯等更广阔市场 [10] - 计划在欧洲、美洲、东南亚等地区建立全球化的营销网络 [10][11]

A股市场整体表现 - 市场主要指数全面下跌，创业板指下跌2.37%，科创50指数下跌2.62%，上证指数下跌1%至3877.2点，深证成指下跌1.99% [4] - 全市场超4100只个股下跌，呈现普跌格局 [4] - 电力设备板块领跌，盘中跌幅超过3%，多只个股跌幅超过8%或跌停 [4] - 电子板块跌幅居前，盘中跌幅超过3%，南亚新材跌近14% [4] - 机械设备、通信、汽车、计算机等板块亦跌幅居前 [5] 银行板块逆势走强 - 银行板块成为少数逆势上涨板块，盘中整体涨幅一度接近1% [6] - 农业银行股价表现突出，盘中最高涨至7.69元/股，创历史新高，中午收盘报7.59元/股，上涨1.34% [6] - 青岛银行、厦门银行等盘中涨幅超过2% [6] - 农业银行股票已连续多个交易日上涨 [6] 其他板块及个股异动 - 煤炭、钢铁等板块上午也逆势走强 [8] - 新股道生天合上市，盘中涨幅一度超过400% [9] - 道生天合为新材料高新技术企业，产品应用于风电、新能源汽车、储能等新能源领域 [12] 港股市场表现 - 恒生指数上午走低，盘中跌幅超过1.5% [13] - 恒生指数成份股中，比亚迪电子、信义光能、中芯国际等跌幅居前，翰森制药、周大福等领涨 [14] - 港股通标的股药捷安康-B再度大涨，盘中涨幅一度超过35%，前一交易日股价上涨46.34% [15]

上市概况与市场表现 - 公司于2025年10月17日在上交所主板挂牌上市，股票代码为"601026" [2] - 上市首日股价高开314%，截至上午10:00报每股27.50元，较发行价上涨359.87% [2] - 公司上市后市值超过181亿元人民币 [2] 公司业务与产品体系 - 公司成立于2015年，核心业务为新材料的研发、生产和销售 [4] - 产品体系围绕高性能热固性树脂材料构建，主要包括风电叶片用材料、新型复合材料用树脂和新能源汽车及工业胶粘剂三大系列 [4] - 产品主要应用于风电、新能源汽车、储能、氢能等新能源领域，以及航空、油气开采等工业领域 [4] 市场地位与核心产品销量 - 2024年公司"风电叶片用环氧树脂系列"销量达14.31万吨，"风电叶片用结构胶"销量达1.52万吨 [4] - 根据行业数据，2022至2024年公司"风电叶片用环氧树脂系列"销量位居全球首位 [4] - 公司"风电叶片用结构胶"销量位居国内第2位、全球第3位 [4] 技术突破与行业影响 - 公司风电叶片用环氧树脂产品已基本实现对主流风机叶型的全覆盖 [4] - 通过自主研发攻克技术难关，打破了国际巨头在风电材料领域的技术垄断 [7] - 公司产品在性能与稳定性上已跻身全球前列，重塑了风电材料行业的全球竞争格局 [7] 应用领域拓展与客户基础 - 新型复合材料用树脂已拓展至轨道交通、建材等领域，客户包括重庆风渡、中复碳芯、天顺风电等 [5] - 新能源汽车及工业胶粘剂应用于新能源汽车三电系统及电子领域，客户涵盖比亚迪、广汽、吉利、蜂巢能源等知名企业 [5] - 公司致力于从风电材料供应商转型为覆盖新能源汽车、储能和高端制造的综合解决方案提供商 [8] 发展战略与未来展望 - 公司上市后将强化公司治理，聚焦技术创新与全球市场拓展 [2] - 公司积极践行国家"双碳"战略，致力于成长为全球领先的新材料解决方案提供商 [2] - 未来计划加大研发投入，扩大全球市场份额，巩固在新材料领域的国际竞争力 [8]

新股上市表现 - 新股N道生于10月17日高开超过314% [1] - 盘初涨幅一度超过400% [1] - 截至发稿时股价上涨近380%，报28.7元/股 [1] 公司业务概况 - 公司为国家级高新技术企业，致力于新材料的研发、生产和销售 [3] - 产品围绕环氧树脂、聚氨酯、丙烯酸酯和有机硅等高性能热固性树脂材料 [3] - 主要产品系列包括风电叶片用材料、新型复合材料用树脂和新能源汽车及工业胶粘剂 [3] 公司财务业绩 - 2022年营业收入为34.36亿元，净利润为1.08亿元 [3] - 2023年营业收入为32.02亿元，净利润为1.52亿元 [3] - 2024年营业收入为32.38亿元，净利润为1.55亿元 [3] - 2025年1-6月营业收入为17.85亿元，净利润为0.85亿元 [3]

新股上市表现 - 新股N道生于10月17日高开超过314%，盘中一度上涨超过400% [1] - 截至发稿时，该股上涨近380%，报收28.7元/股 [1] - 换手率达到39.56%，总市值达到189亿元 [2] 公司业务概况 - 公司是一家国家级高新技术企业，致力于新材料的研发、生产和销售 [2] - 产品围绕环氧树脂、聚氨酯、丙烯酸酯和有机硅等高性能热固性树脂材料 [2] - 主要产品系列包括风电叶片用材料、新型复合材料用树脂和新能源汽车及工业胶粘剂 [2] 公司财务业绩 - 2022年营业收入为34.36亿元，净利润为1.08亿元 [3] - 2023年营业收入为32.02亿元，净利润为1.52亿元 [3] - 2024年上半年营业收入为17.85亿元，净利润为0.85亿元 [3] - 2024年全年营业收入为32.38亿元，净利润为1.55亿元 [3] 股票交易数据 - 股票交易价格为28.70元，交易额为10.9亿元 [2] - 公司总股本为6.59亿股，市盈率为89.9倍，市净率为7.14 [2]