公司财务表现 - 2024年公司实现营业收入52,709.19万元，同比下降7.94%[22] - 归属于母公司所有者的净利润-5,676.82万元，同比下降311.48%[1][22] - 扣非净利润-6,239.42万元，同比下降945.74%[1][22] - 经营活动现金流净额-5,998.89万元，同比下降428.78%[22] - 研发投入占营业收入比例25.24%，同比增加5.81个百分点[22] 行业竞争格局 - 物联网智能硬件核心芯片行业处于快速发展阶段，尤其是物联网摄像机芯片领域[11] - 竞争对手包括海思半导体、安霸、恩智浦等国际厂商及多家国内芯片设计厂商[11] - 公司在8K等高清化产品布局晚于竞争对手，安防领域处于追赶态势[12] - 产品主要应用于家用摄像机领域，安防和工业领域收入占比较少[12] 研发与技术优势 - 拥有373项授权专利（含341项境内发明专利）和18项集成电路布图设计[25] - 主要芯片产品自研IP占比超过75%，实现一次流片即量产的成功率稳中有升[25] - 已推出4K分辨率物联网摄像机芯片，支持黑光全彩、AI语音隔离等先进功能[26] - 第五代低功耗蓝牙芯片整机功耗低至4mA（中等音量）[27] 募集资金使用 - 首次公开发行募资净额92,495.90万元[2] - 截至2024年底累计使用募集资金30,823.84万元，现金管理61,300万元[29] - 募集资金专户余额903.59万元，使用符合监管要求[29][30] 经营风险因素 - 客户集中度较高，前五大客户销售收入占比大[13] - 采用Fabless模式，晶圆代工产能紧张可能影响生产计划[20] - 出口销售占比高，国际贸易环境变化可能带来不利影响[15] - EDA工具和IP授权依赖国际供应商，存在断供风险[20] 产品布局进展 - 推出智能锁全栈式解决方案，已实现多个项目量产[27] - 加强带算力芯片研发，应用于家用摄像机、安防摄像机等多类终端[27] - 规划多颗物联网摄像机芯片（含8K）及蓝牙音频芯片研发[26][27] - 推进大语言模型和大视觉模型技术的本地部署应用[25]

文/西风 4月30日，广州安凯微电子（688620）发布2024年年报：2024年实现营业收入5.27亿元，同比下降7.94%，扣非归母净利润-0.624亿元，同比下降945.74%，经营活 动产生的流量净额-0.600亿元，同比下降428.78%。这是公司上市次年向投资者交出的成绩单！2025年1-3月营收、净利润同比仍然下降。安凯微2023年6月27日上 市。上市当年扣非归母净利润就只有737.74万元，同比下降66.93%。上市当年净利润就大幅下降，上市第二年就变脸亏损，2025年一季报继续营收、净利润同比 双降，太尴尬了！ 参考文章 《预计2022年净利润同比下降50%左右，对第一大客户的销售是否真实？这公司科创板IPO》 一、上市当年营收同比增长12%，扣非净利润同比下降66%，主要是第三季度亏损导致 公司主营业务为物联网智能硬件核心SoC芯片的研发、设计、终测和销售。主要产品包括物联网摄像机芯片和物联网应用处理器芯片，产品广泛应用于智能家居、 智慧安防、智慧办公和工业物联网等领域。 2020年、2021年、2022年，公司实现营业收入分别为2.7001亿元、5.1481亿元、5.089亿元，扣非归 ...

发行信息 - 本次发行新股9800万股，占发行后总股本25%，发行后总股本39200万股[41] - 每股发行价格10.68元，发行市盈率190.57倍，发行市净率2.78倍[41] - 海通创新证券投资有限公司参与战略配售392万股，获配金额4186.56万元，限售24个月[44][46][47] - 富诚海富通安凯微员工资管计划参与战略配售421.3483万股，金额4499.999844万元，限售12个月[42][44][50][53] - 募集资金总额104664万元，净额92495.9万元[42] 业绩情况 - 2020 - 2022年主营业务收入分别为26816.17万元、51217.97万元、50454.60万元，归属母公司所有者净利润分别为1361.83万元、5924.38万元、3984.26万元[29] - 2022年营收50889.82万元，净利润2196.81万元[83] - 2023年1 - 3月营业收入11080.06万元，同比增长5.24%；净利润386.84万元，同比增长38.41%[76][77] - 预计2023年1 - 6月营收25411.44 - 26653.18万元，同比变动11.41% - 16.85%；净利润1130.21 - 1428.30万元，同比上升3.89% - 31.29%[81][82] 市场与产品 - 2021年公司在全球安防摄像机芯片领域实现2.33%市场占有率[27] - 2022年物联网摄像机芯片收入41299.91万元，占比81.86%；物联网应用处理器芯片收入7997.50万元，占比15.85%[64] - 公司最新推出物联网摄像机芯片AK39Av100系列采用22nm工艺制程[92] 研发情况 - 2020 - 2022年研发投入占营收比例为18.66%、14.49%、18.46%，累计投入21889.44万元[71] - 截至2022年12月31日，拥有授权专利329项，计算机软件著作权54项，集成电路布图设计12项，研发人员占比65.15%[57] - 公司自主研发的芯片电路设计IP超过60类[55] 未来展望 - 加大研发投入，专注芯片前沿技术，推进芯片工艺制程，提升芯片性能和集成度，降低功耗和面积[65] - 在物联网摄像机芯片领域巩固份额，扩大与头部品牌商和电信运营商合作，开发更优芯片产品[66] - 在物联网应用处理器芯片领域向工业级应用领域拓展，开展工业级芯片研发，提升相关能力[66] 股权结构 - 公司无控股股东，实际控制人为胡胜发，相关股东合计持有公司股权比例为39.94%[169] - 安凯技术直接持有发行人20.88%股份，武义凯瑞达持有9.67%股份，胡胜发持有6.44%股份[169] 财务指标 - 2022年资产负债率（合并）为26.35%，加权平均净资产收益率为7.12%[54] - 报告期各期应收账款周转率分别为2.22次、3.75次和3.37次[34] - 报告期各期末存货账面价值分别为2899.83万元、7389.40万元和18272.51万元[106]

险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板的投资风险及本公司所披露 的风险因素，审慎作出投资决定。 广州安凯微电子股份有限公司 Guangzhou Anyka Microelectronics Co., Ltd. （广州市黄埔区博文路 107 号） 首次公开发行股票并在科创板上市 招股意向书 保荐人（主承销商） （上海市广东路 689 号） 本次发行股票拟在科创板上市，科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风 广州安凯微电子股份有限公司 招股意向书 声明及承诺 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行 人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其 对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任 何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其他信息披露 ...

本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、 经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解 科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 广州安凯微电子股份有限公司 Guangzhou Anyka Microelectronics Co., Ltd. （广州市黄埔区博文路 107 号） 首次公开发行股票并在科创板上市 招股说明书 （上会稿） 有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资 决定的依据。 （上海市广东路 689 号） 声明：本公司的发行申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具 保荐机构（主承销商） 广州安凯微电子股份有限公司 招股说明书（上会稿） 声明及承诺 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册 申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之 相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后 ...