报告行业投资评级 - 看好（维持）[1] 报告的核心观点 - 持续布局AI核心产业方向，多家美股AI应用业绩超预期，产业趋势不断兑现，大模型持续迭代，AI应用场景加速渗透，建议重视中美共振的AI Agent产业崛起趋势[5][6][7] 根据相关目录分别进行总结 周观点 - 本周（2025.5.6 - 2025.5.9）沪深300指数上涨2.00%，计算机指数上涨1.92% [4][11] - 多家美股AI应用公司一季度业绩及全年业绩指引超预期，带动股价涨幅亮眼，AI产业趋势持续验证，如AppLovin、Duolingo、Tempus AI等公司 [5][12] - 大模型持续迭代，AI应用场景加速渗透，如谷歌、阿里、腾讯等公司发布新产品或工具，有望加速AI应用繁荣 [6][13] - 建议重视中美共振的AI Agent产业崛起趋势，并给出应用、算力领域、华为昇腾生态的推荐标的和受益标的 [7][14] 公司动态 股份增减持 - 信雅达实际控制人郭华强和控股股东杭州信雅达电子有限公司拟减持股份 [15] - 万达信息、润泽科技、法本信息、软通动力、银之杰等公司股东拟减持股份 [16][17][18] 重大合同 - 盛视科技为广州白云国际机场三期扩建工程口岸联检单位航站区信息化系统工程（二标段）第一中标候选人，投标总价1.87亿元 [21] 资金投向 - 浙大网新拟参与投资杭州赛智助龙创业投资合伙企业，认缴出资3300万元，占比33% [22] 行业一周要闻 国内要闻 - 5月8日鸿蒙电脑正式亮相，搭载HarmonyOS 5，实现AI能力与底层硬件等深度融合 [23] - 5月4日小米汽车“智驾”更名为“辅助驾驶” [24] - 国行版苹果AI有望在iOS 18.6系统中在中国大陆启用部分功能，由百度和阿里提供技术支持 [25][26] 海外要闻 - 5月1日起微软上调旗下Xbox主机等售价，未来还计划上调游戏售价 [27] - 苹果正与Anthropic合作开发新的vibe - coding软件平台，尚未决定是否公开发布 [28] - 5月5日OpenAI宣布继续由非营利性母公司控制，推进营利性部门结构调整计划 [29] - Pinterest升级视觉搜索功能，新增多款AI工具 [30]

阿里巴巴夸克AI升级 - 公司正式上线"深度搜索"功能，融合深度思考、智能检索与精准回答三大模块，旨在提升复杂信息需求的解决效率[1] - 新功能基于自研Qwen-QWQ推理模型，突破传统关键词匹配模式，实现自然语言理解与语义分析，可逐层解析复杂问题并全网智能匹配优质信息源[1] - 同步升级图片智能处理功能，支持去路人、换穿搭等编辑场景，新增图生图风格转换能力（如动漫、油画效果）[1] - 未来计划推出调用更多Agent的专业报告生成产品，拓展至日常搜索外的高端领域[2] - "深度思考"功能于2月28日先行上线，5月8日完成"深度搜索"升级，形成"先思考再检索"系统流程，加入AI超级入口竞争[2] 行业竞争动态 - 腾讯"元宝"接入DeepSeek-R1与混元T1模型，支持图生文、文档解析及实时联网搜索，微信端AI助手月下载量达1343.3万（环比+1500%），月活2358.3万（环比+1546%）[3] - 字节跳动"豆包"4月升级至3.0版本，强化2K图像生成与视频能力，推出教育子应用"豆包爱学"（月活650万），1.5版本已具备视觉理解与数学推理能力，通过火山引擎API切入金融、教育企业场景[3] - 行业进入生态战白热化阶段，构建粘性应用生态、拓展网络及商业化能力成为争夺"超级入口"的关键[3]

