中美稀土合作共识 - 中国向美国车企发放为期六个月的临时稀土出口许可证 重点保障新能源汽车电机所需的钕铁硼磁体供应 [2] - 美国承诺减少对华芯片软件 核电零部件等关键技术出口限制 并暂停部分关税 [2] - 中国建立"一批一证"出口审批制度和全产业链追踪系统 要求稀土必须用于民用领域 [2] 美国稀土依赖现状 - 美军153种主战装备中87%依赖稀土 F-35战机每架需数百公斤稀土磁铁 弗吉尼亚级核潜艇更需4吨稀土 [4] - 美国稀土精炼能力仅占全球8% 本土最大的芒廷帕斯矿仍需将矿石运往中国加工 [4] - 美国军工企业稀土储备仅够维持3-5个月 F-35生产线因铟元素短缺被迫停工 [4] 全球稀土格局变化 - 欧盟和日本建立"日欧竞争力同盟"推动供应链多元化 但欧洲车企仍选择与中国维持"有限接触" [6] - 非洲 南美国家与中国合作开发稀土资源 形成"中国技术+当地矿产"的新型合作模式 [6] - 中国构建"开采-回收-再利用"的闭环体系 并通过稀土量子点 固态电池等前沿技术扩大代差 [6] 中国稀土战略布局 - 中国凭借全球70%的稀土产量和90%的精炼能力 主导制定"零碳稀土"国际标准 [6][8] - 商务部明确表示稀土出口许可将持续加强审批 优先保障民用领域需求 [6] - 中国通过"技术-资源-政策"三位一体的战略布局 将稀土转化为影响全球产业格局的关键变量 [8] 美国稀土产业困境 - 美国投入500亿美元重建稀土产业链 但兰德公司评估需10-15年才能实现自给 [4] - 特朗普政府启动的深海稀土开采计划因技术瓶颈和环境争议 短期内难见成效 [4] - 美国研发无稀土电机和RAPIDS X精炼技术 但Niron公司的磁体仍处实验室阶段 量产需3-5年 [6]

文 ｜ 李超 陈旺 俞腾 郭柯宇 ▍ 国常会核准1 0台机组，数量及核准时间超预期。 据新闻联播4月2 7日消息，当天召开的国务院常务会议决定核准浙江三门三期工程等核电项目。据核电那些事微信公众号，此 次在国常会上获批的新项目分别是广西防城港核电三期（5、6号机组），广东台山核电二期（3、4号机组），浙江三门核电 三期（5、6号机组），山东海阳核电三期（5、6号机组），福建霞浦核电一期（1、2号机组），共计5个工程、1 0台新机组。 2 0 2 2年以来，我国已连续四年每年核准1 0台及以上核电机组，保持了常态化审批节奏，且此次4月份即有一次性十台机组核 准，我们认为此次核准数量及时间均大超预期。 ▍ 自主可控，国产化龙头显著受益。 核电板块无惧关税变动风险，为进一步保证能源安全，我国早已围绕关键设备材料国产化替代、在役机组安全性能提升、核电 自主软件开发取证等积极推进研发工作，已形成百万千瓦级压水堆核电主设备成套供应能力。根据新华网2 0 2 4年5月1 6日文章 《中核集团：打造"硬核"科技的更多可能》，目前"华龙一号"相关设备国产化率已超9 0%。进口替代趋势有望拉动我国自主生 产的核电零部件单位价值量 ...