A股市场表现 - 海外关税扰动趋缓叠加国内资本市场基础制度改革提速 A股主要指数呈震荡上行态势 微盘股指数创历史新高[1] - 汇安多策略混合型基金(A类005109 C类005110)累计单位净值创近两年新高 截至2025年5月20日 A类和C类累计单位净值分别为1.5452元和1.4937元 年内收益率达15.04%和14.83% 位居同类前5%[1] 基金投资策略分析 - 汇安多策略混合基金行业配置分散 小盘成长风格显著 前十大重仓股持仓占比仅14.22% 远低于同类平均37.75%的水平[1] - 前十大重仓股中9只属于创业板和科创板板块 总市值约20亿元 呈现科技创新+市值下沉特征[1] - 基金经理柳预才采用基本面量化与主动权益研究结合的策略 构建动态监测框架分散非系统性风险 组合构建侧重自主创新和科技兴国主题[2] 微盘股策略构建方法 - 微盘股策略需兼顾弹性与安全边际 避免陷入小市值陷阱和合规风险[3] - 需平衡调仓频率与收益 通过财务维度剔除异常个股 微盘策略基金具有较强波动性和进攻性[3] - 建议投资者可配置红利低波类资产构建攻守兼备的哑铃组合[3]