文章核心观点 - 2025年12月，欧盟市场纯电动汽车（BEV）销量首次超越燃油车，标志着欧洲汽车工业正式迈入“电动化主导”的新纪元，电动化已从政策驱动转向市场自发 [4] - 这一历史性转变是长期政策引导与市场进化的必然结果，为全球汽车产业电动化浪潮注入强劲动力 [6][8] 2025年12月销量里程碑 - **纯电首超燃油**：2025年12月，欧盟纯电动车销量达217,898辆，同比激增51%，市场份额升至22.6%；同期汽油车销量为216,492辆，同比下滑19.2%，纯电销量首次超越燃油车 [4] - **全欧洲趋势**：将统计范围扩大至欧盟+英国+欧洲自由贸易联盟（EFTA），这一拐点在2025年11月已提前到来，当月纯电销量253,768辆对垒燃油车249,653辆 [5] - **各国表现分化**： - **德国**：纯电销量54,774辆，同比大增63.2% [5] - **法国**：纯电销量42,211辆，同比增长42.5% [5] - **意大利**：纯电销量12,074辆，同比激增107.9% [5] - **波兰**：纯电销量7,684辆，同比暴涨341.6% [5] - **荷兰**：纯电销量31,323辆，同比激增80.1% [5] 2025年全年市场结构性变革 - **总量微增，结构重构**：2025年欧盟乘用车总销量1,082万辆，同比微增1.8%，但动力结构发生根本性重构 [9] - **新能源主导**：纯电、插混（PHEV）、油电混动（HEV）三类新能源车型合计销量达662.9万辆，占比高达61.3%，较2024年的57.8%再进一步 [10] - **传统燃油萎缩**：汽油车与柴油车合计销量仅384万辆，占比降至35.5%，其中柴油车销量同比暴跌24.2% [10] - **核心市场增长强劲**： - **德国**：全年纯电销量545,142辆，同比增长43.2% [10] - **英国**：全年纯电销量473,348辆，同比增长23.9% [10] - **西班牙**：全年纯电销量101,627辆，同比大增77.1% [10] 市场驱动因素：平价车型与成本优势 - **平价车型爆发**：大众ID.2、雷诺5、雪铁龙e-C3等定价2-3万欧元的纯电车型密集上市，精准填补欧洲入门级电动车市场空白 [11] - **爆款效应**：雷诺5凭借2.5万欧元起售价，登顶欧洲B级电车销量榜，带动雷诺集团纯电渗透率升至17.1% [13] - **全生命周期成本优势**：当电动车的全生命周期成本较燃油车低30%，且充电网络覆盖满足日常需求时，政策微调已无法逆转市场选择 [17] - **使用成本低廉**：在德国，电动车百公里电费仅为燃油费的1/3；荷兰车桩比已达5:1，成为全球充电最便捷的地区之一 [17] 政策与供给端驱动 - **碳排放硬约束**：2025年起，欧盟新车碳排放需较2021年减少15%，未达标企业将面临每克二氧化碳95欧元的巨额罚款，迫使车企加大电动车型投放 [19] - **补贴政策发力**： - 德国2026年重启30亿欧元电车补贴，覆盖中低收入群体且对中国品牌开放 [21] - 英国追加15亿英镑延长补贴至2030年，并专项用于充电网络建设 [21] - 法国强化社会租赁计划，西班牙重启购车补贴 [21] - **供给端迭代升级**：电动车从“合规工具”转变为“用户首选” [23] - **本土平台化**：Stellantis的STLA Medium平台实现700-800km续航，雷诺AmpR平台支撑起2.3万欧元的低价车型 [25] - **产品矩阵完善**：产品矩阵已覆盖全细分市场，从2万欧元的入门级小车到高端性能车，消费者已无需为电动化妥协实用性 [26] 竞争格局重构：本土守擂与中国品牌突围 - **本土巨头表现**： - **大众集团**：以绝对优势蝉联欧洲销量冠军，其ID系列凭借全产品线布局反超特斯拉，全年纯电销量达27.4万辆，同比增长56% [19][29] - **Stellantis集团**：通过多品牌协同，纯电渗透率稳步提升 [31] - **雷诺集团**：依靠雷诺5的爆款效应，重回电动化第一梯队 [32] - **转型挑战**：奔驰、奥迪因软件研发滞后，纯电车型迭代速度落后；宝马坚持“技术多元化”但面临资源分散挑战 [33][34] - **中国品牌强势崛起**： - **比亚迪**：全年在欧洲销量暴涨269%至18.8万辆；在德国市场销量增长7倍至2.33万辆，超越特斯拉成为增速最快的外资品牌；其Seal U插混版以4.2万欧元售价成为欧洲插混销冠 [14][36] - **上汽集团**：在欧洲销量达30.57万辆，同比增长24.9% [35] - **整体份额跃升**：中国品牌在欧洲市场的份额从4.5%跃升至9.5%，彭博行业研究预测2026年份额有望突破12% [15][38] - **特斯拉遭遇滑铁卢**：全年在欧洲销量同比下滑26.9%至23.9万辆，其单一车型策略难以应对本土车企与中国品牌的双重夹击 [37] - **合作与短板**：欧洲车企通过合作弥补短板（如Stellantis投资零跑，大众与小鹏合作），但核心矛盾未解：欧洲本土电池产能80%依赖中韩企业；智能化水平落后中美2-3年 [39] 区域分化与未来挑战 - **区域发展严重不均**： - **北欧成熟**：挪威纯电渗透率高达95.9%，几乎完成“纯电化” [43] - **核心市场快速增长**：德国、法国、英国等渗透率在18%-25%之间 [43] - **东欧及南欧滞后**：部分国家渗透率仍在5%-10%，保加利亚每十万人口仅12个公共充电桩，远低于西欧平均水平 [44][46] - **供应链与成本压力**： - **电池本土化不足**：曾被寄予厚望的瑞典Northvolt工厂因技术问题延期并最终申请破产 [47] - **能源成本高企**：推高生产与使用成本，德国汽车业2025年净减岗位5.15万个 [48] - **外部不确定性**：美国《通胀削减法案》的贸易保护主义、全球芯片短缺持续影响 [50] - **未来趋势与课题**： - **法规倒逼**：2025年欧盟新电池法规生效，要求披露电池碳足迹，倒逼供应链绿色化；2030年禁售燃油车核心目标未变 [51] - **市场趋势**：呈现“高端化与平价化并行、纯电与多元化技术共存”的趋势 [51] - **车企课题**：需解决供应链本土化、智能化技术突破、区域市场均衡发展三大课题 [53]

全球贸易与电动车关税动态 - 美国加征"对等关税"引发国际资本市场动荡，美元信用体系崩塌，欧元和日元走强，国际新秩序正在形成 [1] - 欧盟与中国达成共识，研究为中国电动车设定最低价格以取代原定2024年加征的反补贴关税方案，港A股汽车板块受此消息拉升 [1] - 中欧双方同意启动电动汽车价格承诺谈判，设定价格阈值以享受同等税收待遇，团队已开始接触 [1] 欧盟关税政策影响 - 欧盟2023年9月启动反补贴调查，2024年10月正式实施五年期反补贴税，比亚迪、吉利、上汽分别被征收17%、18.8%、35.3%关税，叠加10%普通关税后总税率最高达45.3% [3] - 2024年中国新能源汽车出口201万辆同比增长12%，但对欧洲纯电车出口58.2万辆同比下降9%，亚洲、南美、北美出口量增长 [3] - 2024年Q4中国对欧洲纯电车出口12.4万辆同比下降18.9%，2025年1-2月出口8.3万辆同比下降14.2% [4] 中国车企在欧洲市场表现 - 名爵MG 2024年在欧洲15国销量63,012辆同比下降36.4%，2025年Q1销量8,920辆环比下降16% [8] - 比亚迪2024年在欧洲15国销量34,830辆同比增133%，2025年Q1销量13,575辆同比增114%环比增18% [11] - 小鹏、零跑2025年Q1在欧洲销量分别为2,496辆和1,907辆，表现突出 [11] 中国车企应对欧盟关税的三大战略 战略一：发展插混车型 - 欧盟关税仅针对纯电车，2024年中国插混汽车出口29.7万辆同比增1.9倍，2025年1-2月插混出口9.2万辆同比增191.7% [15] - 比亚迪Seal U插混版起售价3.5万欧元，综合续航超1,000公里，2024年2月在欧洲28国销量2,281辆 [18] 战略二：欧洲本地化产能建设 - 比亚迪匈牙利工厂计划2025年底投产，一期产能15万辆，覆盖ATTO 3、Dolphin、Seal等车型，但欧盟3月对其展开补贴调查 [20] - 奇瑞与西班牙Ebro-EV Motors合资生产EBRO S700插混SUV，计划2027年产能达5万辆 [21] - 零跑与Stellantis合资在波兰SKD组装T03，计划在西班牙或意大利建厂 [22] 战略三：拓展其他海外市场 - 2024年中国纯电出口增速最快市场为印尼、阿联酋和巴西，东盟、中东和拉美市场贸易壁垒低且消费水平匹配中国车企成本优势 [24] - 新兴市场助力中国新能源汽车出口在欧洲下滑背景下保持整体增长 [25] 全球化趋势与行业展望 - 全球化趋势不可逆转，中欧、东盟、日韩交往加密将重塑全球贸易新秩序 [27] - 尽管面临欧盟关税等挑战，中国新能源汽车出海步伐将更加坚定 [28]