新股申购基本信息 - 2024年12月15日有1只新股申购，为健信超导，科创板上市，申购代码787805 [1] - 发行价格为每股18.58元，为顶格发行价格 [2] - 发行后总市值为23.37亿元 [2] - 发行市盈率为61.97倍 [2] 公司主营业务与市场地位 - 公司主要从事医用磁共振成像设备核心部件，包括超导磁体、永磁体和梯度线圈等的研发、生产和销售 [2] - 公司是全球最大的医用MRI设备超导磁体供应商之一，其MRI设备超导磁体产品以4.2%的市占率位居全球市场 [2] - 按主营构成划分，超导产品收入占比73.17%，永磁产品收入占比26.83% [2] 公司技术亮点与行业地位 - 公司自2015年起在零挥发超导磁体，特别是1.5T零挥发超导磁体领域实现技术突破，打破了欧美、日本厂商的长期垄断，成为国内最早规模化生产该产品的企业 [3] - 公司掌握下一代无液氦超导磁体研发生产的核心技术，并已成功研制出1.5T零挥发无液氦超导磁体及1.5T大孔径无液氦超导磁体 [3] 公司财务表现 - 近三年营收分别为：2022年3.59亿元，2023年4.51亿元（同比增长25.55%），2024年4.25亿元（同比下降5.58%）[3] - 近三年归母净利润数据与营收趋势一致，2024年为负增长 [3] 募投项目与同业比较 - 本次募集资金将投向年产600套无液氦超导磁体项目、年产600套高场超导磁体项目及研发项目 [3] - 招股书列举的同业可比公司包括联影医疗、奕瑞科技、康众医疗 [2]

公司上市与募资计划 - 公司计划于上交所科创板上市，股票代码688805，首次公开发行不超过4,192.00万股，发行后总股本不超过16,768.00万股，保荐机构为广发证券 [1] - 初步询价日为12月10日，网上路演日为12月12日，申购日为12月15日，缴款日为12月17日 [1] - 本次IPO募集资金将投向年产600套无液氦超导磁体项目、年产600套高场强医用超导磁体技改项目和新型超导磁体研发项目 [1] 近期财务与经营业绩 - 2025年1-9月，公司实现营业收入39,330.08万元，同比增长37.34%；营业利润5,373.42万元，同比增长41.98% [4] - 2025年1-9月，实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润4,762.26万元，同比增长38.54%；扣非后归属于母公司股东的净利润4,509.73万元，同比增长45.93% [4] - 业绩增长主要受无液氦超导产品收入放量增长、重点客户合作持续深入及国内医疗设备采购需求逐步释放等因素带动 [4] 行业地位与技术突破 - 公司是国内最早规模化生产高场强超导磁体的厂商之一，自2015年以来在零挥发超导磁体特别是1.5T产品领域，与联影医疗等同步打破了欧美、日本厂商的长期垄断 [4] - 公司作为独立供应商保障了国产磁共振产业的核心部件批量供应，推动了医用磁共振成像设备国产化率的提升 [4] - 在无液氦超导技术领域，公司攻关并突破独创的全固态传导冷技术，在全球率先实现了超导磁体的可完全无液氦化 [5] - 公司研制的1.5T无液氦超导磁体在核心参数、性能指标与产品成本等方面均处于国际领先水平，于2021年被认定为“国际首台（套）装备” [5] - 以装机量口径统计，2024年公司MRI设备超导磁体全球市占率位列第五、国内企业第二 [5] 产品矩阵与技术实力 - 公司已形成包括1.5T零挥发超导磁体、1.5T无液氦超导磁体、3.0T零挥发超导磁体和开放式零挥发超导磁体在内的丰富产品矩阵 [5] - 在零挥发超导技术领域，公司追平了与国际巨头约20年的技术差距，并通过设计和工艺创新持续提升产品性能水平和成本竞争力 [5] - 公司自主研发的3.0T零挥发超导磁体被认定为2020年度“省内首台（套）装备” [4] - 截至2025年6月30日，公司拥有授权专利共计85项，其中发明专利45项 [7] 研发投入与资质荣誉 - 公司分别于2023年入选国家专精特新“小巨人”企业、于2024年入选国家专精特新重点“小巨人”企业 [7] - 公司设有浙江省高新技术企业研究开发中心、浙江省博士后工作站、院士工作站 [7] - 公司已完成宁波市科技创新2025重大专项“无液氦超导磁体的研发”项目，并参与或主持了多项国家级、省市级重点研发计划项目 [7] 客户合作与市场拓展 - 公司已与国内外知名MRI设备厂商如日本富士胶片集团、美国GE医疗、意大利百胜医疗、万东医疗、深圳安科、联影医疗、福晴医疗等建立了紧密合作关系 [8] - 公司产品对应的MRI设备超过50%最终销往日本、欧美和其他海外新兴市场区域 [8] - 公司已全球布局建设海外交付中心，并创新研发零挥发超导磁体运输过程液氦保持专利技术 [8] - 公司研发的无液氦超导磁体具有无需液氦、失超后可自动恢复、可远程智能控制与维护的技术特点，更适应于在液氦稀缺、售后维护能力不足的新兴市场国家安装使用 [8] 公司愿景与未来规划 - 公司以“成为全球磁共振核心部件行业的领导品牌”为愿景，致力于掌握并突破MRI行业核心部件技术，引领MRI行业技术发展 [9][10] - 公司将进一步拓展超导技术的应用范围，让超导技术更好地服务电力、交通等更广阔的工业领域 [10]

