交易概况 - KKR通过新设特殊目的公司Dynamo亚洲控股II私人有限公司间接收购远景国际有限公司85%股权 [3][4] - 目标公司通过关联公司在中国境内主要从事饮料业务 [3][4] - 交易前目标公司由自然人全资持有并单独控制 交易后KKR取得单独控制权 [3][4] - 目标公司2024年在开曼群岛成立 最终控制人为自然人 [4] 公司背景 - KKR成立于1976年 纽约证券交易所上市公司 主要从事投资业务 [4] - KKR最终控制人为KKR管理有限合伙 关联实体从事投资业务 [4] - 大窑饮品由大窑嘉宾饮品100%控股 实际控制人王庆东持股67.984% [4] 市场信息 - 目标公司2024年中国碳酸饮料市场份额为5-10% [4] - 大窑饮品定位"大汽水喝大窑" 在餐饮渠道发展迅速 [5] - 大窑饮品产品线包括碳酸饮料、果蔬汁饮料、植物蛋白饮料等 [5] 公司表态 - 大窑饮品曾对KKR收购传闻回应"不予置评" [4] - 大窑饮品常务副总表示公司是百分百民营企业 无外部融资 [5] - 公司选择资本方看重长期看好和资源支持能力 [5]

公司管理层变更 - 宗庆后卸任浙江娃哈哈实业股份有限公司法定代表人、董事长、总经理职务，由宗馥莉接任法定代表人、董事长 [1] - 公司多位主要人员发生变更，包括财务负责人、监事、董事等职位调整 [2] - 公司成立于1993年2月，注册资本9179.1755万元 [1] 2024年业绩表现 - 2024年公司营收达到728亿元，追平2013年的业绩巅峰 [2] - 2024年业绩预估回到700亿区间，较2023年约500亿元增长约200亿元 [3][4] - 公司针对业绩增长表现突出的经销商合计发放奖励近亿元 [3] - 公司销售人员整体收入增长30% [3] 历史业绩对比 - 公司2013年营收达到782.79亿元的历史峰值，2014年为720.43亿元 [4] - 2015-2020年业绩徘徊在460亿元上下，2021年重回500亿以上 [4] - 2023年业绩约500亿元，较2022年512亿元和2021年519亿元轻微下滑 [4] 行业竞争格局 - 2023年中国包装饮用水市场前五大公司中，娃哈哈零售总额120亿元，排名第四 [5] - 农夫山泉507亿元、怡宝396亿元、百岁山132亿元分列前三 [5] - 2024年业绩表现可能使娃哈哈反超百岁山成为第三大包装饮用水公司 [5] 产品结构 - 产品矩阵涵盖包装饮用水、蛋白饮料、碳酸饮料、茶饮料等 [5] - 销售主力仍为纯净水、AD钙奶、营养快线和八宝粥"老四样" [5]

公司IPO筹备 - 饮品企业「大窑」正筹备最快2025年下半年在香港IPO 预计募资规模多至5亿美元 [6] - 公司于2024年3月8日完成股改更名 主体为"大窑嘉宾饮品股份有限公司" 控股公司为上海蒙清企业管理有限公司 持股约78.75% 实际控制人为王庆东 [7] 公司财务与渠道数据 - 2022年营收超过20亿元（另有界面数据称32亿元） 餐饮渠道收入占比高达90% [7] - 官方数据显示85%以上销售额来自餐饮渠道 78.4%消费者选择从餐饮店购买 [7] - 目前无机构融资记录 商标持有主体为"大窑嘉宾饮品股份有限公司" [7] 公司历史与产品线 - 前身为内蒙古八一饮料厂 创始人王庆东基于酒类渠道经验打造大玻璃瓶汽水 [7] - 当前产品涵盖碳酸饮料、果蔬汁、茶饮、能量饮料、蛋白饮料等7大类 拥有7座智能工厂 [7] 行业动态 - 2024年饮品领域多家新茶饮品牌接近上市 包括蜜雪冰城、古茗、沪上阿姨等 [7] - 已上市茶百道估值约142亿元 P/E约16.44倍 奈雪的茶总市值约20亿元 [7]