2026年第一次临时股东会基本信息 - 会议类型为2026年第一次临时股东会 [1] - 会议召开时间为2026年1月9日15:00 [1] - 会议召开地点为广东省佛山市禅城区文沙路21号之一4楼会议室 [2] - 会议召集人为公司董事会 [2] - 表决方式采用现场投票与网络投票相结合 [2] 网络投票安排 - 网络投票系统为上海证券交易所股东会网络投票系统 [1] - 网络投票起止时间为2026年1月9日至2026年1月9日 [1] - 通过交易系统投票平台的投票时间为股东会召开当日的交易时间段：9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00 [1] - 通过互联网投票平台的投票时间为股东会召开当日的9:15-15:00 [1] - 公司委托上证信息通过智能短信等形式主动提醒股东参会投票 [6] 会议审议事项 - 议案已由公司第六届董事会第十一次会议审议通过 [2] - 相关议案内容于2025年12月19日披露，包括《海天味业2025年回报股东特别分红预案公告》、《海天味业关于未来三年（2025-2027年）股东回报规划暨贯彻落实"提质增效重回报"行动方案的公告》、《海天味业董事和高级管理人员薪酬管理制度》 [2][3] - 会议材料于2025年12月24日在上海证券交易所网站披露 [3] - 无特别决议议案 [4] - 议案1-3对中小投资者单独计票 [5] - 无涉及关联股东回避表决的议案 [6] - 无涉及优先股股东参与表决的议案 [6] 股东投票注意事项 - 股东可通过交易系统投票平台或互联网投票平台进行网络投票 [6] - 持有多个股东账户的股东，其可行使的表决权数量是名下全部账户所持相同类别普通股和相同品种优先股的数量总和 [7] - 通过多个股东账户重复表决的，以各类别和品种股票的第一次投票结果为准 [7] - 同一表决权通过不同方式重复表决的，以第一次投票结果为准 [8] - 股东需对所有议案均表决完毕才能提交 [9] 会议出席对象与登记方法 - 股权登记日下午收市时登记在册的公司股东有权出席 [10] - 会议出席对象包括公司董事、高级管理人员、聘请的律师及其他人员 [10] - 股东需提前登记确认，登记时间为2026年1月5日上午9:00-11:00及下午14:00-16:00 [11] - 现场登记地点为广东省佛山市文沙路16号 [12] - 登记方式包括现场/邮件登记以及扫码登记 [12] - 通过邮件登记需在标题注明"海天味业股东会"并与公司电话确认 [12] 其他会务信息 - 本次现场会议会期预计半天，食宿及交通费自理 [13] - 联系地址为广东省佛山市文沙路16号海天味业董事会办公室，邮政编码528000 [13] - 联系电话为0757-82836083，传真为0757-82873730，邮箱为OBD@haday.cn [16]

公司股权变动 - 11月26日海天味业股东将股票由UBS Securities Hong Kong Limited转入花旗银行 [1] - 此次转仓市值达2.84亿港元 [1] - 转仓股份占比为3.03% [1] 机构评级与目标价 - 交银国际首次给予海天味业"买入"评级 [1] - 对应目标价为39港元 [1] 营收增长驱动因素与预期 - 公司2024至2027年营收有望实现约8%的复合增长率 [1] - 增长驱动力包括餐饮通路复苏、产品创新及海外拓展 [1] 盈利能力改善预期 - 在原料成本下行及效率提升推动下毛利率和经营利润率有改善空间 [1] - 预期净利润将维持约10%的增速 [1] 估值依据 - 参考全球同业估值给予海天味业2026年预测市盈率25倍 [1]

股东持股变动 - 11月26日海天味业股东将市值2.84亿港元股票由UBS Securities Hong Kong Limited转入花旗银行 [1] - 此次转仓股份数量占公司总股本的3.03% [1] 机构评级与目标价 - 交银国际首次给予海天味业"买入"评级 [1] - 对应目标价为39港元 [1] 营收增长驱动因素 - 公司2024至2027年营收预计实现约8%的复合年增长率 [1] - 增长主要受餐饮通路复苏、产品创新和海外拓展多重因素驱动 [1] 盈利能力展望 - 在原料成本下行及效率提升推动下毛利率和经营利润率有改善空间 [1] - 预期净利润将维持约10%的增速 [1] 估值依据 - 参考全球同业估值交银国际给予海天味业2026年预测市盈率25倍 [1]

财务业绩 - 2025年前三季度归母净利润53.22亿元，同比增长10.54% [1] - 2025年第三季度归母净利润14.08亿元，同比增长3.4% [1] - 主业收入稳健增长，但税率增加对盈利产生拖累 [1] - 预计2025年归母净利润70.51亿元，2026年归母净利润79.17亿元 [1] 估值与评级 - 基于2025年预测净利润，对应市盈率估值为32倍 [1] - 基于2026年预测净利润，对应市盈率估值为28倍 [1] - 研究报告维持对公司“买入”评级 [1] 公司战略与运营 - H股发行完成，员工持股计划推行，增强了人员激励 [1] - 核心管理层完成迭代，有望增进公司长期战略的执行落地 [1] - “四五”期间计划逐步形成国内外双循环增长模式 [1] - 国内市场目标保持高单位数至双位数增长 [1] - 海外市场策略为贸易先行、循序渐进 [1] - 成本改善与工艺改进将驱动未来盈利能力提升 [1]

员工持股计划合规性 - 员工持股计划内容符合《公司法》《证券法》《指导意见》及交易所监管规则等法律法规要求 [1] - 计划遵循自愿参与原则 不存在强制摊派或强行分配等情形 [1] 公司治理与激励机制 - 员工持股计划有利于完善公司治理结构并健全长期有效的激励约束机制 [1] - 计划旨在释放核心管理层及骨干员工的自驱力与创造力 促进公司持续发展 [1] 监事会核查结论 - 监事会确认员工持股计划不存在损害公司及全体股东利益的情形 [1] - 核查意见由佛山市海天调味食品股份有限公司监事会正式出具 [2]

大宗交易概况 - 8月20日海天味业发生大宗交易成交量35万股成交金额1511.65万元占当日总成交额2.06% [1] - 成交价格43.19元较市场收盘价39.49元溢价9.37% [1] 交易细节 - 买方营业部为东方证券股份有限公司上海黄浦区中山东二路证券营业部 [2] - 卖方营业部为中信证券股份有限公司上海静安区南京西路证券营业部 [2] - 证券代码603288交易日期2025年8月20日 [2]