公司上市进程 - 公司将于10月21日接受上海证券交易所上市审核委员会审议 [1] 公司业务与产品 - 公司主要从事医用磁共振成像设备核心部件的研发、生产和销售，主要产品包括超导磁体、永磁体和梯度线圈 [1] - 公司已与国内外知名MRI设备厂商如富士胶片、北京万东医疗、深圳安科高技术等建立紧密合作关系 [1] - 公司已掌握下一代无液氦超导磁体研发生产的核心技术，并成功研制出国际首台1.5T无液氦超导磁体及1.5T大孔径无液氦超导磁体 [2] 公司财务表现 - 2022年至2024年，公司营业收入分别为3.59亿元、4.51亿元、4.25亿元，净利润分别为3463.50万元、4873.47万元、5578.39万元 [1] - 2025年上半年，公司实现营业收入2.52亿元，净利润3191.84万元 [1] - 从收入结构看，超导产品收入逐年增长，无液氦超导产品收入快速增长，永磁产品收入保持相对稳定，整体营业收入呈上升趋势 [1] 募集资金用途与战略规划 - 本次募集资金将投资于年产600套无液氦超导磁体项目、年产600套高场强医用超导磁体技改项目、新型超导磁体研发项目 [2] - 募集资金将围绕主营业务展开，聚焦国家战略和重大需求，加大研发创新投入，完善产业链和产品结构 [2] - 随着募投项目落地，公司将完善“技术—产能—市场”闭环，巩固MRI核心部件领先地位，拓展超导应用边界，推动国产替代深入发展 [2]

上市审议安排 - 上海证券交易所上市审核委员会定于2025年10月21日召开会议审议公司首发事项 [1] 上市计划与募资用途 - 公司拟在上海证券交易所科创板上市 [1] - 拟募集资金总额为77,500.00万元 [1] - 募集资金将用于年产600套无液氦超导磁体项目 [1] - 募集资金将用于年产600套高场强医用超导磁体技改项目 [1] - 募集资金将用于新型超导磁体研发项目 [1] 股权结构与控制权 - 控股股东许建益直接持有公司41.51%股份 [1] - 许建益、许卉及许电波分别直接持有公司41.51%、4.36%及4.36%的股份 [1] - 许卉通过凯方投资和启益投资分别控制公司4.84%和4.84%的表决权 [1] - 许建益、许卉、许电波三人合计控制公司59.92%的表决权 [1] - 许建益系许卉、许电波之父，许电波、许卉系兄妹关系 [1] - 三人已于2019年10月18日签署《一致行动协议》并被认定为公司实际控制人 [1] 中介机构 - 公司本次发行的保荐机构为广发证券股份有限公司 [1] - 保荐代表人为周寅和王振 [1]