报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告研究的具体公司近两年营业收入增长较快，2024年收入增长接近40%，2025年一季度毛利率有所下滑，未来将依托自身优势开发高附加值产品，拓展新客户新产品，扩大生产规模，提升综合竞争能力，也会关注海外市场业务拓展机会 [22][24][25] 根据相关目录分别进行总结 调研基本情况 - 调研对象为汇通控股，所属行业是汽车零部件，接待时间为2025年6月18日，上市公司接待人员有董事长陈王保、财务总监王巧生、董事会秘书周文竹 [17] 详细调研机构 - 接待对象国泰海通为证券公司，相关人员是张涵 [20] 调研机构占比 未提及 主要内容资料 - 2024年公司营业收入为106,917.99万元，较上年同期上升39.84%，原因是业务增长、汽车声学产品收入增幅大、主要客户整车销量强劲增长带动订单量提升；随着主要客户业务增长及新开发保险杠产品等量产，经营业绩将稳定增长 [22] - 2025年一季度毛利率下滑是因新建芜湖、安庆生产基地投产处于产能爬坡阶段，固定成本增加；随着产能利用率提升，毛利率预计将逐步改善；公司还将通过加大研发投入、实施精益管理、拓展新产品新客户等改善毛利率 [22][23][24] - 公司未来战略是依托自身优势开发高附加值产品，巩固现有客户并开拓新客户；未来二至三年聚焦主营业务，拓展新客户新产品品类，扩大生产规模和市场份额，加大研发及技术创新力度 [24] - 新产品拓展方面，近两年拓展保险杠业务，芜湖和安庆的涂装生产线承接奇瑞汽车保险杠项目已量产供货；新客户开拓方面，已通过岚图汽车和知名外资新能源汽车品牌主机厂准入审核，获取东风日产等新客户新项目定点 [25] - 公司会持续关注海外市场业务拓展机会，具体业务计划以公司披露信息为准 [25]