人工智能与科技人才 - 京东推出"顶尖青年技术天才计划"，面向全球高校本硕博毕业生及毕业两年内技术人才，薪酬不设上限，研究方向涵盖多模态大模型、机器学习、AI Infra等8个领域 [2] - 华为发布首款鸿蒙电脑，搭载HarmonyOS 5，积累超2700项核心专利，覆盖基础办公及核心场景 [3][11] - 百度Apollo与神州租车达成战略合作，将联合推出全球首个自动驾驶汽车租赁服务 [9] - 华为哈勃入股具身智能机器人研发商千寻智能，后者专注通用人形机器人技术 [14] - OpenAI聘请Instacart CEO菲吉·西莫担任应用主管，山姆·奥特曼将更专注研究领域 [18] 消费互联网与电商 - 天猫618大促提前至5月13日，核心玩法为"官方立减"，优惠力度85折起最高立减50% [5] - 抖音商城618将投入亿级现金补贴和千亿级流量资源扶持商家，活动周期5月13日至6月18日 [6] - 快手电商2024年短视频GMV同比增长超50%，购物金额1万元以上买家数同比增长超10% [7] - 美团"神抢手"升级品质检控体系，每月投入超1亿专属补贴淘汰低质商家 [8] 消费电子与半导体 - 荣耀400海外版官宣，含标准版（直屏+双摄）和Pro版（三摄），5月22日发布 [12] - 中芯国际一季度净利润13.56亿元同比增长166.5%，营收163.01亿元同比增长29.4% [16] - 三星电子将于5月13日发布超薄型Galaxy S25 Edge [17] - 苹果计划在Safari浏览器引入AI搜索功能，消息导致谷歌市值单日蒸发近1500亿美元 [15] 新能源汽车与供应链 - 比亚迪海狮07DM-i上市，售价16.98万-20.58万元 [24] - 小米SU7 Ultra量产版正在纽北赛道测试 [25] - 东风汽车1-4月新能源车销量12万辆同比增长27.7%，但集团总销量同比下降23.3% [26] - 丰田预计2025财年净利润同比萎缩34.9%，主因美国关税政策及日元升值 [29] 医药与生物科技 - 罗氏投资20.4亿元在上海新建生物制药生产基地，2031年投产眼科创新药法瑞西单抗 [40] - 阿斯利康无锡小分子药物工厂开工，总投资4.75亿美元，2028年投产心血管创新药 [41] 金融与投资 - 招商银行拟150亿元设立全资金融资产投资公司 [36] - 中信银行拟出资100亿元设立信银金融资产投资有限公司 [38] - 国泰海通拟发行不超过20亿元科创债，含3年期和10年期品种 [39] 零售与消费品牌 - 胖东来宣布和田玉/翡翠商品可无条件退货，不扣手续费及税费 [4] - 奈雪的茶启动品牌升级，新logo改为"奈雪"及"Naìsnow"，已申请相关商标 [20] - 美的与海信达成战略合作，涉及AI智能体应用、全球产能布局等领域 [21] 能源与工业 - 宁德时代发布全球首款9MWh储能系统TENER Stack，实现大容量与高安全性 [47] - 中国船舶吸收合并中国重工方案获上交所受理 [34] 文娱与主题乐园 - 优酷2025年将上线超200部内容，含《藏海传》等古装剧及19部悬疑剧 [42] - 全球第七座迪士尼乐园落户阿联酋阿布扎比，预计年接待游客数百万 [43] 航空与物流 - 顺丰否认购买国产C919货机，澄清该机型尚未研制货机版本 [30] - 阿联酋航空财年税前利润达58亿美元创纪录，员工总数增长9%至12.12万人 [33]

夸克AI超级框升级 - 夸克升级AI超级框上线"深度搜索"功能 具备深度思考能力 智能检索技术和精准回答功能 可解决多样化复杂问题 [1] - "深度搜索"采用"先思考 再检索"的全新模式 通过全网检索匹配优质信息源 精读数百个页面核心内容 调用不同Agent生成深入全面的解决方案 [4] - 功能在日常生活 旅游规划 医疗健康 学习教育等领域表现突出 例如可生成包含减重目标 饮食运动计划 生活习惯调整等要素的专业健康方案 [1][4] 技术实现与数据处理 - 基于阿里自研推理大模型和夸克每日数十亿次搜索请求处理能力 "深度搜索"具备超高"搜商" 能深度分析复杂问题 提炼关键信息和用户真实意图 [4] - 系统支持跨领域知识融合 将关键内容与多维度信息结合 输出精确可靠的详细解释和解决方案 [4] 图片处理功能升级 - 新增"图片智能处理"功能 用户可通过对话实现去路人 换穿搭 改表情等编辑操作 [4] - 支持以图生图创作 可将普通风景照转化为动漫 油画等艺术风格 实现优质内容二次创作 [4] 行业定位与发展前景 - 华创证券研报指出 阿里巴巴持续加码AI领域 夸克有望成长为国民级"AI超级入口" [4]

产品升级 - 公司升级AI超级框并发布"深度搜索"产品 该产品具备深度思考能力 智能检索技术和精准回答功能 可解决多样化复杂问题 [1] - "深度搜索"采用"先思考 再检索"方式 全网检索优质信息源 精读数百个页面核心信息 调用不同Agent使结果更深入全面 [1] - 产品能将关键内容与跨领域知识融合 生成精确可靠的解决方案 覆盖日常生活 旅游规划 医疗健康 学习教育等领域 [1] - 以减肥计划为例 产品调用健康Agent输出专业方案 包括目标 饮食 运动 生活习惯调整等核心内容 [1] 功能拓展 - AI超级框升级"图片智能处理"功能 支持对话式编辑实现去路人 换穿搭 改表情等操作 [2] - 新增以图生图能力 可将普通风景照转为动漫 油画等艺术风格 实现优质内容二次创作 [2] 市场表现 - 产品近期登顶中国港澳台及新加坡App Store免费榜及工具榜榜首 成为华语圈最受欢迎AI应用之一 [2] 战略规划 - 公司将持续优化"深度搜索"功能 拓展多元应用场景和多模态能力 目标成为AI全能助手 [2] - 计划推出思考能力更强 Agent调用更多 可提供专业报告的新产品 能力对标全球顶尖DeepResearch产品 [2] 行业定位 - 券商研报指出 随着母公司持续加码AI领域 公司有望成为国民级"AI超级入口" [2]